Deutsche Bank Ag · XETR:DBK
Deutsche Bank — FY2020 Earnings Presentation
35 slides from Deutsche Bank's earnings presentation, Feb 4, 2021
Slide 1: Jahresmedienkonferenz
Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz Christian Sewing, Vorstandsvorsitzender 4. Februar 2021, Frankfurt am Main
Slide 2: Profitabel trotz Transformation
Profitabel trotz Transformation Rückkehr zu Nachsteuergewinn Geschäftsmodell hat sich bewährt Disziplin bei Kosten und Risiko Starke Bilanz für Kundengeschäft Flexibel in außergewöhnlichen Zeiten Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 1
Slide 3: Drei Phasen unserer Transformation
Drei Phasen unserer Transformation 2018 Stabilisierung 2019- Neuausrichtung 2020 2021+ Nachhaltige Profitabilität Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 2
Slide 4: Steigende Erträge
Steigende Erträge Erträge der Kernbank(1) ohne Sondereffekte (Mrd. €) Konzern 23,2 4% 24,0 24,2 ~24,4 ~0,4% 22,8 6% CAGR 5,2 Unternehmensbank 5,2 9,3 Investmentbank 7,0 Privatkundenbank 8,1 8,1 Asset Management 2,3 2,2 2019 2020 Ertragsplan 2022 Hinweis: In der gesamten Präsentation können Summen au
Slide 5: Kostensenkung auf Kurs
Kostensenkung auf Kurs Bereinigte Kosten ohne Berücksichtigung von Transformationskosten (Mrd. €)(1) 23,9 22,8 21,5 19,5 16,7 2017 2018 2019 2020 Ziel 2022 (1) Ohne erstattungsfähige Kosten im Zusammenhang mit der Übertragung des Hedgefonds-Geschäfts (Prime Finance) an BNP Paribas. Die Erstattung gi
Slide 6: Transformation treibt Profitabilität
Transformation treibt Profitabilität Bereinigtes Ergebnis vor Steuern (Mrd. €)(1) Konzern -2,6 1,0 52% 4,2 Kernbank 2,7 Abbaueinheit (CRU) -2,0 -2,4 2019 2020 (1) Ergebnis vor Steuern 2020 (berichtet): 3,2 Mrd. € in der Kernbank, -2,2 Mrd. € in der Abbaueinheit Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021
Slide 7: Wir investieren fortlaufend
Wir investieren fortlaufend Technologie und Kontrollsysteme Paradigmenwechsel Stabile Technologie mit Google Cloud Verkauf von Postbank Systems Investitionen in Kontrollsysteme Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 6
Slide 8: Starke Bilanz
Starke Bilanz Harte Kernkapitalquote (CET1) 13,6% 13,6% 13,6% >12,5% Aufsichtsrechtliche 10,4% Anforderung 2018 2019 2020 Ziel 2022 Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 7
Slide 9: Teil der Lösung
Teil der Lösung 1,7 Billionen Euro 43 % höheres Anleihenemissionsvolumen in 2020 > 12 Milliarden Euro Aktivste Bank in den KfW-Förderprogrammen > 250.000 Anfragen an unseren Corona-Helpdesk Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 8
Slide 10: Mehr Vertrauen unserer Kunden
Mehr Vertrauen unserer Kunden % der Befragten in Deutschland, die der Deutschen Bank vertrauen Privatkunden 72 Unternehmenskunden 70 71 69 66 66 69 64 62 65 64 63 60 59 60 54 56 53 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (1) Quelle: Group Brand Market Research (GBMR) Reputation Tracking, Januar
Slide 11: Mitarbeitermoral so gut wie lange nicht mehr
Mitarbeitermoral so gut wie lange nicht mehr 79 % Mitarbeiter unterstützen unsere Transformation 87 % Mitarbeiter glauben, dass wir gut durch die Krise gehen 78 % Mitarbeiter unterstützen unseren Unternehmenszweck (1) Quelle: Group Brand Market Research (GBMR) Employee Barometer, Januar 2021 Jahresm
Slide 12: Investoren erkennen Fortschritte an
Investoren erkennen Fortschritte an Kursentwicklung(1) 160% 140% 120% 100% US-Banken 80% EU-Banken 60% 40% 01/20 03/20 05/20 07/20 09/20 11/20 01/21 03/21 (1) Bloomberg, Daten vom 3. Feb. 2021, EU-Banken repräsentiert durch “Europe 600 Banks Index”, US Banken durch “KBW Nasdaq Bank Index” Jahresmedi
Slide 13: Refinanzierungskosten verringern sich
Refinanzierungskosten verringern sich 5-jährige Kreditausfallversicherung (CDS) in Basispunkten(1) 180 160 140 120 100 80 60 40 01/20 03/20 05/20 07/20 09/20 11/20 01/21 (1) Bloomberg, Daten vom 3. Feb 2021 Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 12
Slide 14: Jahresmedienkonferenz 2021
Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz 2021 James von Moltke, Finanzvorstand 4. Februar 2021, Frankfurt am Main
Slide 15: Eine Milliarde Vorsteuergewinn in 2020
Eine Milliarde Vorsteuergewinn in 2020 Ergebnis vor Steuern (Mrd. €) 1,0 1,8 0,1 0,7 1,0 -2,6 Konzern Nicht- Geringere Geringere Ergebnis- Konzern 2019 wiederkehrende Transformations- Aufwendungen für wachstum 2020 Wertberichtigungen kosten Restrukturierung (bereinigt)(1) (berichtet) (berichtet) auf
Slide 16: Bereinigte Kosten zwölf Quartale in Folge gesenkt
Bereinigte Kosten zwölf Quartale in Folge gesenkt Bereinigte Kosten ohne Transformationskosten(1) (Mrd. €) Bankenabgaben Prime Finance(2) 0,7 0,6 0,5 0,1 5,7 5,6 5,5 5,4 5,3 5,3 5,2 5,0 4,9 4,7 4,7 4,6 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 (1) Bei den bereinigten Kos
Slide 17: Gut gestreutes Kreditbuch war in der Krise von Vorteil
Gut gestreutes Kreditbuch war in der Krise von Vorteil Netto-Risikovorsorge im Kreditgeschäft Kreditportfolio(1), 31. Dezember 2020 Gesamtjahr (Mrd. €) Basispunkte des durchschnittlichen Kreditvolumens Andere(2) Investmentbank 17 41 3% 16% 1,8 Privat- 55% 27% Unter- 0,7 nehmens- kunden- bank bank 20
Slide 18: Weiterhin starke Kapitalausstattung
Weiterhin starke Kapitalausstattung Harte Kernkapitalquote (CET1)(1) 13,6% 13,6% 13,3% 60 -28 Q4 2019 Q3 2020 RWA- Kapital- Q4 2020 Veränderung Veränderung (Basispunkte) (Basispunkte) (1) Veränderungen in Basispunkten zum Quartalsende. Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 17
Slide 19: Unternehmensbank: Entwicklung 2020
Unternehmensbank: Entwicklung 2020 Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Ergebnis vor Steuern (Mio. €) -2% -20% 5,2 5,2 894 714 561 2019 2020 2020 Sondereffekte 2020 2019 (berichtet) bei Erträgen (bereinigt) (bereinigt) und Kosten(1) Hinweise: Erträge (berichtet) 2020: 5,1 Mrd. €; 2019: 5,2 Mrd. € In
Slide 20: Investmentbank: Entwicklung 2020
Investmentbank: Entwicklung 2020 Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Ergebnis vor Steuern (Mio. €) 32% 9,3 3.171 3.252 7,0 929 2019 2020 2020 Sondereffekte 2020 2019 (berichtet) bei Erträgen (bereinigt) (bereinigt) und Kosten(1) Hinweis: Erträge (berichtet) 2020: 9,3 Mrd. €; 2019: 7,0 Mrd. € (1) Bei
Slide 21: Privatkundenbank: Entwicklung 2020
Privatkundenbank: Entwicklung 2020 Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Ergebnis vor Steuern (Mio. €) -3% 493 507 8,1 8,1 (124) 2019 2020 2020 Sondereffekte 2020 2019 (berichtet) bei Erträgen (bereinigt) (bereinigt) und Kosten(1) Hinweis: Erträge (berichtet) 2020: 8,1 Mrd. €; 2019: 8,2 Mrd. € (1) Bei
Slide 22: Asset Management: Entwicklung 2020
Asset Management: Entwicklung 2020 Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Ergebnis vor Steuern (Mio. €) Nettozuflüsse 25 30 (Mrd. €) -4% 9% 2,3 586 2,2 544 539 2019 2020 2020 Sondereffekte 2020 2019 (berichtet) bei Erträgen (bereinigt) (bereinigt) und Kosten(1) Hinweis: Erträge (berichtet) 2020: 2,2 Mr
Slide 23: Capital Release Unit: Entwicklung 2020
Capital Release Unit: Entwicklung 2020 (Mrd. €) Verschuldungsposition(1) Risikogewichtete Aktiva(1) Zinsunabhängige Aufwendungen -74% -52% 281 72 -43% 3,4 46 34 2,0 127 72 2018 2019 2020 2018 2019 2020 2019 2020 (1) Zum Quartalsende / 31. Dezember. Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 22
Slide 24: Wir haben alle Meilensteine erreicht
Wir haben alle Meilensteine erreicht Meilensteine 2020 Fortschritte 2020 Bereinigte Kosten(1) Risikovorsorge im Kreditgeschäft 19,5 Mrd. € 19,5 Mrd. € (Basispunkte des durch- schnittlichen Kreditvolumens) 35 – 45 bps 41 bps Verschuldungsquote(2) 4,5 % 4,7 % Harte Kernkapitalquote (CET1) ~13,0
Slide 25: Jahresmedienkonferenz
Deutsche Bank Jahresmedienkonferenz Christian Sewing, Vorstandsvorsitzender 4. Februar 2021, Frankfurt am Main
Slide 26: Fokus auf nachhaltige Profitabilität
Fokus auf nachhaltige Profitabilität 2018 Stabilisierung 2019- Neuausrichtung 2020 2021+ Nachhaltige Profitabilität Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 25
Slide 27: Positioniert für wichtige strukturelle Trends
Positioniert für wichtige strukturelle Trends 1 Finanzierungsbedarf 22 Vermögenserhalt 33 Glokalisierung 44 Nachhaltigkeit Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 26
Slide 28: Prioritäten Privatkundenbank
Prioritäten Privatkundenbank Starke Beratungsfunktion für Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Vermögenserhalt ~2% CAGR 8,1 8,1 8,3 Intensivere Zusammenarbeit mit Kooperationspartnern Fokus auf nachhaltige Lösungen und Produkte 2019 2020 2021 2022 Ausbau digitaler Angebote und Ausblick Anpassung Fili
Slide 29: Prioritäten Unternehmensbank
Prioritäten Unternehmensbank Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Stärken als Globale Hausbank ausbauen 4% CAGR 5,5 5,2 5,2 Weiteres Wachstum in der Region Asien-Pazifik Neues Produktangebot speziell für unsere 800.000 Geschäftskunden 2019 2020 2021 2022 Negativem Zinsniveau gegensteuern Ausblick Jah
Slide 30: Prioritäten Investmentbank
Prioritäten Investmentbank Weiterer Ausbau des Beratungs- Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) und Emissionsgeschäfts 7% CAGR 9,3 8,5 7,0 Fortlaufende Transformation des Geschäfts mit festverzinslichen Wertpapieren und Währungen 2019 2020 2021 2022 Diszipliniertes Risikomanagement Ausblick im Finanzi
Slide 31: Prioritäten Asset Management
Prioritäten Asset Management Starke Position im europäischen Erträge ohne Sondereffekte (Mrd. €) Heimatmarkt global nutzen 2,3 2,2 2,3 ESG-Produktangebot weiter ausbauen 2019 2020 2022 Effizienz weiter steigern Ausblick Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 30
Slide 32: Kosten konsequent senken
Kosten konsequent senken Bereinigte Kosten ohne Berücksichtigung von Transformationskosten (Mrd. €) (1) -1,3 22,8 -2,0 21,5 19,5 16,7 2018 2019 2020 Ziel 2022 (1) Bereinigte Kosten ohne Transformationskosten und erstattungsfähige Ausgaben im Zusammenhang mit Prime Finance Jahresmedienkonferenz, 4. F
Slide 33: Unsere Agenda
Unsere Agenda Kundenfokus Führungskultur Technologie Management Prioritäten Risikomanagement Nachhaltigkeit Jahresmedienkonferenz, 4. Februar 2021 32
Slide 34: Unsere Ziele für 2022
Unsere Ziele für 2022 Harte Ertragsplan Bereinigte Kosten(1) Kernkapitalquote(2) Eigenkapitalrendite(3) ~ 24,4 16,7 >12,5% 8% Mrd. € Mrd. € 5 Mrd. € Kapitalausschüttung ab 2022 (1) Bereinigte Kosten ohne Umbaukosten (2) Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio (3) Group Return on Tangible Equity (RoTE) Jah
Slide 35: Hinweise
Hinweise Die angegebenen Zahlen sind vorläufig und nicht testiert. Die Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2020 und des Berichts nach Form 20-F ist für den 12. März 2021 geplant. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Überzeugungen und Aussagen, d