Mineros Sa · BVC:MINEROS
Mineros Sa — Investor Presentation (January 2025)
28 slides from Mineros Sa's investor presentation, Jan 27, 2025
Slide 1: Productor de oro América Latina
PRODUCTOR DE ORO Orientado en crecimiento y enfocado en maximizar el valor para los accionistas AMÉRICA LATINA Enero de 2025 TSX:MSA BVC:MINEROS Por el bienestar de todos
Slide 2: Notas cautelares
Notas cautelares 2 Declaración relativa a la información prospectiva Esta presentación contiene “información prospectiva” en el sentido de la legislación canadiense en materia de valores aplicable. La información prospectiva incluye declaraciones que utilizan terminología prospectiva como "puede", "
Slide 3: Notas cautelares
Notas cautelares 3 NOTA DE ADVERTENCIA A LOS INVERSORES ESTADOUNIDENSES SOBRE LAS ESTIMACIONES DE RESERVAS Y RECURSOS MEDIDOS, INDICADOS E INFERIDOS La información relativa a las estimaciones de reservas y recursos minerales incluida en esta presentación se ha elaborado de conformidad con la norma N
Slide 4: Mineros - Productor de oro de nivel medio orientado al crecimiento
Mineros - Productor de oro de nivel medio orientado 4 al crecimiento Historial de rentabilidad y sólidos pagos de dividendos Base de activos diversificada en América Latina Oportunidades de crecimiento: Orgánico e inorgánico Sólida licencia social para operar Equipo directivo con amplia experiencia
Slide 5: Comparación con los pares en TSX
Comparación con los pares en TSX 5 Una propuesta de valor atractiva EV / Consenso Producción de oro Flujo de Caja Operativo Consenso Producción de oro de consenso '20-24E Dividendos totales (US$/oz) '25E '25E (M US$) '25E (Koz AuEq.) pagados (millones de USD) OLA $12,188 767% TXG $464 CXB 401 DPM $1
Slide 6: Fortaleza del balance y resultados financieros
Fortaleza del balance y resultados financieros 6 Efectivo y otros EBITDA EBITDA Deuda neta 1 ROCE 1 equivalentes ajustado1 ajustado1 $57.1M ($28.4M) $62.9M $206.6 37% 30 de 30 de Q3 2024 Últimos 12 F9M 2024 septiembre septiembre meses de 2024 de 2024 (1) El EBITDA ajustado y la deuda neta son medida
Slide 7: Dividendos constantes
Dividendos constantes 7 Una propuesta de valor atractiva Dividendo anual 2024 - 30 millones de USD - 0,10 USD/acción aprobados en la AGA - 26 de $0. 150 marzo de 2024 - primeros tres $0. 130 dividendos de 7,5 millones de USD (0,025 USD/acción) pagados el 18 de abril, el 18 de julio y el 17 de octu
Slide 8: Ubicación de Activos
Ubicación de Activos 8 BVC:MINEROS TSX:MSA Por el bienestar de todos
Slide 9: Dos activos productivos
Dos activos productivos Colombia – Nechi Alluvial 2024 - 82.017 ozs F9M - AISC por onza de oro vendida - US$ 1,477 Nicaragua - Hemco 2024 - 131.228 oz F9M AISC por onza de oro vendida - US$ 1,512 9
Slide 10: Estimaciones de producción revisadas para 2024
Estimaciones de producción revisadas para 2024 10 Base diversificada de activos con minas en dos países Producción de oro 2024E Cash Cost por onza de oro vendida (1) 2024 2024 revisado Colombia: Propiedad Nechí Aluvial $1,090 - $1,190 $1,250 - $1,350 aluvial de Nechí (77.000 - 85.000 oz) Hemco $1,24
Slide 11: Nechi Aluvial
Nechi Aluvial 11 ✔ Operaciones cerca del municipio de El Bagre, 190 km al norte de Medellín, Colombia ✔ Exceso de reservas de más de 10 años según el plan de vida de mina ✔ ~50 años de producción bien entendida, eficaz, rentable y fiable con dragas de succión y de cuchara ✔ Depósitos aluviales de Au
Slide 12: Hemco
Hemco 12 ✔ Dos minas subterráneas cerca de la ciudad de Bonanza, en el "Triángulo de Oro" de Nicaragua, a 230 km al noreste de Managua. ✔ El mineral se procesa a partir de las minas de Panamá y Pioneer, así como el mineral comprado a mineros artesanales en un innovador acuerdo denominado Modelo Bona
Slide 13: Crecimiento orgánico
Crecimiento orgánico
Slide 14: Nicaragua: Crecimiento en Porvenir
Nicaragua: Crecimiento en Porvenir 14 Estudio de pre factibilidad inicial positivo en 2023 Producción media anual a lo largo de los nueve años de vida de la mina: 56,7 koz Au, 112,3 koz Ag y 38,5 Mlb Zn a un AISC LOM de 929 US$/oz AuEq(1) vendido. Economía de base VPN 10% después de impuesto
Slide 15: Exploración Greenfield
Exploración Greenfield
Slide 16: Nicaragua: Más Crecimiento Potencial
Nicaragua: Más Crecimiento Potencial 16 Exploración y desarrollo en el Triángulo de Oro de Nicaragua Descripción del activo Descripción general del paquete de terrenos de la propiedad Hemco Perforaciones en las minas Panamá y Pioneer: 1.469 m en Panamá y 6.043 m en Pioneer en el segundo trimestre de
Slide 17: Crecimiento inorgánico – Lo que buscamos
Crecimiento inorgánico – Lo que buscamos… 17 ✔ Tamaño adecuado para proteger a los accionistas actuales y cuidar la solidez financiera de Mineros ✔ Desarrollador de fase avanzada (permisos, DFS) ✔ <200 millones de dólares de inversión en desarrollo ✔ Productor actual de oro (50k-120k onzas) ✔ Nueva
Slide 18: Nuestro compromiso con ESG
Nuestro compromiso con ESG 18 Un enfoque clave para la empresa con cinco pilares principales Más de 3 millones de dólares Tenemos estrategias para Junta directiva Ninguna denuncia de Mejora continuamente las invertidos para apoyar más de mitigar nuestras emisiones experimentada e corrupció
Slide 19: Junta directiva y equipo directivo
Junta directiva y equipo directivo 19 Junta Directiva Composición de la JD Alta dirección Alberto Mejía No ejecutivo: 100%. Andrés Restrepo Isaza Hernández Independiente(2): 100% Presidente y Director Juan Esteban Mejía General Sofía Bianchi Mujeres - 2/9 (22%) Alan Wancier Rode Mich
Slide 20: Estructura del capital y accionistas
Estructura del capital y accionistas 20 Panorama de los mercados de capitales Ticker TSX:MSA BVC:MINEROS:CB Acciones ordinarias 299,737,402 Precio de las acciones (24 de enero de 2025) C$ 1.77 Capitalización bursátil ( 24 deenero de 2025) C$536,5 M Accionistas principales (10 de diciembre de 2024) A
Slide 21: Anexo
Anexo
Slide 22: Reservas y recursos minerales
Reservas y recursos minerales A partir del 31 de diciembre de 2023 Mineral Reserves and Resources Contained Classification/Property Tonnes Grade Metal (kt) (g/t Au) (g/t Ag) (% Zn) (koz Au) (koz Ag) (t Zn) (Mlb Zn) Mineros S.A. Proven & Probable Reserves Nechí Alluvial Property 763,028 0.05 - - 1,11
Slide 23: Reservas minerales Notas
Reservas minerales Notas A partir del 31 de diciembre de 2023 Notas de información sobre reservas minerales: (1) Para las reservas minerales se han seguido las definiciones de CIM (2014). (2) Las reservas minerales son a 31 de diciembre de 2023. (3) Los números no podrán aumentar debido al redondeo.
Slide 24: Reservas minerales Notas
Reservas minerales Notas A partir del 31 de diciembre de 2023 Hemco Property - Nicaragua: (1) Método de extracción: (a) Panamá y Pioneer: taponamiento por contracción, taponamiento abierto por subnivel (SLOS) y banco y relleno. (b) Porvenir: taponado de corte y relleno y taponado de subnivel. (2) An
Slide 25: Recursos minerales Notas
Recursos minerales Notas A partir del 31 de diciembre de 2023 Notas sobre los informes de recursos minerales: (1) Para los recursos minerales se han seguido las definiciones de CIM (2014). (2) Los recursos minerales no incluyen las reservas minerales. (3) Los Recursos Minerales que no son Reservas M
Slide 26: Recursos minerales Notas
Recursos minerales Notas A partir del 31 de diciembre de 2023 Propiedad de Hemco: (1) Grados y valores de corte: (a) Panamá: 2,0 g/t Au (b) Pioneer: 2,0 g/t Au (c) Porvenir: Valor de corte NSR de 82,30 US$/t (d) Luna Roja: mina a cielo abierto: 0,87 g/t Au; mina subterránea: 2,0 g/t Au (e) Leticia y
Slide 27: Recursos minerales Notas
Recursos minerales Notas A partir del 31 de diciembre de 2023 Hemco Property Continuación: (5) Recuperaciones metalúrgicas: (a) Panamá: Recuperación media de oro del 90%. (b) Pionero: Recuperación media de oro del 90%. (c) Porvenir: se aplicaron bloque por bloque y promedian 63,39% para el oro, 52,5
Slide 28: Contacto
TSX: MSA BVC: MINEROS www.mineros.com.co Para más información, póngase en contacto con Ann Wilkinson Vicepresidenta de Relaciones con los Inversionistas relacion.inversionistas@mineros.com.co