Nippon Information Development Co., Ltd. · TSE:2349

Nippon Information Development — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation

39 slides from Nippon Information Development's earnings presentation, Nov 14, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期第2四半期 決算説明会

    2019年3月期第2四半期 決算説明会 2018年11月14日 株式会社エヌアイデイ copyright (c) 2018 NID all rights reserved

  2. Slide 2: 目次

    目 次 １. 会社概要 ２. 2019年3月期第2四半期決算概要 ３. 中期経営計画の進捗状況 ４. 2019年3月期通期見通し ５. 株式関連施策 付録：データ資料 この資料に掲載しております当社の計画及び予想、戦略などは、現時点における情報に基 づき判断したものであり、今後、日本経済や情報処理業界の動向、新たなサービスや技術 の進展、不確定要素などにより、実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことを、 あらかじめご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 1

  3. Slide 3: 1. 会社概要

    １. 会社概要 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 株式会社エヌアイデイ 社 名 （英社名：Nippon Information Development Co.,Ltd.） 所 在 地 東京都中央区晴海1-8-10 設 立 1967年5月 資 本 金 6億5,335万円 ｴﾝﾍﾞﾃﾞｯﾄﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ事業、ICTｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ事業、 事 業 内 容 ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｼｽﾃﾑ事業、ﾈｯﾄﾜｰｸｿﾘｭｰｼｮﾝ事業、その他事業 社 員 数 連結：1,465名 単体：985名（2018年9月末現在） 発 行 済 株 式 数 13,109,490株（12月1日株式分割後） 株 主 数 796名（2018年9月末現在） copyright (c

  5. Slide 5: 事業の概要

    事業の概要 当社グループ 連結子会社（3社） 当社 ＮＩＤ・MI ・ｴﾝﾍﾞﾃﾞｯﾄﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 ＜ｻｰﾋﾞｽの流れ＞ ・開発ｿﾌﾄｳｪｱ納品 エヌアイデイ ・開発ｿﾌﾄｳｪｱ納品 ＜ｻｰﾋﾞｽの流れ＞ ・IT技術者派遣 ・IT技術者派遣 ・ICTｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ事業 ・ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｼｽﾃﾑ事業 ・ｴﾝﾍﾞﾃﾞｯﾄﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 ・その他事業 ・ICTｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ事業 ・ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｼｽﾃﾑ事業 ・ﾈｯﾄﾜｰｸｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 ＮＩＤ東北 ＜資金の流れ＞ ・その他事業 お ・ｴﾝﾍﾞﾃﾞｯﾄﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 ・ICTｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ事業 ＜資金の流れ＞ 客 様 ＮＩ

  6. Slide 6: NIDグループの特徴

    ＮＩＤグループの特徴  大手優良顧客との長期にわたる継続的な取引 ＜技術＞ ＜生産性＞ ＜人材＞ 「顧客志向」の徹底により常にお 専門性の高い技術力により 高付加価値な成果物を 客様と一体となって解決策を提供 高品質な成果物を提供 効率的に適正価格で提供 顧客の信頼獲得／長期取引の実現 ＜売上高取引年数別比率＞ 40年以上 20～40年 10～ 20年 ～ 10年 航空会社/ 生損保会社 生損保会社/金融機関/電力会社 家電メーカー／自動車メーカー 共済/ 製造業/官公庁など / 製食品業/製造業/医療など ／情報機器など 36% 39% 16% 9% 0% 20% 40% 60% 80%

  7. Slide 7: 2. 2019年3月期第2四半期決算概要

    ２. 2019年3月期第2四半期 決算概要 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 6

  8. Slide 8: 2019年3月期第2四半期決算の概況

    2019年3月期第2四半期決算の概況 （単位：百万円） 2018年３月期 2019年３月期 2019年３月期２Ｑ実績 ２Ｑ実績 ２Ｑ期初予想 前期比 予想比 売 上 高 8,620 8,900 8,708 +1.0% △2.2% 772 670 848 営 業 利 益 +9.9% +26.7% (9.0%) (7.5%) (9.7%) 予想比の大 きな差異に 855 720 940 ついては、 経 常 利 益 +10.0% +30.7% 次頁で補足 (9.9%) (8.1%) (10.8%) 親会社株主に帰属 する 576 500 631 四 半 期 純 利 益 +9.7% +26.4% (6

  9. Slide 9: 連結P/L予想比についての補足

    連結P/L予想比についての補足 対期初 項目 主要因 予想比 粗利率：対予想比〒1.7pt フィナンシャルシステム事業及びネットワー ① 売上総利益 +103百万 クショリューション事業で採算性が改善した ため 主に販管部門人件費が予想比マイナス、 ② 販管費 △77百万 予定していた投資の一部が下半期へ繰り延べ ③ 営業外損益 +42百万 主に投資有価証券の運用益が寄与 上記3要因により、 税前利益ベースで対予想比約2億2千万円の増加要因となった。 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 8

  10. Slide 10: 売上高・営業利益のセグメント別前年同期比較

    売上高・営業利益のセグメント別前年同期比較 （単位：百万円） 売上高 前年同期比 +87百万円 165 -129 15 -60 96 NS事業 8,708 その他事業 8,620 ICT事業 FS事業 ES事業 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q 営業利益 前年同期比 〒76百万円 33 -7 -19 その他事業 848 -38 41 66 調整額 NS事業 ICT事業 FS事業 772 ES事業 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q copyright (c) 2018 NID all rights reserved 9

  11. Slide 11: 営業利益差異分析（前年同期比較）

    営業利益差異分析（前年同期比較） （単位：百万円） 営業利益 前年同期比 +７6百万 〒65 △7 848 販管費の増加 ・人件費 +30 ・RD費/研修費 △23 ・その他 △14 〒18 売上総利益改善 772 ・原価率低減 〒18 ・不採算案件減少 +47 増収に伴う増加 2018年3月期2Q 2019年3月期2Q 実績 実績 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 10

  12. Slide 12: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2018年 2018年 増減額 主な増減要因 ３月末 9月末 流動資産 11,671 11,699 +27 現金及び預金 ＋233 受取手形及び売掛金 △330 (69.2) (67.8) 固定資産 5,195 5,545 +349 投資有価証券 ＋354 (30.8) (32.2) 資産合計 16,867 17,244 +377 (100.0) (100.0) 流動負債 2,490 2,425 △65 買掛金 △63 未払金 △26 (14.8) (14.1) 退職給付に係る負債 ＋31 固定負債 2,957 2,978 +21 (17.5) (17.3)

  13. Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 増減額 主な増減要因 ２Ｑ実績 ２Ｑ実績 税金等調整前四半期純利益 +87 営業活動によるＣＦ 1,322 829 △492 売上債権の増減額 △482 その他の流動負債の増減額 △112 投資有価証券の売却及び償還による収入 +63 投資活動によるＣＦ △ 90 △ 377 △286 投資有価証券の取得による支出 △438 有価証券の取得による支出 +100 財務活動によるＣＦ △ 223 △ 219 +4 現金及び現金同等物期末残高 8,150 8,173 1,000 営業CF 投資CF 財務CF 0 △

  14. Slide 14: セグメント別売上・利益構成

    セグメント別売上・利益構成 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年３月期 2019年３月期 セグメント名 ２Ｑ実績 ２Ｑ予想 ２Ｑ実績 前期比 予想比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 エンベデッド 1,387 37 1,700 120 1,552 103 6.7% +11.9% +178.7% △8.6% △13.7% ソリューション事業 ＩＣＴ 1,893 161 1,800 130 1,764 123 7.0% △6.8% △23.7% △2.0% △5.1% イノベーション事業 フィナンシャル 2,053 327 2,

  15. Slide 15: エンベデッドソリューション事業

    エンベデッドソリューション事業 （単位：百万円） ■売上高・営業利益 ■売上高・棒グラフ 2018年 2019年 1,552 前期比 3月期2Ｑ 3月期2Ｑ 64 1,387 その他 80 売上高 1,387 1,552 + 11.9％ 27 53 メディカルシステム 営業利益 37 103 + 178.7％ 224 社会インフラ 357 (営業利益率) (2.7%) (6.7%) ■分野別売上高構成 283 FA・装置制御 360 カーエレクトロニクス 797 689 △ 13.5% FA・装置制御 283 360 + 27.0% 社会インフラ 224 357 + 59.1% カーエレク メ

  16. Slide 16: ICTイノベーション事業

    ICTイノベーション事業 （単位：百万円） ■売上高・営業利益 ■売上高・棒グラフ 2018年 2019年 前期比 1,893 3月期2Ｑ 3月期2Ｑ 89 その他 1,764 売上高 1,893 1,764 △ 6.8％ 244 140 AV&情報機器 営業利益 161 123 △ 23.7％ 218 (営業利益率) (8.5%) (7.0%) 335 企業システム ■分野別売上高構成 319 モバイル 668 559 △ 16.3% 555 社会インフラ 社会インフラ 555 526 △ 5.3% 526 企業システム 335 319 △ 5.0% AV&情報機器 244 218 △ 10

  17. Slide 17: フィナンシャルシステム事業

    フィナンシャルシステム事業 （単位：百万円） ■売上高・営業利益 ■売上高・棒グラフ 2018年 2019年 2,150 3月期2Ｑ 3月期2Ｑ 前期比 2,053 78 104 その他 71 売上高 2,053 2,150 + 4.7％ 52 官公庁・団体 195 121 情報・サービス 営業利益 327 368 + 12.5％ クレジット・ 234 (営業利益率) (16.0%) (17.2%) 319 証券 ■分野別売上高構成 生保・損保 1,454 1,570 + 8.0% クレジット・証券 319 234 △ 26.6% 情報・サービス 121 195 + 61.0% 1,454 生

  18. Slide 18: ネットワークソリューション事業

    ネットワークソリューション事業 （単位：百万円） ■売上高・営業利益 ■売上高・棒グラフ 2018年 2019年 前期比 2,505 2,520 3月期2Ｑ 3月期2Ｑ 87 その他 84 117 卸売・小売業 104 売上高 2,505 2,520 + 0.6％ 215 建築・製造業 230 営業利益 182 215 + 18.2％ 247 官公庁・団体 282 (営業利益率) (7.3%) (8.6%) ■分野別売上高構成 713 金融・保険業 619 運輸・通信業 1,124 1,200 + 6.7% 金融・保険業 713 619 △ 13.2% 官公庁・団体 247 282 + 14.

  19. Slide 19: その他事業

    その他事業 （単位：百万円） ■売上高・営業利益 ■売上高・棒グラフ 2018年 2019年 780 前期比 3月期2Ｑ 3月期2Ｑ 32 プロダクト 719 売上高 780 719 △ 7.9％ 38 営業利益 43 35 △ 17.3％ 315 人材派遣 (営業利益率) (5.6%) (5.0%) 283 ■分野別売上高構成 データソリューション 436 397 △ 8.9% 人材派遣 315 283 △ 10.0% プロダクト 32 38 + 18.3% データ 436 ソリューション 397 2018年3月期第2Q 2019年3月期第2Q copyright (c) 2018 NID

  20. Slide 20: 3. 中期経営計画の進捗状況 ～Smile2020～

    ３. 中期経営計画の進捗状況 ～Smile2020～ copyright (c) 2018 NID all rights reserved 19

  21. Slide 21: 中期経営計画～財務目標

    中期経営計画～財務目標 （単位：百万円） 2018年3月期 2018年３月期 2019年3月期 2019年３月期 2020年3月期 予想 実績 予想 ２Ｑ実績 予想 18年3月期 達成率 進捗率 予想比 売 上 高 18,000 17,913 99.5% 18,900 8,708 46.1% 20,000 +11.7% 1,620 1,826 1,700 848 2,000 営 業 利 益 112.8% 49.9% +9.5% (9.0%) (10.2%) (9.0%) (9.7%) (10.0%) 【売上高】 【営業利益】 【営業利益率】 11.1% 23.5% 1.0pt増 2,500 1

  22. Slide 22: 中期経営計画～戦略ごとの活動状況

    中期経営計画～戦略ごとの活動状況 <AI戦略> ES事業／ICT事業／FS事業／NS事業  研究開発ＰＪＴの一部が収益化、下半期以降営業活動に本格化する。 • 自然言語解析エンジンでは、ベンチャー企業との協業からチャットボットを開発 • 画像解析エンジンでは、大手企業との複数のPoC案件進行中 • 研究開発案件も継続、人員増により専門スキル人材育成をさらに加速 <クラウド・インテグレーション戦略> ICT事業／NS事業  クラウド環境を利用した開発ニーズ旺盛、順調に進捗 • ICT事業ではSaaS(＊)、PaaS(＊)案件、NS事業ではIaaS(＊)案件の受注が好調 • AWS専門技術者の

  23. Slide 23: 中期経営計画～戦略ごとの活動状況

    中期経営計画～戦略ごとの活動状況 <自動車CASE(＊)戦略 > ES事業  大手国内メーカー向け開発業務が継続、今後はADAS・自動運転・クラウド連携 （車のIoT化）、等の先進分野への取り組みを加速 • 制御ECU系から情報通信系までトータルなカーインテリジェンスを実現 ＜制御ECU系＞パワートレイン、先進運転支援システム、自動運転システム、等 ＜情報通信系＞カーナビゲーション、ＩＶＩ、オーディオ、クラウド連携、等 • ゼロエミッションカー（電気自動車、燃料電池車）への対応技術の蓄積 • 専門スキル人材育成（ＭＢＤ人材／ＡＩ（画像認識）人材）を強化中 (＊)CASE・・・コネクティビティ

  24. Slide 24: 4. 2019年3月期通期見通し

    4. 2019年3月期通期見通し copyright (c) 2018 NID all rights reserved 23

  25. Slide 25: 2019年3月期連結業績予想

    2019年3月期連結業績予想 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 実績 予想 前期比 売 上 高 17,913 18,900 +5.5% 1,826 1,700 営 業 利 益 △6.9% (10.2%) (9.0%) 2,015 1,800 経 常 利 益 △10.7% (11.2%) (9.5%) 親会社株主に帰属 する 1,362 1,240 当 期 純 利 益 △9.0% (7.6%) (6.6%) copyright (c) 2018 NID all rights reserved 24

  26. Slide 26: 営業利益計画差異分析

    営業利益計画差異分析 （単位：百万円） 営業利益 前年同期比 △126百万 主な販管費増加 ・先端技術人材育成 △90 △120 ・研究開発強化 △40 ・子会社移転費用 △30 〒210 ・社内ｼｽﾃﾑ整備 △15 売上総利益率0.7pt減 前期21.3％→当期20.6％ 1,826 増収による増加 △217 1,700 2018年3月期 2019年3月期 実績 予想 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 25

  27. Slide 27: セグメント別見通し

    セグメント別見通し （単位：百万円） 2018年３月期 2019年３月期 2019年３月期 実績 通期期初予想 通期修正予想 セグメント名 売上高 営業利益 営業利益率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 営業利益率 エンベデッド 2,956 144 4.9% 3,480 290 3,319 222 6.7% ソリューション事業 ＩＣＴ 3,880 365 9.4% 4,000 321 3,941 296 7.5% イノベーション事業 フィナンシャル 4,462 790 17.7% 4,521 660 4,805 715 14.9% システム事業 ネットワーク 5,002 403 8.1% 5

  28. Slide 28: セグメント別上期実績／下期見通し（エンベデッド）

    セグメント別上期実績／下期見通し ＜エンベデッドソリューション事業＞ （単位：百万円） 上期 上期 下期 下期 差異 差異 当初予想 実績 当初予想 修正予想 売上 1,700 1,552 △ 148 売上 1,780 1,767 △ 13 営業利益 120 103 △ 17 営業利益 170 119 △ 51 営業利益率 7.1% 6.7% 営業利益率 9.6% 6.7% ・カーエレ分野の伸び悩みを新規案件でカバーし ・カーエレ／メディカル／社会インフラ分野に注力 きれず、当初予想未達。 するも、上期の未達分により通期予想を下方修 正。 copyright (c) 2018 NID all

  29. Slide 29: セグメント別上期実績／下期見通し（ICT）

    セグメント別上期実績／下期見通し ＜ＩＣＴイノベーション事業＞ （単位：百万円） 上期 上期 下期 下期 差異 差異 当初予想 実績 当初予想 修正予想 売上 1,800 1,764 △ 36 売上 2,200 2,177 △ 23 営業利益 130 123 △ 7 営業利益 190 173 △ 17 営業利益率 7.2% 7.0% 営業利益率 8.6% 7.9% ・モバイル分野の伸び悩みを他の分野でカバーし ・モバイル分野（ＩoＴ関連案件）に注力するも、依 きれず、当初予想未達。 然として受注環境が厳しく、通期予想を下方修 正。 copyright (c) 2018 NID all righ

  30. Slide 30: セグメント別上期実績／下期見通し（フィナンシャル）

    セグメント別上期実績／下期見通し ＜フィナンシャルシステム事業＞ （単位：百万円） 上期 上期 下期 下期 差異 差異 当初予想 実績 当初予想 修正予想 売上 2,200 2,150 △ 50 売上 2,320 2,655 335 営業利益 250 368 118 営業利益 410 347 △ 63 営業利益率 11.4% 17.2% 営業利益率 17.7% 13.1% ・前期に引き続き生保・損保分野が堅調。利益率 ・売上は生保・損保分野のシステム更新案件によ も予想を上回って推移し、営業利益は当初予想達 り予想比プラス。営業利益率は販管費負担増の 成。 影響で下がるが、通期では予想を上方修

  31. Slide 31: セグメント別上期実績／下期見通し（ネットワーク）

    セグメント別上期実績／下期見通し ＜ネットワークソリューション事業＞ （単位：百万円） 上期 上期 下期 下期 差異 差異 当初予想 実績 当初予想 修正予想 売上 2,500 2,520 20 売上 2,730 2,725 △5 営業利益 140 215 75 営業利益 200 174 △ 26 営業利益率 5.6% 8.6% 営業利益率 7.3% 6.4% ・運輸・通信業分野が堅調に推移し、当初予想達 ・引き続き堅調に推移すると見込む。販管費負担 成。 増の影響を受けるものの、通期では予想を上方修 正。 copyright (c) 2018 NID all rights reserved

  32. Slide 32: セグメント別上期実績／下期見通し（その他）

    セグメント別上期実績／下期見通し ＜その他事業＞ （単位：百万円） 上期 上期 下期 下期 差異 差異 当初予想 実績 当初予想 修正予想 売上 700 719 19 売上 970 868 △ 102 営業利益 30 35 5 営業利益 60 39 △ 21 営業利益率 4.3% 5.0% 営業利益率 6.2% 4.5% copyright (c) 2018 NID all rights reserved 31

  33. Slide 33: 5. 株式関連施策

    ５. 株式関連施策 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 32

  34. Slide 34: 株式分割の実施

    株式分割の実施 11月30日を基準日として株式分割（1:3）を実施 ●目的 当社株式の投資単位当たりの金額を引き下げることにより、 投資家の皆様がより投資しやすい環境を整えるとともに、 投資家層の拡大及び株式の流動性の向上を図るため。 ●分割により増加する株式数 ① 株式分割前の発行済株式総数 4,369,830株 ② 今回の分割により増加する株式数 8,739,660株 ③ 株式分割後の発行済株式総数 13,109,490株 ●日程 基 準 日 公 告 日 ：2018年11月15日（木） 基 準 日 ：2018年11月30日（金） 1 効 力 発 生 日 ：2018年12月11日（土） co

  35. Slide 35: 株主還元

    株主還元 ■基本方針は、安定した配当を継続すること。 ■継続的な株主還元を維持しつつ、毎年増配を実施。 2019年 2016年 2017年 2018年 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） 58 円 年間配当金 50 円 58 円 60 円 ※記念配5円 （分割後換算） （16.6円） （19.3円） （19.3円） （20円） 連結配当性向 19.8% 16.8% 16.1% 18.3% copyright (c) 2018 NID all rights reserved 34

  36. Slide 36: copyright (c) 2018 NID all rights reserved

    copyright (c) 2018 NID all rights reserved 35

  37. Slide 37: 付録：データ資料

    付録：データ資料 copyright (c) 2018 NID all rights reserved 36

  38. Slide 38: 主要な経営指標推移

    主要な経営指標推移 （単位：百万円） 19年3月期 18年３月期 19年３月期 15年３月期 16年３月期 17年３月期 18年3月期 （予想） ２Ｑ ２Ｑ 売上高 16,228 17,102 17,683 17,913 18,900 8,620 8,708 増 減 率 (+4.5) (+5.4) (+3.4) (+1.3) (+5.5) (+5.7) (+1.0) 営業利益 1,415 1,544 1,834 1,826 1,700 772 848 率（対売上高） (8.7) (9.0) (10.4) (10.2) (9.0) (9.0) (9.7) 増 減 率 (+39.9) (+9.1)

  39. Slide 39: 株価と出来高の推移

    株価と出来高の推移 株価（%） 出来高（千株） (700) 1,600 上場来株価推移（2003年1月～） ①2018/11/9終値 4,275円 ②1株あたり純利益（’19/03予） 327.58円 4,275円 ③1株あたり純資産（’18/09実） 3128.00円 （604） ※ ④PER（①÷②） 13.05倍 1,400 (600) 出来高 エヌアイデイ株価 TOPIX ⑤PBR（①÷③） 1.37倍 ※株価の括弧内は2003年1月の株価を100%としたときの値 1,200 (500) 1,000 (400) 800 (300) 600 (200) 708円 1672.98 400

Nippon Information Development — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix