1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — 1&1 Drillisch — FY2018 Earnings Presentation

27 slides from 1&1's earnings presentation, Mar 28, 2019

  1. Slide 1: Geschäftsjahr 2018 und Ausblick 2019

    März 2019 Geschäftsjahr 2018 und Ausblick 2019 1

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  2018  Unternehmensentwicklung  Finanzkennzahlen  5G-Frequenzauktion  Ausblick 2019 2

  3. Slide 3: 2018

    2018 2017 (IAS 18) (1) 2018 (IFRS 15) Veränderung Prognose 2018 Kundenverträge(2) 12,57 Mio. 13,54 Mio. +0,97 Mio. + ca. 1 Mio. Umsatz 2.812,3 Mio. € 3.662,5 Mio. € + 30,2 % + ca. 31,5 % EBITDA bereinigt (3) 532,2 Mio. € 721,9 Mio. € + 35,6 % + ca. 40,0 % EBIT bereinigt (3) 468,1 Mio. € 567,2 Mio. €

  4. Slide 4: Unternehmensentwicklung

    Unternehmensentwicklung 4

  5. Slide 5: Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse

    Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse  Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,34 Mio. Breitband-Anschlüssen (ADSL, VDSL, FTTH)  connect-Festnetztest: Sieger 2015, 2. Platz 2016, Sieger 2017, 2. Platz 2018 Letzte Meile:  VDSL/Vectoring (FTTC) primär über FTTC Layer 2-Infrastruktur der Deutschen

  6. Slide 6: Produktportfolio: Mobilfunk

    Produktportfolio: Mobilfunk  Deutschlands führender MVNO mit 9,20 Millionen Mobilfunk-Verträgen  Breite Marktabdeckung Haupt-Marke  Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität Co-Brands und auf alle Zukunftstechnologien, inkl. 5G  Zusätzlich V

  7. Slide 7: Roadmap 2018

    Roadmap 2018  Verstärkter Smartphone-Einsatz bei Neu- und Bestandskunden (Rückfluss über höhere Tarifpreise) => umgesetzt  Straffung des Marken-Portfolios => umgesetzt  1&1: Entwicklung zum Premium-Anbieter bei Breitband-Anschlüssen und mobilem Internet  smartmobil.de: SIM-Karten-Discounter  Yo

  8. Slide 8: Kundenverträge

    Kundenverträge(1) Kundenverträge (in Mio.)  13,54 Mio. Kundenverträge (+ 0,97 Mio.) insgesamt, davon: 14,00 13,54 12,57 12,00  9,20 Mio. Mobile Internet (+ 0,90 Mio.) 10,00 9,20 8,30  4,34 Mio. Breitband-Anschlüsse ADSL / VDSL / FTTH 8,00 (+ 0,07 Mio.) 6,00 4,00 4,27 4,34 2,00 0,00 2017 2018 Mobi

  9. Slide 9: Umsatz

    Umsatz Umsatz (in Mio. €) 4.000 3.662,5 +428,5 3.500 3.234,0 (+13,3%) 3.000 2.812,3  + 30,2 % Umsatz auf 3,663 Mrd.€, inkl. 2.500 + 277,6 Mio. € aus IFRS15 2.000 1.500  + 13,3 % Pro-Forma Umsatzwachstum 1.000 500 0 2017 2017 2018 Pro-Forma (1&1 und Drillisch) 9

  10. Slide 10: EBITDA

    EBITDA EBITDA (in Mio. €) 750 721,9 + 90,2  + 35,6 % EBITDA auf 721,9 Mio. €, inkl. 631,7 (+ 14,3%) 600 532,2 + 268,1 Mio. € aus IFRS 15 sowie 450 – 268,1 Mio. € i. W. aus verstärktem Smartphone-Einsatz und – 25,1 Mio. € One-Offs aus Integrationsprojekten 300  19,7 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 18,9 %)

  11. Slide 11: Entwicklung Mobile Internet

    Entwicklung Mobile Internet Kundenverträge Datennutzung pro Vertrag in MB/Monat 10.000.000 1.800 9.000.000 1.600 8.000.000 1.400 7.000.000 1.200 6.000.000 1.000 5.000.000 800 4.000.000 3.000.000 600 2.000.000 400 1.000.000 200 0 0 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Gesamt LT

  12. Slide 12: Finanzkennzahlen

    Finanzkennzahlen 12

  13. Slide 13: Ertragslage

    Ertragslage (in Mio. €) 2017 (IAS 18) 2018 (IFRS 15) Veränderung Umsatz 2.812,3 3.662,5 + 30,2 % Umsatzkosten -1.887,7 -2.555,7 + 35,4 % Bruttoergebnis vom Umsatz 924,6 1.106,8 + 19,7 % Vertriebskosten -393,7 -399,0 + 1,3 % Verwaltungskosten -74,4 -104,9 + 41,0 % Sonstige betriebliche Aufwendungen -

  14. Slide 14: Bilanz

    Bilanz 31. Dezember 2017 31. Dezember 2018 (in Mio. Euro) (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA AKTIVA PASSIVA 4.735,7 4.735,7 5.246,6 5.246,6 Kurzfristige Kurzfristige Vermögenswerte 646,9 Verbindlichkeiten Kurzfristige 1.060,6 Kurzfristige 506,9 675,2 Verbindlichkeiten 319,6 Langfristige Vermögenswerte 14

  15. Slide 15: Cashflow

    Cashflow (in Mio. €) 2017 2018 Veränderung Anmerkungen  Veränderung resultiert hauptsächlich aus höheren Abflüssen für Nettoeinzahlungen der betrieblichen 294,1 155,6 -47,1% Hardware-Investitionen Tätigkeit  In der Zukunft führt dies zu höheren Zuflüssen aus Kundenverträgen  - 13,2 Mio. € Capex 

  16. Slide 16: Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. €)

    Brücke EBITDA zu FCF (in Mio. €) 721,9 -268,1 -43,0 - 67,5 - 187,7 - 13,1 142,6 EBITDA 2018 Contract Assets Vorräte sonstiges Steuern Capex Free Cashflow und Liabilities Working Capital 2018 Q1 165,5 - 89,9 - 48,0 - 12,2 - 43,0 - 1,9 - 29,5 Q2 174,5 - 68,4 - 16,7 + 17,5 - 34,8 - 2,6 + 69,6 Q3 184,7

  17. Slide 17: IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz

    IFRS 15 – Auswirkungen auf die Bilanz (in Mio. Euro) 01.01.2018 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 220,3 Latente Steuerschulden 206,9 196,9 58,4 Contract Liabilities  Veränderung der Contract 180,1 61,1 Assets und der Contract 160,8 59,1 Liabilities im Geschäftsjahr 2018 64,9 um insgesamt

  18. Slide 18: 5G-Frequenzauktion

    5G-Frequenzauktion 18

  19. Slide 19: 5G vernetzt Menschen, Anwendungen und Maschinen

    5G vernetzt Menschen, Anwendungen und Maschinen Autonomes Smart City Fahren  5G ist die Basis für ein neues Öko-System. Digitale Digitale  Netze, Applikationen und Milliarden Geräte, die heute oft Landwirt- E-Health Startups schaft noch nicht internetfähig sind, wachsen zusammen.  Netzbetreiber b

  20. Slide 20: Ein eigenes 5G-Netz bietet zahlreiche Vorteile

    Ein eigenes 5G-Netz bietet zahlreiche Vorteile  „Maßgeschneidertes" Netzwerk mit höchster Qualität  Neue Geschäftsfelder (B-2-B, FWA, etc.)  Vertiefung der Wertschöpfung und Internalisierung von Netzkosten (ca. 600 Mio.€ jährliche Mieten)  Stärkere Nachhaltigkeit unseres Mobilfunkgeschäfts 1,4 M

  21. Slide 21: 5G-Voraussetzungen

    5G-Voraussetzungen  1&1 Drillisch beteiligt sich an der laufenden 5G-Frequenzauktion.  Die Frequenzen sind ab 2021 verfügbar.  Ein bundesweites 5G-Netz ist aber erst mit zusätzlichen Flächen-Frequenzen (verfügbar ab 2026) möglich. Schon alleine deshalb benötigt ein Neueinsteiger National Roaming

  22. Slide 22: National Roaming im MBA MVNO Vertrag

    National Roaming im MBA MVNO Vertrag  Neben dem allgemeinen Verhandlungsgebot für alle Netzbetreiber gewährleistet der MBA MVNO Vertrag mit Auszug aus den Commitments Telefónica ausdrücklich National Roaming. … If the New MNO Entrant is an Upfront MBA  Beim Zusammenschluss mit E-Plus hat sich Tele

  23. Slide 23: Ausblick 2019

    Ausblick 2019 23

  24. Slide 24: Schwerpunkte 2019

    Schwerpunkte 2019  Weitere Zusammenführung der Organisationen von 1&1 und Drillisch  Kontinuierliche Steigerung der Kundenzufriedenheit durch neue Service-Angebote  Anhaltend starkes Vertragswachstum Kundenstimmung März 2019(1)  Eigenes 5G-Netz Breitband Mobilfunk Discount - Ersteigerung von Fre

  25. Slide 25: Prognose 2019

    Prognose 2019 Fortsetzung des profitablen Wachstums  Ca. 4 % Umsatzwachstum (auf ca. 3,8 Mrd. EUR)  Der geänderte Einlastungssplit mit starkem Fokus auf das Telefónica-Netz sowohl bei Neukunden als auch bei Vertragsverlängerungen schlägt sich im Umsatz mit – 1 % nieder (höhere Erlösschmälerungen w

  26. Slide 26: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter! 26

  27. Slide 27: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Groß

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