Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — FY2014 Earnings Presentation
51 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Feb 11, 2015
Slide 1: Presentazione dei risultati al 31 dicembre 2014
Presentazione dei risultati al 31 dicembre 2014 Pier Francesco Saviotti, Amministratore Delegato Verona, 11 febbraio 2015 alle ore 18:45 CET – conference call & webcast
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 dicembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale 32 Appendice 35 2
Slide 4: Performance in sintesi
Gruppo Banco Popolare Performance in sintesi Il Comprehensive Assessment ha evidenziato una robusta posizione patrimoniale del Gruppo, che si conferma tale anche dopo i forti accantonamenti registrati a fine 2014: CET 1 ratio Phase-in: 11,9% CET 1 ratio Fully Phased: 11,3% Capitale A livello pro-for
Slide 5: Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto economico riclassificate €/mln 31/12/2014 31/12/2013 Var. 31/12/2014 31/12/2013 Var. Margi ne di i nteres s e 1.555,6 1.647,0 (5,5%) 1.558,
Slide 6: Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. Voci del conto economico riclassificate €/mln 2014 2014 2014 2014 2014 2014 20
Slide 7: Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31 dicembre 2014: scomposizione 31/12/2014 31/12/2014 Gruppo Banco Banco Popolare Popolare Banca Italease Voci del conto economico riclassificate €/mln (Standalone) pre PPA ex-BPI PPA Italease (PPA linea per pre PPA PPA linea) Ma rgi ne di i ntere
Slide 8: Impatti economici straordinari del 2014
Gruppo Banco Popolare Impatti economici straordinari del 2014 €/mln ELEMENTI PER LA NORMALIZZAZIONE Anno 2014 4° trim. 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Voce di conto economico lordo netto lordo netto lordo netto lordo netto lordo netto - FONDO DI SOLIDARIETÀ ED INCENTIVI (138,2) (100,2
Slide 9: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Evoluzione del margine di interesse Evoluzione spread* delle obbligazioni retail di nuova emissione (punti base) €/mln Anno 2014 192 -5,5% -2,1% 1.647,0 1.555,6 396,6 388,3 133 123 380,6 -0,3% 379,5 Banco Popolare 90 Standalone 2013 2014 3° tr. 14 4° tr. 14
Slide 10: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Analisi delle commissioni nette Evoluzione trimestrale €/mln €/mln 31/12/2014 31/12/2013 Var. % Servi zi di ges tione, i ntermedia zi one e cons ul enza 664,0 639,2 3,9% - 12,8% % - 0,1% Tenuta e gest. cc e rapporti vers o l a cli entel a 516,2 546,3 -5,5% 371
Slide 11: Raccolta Indiretta
Gruppo Banco Popolare Raccolta Indiretta Totale Raccolta Indiretta Spaccato Raccolta Gestita (stock) (stock) €/mln Var. % Var % a/a 31/12/2013 31/12/2014 t/t 67.005 Fondi e Sicav 63.843 66.476 -0,8% +4,1% 45% Fondi e Sicav 48% Bancassurance Bancassurance 34.891 33.923 32% 35.081 32% Var. % Var % 32.
Slide 12: Risultato netto finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato netto finanziario Risultato netto finanziario (RNF) di Gruppo €/mln Impatto lordo FVO RNF senza FVO -44,5% FVO cumulata lorda : Cessione titoli +37,6mln buyback 388,7 governativi italiani €30mln titoli subordinati e 124,1 215,9 in AFS +86,5mln cessione 264,6 -26,0% ti
Slide 13: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln -1,0% €/mln 416,1 1.446,7 347,7 337,8 344,2 330,0 382,0 376,1 1.432,3 345,1 2013 2014 1° tr. 13 2° tr. 13 3° tr. 13 4° tr. 13 1° tr. 14 2° tr. 14 3° tr. 14 4° tr. 14 N. Risorse FTE (medio) 1
Slide 14: Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2014-2016
Gruppo Banco Popolare Evoluzione attesa degli organici per il periodo 2014-2016 Risorse FTE comprensive di CoCoPro e Stage di cui -455 FTE per accessi al Fondo di Solidarietà ed -1.842 incentivi all’esodo -922 17.671 -492 Si confronta con l’obiettivo di 16.913 Riduzioni nette -620 +128 17.179 origin
Slide 15: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi Andamento trimestrale (1) (1) €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti €/mln Altre spese amministrative Ammortamenti +3,7% 807,1 837,0 222 -3,8% al netto 211 209 207 211 140,0 191,9 delle rettifiche 181 202 202 32 31 34 49 25
Slide 16: Evoluzione ed efficientamento della rete
Gruppo Banco Popolare Evoluzione ed efficientamento della rete Evoluzione rete Ulteriori misure realizzate ~70 chiusure erano Var. Var. nel 2014: previste nel Piano 1 anno 3 anni Industriale • Ad oggi due terzi delle filiali Totale -7,4% -12,2% del Gruppo operano con il 2.067 nuovo modello Capofila
Slide 17: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 dicembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale 32 Appendice 35 16
Slide 18: Raccolta diretta: evoluzione e composizione
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta: evoluzione e composizione Totale raccolta diretta da clientela Di cui: ‘Corporate’ €/mld -3,9% €/mld Var.% Var.% +1,2% t/t a/a Var.% Var.% 6,4 6,2 6,4 t/t a/a 90,0 86,5 -55,0% -62,5% 0,5 85,5 4 +3,1% -0,5% 0,4 0,2 6,5 5,2 8,7 +66,9% +33,6% 6,0 5,9 6,1 +3,6% +2
Slide 19: Liquidità del Gruppo: ottima posizione
Gruppo Banco Popolare Liquidità del Gruppo: ottima posizione Dettaglio dei titoli in garanzia in BCE Buffer di liquidità (composizione % al 31/12/2014) €/mld 7,2% Titoli di Stato 21,2% Crediti idonei per Ulteriori attivi 17,3 9,4% operazioni di (2) stanziabili rifinanziamento in BCE (1) 14,4 14,1 Ob
Slide 20: Profilo scadenze e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Profilo scadenze e copertura funding Profilo scadenze istituzionali €/mld 4,0 3,7 1,8 I profilo scadenze del Gruppo indica importi modesti e può essere gestito tranquillamente con l’ampio buffer di liquidità. 2015 2016 2017 In considerazione dei maggiori importi del 2016, nel c
Slide 21: Portafoglio titoli di Stato: evoluzione
Gruppo Banco Popolare Portafoglio titoli di Stato: evoluzione Totale portafoglio titoli di Stato con dettaglio Italia (valori nominali) Il portafoglio dei titoli governativi si attesta a €15,7mld, di cui il 99% di titoli italiani. 15,7 €/mld 14,6 15,0 0,2 0,1 In data 31/12/2014 la plusvalenza latent
Slide 22: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 dicembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale 32 Appendice 35 21
Slide 23: Impieghi: evoluzione e segmentazione
Gruppo Banco Popolare Impieghi: evoluzione e segmentazione Impieghi lordi verso clientela Gli impieghi lordi calano del 4,3% a/a e del 2,5% t/t. Al netto del €/mld -4,3% portafoglio Italease (in run-off), il calo annuale si riduce al -3,8% e quello -2,5% trimestrale al -2,4%. 91,6 Tale andamento è s
Slide 24: Costo del rischio di credito
Gruppo Banco Popolare Costo del rischio di credito Costo del credito Rettifiche su crediti: evoluzione annuale e trimestrale (su impieghi lordi puntuali) €/mln 3.561 In punti base (pb) 262 di cui: Italease 2.496 406 1.691 171 227 185 3.300 445 328 2.325 ~160pb 1.464 292 57 Componente 19 15 ordinaria
Slide 25: Analisi delle rettifiche del 4° trim. 2014
Gruppo Banco Popolare Analisi delle rettifiche del 4° °trim. 2014 Composizione delle rettifiche del 4° °trimestre 2014 €1,56mld per €/mld 2,50 l’intero anno 2014 Recepimento risultanze AQR 1,30 Aumento copertura sofferenze chirografe ≤ 250K 0,33 Componente connessa a classificazioni eccezionali 0,23
Slide 26: Il costo del credito prospettico beneficierà del clean-up 2012-2014
Il costo del credito prospettico beneficierà del clean-up del triennio 2012-2014 Trend storico del costo del credito del Gruppo 4,50% 4,06% 4,00% 3,50% Accantonamenti straordinari 4Q 2008 3,00% 2,50% Fusione con BPI 1,85% 2,00% 1,40% 1,33% 1,50% 1,00% 0,56% 0,75% 0,82% 0,78% ~0,80%/1,00% 0,50% 0,00%
Slide 27: Crediti deteriorati di Gruppo: riduzione esposizioni nette
Gruppo Banco Popolare Crediti deteriorati di Gruppo: riduzione esposizioni nette Evoluzione dei crediti deteriorati lordi Evoluzione dei crediti deteriorati netti €/mln €/mln +13,1% +1,7% +5,3% -4,6% 20.576 21.665 19.158 14.944 14.250 3.997 3.945 14.014 4.063 2.825 2.626 2.938 16.579 17.719 12.118 1
Slide 28: Flussi netti di crediti deteriorati
Gruppo Banco Popolare Flussi netti di crediti deteriorati Evoluzione trimestrale dei flussi netti in ingresso a deteriorati da crediti in bonis €/mln +4.008 +869 +631 +777 +1.730 +1.853 +1.341 +789 +893 -472 -116 -123 -158 1° trim. 14 2° trim. 14 3° trim. 14 4° trim. 14 Flussi netti Ingressi da boni
Slide 29: Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Copertura dei crediti deteriorati del Gruppo Esclude le garanzie Evoluzione copertura dei crediti deteriorati reali e personali Copertura crediti deteriorati con stralci 31/12/2013 30/09/2014 31/12/2014 46,6% per +7,0p.p. BP Standalone Senza Con Senza Con Senza Con +6,2p.p. str
Slide 30: Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 31/12/2014
Gruppo Banco Popolare Sofferenze e incagli: analisi coperture e garanzie al 31/12/2014 Incidenza sofferenze lorde Analisi della copertura delle sofferenze assistite da garanzie reali N.B. Copertura Sofferenze inclusiva degli stralci. Alta qualità delle garanzie:: Sofferenze 54,7% al Sofferenze assis
Slide 31: Italease: ulteriori progressi nel downsizing
Italease Italease: ulteriori progressi nel ‘downsizing’ Evoluzione dei crediti lordi totali* Evoluzione dei crediti deteriorati lordi €/mld €/mld -47,8% -18,7% -2,9% -8,7% 12,5 -1,3% -3,2% 4,9 9,9 3,9 4,1 4,2 4,1 4,0 3,9 4,9 8,6 7,8 3,8 7,1 6,7 6,5 3,6 2,6 2,8 3,4 3,2 4,5 2,7 3,1 3,0 3,9 3,8 3,8 7,6
Slide 32: Sintesi: impatti positivi sull'asset quality
Gruppo Banco Popolare Sintesi: impatti positivi sull’asset quality Copertura crediti deteriorati Copertura crediti in bonis * SIGNIFICATIVO +6,2p.p. + +0,31p.p. . INCREMENTO DEI 38,4% 44,6% Copertura 10,4% LIVELLI da stralci 11,0% 0,73% 0,42% Copertura COPERTURA senza stralci 27,4% 34,2% 30/09/2014
Slide 33: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 dicembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale 32 Appendice 35 32
Slide 34: Coefficienti patrimoniali del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Coefficienti patrimoniali del Gruppo PHASE-IN FULLY PHASED Total capital 16,5% 14,6% 14,8% 15,6% 13,9% 14,0% Tier 1 13,7% 12,3% 12,4% 11,8% 11,3% 11,5% 13,7% -318pb +71pb 12,0% +271pb 11,7% -319pb (+€1,3mld) +13pb 11,5% (+€0,4mld) +63pb 11,9% 11,3% CET 1 -184pb -35pb Perdita El
Slide 35: Conclusioni
Gruppo Banco Popolare Conclusioni La perdita netta registrata nel 2014 (-€1,9mld) è sostanzialmente dovuta al livello straordinariamente elevato delle rettifiche di valore su crediti: -€3,6mld, di cui -€2,5mld nel 4° °trimestre del 2014, dovute al recepimento integrale delle risultanze della AQR, ol
Slide 36: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 dicembre 2014 2 Sintesi Performance ed analisi del conto economico 2 Raccolta e liquidità 16 Impieghi, costo del rischio e qualità del credito 21 Adeguatezza patrimoniale 32 Appendice 35 35
Slide 37: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo (*) I dati relativi ai periodi precedenti sono stati riesposti per garantire un confronto omogeneo. 36
Slide 38: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 Ma rgi ne di i nte re s s e 388,3 396,6 398,2 372,5 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi oni va l ut
Slide 39: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 4° trim. 2014 3° trim. 2014 2° trim. 2014 1° trim. 2014 Margine di interesse (0,9) (1,0) (0,4) (0,4) Utili/Perdite delle partecipazioni valutate al patrimonio netto - - - - Margine fi
Slide 40: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate - €/mln 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 Ma rgi ne di i nteres s e 389,2 397,6 398,6 373,0 Uti l i /Perdi te del l e pa rteci pa zi oni va l uta te a l pa tri moni
Slide 41: Italease: scomposizione del risultato al 31 dicembre 2014
Appendice: Italease Italease: scomposizione del risultato al 31 dicembre 2014 Italease Residuo Release Voci del conto economico riclassificate 2014 2013 2014 2013 €/mln Ma rgi ne di i nte re s s e 38,9 40,3 2,0 3,7 Uti l i (pe rdi te ) de l l e pa rte ci pa zi oni va l uta te a l pa tri moni o ne tt
Slide 42: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Contributo dell’ex gruppo Italease al consolidato del Gruppo Banco Popolare, escludendo la PPA. Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto economico riclassificate 4° trim. 14 3° trim. 14 2° trim. 14 1° trim. 14 €/mln Ma rgi ne di i nteres s e 9,6 16,8 6,0
Slide 43: Qualità del credito
Appendice: Gruppo Banco Popolare Qualità del credito 31/12/2014 Copertura inclusiva Esposizione lorda Rettifiche di valore Esposizione netta Copertura Stralci degli stralci Sofferenze 10.527 4.527 6.000 43,0% 4.048 58,8% Incagli 9.008 2.354 6.655 26,1% Esposizioni ristrutturate 1.715 464 1.251 27,0%
Slide 44: Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease
Appendice: Italease Qualità del credito: crediti deteriorati consolidati di Italease Crediti deteriorati lordi consolidati Crediti deteriorati netti consolidati €/mln €/mln 4.063 3.997 3.945 109 37 21 2.938 109 (87%) 118 (73%) 118 (77%) 2.825 (43%) (67%) (68%) 104 2.626 90 35 95 20 1.856 1.794 1.733
Slide 45: Portafoglio 'Release': analisi al 31/12/2014
Appendice: Italease Per il 20% il portafoglio di Portafoglio ‘Release’: analisi al 31/12/2014 Release è detenuto dai soci BPER, BPM e BPS Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Mutui Copertura con corporate Il 94% del totale Copertura, fondi contabili 28%
Slide 46: Portafoglio 'Italease Residuale': analisi al 31/12/2014
Appendice: Italease Portafoglio ‘Italease Residuale’: analisi al 31/12/2014 Portafoglio crediti lordi: classificazione Portafoglio crediti per tipologia €/mln Copertura, fondi contabili 15% Mutui corporate Copertura con Mutui retail garanzie reali 9,8% Lordo Netto 8,0% Il 97% del totale 2% 3.468 mut
Slide 47: Comprehensive Assessment superato con ampio margine
Appendice: Gruppo Banco Popolare Comprehensive Assessment superato con ampio margine Confronto banche italiane CET1 ratio 2013 Phase-in* CET1 ratio 2013 Phase-in* post AQR Buffer rispetto alla soglia minima prevista dal Peer 1 12,47% Comprehensive Assessment Peer 2 11,85% BP 11,50% Bps** +350 +226 +
Slide 48: Analisi dei risultati dell'AQR
Appendice: Gruppo Banco Popolare Analisi dei risultati dell’AQR Risultati dell’esercizio AQR dettagliati per categoria €/mln Credit Exposure Review Other IMPATTO TOTALE LORDO 1 Impact on 2 Impact of 3 Challenger 4 provisions projection of Model impact on Fair Value arising from findings on collectiv
Slide 49: Numero di azioni in circolazione
Appendice: Gruppo Banco Popolare Numero di azioni in circolazione Azioni in circolazione al 31/03/2014 176.373.087 Azioni emesse per aucap da €1,5mld +166.473.775 (concluso in data 29/04/2014) Azioni emesse per fusione Creberg +19.332.744 (efficace dal 01/06/2014) Azioni in circolazione al 31/12/201
Slide 50: Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015
Agenda degli eventi IR effettuati e previsti nel 2015 Work in progress Data Città Evento 16 gennaio 2015 Milano The CEEMEA and Italian Financials Conference 2015 - UBS (incontri con investitori) 11 febbraio 2015 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2014 11 febbraio 2015 Verona Banco Popola
Slide 51: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Responsabile IR tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Direzione, Piazza Nogara 2, I-3712