Mercator Medical SA · GPW:MRC
Mercator Medical SA — Q1 2014 Earnings Presentation
23 slides from Mercator Medical SA's earnings presentation, Nov 22, 2014
Slide 1: Wyniki finansowe za Q1 2014 r.
Wyniki finansowe za Q1 2014 r.
Slide 2: Zarys historii spółki 1996-2014
Zarys historii spółki 1996-2014 1996 – 2003 Utworzenie Spółki Mercator Medical S.A. Spółka zaczyna brać udział w przetargach publicznych Rozpoczęcie ekspansji handlowej poza Polską 2004 – 2006 • 18 lat doświadczenia Powstaje oddział Mercator Medical na Węgrzech i spółka na Ukrainie w branży materiał
Slide 3: Grupa Mercator Medical
Grupa Mercator Medical Producent jednorazowych rękawic medycznych Lider w Polsce z udziałem około 25% Czołowy gracz w CEE Fabryka w Tajlandii (światowym centrum lateksu); globalna sprzedaż 3
Slide 4: Struktura Grupy Mercator Medical – główne jednostki
Struktura Grupy Mercator Medical – główne jednostki MERCATOR MEDICAL S.A Oddział Mercator Medical Mercator Medical SRL TOB Merkator Mercator Medical S.A. (Thailand) Ltd. (Rumunia) Medikal Brestia sp. z o.o. na Węgrzech (Ukraina) Udział Emitenta w Udział Emitenta w Udział Emitenta w Udział Emitenta w
Slide 5: Model działalności Grupy
Model działalności Grupy Zakup od innych Zakup od MM dostawców: Tajlandia – mniej niż 5% sprzedaży fabryki Magazyn - Brześć Kujawski Fabryka - Songkhla Siedziba Spółki - Kraków Sprzedaż do krajów europejskich, Sprzedaż do kilkudziesięciu (głównie CEE i Rosja) krajów – stanowi około 25% – stanowi oko
Slide 6: Struktura geograficzna
Struktura geograficzna MERCATORMEDICAL Polska MERCATORMEDICAL Tajlandia Kraje do których sprzedaje Grupa Przedstawicielstwa Kraje do których Podmioty Grupy: handlowe: sprzedaje Grupa MERCATORMEDICAL Polska Czechy, Słowacja MERCATORMEDICAL Tajlandia Litwa, Łotwa, Estonia MERCATORMEDICAL Ukr
Slide 7: Rynek i produkt
Rynek i produkt Rękawice diagnostyczne i chirurgiczne to podstawowy środek ochrony przeciw zakażeniom pracowników służby zdrowia Są wykorzystywane również w przemyśle i zakładach usługowych Światowy rynek: 3 mld USD - planowany wzrost do 4 mld USD w 2018 r., co daje CAGR na poziomie 6% Najwięksi pro
Slide 8: Informacje finansowe
MERCATORMEDICAL informacje finansowe
Slide 9: Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży 160 147,8 mln Przychody ze sprzedaży 140 132,2 mln EBITDA 117,6 mln 14,0 mln 120 Zysk netto 100 11 mln 88,5 mln 80 7,2 mln 6,9 mln 60 5,7 mln 8,4 mln 32,3 mln 35,8 mln 40 3,5 3,1 20 0,3 mln 0,7 mln 2,0 1,5 0 2010 2011 2012 2013 Q1 2013 Q1 2014 Dwucyfrowa dynamika przychodów:
Slide 10: Rentowność
Rentowność 30,0 28,4% 26,7% 24,4% 25,0% 25,0 22,6% 20,0% 20,0 10,9% 9,5% 15,0 8,3% 8,8% 6,4% 6,2% 6,3% 10,0 4,7% 4,3% 6,4% 5,0 0,3% 0,6% 0,0 2010 2011 2012 2013 Q1 2013 Q1 2014 Marża brutto na sprzedaży towarów Marża EBITDA Marża zysku netto Pierwszy kwartał 2014 charakteryzuje się niższą rentownosc
Slide 11: Geograficzna struktura sprzedaży
Geograficzna struktura sprzedaży Tys. zł Q1 2013 Udział Q1 2014 Udział Polska 15 450 47,8% 16 072 44,9% Arabia Saudyjska 2 413 7,5% 5 340 14,9% Ukraina 2 925 9,1% 3 693 10,3% Rumunia 2 264 7,0% 2 599 7,3% Q1 2013 Kraje CEE Węgry 1 418 4,4% 1 523 4,3% 8 821 Rosja 1 266 3,9% 1 397 3,9% (27%) Polska Hi
Slide 12: Struktura i dynamika sprzedaży w ujęciu asortymentowym
Struktura i dynamika sprzedaży w ujęciu asortymentowym Tys. zł 1Q 2013 Udział 1Q 2014 Udział Dynamika - rękawice diagnostyczne 15 167 46,9% 16 713 46,7% 10,2% - rękawice chirurgiczne 5 113 15,8% 6 328 17,7% 23,8% - rękawice gospodarcze 738 2,3% 756 2,1% 2,4% Rękawice razem 21 017 65,0% 23 797 66,5%
Slide 13: Dynamika ilościowa sprzedaży rękawic
Dynamika ilościowa sprzedaży rękawic Tys. par Q1 2013 Udział Q1 2014 Udział Dynamika Rękawice diagnostyczne 124 822 97,0% 160 139 97,3% 28,3% Rękawice chirurgiczne 3 171 2,5% 3 756 2,3% 18,4% Rękawice gospodarcze 718 0,6% 770 0,5% 7,2% Sprzedaż ilościowa 128 712 100,0% 164 665 100,0% 27,9% sen/kg Śr
Slide 14: Marże i koszty
Marże i koszty Tys. zł Q1 2013 % przychodów Q1 2014 % przychodów Dynamika Przychody netto ze sprzedaży produktów 8 748 27,1% 8 236 23,0% -5,9% Marża na sprzedaży produktów 899 10,3% 641 7,8% -28,7% Przychody netto ze sprzedaży towarów 23 564 72,9% 27 566 77,0% 17,0% Marża na sprzedaży towarów 6 682
Slide 15: Sytuacja finansowa
Sytuacja finansowa Elementy bilansu w mln zł 31.03.2013 31.12.2013 31.03.2014 50 Grupa korzysta z dźwigni finansowej, 40 m.in. z tytułu udzielonych kredytów 30 36,4 35,8 38,8 37,5 36,4 bankowych w Polsce, Tajlandii i 20 27,1 10 Ukrainie (w lokalnych walutach) 0 oraz z tytułu pożyczek -10 -14,2 -11,5
Slide 16: Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Tys. zł Q1 2013 % przych. Q1 2014 % przych. Dynamika Wzrost przychodów Przychody ze sprzedaży 32 312 100,0% 35 802 100,0% 10,8% ze sprzedaży o blisko 11% Koszty działalności 29 617 91,7% 33 477 93,5% 13,0% Amortyzacja 610 1,9% 759 2,1% 24,4% Wzrost wynagrodzeń
Slide 17: Skonsolidowany bilans
Skonsolidowany bilans Tys. zł Q1 2013 % 2013 % Q1 2014 % Obniżenie zapasów po Aktywa trwałe 36 380 45% 35 814 36% 37 527 38% wzroście na 31.12.2013 Aktywa obrotowe 43 676 55% 64 436 64% 60 359 62% Zapasy 18 820 24% 27 412 27% 23 591 24% Należnosci 21 363 27% 23 713 24% 25 634 26% Wyższe należności I
Slide 18: Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
Skonsolidowany rachunek przepływów Tys. zł pieniężnych Q1 2013 Q1 2014 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 6 960 + 5 399 + Przepływy z Zysk netto 2 040 1 542 działalności operacyjnej: Korekty o pozycje: 4 920 3 857 Amortyzacja 610 759 pod wpływem Zmiana stanu kapitału obrotowego 983 3 456 obniżoneg
Slide 19: Strategia na przyszłość
MERCATORMEDICAL Protecting. Strategia na przysztosc
Slide 20: Strategia rozwoju Grupy
Strategia rozwoju Grupy Umocnienie lub uzyskanie pozycji jednego z wiodących dystrybutorów w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, w szczególności w Rosji, a także na Ukrainie, w Rumunii, na Węgrzech, w Czechach i na Słowacji Umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym Ekspansja na globalnym rynku, Mo
Slide 21: Inwestycje, rozwój produkcji w Tajlandii
Inwestycje, rozwój produkcji w Tajlandii Rozbudowa zakładu produkcyjnego w Tajlandii o wartości 30 mln zł. Inwestycja zwiększy potencjał produkcyjny z poziomu: 40 mln (2013) do poziomu 100 mln (2015) rękawic miesięcznie i realizowana jest w dwóch etapach: Etap I – budowa hali magazynowo-biurowej r
Slide 22: Kolejne wyzwania na 2014
MERCATORMEDICAL Protecting. Kolejne wyzwania na 2014 = Uruchomienie przedstawicielstwa w USA - zbyt dla dodatkowej produkcji © Uruchomienie wtasnej dystrybucji w krajach nadbattyckich «= Dalsze dynamiczne zwiekszenie eksportu pod wtasnymi markami do Rosji e~ Utrzymanie marz na rynku polskim Rozbudow
Slide 23: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Witold Kruszewski Dyrektor Finansowy tel. +48 519 601 410 witold.kruszewski@mercatormedical.eu 23