Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
２０１８ 年 ３月期 決 算 説 明 会 2018年(平成30年)5月24日 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
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Ⅰ ２０１８年３月期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第13次中期経営計画の実績と第14次中期経営計画 Ⅳ 新商品・新技術の開発､グローバル事業の展開 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 3: 2018年3月期 連結決算の概要
1 2018年3月期 連結決算の概要 （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 増減率 増 減 ３月期 ３月期 （％） 売 上 高 43,396 48,980 5,584 12.9 営 業 利 益 3,003 3,656 653 21.8 経 常 利 益 3,589 4,165 576 16.1 親会社株主に帰属する 2,834 3,003 169 6.0 当 期 純 利 益 Ｒ Ｏ Ａ 4.7 5.2 0.5 - Ｒ Ｏ Ｅ 5.0 5.1 0.1 - Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 4: 2018年3月期 連結決算（単独期間）の概要
2 2018年3月期 連結決算（単独期間）の概要 （単位：百万円） ２０１7年 ２０１8年 前年同期比 直前四半期比 ３月期 ３月期 第４四半期 第３四半期 第４四半期 増減額 増減率(％) 増減額 増減率(％) 製品事業部関連事業 6,135 5,408 5,681 △453 △7.4 272 5.0 ＩＨ事業部関連事業 7,057 6,491 8,169 1,112 15.8 1,677 25.8 その他 31 30 33 2 7.5 2 9.0 売上高 13,223 11,930 13,884 660 5.0 1,953 16.4 製品事業部関連事業 551 352 455 △95 △1
Slide 5: セグメント情報（連結売上高）
3 セグメント情報（連結売上高） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 増減率 事業区分 主な製品 増 減 ３月期 ３月期 （％） ＰＣ鋼棒 製 品 事 業 部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 20,582 21,282 700 3.4 高強度ばね鋼線 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ 事 業 部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 22,689 27,569 4,879 21.5 建設機械部品 動産ならびに不動産に そ の 他 係る賃貸事業および 124 128 4 3.2 上記以外の事業 合 計 43,396 48,980 5,584 12.9 Copyright Ⓒ N
Slide 6: セグメント情報（連結営業利益）
4 セグメント情報（連結営業利益） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 増減率 事業区分 主な製品 増 減 ３月期 ３月期 （％） ＰＣ鋼棒 製 品 事 業 部 異形ＰＣ鋼棒 関 連 事 業 高強度せん断補強筋 1,602 1,562 △39 △2.5 高強度ばね鋼線 熱処理受託加工 Ｉ Ｈ 事 業 部 誘導加熱装置 関 連 事 業 自動車部品 1,342 2,034 692 51.6 建設機械部品 動産ならびに不動産に そ の 他 係る賃貸事業および 58 59 0 1.3 上記以外の事業 合 計 3,003 3,656 653 21.8 Copyright Ⓒ NETUREN Co.
Slide 7: 比較連結損益計算書
5 比較連結損益計算書 （単位：百万円） 期 別 ２０１７年 ２０１８年 増 減 増減率（％） 科 目 ３月期 ３月期 売上高 43,396 48,980 5,584 12.9 売上原価 33,147 37,799 4,652 14.0 売上総利益 10,249 11,180 931 9.1 販売費及び一般管理費 7,245 7,524 278 3.8 営業利益 3,003 3,656 653 21.8 営業外収益 673 570 △102 △15.3 営業外費用 87 61 △25 △29.5 経常利益 3,589 4,165 576 16.1 特別利益 232 2,253 2,020 86
Slide 8: 連結営業利益増減内容
6 連結営業利益増減内容 （単位：百万円） 売上高要因 2,260 売上高要因 変動費要因 固定費要因 変動費要因 △ 970 6,000 固定費要因 △ 637 合 計 653 5,000 △970 4,000 2,260 △637 3,000 2,000 3,656 3,003 1,000 0 １7年３月期 １8年３月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 9: 2018年3月期 資産残高の推移（連結）
7 2018年3月期 資産残高の推移（連結） 売 上 債 権 （単位：億円） 有 価 証 券 有形固定資産 1,000 そ の 他 資 産 818 825 800 783 766 762 +63 143 162 140 146 +14 148 600 140 118 125 114 118 +0 400 318 309 308 284 286 +23 200 +26 235 208 215 220 209 0 １4年３月期 １5年３月期 １6年３月期 １7年３月期 １8年3月期 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 10: 2018年3月期 負債・純資産残高の推移（連結）
8 2018年3月期 負債・純資産残高の推移（連結） 仕 入 債 務 （単位：億円） 借 入 金 そ の 他 負 債 1,000 純 資 産 818 [△52] (34) [△49]825 (△3) 783 [34] (77) 766 762 +63 2 800 50 △79 81 [77] 0 △5 57 (37) 31 △0 59 △3 △6 ＋19△4 22 35 △7 62 △1△0 74 15 △3 25 0△15 16 △6 +6 △16 60 74 △615 △0 △0 59 50 ＋10 600 4△0 ＋28 400 45 1 62 40 △39 616 661 45 622
Slide 11: 2018年3月期 キャッシュ・フロー（連結）
9 2018年3月期 キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） ２０１７年 ２０１８年 対前年同期比 科 目 ３月期 ３月期 増 減 税金等調整前当期純利益 3,720 4,645 925 減価償却費 2,739 2,897 157 減損損失 11 1,134 1,123 売上債権の増減 △ 433 △1,067 △634 仕入債務の増減 368 1,764 1,396 その他 △ 1,421 △2,891 △1,470 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,985 6,483 1,498 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 3,263 △5,880 △2,616 フリーキャッシュ・フロ
Slide 12: キャッシュ・フロー関連指標（連結）
10 2018年3月期 キャッシュ・フロー関連指標（連結） （単位：％） ２０１４年 ２０１５年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 ① 自己資本比率 72.1 73.5 73.6 75.5 72.4 ② 時価ベースの自己資本比率 35.8 46.4 42.5 49.4 54.1 ③ キャッシュ・フロー対有利子負債比率 0.6 0.7 0.5 0.3 0.3 ④ インタレスト・カバレッジ・レシオ 78.2 68.2 80.5 126.7 170.6 ※各指標の算出方法 ① 自己資本比率 ：自己資本／総資産 ② 時価ベースの自己資本比率 ：株式時価総額(株
Slide 13: 連結設備投資額
11 連結設備投資額 （単位：百万円） ２０１９年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 ３月期 ３月期 ３月期 ３月期 （予 想） 設備投資額 3,088 3,167 4,766 5,000 減価償却費 2,930 2,739 2,897 3,500 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 14: Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Ⅰ ２０１８年３月期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第13次中期経営計画の実績と第14次中期経営計画 Ⅳ 新商品・新技術の開発､グローバル事業の展開 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 15: 連結売上高
12 連結売上高 下期 売上高 （単位：百万円） 上期 売上高 60,000 前年度比 12.9％の増収 52,000 48,980 50,000 46,895 42,905 43,396 40,000 25,815 24,365 20,942 23,202 30,000 20,000 22,530 21,963 23,165 10,000 20,194 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 第12次中期経営計画 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 ※換算レート ・ 17 年 度 １ 中 国 元 ＝ 17 . 2 9円 、 １ ＵＳ ドル
Slide 16: セグメント情報（連結売上高）
13 セグメント情報（連結売上高） 製品事業部関連事業 ＩＨ事業部関連事業 （単位：百万円） そ の 他 35,000 前年度比 21.5％の増収 30,180 30,000 前年度比 27,569 3.4％の増収 23,324 25,000 23,443 22,689 21,397 21,282 21,700 21,383 20,582 20,000 15,000 10,000 5,000 126 125 124 128 120 0 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 17: 営業利益・営業利益率
14 営業利益・営業利益率 （単位：百万円） 下期 営業利益 （単位：％） 6,000 上期 営業利益 10 営業利益率 前年度比 21.8％の増益 5,000 7.5 6.9 7.1 4,000 6.4 3,656 3,700 営業利益率 3,001 3,003 営業利益 5.0 3,000 5 2,145 2,000 1,000 0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 第12次中期経営計画 第13次中期経営計画 第14次中期経営計画 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 18: セグメント情報（営業利益・営業利益率）
15 セグメント情報（営業利益・営業利益率） （単位：百万円） 営業利益 製品事業部関連事業 （単位：％） 営業利益 ＩＨ事業部関連事業 4,000 営業利益 その他 15 営業利益率 製品事業部関連事業 営業利益率 ＩＨ事業部関連事業 前年度比 51.6％の増益 10 3,000 7.8 7.3 6.3 7.0 5.6 7.4 7.0 6.3 5.9 5 2,120 営業利益 営業利益率 前年度比 2,034 2,000 4.2 2.5％の減益 1,466 1,477 1,602 1,562 1,520 0 1,342 1,193 1,000 894 -5 56 57 58 59 60 0
Slide 19: ＲＯＡ・ＲＯＥ
16 ＲＯＡ・ＲＯＥ （単位：％） ＲＯＡ 10 ＲＯＥ 8 7.0 6 5.0 5.2 4.9 4.5 6.0 3.5 4.7 5.1 4 4.1 3.6 2 0 固定資産の減損 損失３１億円計上 ᇞ 1.2 -2 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 20年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 20: 設備投資・研究開発投資
17 設備投資・研究開発投資 設 備 投 資 （単位：億円） 研究設備投資 60 研究開発投資 47 50 国内：３９億円 40 海外： ８億円 32 31 30 20 12 12 11 10 9 0 2 2 1 0 9 12 10 9 9 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 21: 配当政策
18 配当政策 「安定した配当」を基本としており、当面、1株当たり年10円を下限とし、 基本 方針 「業績に応じた利益配分」については、連結配当性向30％以上を目処 としています。 〈19年3月期より連結配当性向40％以上に変更〉 （単位：円） 30 期末配当 記念配当 中間配当 25 25 25 記念配当 4.0 22 20 13.0 15 14 14 11.0 14.0 10 7.0 7.0 11.0 12.0 5 7.0 7.0 7.0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績・予定 18年度 予想 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. A
Slide 22: 自己株式の取得
19 自己株式の取得 取得対象株式の種類 普通株式 取得した株式の総数 635,800株 取得価額 682,849,200 円 取得日 2017年9月8日 取得方法 東京証券取引所の自己株式立会外買付取引 （ＴｏＳＴＮｅＴ－３） による買付け ※ご参考（2018年3月31日現在） 発行済株式総数（自己株式を除く） 約 4,100万 株 自己株式 約 278万 株 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 23: 業界別売上高
20 業界別売上高 （単位：百万円） 自動車 建 築 工作機械 土 木 60,000 建設機械 その他 52,000 48,980 50,000 46,895 42,905 43,396 40,000 27,950 22,870 24,775 22,070 21,848 30,000 4,064 6,005 5,860 20,000 4,971 4,506 5,382 3,432 4,250 5,755 5,710 10,000 7,281 6,478 6,381 6,250 6,370 3,787 3,237 2,976 2,900 2,840 3,511 3,182 2,970 3,295
Slide 24: 業界別売上高比率
21 業界別売上高比率 訂正中 ２０１７年度 実績 ２０１８年度 予想 その他 その他 建築 建築 6.7% 建設機械 6.3% 12.2% 建設機械 12.8% 土木 土木 11.0% 11.7% 5.9% 5.5% 工作機械 工作機械 11.3% 12.3% 自動車 自動車 50.6% 53.7% Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 25: Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
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Slide 26: 第13次中期経営計画の実績
22 第１３次中期経営計画の実績 スローガン 「Global Innovation 70th 」 （グローバル イノベーション セブンティース） 設立７０周年（2016年5月）を迎えて、「経営」 「技術」 「生産」 「機能」 「人づくり」に関する果敢な革新の推進 当社グループを取り巻く事業環境が当初計画立案時から大幅に変化していること をふまえ、昨年見直しを行ったネツレングループ 第１３次中期経営計画 「Global Innovation 70th 」 に対する実績は以下のとおり。 （連結経営目標） 見直し後の計画 2018年3月期実績 売 上 高 ４６０億円 ４８９億円 営 業 利 益 ３４
Slide 27: 第14次中期経営計画
23 第１4次中期経営計画 スローガン 「Ａｃｃｏｍｐｌｉｓｈ Ｖ-20」 （アコンプリッシュ ブイ トウエンティー） ［趣旨］ NETUREN VISION 2020 を仕上げ、未来永劫進化するネツレンを実現 するために、第14次中期経営計画をやりぬく覚悟が必要である。 方針と活動目的を肚に落とし、総力を結集して行動することで14次中 計を完遂する決意を込めて本スローガンとした。 ［連結目標］ 2018年3月期 実績 2021年3月期 目標 売 上 高 ４８９億円 ５７０億円 営 業 利 益 ３６億円 ４５億円 営 業 利 益 率 ７．５％ ７．９％ ＲＯＡ（総資産経常利益率） ５．２％ ７
Slide 28: 第14次中期経営計画の基本方針と３つの柱
24 第14次中期経営計画の基本方針と３つの柱 「Ａｃｃｏｍｐｌｉｓｈ Ｖ-20」 基本方針 「ＮＥＴＵＲＥＮ ＶＩＳＩＯＮ 2020 の総仕上げとさらなる進化の基盤づくり」 ＶＩＳＩＯＮ 2020 を実現するための４つの基本戦略である 「技術革新」 「事業創成」 「グローバル展開」 「人・マネジメントの強化充実」 を人と モノと情報がつながった “全体最適” で推進することを徹底し、さらに強化 した活動の中で、次世代へのさらなる発展の源泉となる “進化力” を高める。 第１の柱： 新技術・新商品・新規事業の迅速な開発と市場投入 第２の柱： 現在と将来を担うグローバル人財の確保と育成 第３の柱
Slide 29: Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Ⅰ ２０１８年３月期 連結決算の概要 Ⅱ 経営実績の推移 Ⅲ 第13次中期経営計画の実績と第14次中期経営計画 Ⅳ 新商品・新技術の開発､グローバル事業の展開 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 30: 新商品・新規事業売上高
25 新商品・新規事業売上高 売上高 （単位：億円） （単位：％） 新商品･新規事業 売上高 600 〃 売上高比率 60 520 500 489 50 468 429 434 400 40 300 30 200 16 20 11 9 8 100 7 10 77 58 39 32 43 0 0 14年度 実績 15年度 実績 16年度 実績 17年度 実績 18年度 予想 ※新商品・新規事業売上高は、ネツレン新商品・新規事業売上基準による。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 31: 新商品・新技術開発（１）ダブルスターク
26 新商品・新技術開発 （１） “ダブルスターク” 2018年夏に現場納入を開始 「リーフィアタワー海老名アクロスコート」（地上31階免震建物：三井住 友建設㈱殿 設計・施工)へ採用 【施工性向上と快適居住空間の提供】 １）従来は、梁の付け根部に開孔は困難。 ２）ﾀﾞﾌﾞﾙｽﾀｰｸでは、付け根に高強度部分 を配置 → 鉄筋の降伏を梁の付け根から 離す→ 梁に開孔可能 → 広い居住空間。 【売上高予想】 従来鉄筋での空間 ﾀﾞﾌﾞﾙｽﾀｰｸでの空間 売上高（百万円） 1000 750 【今後の採用予定物件】 500 １） 神奈川県海老名市 高層ﾏﾝｼｮﾝ 250 ２） 千葉県鴨川市 高層ﾏﾝｼ
Slide 32: 新商品・新技術開発（２）-1 マイルド浸炭
27 新商品・新技術開発（２）-1 “マイルド浸炭” （アイシン・エィ・ダブリュ殿 開示ご承認済） マイルド浸炭 マイルド浸炭用の ネツレン製「コンパクト焼入機」 ２１０分 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 33: 新商品・新技術開発（２）-2 マイルド浸炭
28 新商品・新技術開発（２）-2 “マイルド浸炭” ① 新熱処理工法により6速AT（オ－トマチックトランスミッション）→8速に性能向上 高用量FF車用6速AT 高用量FF車用8速AT 自動車の燃費改善と静粛性の要求から ＡＴの多段化が進められてきた 新熱処理工法により歯車を小型化し 高容量8速ATでも使用可能となった 出展：ｱｲｼﾝ･ｴｨ･ﾀﾞﾌﾞﾘｭ㈱殿 ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ ② 地球温暖化防止に必要な次世代自動車販売予測とネツレンのＡＴ用歯車部品受注 今後、ＥＶが増えるとの予測もあるが ＡＴはハイブリッド車やプラグインハイ ブリッド車にも搭載されており、今後も 数量は増えていくと予測されてい
Slide 34: 新商品・新技術開発（3）DHを用いたホットプレス技術
29 新商品・新技術開発 （3） “ＤＨを用いたﾎｯﾄﾌﾟﾚｽ技術” DH（直接通電加熱）を用いて焼入硬化部を任意に設定できるホットプレス部品の 製造を可能にし、新たな発想による自動車骨格材の設計と製造を実現する技術 １．ネツレン独自のＤＨシステム ・ 幅の異なる板材を均一加熱 ・ 必要な部位を焼入硬化できる部分加熱 ホットプレス （プレス加工+硬化） 非加熱部分 加熱部分 次世代の自動車軽量化ニーズを実現する ホットプレスへの適用拡大に向けて開発中 DH加熱のソリューションを事業化へ 縞状部分硬化したセンターピラー部品 （㈱アーク殿と共同開発） Copyright Ⓒ NETUREN Co.
Slide 35: 新商品・新技術開発（4）IoTの活用
30 新商品・新技術開発 （4） “ＩｏＴの活用” IoT(Internet of Things)・AI による製造支援システムの開発 （設備に付加して販売を検討中） メンテナンス 遠隔監視サポート 焼入れ支援 見える化 → 分析 ・稼動データ ・品質データ ・保全データ ＡＩを利用した 2017年より茨城工場に ＩｏＴ 焼入れ条件の 導入・テスト開始 Webシステムで 最適管理 必須情報を整理 （品質/設備） インターネットを利用して 稼働データを収集 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved
Slide 36: グローバル事業の展開
31 グローバル事業の展開 “海外事業展開の状況” 6カ国 10社 （子会社） ■ Neturen USA, INC. ■ 韓国熱錬株式会社 ■ Neturen Czech s.r.o. ■ Neturen America Corporation ■上海中煉線材有限公司 ■広州豊東熱煉有限公司 ■ PT. NETUREN INDONESIA ■ NETUREN MEXICO, S.A. de C.V. ■塩城高周波熱煉有限公司 ■高周波熱錬(中国)軸承有限公司 （単位：百万円） ［欧州地域］ （単位：百万円） ［アジア地域］ （単位：百万円） ［北・中米地域］ 売上高 売上高 売上高 10,0
Slide 37: 将来予想に関する注記
（注）当資料に記載の将来に関する予想数値は、公表時点において入手可能な情報に基づき判断し た見通しであり、多分に不確定な要素を含んでおります。実際の業績等は、業況の変化等により 開示した予想数値と異なる場合があります。 Copyright Ⓒ NETUREN Co., Ltd. All Right Reserved