Slide 1: Wyniki za 2 kwartał 2004
Wyniki za 2 kwartał 2004 Rekordowe wyniki – utrzymanie trendu 13 Sierpnia 2004
Slide 2: Wewnętrzne wzmocnienie widoczne w wynikach za 2 kwartał 2004
Wewnętrzne wzmocnienie widoczne w wynikach za 2 kwartał 2004 z Najwyższy wynik netto w historii spółki* -> 668 mln zł z ROACE 20,2%** >> WACC 9,4% z 163 mln zł oszczędności w 2 kw ‘04 w programie redukcji kosztów z Wzrost wolumenu sprzedaży w hurcie o 12,7%*** (rok do roku) – wspierany przez długote
Slide 3: Rezultaty w 2kw '04 przewyższają cel 2006
Rezultaty w 2kw ‘04 przewyższają cel 2006 Sprzyjające warunki rynkowe ROACE* 18% 15% ROACEraportowane przewyższa 12% WACC ponad 7pp w 1poł. ‘04 9% WACC 6% 3% ROACE 0% WACC 2001 2002 2003 1H '04 ROACE** ROACE Segment 2kw ’04 2006 Sprzyjające warunki Grupa PKN ORLEN 14,3% 9 8% rynkowe pozwoliły nam pr
Slide 4: Redukcja kosztów operacyjnych
Redukcja kosztów operacyjnych Plan na 2 kw ‘04 w pełni zrealizowany W mln zł ~800 Oszczędności (powtarzalne) Inwestycje i akwizycje (koszty jednorazowe) 450-500 450-500 XX* 306* 163* XX* Wydatki jednorazowe - Akwizycje -13 -20 -46 - - Koszt implementacji -7 -29 -18 - - Wydatki inwestycyjne -10 -11 -
Slide 5: Rafineria i hurt pozostają głównym obszarem generującym przychody
Rafineria i hurt pozostają głównym obszarem generującymi przychody w koncernie W mln zł Przychody* 2kw ‘04 2kw ‘03 1kw’04 Detal 3 030 2 883 2 473 Niemcy 1 764 1 797 1 476 Hurt 3 362 2 210 2 724 Niemcy 481 - 451 Petrochemia 869 724 953 Wszystkie przychody z Niemiec były włączone w Pozostałe 145 116 1
Slide 6: Wszystkie segmenty wykazały wyższą zyskowność
Wszystkie segmenty wykazały wyższą zyskowność W mln zł Zysk operacyjny 2kw ‘04 2kw ‘03 1kw ‘04 Zysk na 1 523 1 002 1 213 sprzedaży Koszty ogólnego -235 -250 -184 Program redukcji zarządu kosztów widoczny w 8% Koszty sprzedaży -525 -571 -542 redukcji kosztów sprzedaży Pozostałe -26 -6 18 EBIT* 737 17
Slide 7: Zysk netto – redukcja kosztów i sprzyjające warunki rynkowe
Zysk netto – redukcja kosztów i wykorzystanie sprzyjających warunków rynkowych poprawiają zyskowność W mln zł 2kw ‘03 2kw ‘04 21* 18 800 9 700 -12* -8 -82 0 600 500 562 400 668 300 200 100 0 160 0 ∆EBIT ∆ metoda praw zysk netto zysk netto jednorazowe pozostałe jednorazowe kursowe ∆odsetki ∆zysk akcj
Slide 8: CF operacyjny >> CAPEX organiczny
CF operacyjny >> CAPEX organiczny Optymalne zarządzanie strumieniami finansowymi CF operacyjny ⇓ Spadek 1 040 mln zł*** ⇑ 425% zadłużenia 344 mln zł Zakup aktywów 16 mln zł * Dywidenda i odsetki 12 mln zł 140 Inwestycje we 120 wzrost 100 Produkcja i hurt organiczny 80 Detal Petrochemia 315 mln zł**
Slide 9: Rafineria, hurt i logistyka – poprawa efektywności operacyjnej
Rafineria, hurt i logistyka Widoczna poprawa w efektywności operacyjnej W mln zł 2kw ‘03 2kw ‘04 116 700 76 0 600 6 59 500 -22 400 235 -63* 88 654 300 Wyniki działań pro-efektywnościowych 200 0 100 159 0 jednorazo- jednorazo- rafineryjna ∆kursy walut lądowa pozostałe ∆redukcja podatkowa ∆ Urals/Bren
Slide 10: Detal – redukcja kosztów poprawia zyskowność
Detal Redukcja kosztów poprawia zyskowność W mln zł 2kw ‘03 2kw ‘04 47 90 Wysokie marże w 2kw ‘03 w wyniku wojny w Iraku 80 -4 70 8 60 3 3 50 0 40 30 -43 0 53 20 39 10 0 ∆ Niemcy ∆ redukcja kosztów ∆marża na pozostałe segmentu ∆wolumen jednorazowe jednorazowe segmentu pozapaliwowa paliwach wynik wyn
Slide 11: Petrochemia – wysoka zyskowność
Petrochemia – wysoka zyskowność w obliczu rozbudowy poliolefin W mln zł 2kw ‘03 2kw ‘04 26 120 4 0 8 26 100 80 0 13 60 117 82 -42* 40 Redukcja kosztów i wysokie 20 marże na PCW oraz nawozach wzmacniają zyskowność 0 ∆kurs wymiany ∆ redukcja ∆ Anwil kosztów segmentu ∆ marże pozostałe segmentu jednoraz
Slide 12: Realizacja celów operacyjnych po kwartałach 2004
Realizacja celów operacyjnych po 2 kwartałach 2004 Obietnica 2004 Rezultat 1H’04 Redukcja kosztów 450 mln zł do ‘04, przewyższa Redukcja kosztów 800 mln zł do ‘05 9 306 mln zł oczekiwania – co jest odzwierciedlone w sprzedaż wysokiej zyskowności ∆ łączny wolumen sprzedaży* 6% 9 7,1% Synergie związan
Slide 13: Najważniejsze przedsięwzięcia strategiczne
Najważniejsze przedsięwzięcia strategiczne Wzmocnienie wewnętrzne z Wdrożenie koniecznych modyfikacji procesów zarządzania celem zwiększenia efektywności i przygotowania spółki do ekspansji z Redukcja zatrudnienia z Restrukturyzacja Grupy Kapitałowej -> sprzedaż aktywów z działalności pozapodstawowe
Slide 14: Wyzwania w 2 półroczu 2004
Wyzwania w 2 półroczu 2004 z Zmierzenie się ze wzrastającą konkurencją z Wykorzystanie wzrostu gospodarczego jak i korzystnych warunków w otoczeniu rynkowym sektora naftowo-gazowego z Utrzymanie udziału w rynku detalicznym z Przyspieszenie procesów inwestycyjnych w detalu z Wprowadzenie paliw zgodny
Slide 15: Slajdy Pomocnicze – Otoczenie rynkowe
Slajdy Pomocnicze Otoczenie rynkowe 15
Slide 16: Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym
Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym Wykorzystanie wysokich marż rafineryjnych Cena ropy naftowej, Brent (USD/b) 2kw ‘04 vs 2kw ‘03 37 35,7% Cena ropy ⇑ 35,7% (rok/rok) 32 do 35,35 USD/b 27 Marża rafineryjna ⇑ 138,4% (rok/rok) 22 do 5,84 USD/b Marża* Marża rafineryjna , Brent (USD/b) 2kw ‘04 vs 2kw
Slide 17: Otoczenie rynkowe w Polsce
Otoczenie rynkowe w Polsce Widoczne ożywienie gospodarcze Wzrost realnego PKB 7,0% 6,0E% z Widoczny wzrost PKB dowodzi 6,0% stabilnej tendencji ekonomicznej. 5,0% Wysoka stopa bezrobocia – 19,5% 4,0% (spadek o 0.2pp, rok/rok 3,0% vs. spadek o 0,5 pp, kw/kw) 2,0% 1,0% 0,0% 1kw '03 2kw '03 3kw '03 4kw
Slide 18: Kompleksowy Program Redukcji Kosztów Operacyjnych
Slajdy pomocnicze Kompleksowy Program Redukcji Kosztów Operacyjnych 18
Slide 19: Pozytywny wpływ redukcji kosztów na wyniki za 2 kw '04
Pozytywny wpływ redukcji kosztów na wyniki za 2 kw ‘04 W mln zł 163 mln zł 23 57 7 42 133 64 Produkcja i Logistyka Redukcja w Pozostałe Koszty Redukcja technika innych koszty implementacji kosztów na obszarach poziomie EBIT w 2 kw‘04 19
Slide 20: Slajdy pomocnicze – ORLEN Deutschland
Slajdy pomocnicze ORLEN Deutschland 20
Slide 21: ORLEN Deutschland – sprzedaż wolumenowa wyższa niż średnia rynku
ORLEN Deutschland Sprzedaż wolumenowa wyższa niż średnia na rynku ¾ Trendy w 2 kw ’04 : • Wzrost marży detalicznej o 35% kw/kw miało pozytywny wpływ na wyniki finansowe ORLEN Deutschland • Całkowity wolumen sprzedaży wzrósł o 4,7%, w wyniku zdecydowanego wzrostu na stacjach STAR • STAR (stacje marki
Slide 22: ORLEN Deutschland – dane finansowe za 2kw '04
ORLEN Deutschland Dane finansowe za 2kw ‘04 Bilans - wybrane pozycje; zmiana zmiana 2 kw'04 2 kw'03 1kw'04 wg MSSF w mln zł 2kw'04/2kw'03 2kw'04 / 1kw '04 Rzeczowy majątek trwały 767 597 28,4% 807 -5,0% Zapasy 131 109 20,2% 128 2,9% Należności 308 488 -36,9% 310 -0,7% Gotówka i krótkoterminowe papie
Slide 23: Slajdy pomocnicze – Pozostałe dane
Slajdy pomocnicze Pozostałe dane 23
Slide 24: Dane operacyjne
Dane operacyjne Wzrost wykorzystania rafinerii i redukcja zatrudnienia zm iana zm iana Dane operacyjne 2kw '04 2kw '03 1kw '04 rok/rok kw /kw Sprzedaż całkow ita, w tym 3 548 3 407 4,1% 3 306 7,3% - sprzedaż produktów lekkich(tys.t) ** 2 426 2 298 5,6% 2 238 8,4% - sprzedaż innych prod.rafineryjnych
Slide 25: Zysk / Cash flow – efekty restrukturyzacji
Zysk / Cash flow – efekty restrukturyzacji widoczne we ⇑ zysku netto zmiana zmiana wg MSSF w mln zł 2kw '04 2kw '03 1kw '04 rok/rok kw/kw Przychody* 7 406 5 933 24,8% 6 325 17,1% Koszt własny sprzedaży* -5 883 -4 931 19,3% -5 112 15,1% Koszty dystrybucji -525 -571 -8,1% -542 -3,1% Wydatki administra
Slide 26: Bilans - niska dźwignia finansowa
Bilans - niska dźwignia finansowa Przyszłe płatności w procesach przejęć w pełni zabezpieczone zmiana zmiana wg MSSF w mln zł 2kw '04 2003 1kw '04 2kw'04/2003 2kw'04/1kw'04 Majątek trwały 10 656 10 715 -0,6% 10 684 -0,3% Majątek obrotowy, w tym 7 475 6 434 16,2% 6 972 7,2% Zapasy 3 365 3 058 10,0% 3
Slide 27: Rafineria, hurt i logistyka
Rafineria, hurt i logistyka Znakomity wynik segmentu Rafineria i hurt wg MSSF w mln zł 2kw '04 2kw '03 1kw '04 Przychody 5 291 3 457 3 958 ⇑ 311% rok/rok Całkowite koszty Wzrost w zysku segmentu w 4 637 3 298 3 534 segmentu wyniku wysokich marż i Zysk segmentu 654 159 424 wyższego wolumenu Sprzedaż
Slide 28: Detal
Detal Wzrost zyskowności segmentu Detal wg MSSF w mln zł 2kw '04 2kw '03 1kw '04 Przychody 3 037 2 984 2 478 Całkowite koszty 2 984 2 945 2 497 ⇑ 35,9%, rok/rok segmentu 39 -19 Wzrost zysku segmentu w wyniku Zysk segmentu 53 redukcji kosztów operacyjnych Sprzedaż (tys.t) 847 1 016 753 Struktura sprz
Slide 29: Petrochemia
Petrochemia Zyskowność na satysfakcjonującym poziomie Petrochemia wg MSSF w mln zł 2kw '04 2kw '03 1kw '04 Przychody 1 220 1 039 1 270 ⇑ 42,7%, rok/rok Całkowite koszty Wzrost w zysku segmentu 1 103 957 1 068 segmentu głównie w wyniku dobrych Zysk segmentu 117 82 202 rezultatów spółki Anwil Sprzedaż