Pernod Ricard SA · EURONEXT:RI
Pernod Ricard SA — Shareholder Meeting (May 2003)
40 slides from Pernod Ricard SA's shareholder meeting presentation, May 7, 2003
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Slide 2: Assemblée Générale Mixte du 7 mai 2003
Assemblée Générale Mixte du 7 mai 2003
Slide 3: Quorum provisoire - le 7/05/2003
Quorum provisoire - le 7/05/2003 Assemblée Générale Mixte Titres au capital : 70 484 081 Nombre total d'actions ayant droit de vote : 68 825 991 Nombre total de voix : 85 164 165 Le quorum légal est à : 33. 1/3% Il représente : 22 941 997 actions Le quorum actuel est à : 37 642 611 actions Il représ
Slide 4: Quorum provisoire - le 7/05/2003
Quorum provisoire - le 7/05/2003 Assemblée Générale Mixte Actionnaires Nb d’Actions Nb de Voix Vote par Correspondance 725 9 208 502 9 210 843 Présents à l’Assemblée 1 124 24 127 003 40 156 746 Pouvoirs représentés 26 10 040 10 040 Pouvoirs au Président 4 206 4 297 066 4 493 917 Totaux 6 081 37 642
Slide 5: Documents légaux
Documents legaux AA La? = an onl a c 5 Pernod Ricard
Slide 6: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Un exemplaire du BALO (avis préalable de réunion valant avis de convocation) Un exemplaire du journal d’annonces légales “Le publicateur légal” contenant l’avis de convocation Un spécimen de lettre de convocation adressée aux titulaires de titres nominatifs Le double
Slide 7: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau Les comptes annuels, bilan, compte de résultat et annexes de l’exercice, le tableau des affectations du résultat et l’inventaire des valeurs mobilières Les comptes consolidés Le rapport annuel incluant, notamment, le rapport du Conseil d’Administration, le rapport sur
Slide 8: Documents déposés sur le bureau
Documents déposés sur le bureau L’attestation sur la rémunération des 5 personnes les mieux rémunérées et sur les dons aux oeuvres Les notices concernant la présentation des nouveaux Administrateurs proposés L’état des conventions courantes conclues à des conditions normales La note d’information vi
Slide 9: Ordre du jour
Ordre du jour ; A Lt: = aR onl a c 9 Pernod Ricard
Slide 10: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Rapport de gestion du Conseil d’Administration et rapports des Commissaires aux Comptes concernant l’exercice 2002 clos le 31 décembre 2002, approbation des bilans, comptes et annexes présentés Approbation des comptes consolidés ; quitus au Conseil d’Administratio
Slide 11: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Ratification du transfert du siège social Ratification de la cooptation d’un nouvel Administrateur Nomination de nouveaux Administrateurs Renouvellement de mandats d’Administrateurs Constatation de la démission d’un Commissaire aux Comptes titulaire et nomination
Slide 12: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire Nomination d’un Commissaire aux Comptes suppléant Fixation des jetons de présence alloués au Conseil d’Administration Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter les propres actions de la Société dans les limites fixées par l’article L225
Slide 13: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’annuler les propres actions de la Société acquises par elle en application de l’article L.225-209 du Code de Commerce Délégation de pouvoirs à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéd
Slide 14: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Délégation de pouvoirs à donner au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’augmentation du capital, soit par émission, avec maintien du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société
Slide 15: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire Suspension des délégations de pouvoirs conférées au Conseil d’Administration à l’effet de procéder à l’augmentation de capital en période d’offre publique d’achat ou d’échange sur les titres de la Société, sauf pour les opérations approuvées dans leur princip
Slide 16: Pernod Ricard en marche pour la croissance
2002 Pernod Ricard en marche pour la croissance 7 mai 2003
Slide 17: Faits marquants de l’exercice 2002
Faits marquants de l’exercice 2002 Intégration réussie des équipes et des marques Seagram Résultats financiers supérieurs aux objectifs annoncés Achèvement du recentrage sur les Vins et Spiritueux 17
Slide 18: Résultats supérieurs aux objectifs annoncés
Résultats supérieurs aux objectifs annoncés 31/12/2002 Objectifs Résultat opérationnel Vins & Spiritueux 710 M€ vs 688 M€ Croissance + 106% + 100% Bénéfice par action * 7,47 € vs 6,40 € Endettement net ** / Situation nette ** 0,88 vs 1 * Retraité des éléments exceptionnels et amortissement des surva
Slide 19: 2002 : une base solide pour la croissance future
Vins & Spiritueux 2002 : une base solide pour la croissance future 19
Slide 20: Vins & Spiritueux : 2002, une base solide pour la croissance future
Vins & Spiritueux 2002 : une base solide pour la croissance future Succès total de l’intégration Seagram Marques-clés, des performances en accord avec les grands défis de l’année Résultats 2002, confirmation des synergies attendues 20
Slide 21: Succès de l’intégration Seagram
Vins & Spiritueux Succès de l’intégration Seagram 21
Slide 22: Les grandes étapes de l’acquisition Seagram
Vins & Spiritueux Succès de l’intégration Seagram Les grandes étapes de l’acquisition Seagram Acquisition : 21 décembre 2001 Négociation ajustements de prix avec V.U. et Diageo Fin de la coopération avec Diageo : 21 décembre 2002 22
Slide 23: Gestion des actifs communs Diageo / Pernod Ricard
Vins & Spiritueux Succès de l’intégration Seagram Gestion des actifs communs Diageo / Pernod Ricard ` 33 marques cédées ` Finalisation des plans de restructuration par pays des entités non reprises (43 entités en cours d’extinction) ` Un excédent dégagé de 300 M$ dont 120 M$ pour Pernod Ricard 23
Slide 24: Des opportunités saisies par Pernod Ricard
Vins & Spiritueux Succès de l’intégration Seagram Des opportunités saisies par Pernod Ricard Acquisitions complémentaires : whisky Passport, vin brésilien Almaden Distribution du bourbon Four Roses et des porto/sherry Sandeman 24
Slide 25: Intégration de collaborateurs
Vins & Spiritueux Succès de l’intégration Seagram Intégration de 3 500 collaborateurs ` Renforcement des réseaux de distribution principalement : • en Asie • en Amérique ` Deux nouveaux «propriétaires de marques» : • Chivas Brothers • Martell & Co en charge de la production, de la stratégie marketin
Slide 26: Marques-clés : des performances en accord avec les grands défis de l’année
Vins & Spiritueux Marques-clés : des performances en accord avec les grands défis de l’année 26
Slide 27: Volumes
Vins & Spiritueux Volumes Volumes totaux 2001 2002 Var. (Million litres) Spiritueux 254 471 + 85 % Vins & ABV 149 160 +7% Pernod Ricard avant et après Seagram : un effet de taille majeur 27
Slide 28: Marques-clés Seagram : une année d’intégration réussie
Marques-clés Seagram Une année d’intégration réussie 28
Slide 29: Evolution des marques-clés Seagram
Vins & Spiritueux Evolution des marques-clés Seagram Redressement des marques-clés au deuxième semestre Chivas Regal et Martell : un assainissement progressif du marché VOL 2002 2002/2001 2002/2001 (Mc9L) 6 MOIS 12 MOIS Chivas Regal 2,8 -18,4% -9,1% Martell 1,0 -22,1% -10,5% Seagram’s Gin et The Gle
Slide 30: Chivas Regal / Martell
Vins & Spiritueux Chivas Regal / Martell Deux marques globales Chivas Regal Martell Amérique du Nord Europe 26% 46% Amérique Europe 30% Amérique du Sud du Nord 7% 27% Reste du Asie Reste du monde Asie 2% 30% monde 25% 7% 30
Slide 31: Chivas Regal
Vins & Spiritueux Chivas Regal 2002 : une année de transition ... - Déstockage du marché achevé (83 000 caisses 9L) - Impact de la crise en Amérique du Sud (67 000 caisses 9L) - Des performances remarquables en Espagne (+34%), en Corée (+33%) et stabilisation aux USA … et de préparation pour le déve
Slide 32: Martell
Vins & Spiritueux Martell Déstockage (39 000 caisses 9L) de certains marchés (Chine, UK…) Des signes encourageants pour la croissance future - Consolidation des volumes de Cordon Bleu - Bonne performance en Duty-Free Redéfinition de la stratégie marketing et commerciale pour mise en œuvre en 2003 Ob
Slide 33: Seagram’s Gin
Vins & Spiritueux Seagram’s Gin Evolution Seagram’s Gin standard USA 27,0 26,1 ML 25,1 24,7 Stabilité des volumes dès 2002 1999 2000 2001 2002 Un objectif stratégique atteint : taille critique aux Etats-Unis Exploitation de la marque ombrelle Seagram pour lancer une vodka milieu de gamme aux Etats-U
Slide 34: Marques-clés historiques : poursuite du développement
Marques-clés historiques Poursuite du développement 34
Slide 35: Evolution des marques-clés historiques
Vins & Spiritueux Evolution des marques-clés historiques Bonne performance des marques-clés historiques: +3,5% en volume... …grâce au développement vigoureux des relais de croissance... …et malgré le recul des anis après la forte croissance de 5% en 2001 2002/2001 Vol 2002 12 MOIS (Mc9L) Amaro Ramaz
Slide 36: Ricard / Pastis
Vins & Spiritueux Ricard / Pastis 51 Un marché français difficile sur lequel le Groupe a néanmoins consolidé ses positions Part de marché France 2002 * Ricard 37,1% + 0,6 point Pastis 51 11,4% + 0,6 point Total 48,5% + 1,2 point * Source : Panel IRI Succès du test «Ricard Bouteille» : lancement nati
Slide 37: Havana Club
Vins & Spiritueux Havana Club Croissance des volumes 1,7 1,5 1,3 TCAM 1,2 +15,5% 0,9 Mc 9L 1998 1999 2000 2001 2002 Poursuite du succès : + 11,6% Lancement réussi des nouveaux produits de la gamme : Añejo Blanco (Italie, Cuba) – Añejo Oro (Espagne, Cuba) 2 nouveaux films publicitaires en Allemagne (
Slide 38: Jacob’s Creek
Vins & Spiritueux Jacob’s Creek Croissance des volumes 5,9 5,3 4,5 TCAM 3,8 +21% 2,7 Mc 9L 1998 1999 2000 2001 2002 Bonne performance en Angleterre, Australie, Etats-Unis, Irlande et Japon Maintien d’un prix premium aux Etats-Unis et en Angleterre, malgré les baisses de la concurrence Cap du million
Slide 39: Jameson
Vins & Spiritueux Jameson Croissance des volumes 1,5 1,4 1,3 1,2 1,2 TCAM +6% Mc 9L 1998 1999 2000 2001 2002 Une nouvelle année de forte croissance + 6,6% Renforcement de la gamme par des produits premium « Jameson 12 ans » et « Jameson 18 ans » Poursuite d’une stratégie gagnante 39
Slide 40: Amaro Ramazzotti / Wyborowa
Vins & Spiritueux Amaro Ramazzotti / Wyborowa Deux nouvelles marques millionnaires en caisses : 1,1 0,9 TCAM 0,8 0,7 +15% 0,6 Amaro Ramazzotti Mc 9L 1998 1999 2000 2001 2002 1,0 0,9 +13% Wyborowa Mc 9L 2001 2002 40