Veritas In Silico Inc. · TSE:130A

Veritas In Silico — Q2 2026 Earnings Presentation

34 slides from Veritas In Silico's earnings presentation, Aug 5, 2026

  1. Slide 1: 2026年12月期 第2四半期 決算説明資料

    Bringing new hope with mRNA-targeted drugs 2026年12月期 第２四半期 23 V Er 68 53 I 決算説明資料 Ta 73 16 S In 49 株式会社 Veritas In Silico 証券コード： 130A 2026年8月5日 Si 14 3 Li Co 27 ©2026 Veritas In Silico Inc.

  2. Slide 2: 2026年12月期 第2四半期 エグゼクティブサマリー

    ２０２６年１２月期 第２四半期 エグゼクティブサマリー プラットフォーム事業：パートナーシップの推進 • 共同創薬研究は引き続き進行中。武田薬品との共同創薬研究終了 • スイス SpiroChemとmRNA標的化合物の共同探索研究を開始 • 新規契約獲得に向け、CDA締結済みの農薬企業含む国内外8社との契約交渉を継続し、事業開発を推進 パイプライン事業：自社開発パイプライン順調 • 自社パイプライン１については、非臨床試験に向けた動物実験を年内にも開始できる見込み • 自社パイプライン2については、2026年内の新規核酸医薬品に関する特許出願を目指し、複数の有望候補を創出 • ALS治療を対象

  3. Slide 3: 当社戦略の背景：業界の潮流をとらえた当社の取り組み

    当社戦略の背景：業界の潮流をとらえた当社の取り組み 製薬業界では大手製薬会社が医薬品候補物質の導入を重視し自社創薬を控える傾向が加速している。その潮流に慎重で あった日欧の製薬会社も急速に追従しつつあり、大手製薬会社とのプラットフォーム契約機会は世界的に減少傾向にある。 プラットフォーム事業： 潮流を理解しつつチャンスを広げる • 既存の共同創薬研究を進捗させて、mRNA標的低分子創薬の成功事例を作る 01 ➢ 技術的なブレイクスルーを示して、業界の潮流を変化させる • 創薬の意欲が旺盛な国内外バイオテクとの契約を締結し、将来価値の高くなるプロジェクトを推進する • 大手製薬会社との契約に向け

  4. Slide 4: Contents

    Contents 1 会社概要 2 事業ハイライト 3 財務ハイライト 4 成長戦略 5 Appendix ©2026 Veritas In Silico Inc. 4

  5. Slide 5: 会社概要

    1 会社概要 2 事業ハイライト 3 財務ハイライト 4 成長戦略 5 Appendix ©2026 Veritas In Silico Inc. 5

  6. Slide 6: 治療“できない”を”できる”にするバイオテク企業

    治療 “できない” を ”できる” にするバイオテク企業 少数精鋭の専門家たちによるAI創薬のバイオテク企業。 会社名 株式会社 Veritas In Silico (VIS) 設立 2016年11月17日 本社 東京都品川区西五反田一丁目11番1号 川崎研究所：神奈川県川崎市 川崎研究所 事業所 (興和川崎西口ビル内） 新潟研究所：新潟県新潟市 代表者 代表取締役社長 中村 慎吾 市場 東証グロース 証券コード： 130A 従業員数 23名 （２０２６年6月３０日現在） 独自開発のAI創薬プラットフォーム aibVISにより、製薬会社を 事業内容 パートナーとして、mRNA標的低分子医薬品の

  7. Slide 7: 当社の事業拡大とパートナーシップの歴史

    当社の事業拡大とパートナーシップの歴史： 国内外の連携を強化 mRNA標的低分子医薬品の共同創薬研究と合わせて、主として核酸医薬品のパイプライン創出でも各社と提携。 加えて２０２５年度以降、毎年一本の自社パイプライン創出を推進。 2017 核酸医薬品の自社研究開始 202４ 共同研究でのパイプライン事業開始 2018 mRNA標的低分子創薬の LCC Technologiesとの共同研究開始 共同研究開始 20２１ プラットフォーム事業開始 20２５ 自社パイプライン１創出 ¹ 東レとの共同研究開始 三菱ガス化学との共同研究開始 塩野義製薬との共同研究開始 SpiroChemとの共同研究開始

  8. Slide 8: aibVISの応用力を活かした事業ポートフォリオ

    aibVISの応用力を活かした事業ポートフォリオ 当社独自のAI創薬プラットフォームaibVISの高い汎用性と拡張性を活かし、複数の事業機会を戦略的に展開。 プラットフォーム事業 自社パイプライン創出 mRNA標的低分子医薬品 核酸医薬品 従来のタンパク質標的の低分子創薬では aibVISによって短期間に核酸医薬品の 有効な治療薬が見つからない疾病や、 従来のAI創薬プラットフォーム 創出が可能となる。希少疾患に対する 高価な治療法しかない治療ニーズへの 治療の可能性を提供していく。 を特化型AIによって強化した 解決策となる。 プラットフォーム事業 aibVIS ライセンスアウト mRNA標

  9. Slide 9: 安定性と収益性を兼ね備えた収益体制を構築

    安定性と収益性を兼ね備えた収益体制を構築 研究開始から製品が市場に出るまで約10年 1 創薬研究 開発 2 販売 ２～４年 ６～８年 共同創薬研究によって、創薬初期から安定的な収益を獲得する収益構造 VIS プラット 共同創薬 開発・製造・販売 フォーム型 契約一時金 ・ 研究支援金 ・ 研究マイルストーン ロイヤリティ マイルストーン 売上 ライセンス 4 開発マイルストーン 研究3 製薬会社 自社パイプラインを先行的に構築し、ライセンスアウトすることで大型の一時金とマイルストーンを得る収益構造 VIS パイプライン型 開発・製造・販売 売上 大型一時金 ライセンス 4 開発マイルストーン

  10. Slide 10: 事業ハイライト

    1 会社概要 2 事業ハイライト 3 財務ハイライト 4 成長戦略 5 Appendix ©2026 Veritas In Silico Inc. 10

  11. Slide 11: 2026年12月期 上半期事業トピック

    2026年12月期 上半期事業トピック １月 ４月 ５月 創薬プラットフォーム ibVIS®を 川崎研究所本格稼働開始 SpiroChemとの新規契約締結 aibVISへアップグレード 4月1日、RNA研究特化施設として SpiroChemとmRNA標的化合物の 社内に蓄積されたデータを活用し、 川崎研究所が移転完了。同月22日には 共同探索研究契約を締結。 ibVIS®を改良。既存の特化型ルール 関係者ご参列のもと、開所式を執り行った。 現在最初の研究を開始し、研究活動と ベースAIに「特化型データ駆動AI」実装 将来を見据えた設計により 並行して、次の研究フェーズについても したことにより

  12. Slide 12: アライアンス戦略：欧州含む新規顧客への足掛かりを確保

    アライアンス戦略： 欧州含む新規顧客への足掛かりを確保 SpiroChemとの新規契約締結 Current Approach プレスリリース 2026.05.11 SpiroChem と Veritas In Silico、 mRNA標的化合物の共同探索研究契約締結のお知らせ ０１．スイス訪問 ◆ 創薬意欲が旺盛な欧州製薬企業への認知度向上 ◆ 短期間で多数の潜在パートナーとつながり、効率的な 覚書締結 契約締結 研究開始 ネットワーキングによる提携機会の創出を実現 2026.01 2026.05 2026.07 ◆ ターゲットとする欧州市場で得た一次情報に基づき、 アライアンス戦略を最適化

  13. Slide 13: 秘密保持契約数を確保し、早期収益化が見込める契約締結を目指す

    秘密保持契約数を確保し、早期収益化が見込める契約締結を目指す 国内外の農薬企業２社とCDAを締結。 契約交渉中の8社のうち２社は海外企業。引き続き海外展開を進める。 CDA下交渉中社数の推移 契約交渉中 CDA下交渉および契約締結社数の累積 40 CDA 8 13社／43% 早期収益が見込める契約交渉中 締結下 ¥¥ 35 6社 社数 パイプラインにつながる契約交渉中 合計 社 2社 （CDA下契約交渉済30社中） 30 10 25 8 20 交渉済 6 4 15 30社 4 6 4 5 10 5社 3 2 4 5 3 8社 2 1 1 0 0 2024年 2024年 2025年 2025年

  14. Slide 14: RNA研究に最適化した新研究所で研究開発基盤を強化

    RNA研究に最適化した新研究所で研究開発基盤を強化 2026年4月1日付けで、川崎研究所移転が完了。 プレスリリース 2026.04.22 新川崎研究所の移転完了及び川崎研究所開所のお知らせ RNA研究の高度化を支える研究開発拠点 研究開発投資の一環として、RNA研究に特化した 新研究所へ移転。 研究体制を強化するとともに、mRNA標的低分子農薬へ の応用研究も効率的に推進できる研究環境を整備。 Point RNA研究に特化 01 清浄性・動線・機器配置を最適化し、 RNA研究に最適な環境を整備。 Point AI・研究基盤を強化 02 最新研究設備の導入・更新、計算能力・AIの増強、 研究プ

  15. Slide 15: Perfusioの事業化と収益モデル

    Perfusioの事業化と収益モデル： ライセンスアウトも見据えた事業戦略 メカニズム カテーテルを用いて直接対象臓器のみに医薬品を送達、 回収し、全身への循環を阻止することで、治療効果を 最大化し副作用を抜本的に低減する革新的なシステム。 特徴 Perfusioが創出する新たな可能性 • 対象臓器に薬剤を集中送達・回収するため、 薬効を最大限に引き出す A) Phase Iで毒性等によりドロップした医薬品や B) 薬効は期待できても薬物動態が良好でない医薬品候補 • 副作用の抜本的な削減 ➢ 標的臓器以外に薬剤が到達しないため、全身への 負担が最小限に抑えられる（例：髪が抜けない等） ◆ 既

  16. Slide 16: Perfusioの実用化と事業体制構築を着実に進める

    Perfusioの実用化と事業体制構築を着実に進める Perfusioの最短実用化と業界への露出を並行推進し、事業の体制を整え、 2028年以降に自社核酸医薬品の臨床試験への利用を目指す。 プレスリリース：2025.12.15 当社独自のドラッグデリバリーシステム「Perfusio」特許査定及び権利化手続完了のお知らせ 現状のフェイズ ２０２６年～２０２７年 2028年以降～ 2026年6月末時点の具体的な進捗状況 PMDA*開発前相談実施決定（８/28） 内 PMDA全般相談 PMDA開発前相談 開発・承認に必要な評価項目や提出資料を 部 確認 関 2027年度内 PMDA申請 販売開始 連

  17. Slide 17: 特許申請・取得の状況：競争優位性を支える知財戦略

    特許申請・取得の状況：競争優位性を支える知財戦略 DDS （ドラッグ 核酸医薬品 mRNA標的 mRNA標的 デリバリーシステム） （mRNA標的） 低分子医薬品 低分子農薬 ３件 取得済み： ビジネスモデル特許 出願・審査中： ８ 件 DDS① 新規カテーテル1 A I 創 薬 (AISLAR） 化合物のRNAへの結合に 基 ついて、その選択性を 盤 実験的に解析する技術。 DDS② 新規カテーテル2 解析技術 （STRIDE-seq） 当社の技術力の底上げ。 特 許 DDS③ 動物実験モデル DDSの当社独占性を 担保するための一環。 DDS④ ビジネスモデル ECM型 物 核酸医薬品 …

  18. Slide 18: 財務ハイライト

    1 会社概要 2 事業ハイライト 3 財務ハイライト 4 成長戦略 5 Appendix ©2026 Veritas In Silico Inc. 18

  19. Slide 19: 2026年12月期 第2四半期 業績概要

    ２０２６年１２月期 第２四半期 業績概要 事業収益は研究支援金等36百万円を計上、事業費用は研究開発費132百万円を含む283百万円が発生。 特別損失にて固定資産の減損処理に伴う減損損失141百万円を認識。中間純損失は386百万円にて着地。 (要約)損益計算書 （単位：百万円） 2025/12期 2026/12期 202６年度 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期実績 第2四半期実績 主な内訳 （単位：百万円） 事業収益 43 36 △6 △15% 事業収益 うち 研究支援金等 36 事業費用 229 283 53 23% 事業費用 うち 営業利益 △186 △246 △60 ー 研究開発費

  20. Slide 20: 四半期業績の推移（FY2024Q1～FY2026Q2）

    四半期業績の推移（FY2024Q1～FY2026Q２） （要約）四半期会計期間損益計算書 （単位：百万円） FY2024 FY2024 FY2024 FY2024 FY2025 FY2025 FY2025 FY2025 FY2026 FY2026 QoQ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q４ Q1 Q2 事業収益 32 83 49 29 24 19 22 25 17 19 事業費用 97 85 104 120 105 124 124 134 139 144 営業利益 △65 △1 △54 △91 △81 △105 △101 △108 △122 △124 営業外損益 △22 0 0 1

  21. Slide 21: 2026年12月期 第2四半期末 財務状況の推移

    ２０２６年１２月期 第２四半期末 財務状況の推移 バランスシート推移 （単位：百万円） 総資産は 365百万円減少 2025年12月末 自己資本比率は2.7%減少 貸借対照表の推移 （単位：百万円） 資産 負債・資本 2026年6月末 2025年度 2026年度 負債 資産 負債・資本 期末 第2四半期末 101 現金及び預金 1,825 1,430 負債 流動資産合計 1,865 1,497 122 （+20） 有形固定資産 0 0 流動資産 流動資産 固定資産合計 19 21 1,865 純資産 1,497 1,783 （△367） 純資産 資産合計 1,884 1,519 1,397 （

  22. Slide 22: 2026年12月期 中間会計期間キャッシュフロー

    2026年１２月期 中間会計期間キャッシュフロー 当中間会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、定期預金の払出し1,000百万円などにより、 期首から105百万円増加し430百万円となった。 （単位：百万円） 500 ■ 増加 FY2026 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同等物 450 ■ 減少 キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー Q2末残高 （発生なし） 400 FY2026 350 現金及び現金同等物 営業活動による 期首残高 キャッシュ・フロー 300 325 250 387 定期預金の払出し 200 1,000百万円など 430 173 ▲282 150 325

  23. Slide 23: 各年度 事業収益と収支の実績および業績予想

    各年度 事業収益と収支の実績および業績予想 （単位：百万円） （単位：百万円） 600 ■ 契約一時金 800 事業収益 682 ■ マイルストーン収入 事業費用 ■ 研究支援金等 600 当期純利益 500 488 407 400 360 317 322 400 360 178 194 200 91 113 300 150 33 0 178 194 200 30 99 -200 -141 90 113 91 -236 100 10 40 140 -400 110 104 -425 81 73 0 8 -600 -567 FY2022 FY2023 FY2024 FY2025 FY2026 F

  24. Slide 24: 成長戦略

    1 会社概要 2 事業ハイライト 3 財務ハイライト 4 成長戦略 5 Appendix ©2026 ©2026 Veritas Veritas In In Silico Silico Inc. Inc. 24

  25. Slide 25: 持続成長可能なスペシャリティファーマへ

    持続成長可能なスペシャリティファーマへ 高成長ハイブリッド型モデルを経て、持続成長可能で研究開発・販売機能を備えた製薬会社 （スペシャリティファーマ）へ進化。 短期 中期 長期 高成長バイオテク時代 持続成長ファーマ時代 ハイブリッド型ビジネス スペシャリティファーマへ 株 主 自社パイプラインの価値が 価 株主価値に織り込まれることを想定 値 スタートアップ時代 プラットフォーム型ビジネス 現在 (注) 本図はあくまでも当社が目標とする成長のイメージであり、実際の時価総額の推移を示唆するものではない。 時間 ©2026 Veritas In Silico Inc. 25

  26. Slide 26: 2030年ビジョンに向けた中期経営計画期間中の各年度目標

    2030年ビジョンに向けた中期経営計画期間中の各年度目標 【中期経営期間中のKPI】 ・新規契約締結数 1 年間目標 2社 2030年度 ・パイプライン創出数 2 3 年間目標 １本 スペシャリティファーマ としての 地歩 を 確立 ・事業収益額 2027年度 ・新規契約2件締結 2026年度 ・パイプライン３本目創出 ・非臨床試験対応 ・新規契約2件締結 2025年度 ・パイプライン2本目創出 ・パイプライン1非臨床試験 ハイブリッド型 の開始 ビジネス始動 ・DDSの事業化開始 ・新規契約３件締結 ・新川崎研究所移転完了 ・パイプライン１本目創出 ¹ プラットフォーム事業の進捗を測定する目

  27. Slide 27: 2026年12月期 重点施策の状況

    2026年12月期 重点施策の状況 新規契約の獲得を通じた収益基盤の強化と、自社パイプライン創出による将来価値の創出を推進。 外部環境の変化にも対応しながら、事業領域の拡張と収益機会の最大化をしていく。 Measure 4 Measure 1 新規契約２件締結をKPIとする 「Perfusio」の事業化準備を進める 新規契約 DDS（ドラッグデ 新たな企業との締結が進み、農薬企業を含む リバリーシステム） PMDA開発前相談を8/28に実施することが 2件締結 国内外8社との契約交渉を推進。 の事業化開始 決定。2027年度内販売に向けて進捗中。 Measure 2 自社パイプライン２の創出に

  28. Slide 28: 株価を意識した経営：健全な株価形成を確保するための取り組み

    株価を意識した経営：健全な株価形成を確保するための取り組み 2025～26年にかけて、事業進捗のポジティブな情報発信により株価が大きく上昇する場面で、毎回“大量の空売り” により株価が冷やされる状況が発生。これは「健全な株価形成を阻害するものではないか」 と東証へ課題提起すると ともに、市場ルール整備について提言。 この提言は、東証の「市場区分の見直しに関するフォローアップ会議」 にて 公式な形で報告、議論されるに至った。 参考資料： 2026.06.04 グロース市場アンケートの結果と今後の方針について 東京証券取引所 上場部 三菱瓦斯化学 米国での 自社パイプ ALS治療に 特許成立 ライ

  29. Slide 29: mRNA標的創薬で希望に満ちたあたたかい社会の実現を

    理念 mRNA標的創薬で 希望に満ちたあたたかい社会の実現を 創薬のブレイクスルーを実現し、 どんな疾患の患者さまも スペシャリティファーマ 最適な治療が を目指す 受けられるように ©2026 Veritas In Silico Inc. 29

  30. Slide 30: ©2026 Veritas Veritas In In Silico

    ©2026 ©2026 Veritas Veritas In In Silico Silico Inc. Inc. 30

  31. Slide 31: Appendix

    Appendix ©2026 ©2026 Veritas ©2025 Veritas In Silico Inc. In Silico Inc. 31 31

  32. Slide 32: VISの情報源

    VISの情報源 Webサイト： 株式会社 Veritas In Silico Note： 中村 慎吾 | Veritas In Silico｜note X： 株式会社Veritas In Silico【公式】（@VeritasInSilico） / X YouTube: VeritasInSilico - YouTube LinkedIn： Veritas In Silico Inc. | LinkedIn アナリストレポート： Fisco 企業調査レポート 2026年5月8日 Webサイト Note X YouTube LinkedIn ©2026 Veritas In Silico Inc

  33. Slide 33: 免責事項

    免責事項 本資料は、株式会社Veritas In Silico（以下「当社」といいます。）の会社情報の説明のみを目的として当社が作成したものであり、日本国、米国その他 の一切の法域における有価証券の買付け又は売付け申し込みの勧誘を構成するものではありません。日本国、米国その他の法域において、適用法令に 基づく登録若しくは届出又はこれらの免除を受けずに、当社の有価証券の募集又は販売を行うことはできません。 本資料の作成にあたり、当社は当社がその作成時点において入手可能な情報の真実性、正確性及び完全性に依拠し、かつ前提としており、将来情報、 外部データ等については、その真実性、正確性及び完全性につ

  34. Slide 34: ©2026 Veritas In Silico Inc.

    ©2026 Veritas In Silico Inc.

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