Acea S.p.a. · MIL:ACE
Acea — Investor Presentation (January 2021)
89 slides from Acea's investor presentation, January 2021
Slide 1: Gruppo Acea Piano Industriale 2020-2024
Gruppo Acea Piano Industriale 2020-2024 Presentazione agli analisti Roma, 27 ottobre 2020 Gennaio 2021
Slide 2: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 2 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 3: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 3 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 4: Acea è oggi una multi-utility leader nel panorama nazionale
Acea è oggi una multi-utility leader nel panorama nazionale Commerciale e EBITDA al 2019 Idrico Trading Generazione Operatore Con più di 1° con oltre 9 Tra i con 6,5 green 250 MW operatore milioni di principali TWh nella generazione di capacità in Italia nei abitanti serviti in operatori di elettric
Slide 5: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 5 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 6: 5 mega trend stanno modificando le dinamiche dei mercati di riferimento delle utility
5 mega trend stanno modificando le dinamiche dei mercati di riferimento delle utility Sustainability & Circular Economy Energy transition • Ruolo centrale delle utility nella sostenibilità con • Spinta alla decarbonizzazione, phase-out focus sull’economia circolare carbone vs forte spinta RES • Tute
Slide 7: G R I D S
G R I D S Growth Renewables Innovation Delivery Sustainability Crescita guidata dal …sostenuta anche …così come dagli …dimostrando negli …con crescente mercato regolato, dagli investimenti in investimenti in nuovi anni un track record attenzione all’impatto con rilevante rinnovabili, sia utility ser
Slide 8: Key financials
Consolidato di Gruppo Key financials EBITDA | M€ CAPEX cumulati | B€ RAB | B€ CAGR +6,7% CAPEX regolati Altri CAPEX CAGR +6,0% Reti Piano Piano Old Old Idrico1 Utile Netto | M€ PFN | M€ 3,2x 3,0x CAGR +6,2% 2,9x PFN/EBITDA 0,7x 0,8x 0,7x PFN/RAB 2 Piano Piano Old Old 2019A 2022P 2024P Note: (1) Non
Slide 9: Key financials
Consolidato di Gruppo Key financials Evoluzione EBITDA | M€ CAGR +6,7% CAGR +6,8% CAGR +6,6% 2 1 Note: (1) Include Ingegneria e Servizi, Estero e Costi Corporate; (2) Non rappresentati –2M€ della somma di Ingegneria e Servizi, Estero e Costi Corporate 9 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 10: Evoluzione CAPEX e M&A
Consolidato di Gruppo Evoluzione CAPEX e M&A Evoluzione CAPEX e M&A | B€ Totale 4,7 B€ Totale 4,3 B€ CAPEX 4,3 B€ M&A 0,4 B€ Regolati 3,5 B€ Altri 0,8 B€ M&A Innovazione 4,3 B€ Crescita CAPEX regolati Organica Oltre 80% investimenti in RAB 10 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 11: Innovazione driver di crescita
Consolidato di Gruppo Innovazione driver di crescita INNOVATION Focus investimenti in Innovazione | M€, 2020-2024 Iniziative selezionate 500k+ smart meter installati 115 615 Ottimizzazione delle performance della rete tramite Water Management System 55 277 1,3M smart meter 2G installati Nuova Centra
Slide 12: Oltre 2 B€ correlati a specifici target di sostenibilità
Oltre 2 B€ correlati a specifici target di sostenibilità scelti per priorità e rilevanza per il Gruppo SOSTENIBILITÀ Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) Investimenti correlati a target di sostenibilità | M€, 2020-2024 Relativi ad investimenti 2,1B€ di investimenti correlati a target di sostenib
Slide 13: Nuovi target di sostenibilità ancora più sfidanti rispetto al precedente Piano
Nuovi target di sostenibilità ancora più sfidanti rispetto al precedente Piano SOSTENIBILITÀ Target Acea al 2024 (vs. 2019) LAVORO 8 DIGNITOSO E CRESCITA Incremento del PIL e dell’occupazione +5,8 B€ +21k ECONOMICA Stima preliminare e parziale per il solo periodo di cantiere PIL FTE stabili ACQUA PU
Slide 14: Solida struttura finanziaria
Consolidato di Gruppo Solida struttura finanziaria Highlights Posizione Finanziaria Netta | B€ Working Assorbimento medio capitale circolante in arco Capital piano (~40 M€/anno1) Piano Old Rating PFN / EBITDA BBB+ Baa2 PFN / RAB Outlook stabile Outlook stabile Debito finanziario al 30/09/2020 | M€ S
Slide 15: Dividendo per azione
Consolidato di Gruppo Aumento distribuzione dividendi vs. Piano precedente Dividendi in 860M€ dividendi 0,80 €/azione aumento vs. distribuibili in arco dividendo minimo nel Piano precedente Piano 2021 € / Azione Dividendo per azione 15 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 16: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 16 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 17: Nuova struttura organizzativa per massimizzare il valore dal portafoglio di business
Nuova struttura organizzativa per massimizzare il valore dal portafoglio di business del Gruppo NUOVA ORGANIZZAZIONE Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Idrico Ambiente Reti Estero Ingegneria Smart Services 17 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 18: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 18 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 19: Idrico: Iniziative principali
Idrico Iniziative principali Piano di installazione smart water meter e +500k progetti distrettualizzazione rete smart meter installati Sviluppo di una Smart Proseguimento nel percorso virtuoso di tutela -11 pp Water Company per della risorsa idrica con riduzione delle perdite perdite in arco piano1
Slide 20: Idrico: Key financials
Idrico Key financials CAGR +6,9% CAGR +8,2% CAGR +5,0% EBITDA, M€ 1 588 Piano Old CAGR +5,9% INVESTIMENTI, M€ Peschiera e Marcio 1.178 ATO2, ATO5, Gori e AdF Società sub consolidate Piano RAB, B€ Old Note: Piano industriale 2020-2024 area idrico include anche i numeri del segmento distribuzione gas;
Slide 21: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 21 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 22: Infrastrutture energetiche: Iniziative principali
Infrastrutture energetiche Iniziative principali Investimenti per la resilienza della rete con Attore principale interventi su specifiche cabine remunerati a 145+ M€ investimenti premio verso il WACC di riferimento dell’energy transition Digitalizzazione della rete tramite telecontrollo e 60%+ con p
Slide 23: Infrastrutture energetiche: Key financials
Infrastrutture energetiche Key financials CAGR +2,9% CAGR +3,2% CAGR +2,6% EBITDA, M€ 367 Piano Old CAGR +4,0% INVESTIMENTI, M€ Distribuzione Misura 764 RAB, B€ Piano Old 23 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 24: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 24 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 25: Ambiente: Iniziative principali
Ambiente Iniziative principali Consolidamento del «core business» nel Consolidamento del recupero energetico (WtE) e smaltimento del +0,5 Mt/a capacità incrementale mercato verso rifiuto indifferenziato e della frazione organica al 2024 l’economia circolare Rafforzamento nelle filiere del Waste-to-M
Slide 26: Ambiente: Key financials
Ambiente Key financials CAGR +19,6% CAGR +19,1% CAGR +20,4% EBITDA, M€ 76 1 Piano Old CAGR +17,8% di cui M&A INVESTIMENTI E VOLUMI, Mt Piano M&A, M€ Old 2 Note: (1) Include importi relativi agli investimenti in operazioni già concluse nel 2020; (2) Include tutti i volumi trattati nell’anno delle ope
Slide 27: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 27 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 28: Ingegneria e servizi: Iniziative principali
Ingegneria e servizi Iniziative principali Integrazione della partecipazione in SIMAM e +10 M€ Sviluppo di una focalizzazione sulle attività core ingegneristiche EBITDA 2024 building oriented Realizzazione impianti tramite l’internalizzazione +440 M€ dell’attività di costruzione in ottica EPC Impian
Slide 29: Ingegneria e servizi: Key financials
Ingegneria e servizi Key financials CAGR +11,6% CAGR +14,4% CAGR +7,5% EBITDA, M€ di cui EBITDA verso terzi 19,6 Piano Old CAGR +11,5% RICAVI EPC/FTE, k€ di cui M&A INVESTIMENTI E Deal in M&A, M€ 2020 (Simam) 6 Piano Old 29 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 30: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 30 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 31: Commerciale e Trading: focus commodity energetiche
Commerciale e Trading: focus commodity energetiche Iniziative principali Crescita Focus sui territori di riferimento con +240k rafforzamento nel Centro e Sud Italia clienti (crescita netta vs 2019) commerciale nel Opportunità di cross-selling e up-selling nel Centro e Sud Italia, passaggio da mercat
Slide 32: Commerciale e Trading: focus Smart Services
Commerciale e Trading: focus Smart Services Iniziative principali Sviluppo di una Sviluppo organico del segmento e-mobility con 2.200+ aumento colonnine e avvio servizi a valore aggiunto Colonnine al 2024 Services-Based Company per Spinta sull’offerta di servizi energy efficiency 100+ sfruttando opp
Slide 33: Commerciale e Trading: Key financials
Commerciale e Trading Key financials CAGR +12,2% CAGR +9,1% 25,14 CAGR +17,2% 154 EBITDA, M€ Piano Old CtA1 Smart Services CRM CAGR +3,2% INVESTIMENTI, M€ 116 CLIENTI, #M Piano Old (non include Smart Services) Note: (1) Cost-to-Acquire = spesa per l’acquisizione di nuovi clienti 33 MIL 201027_Piano
Slide 34: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 34 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 35: Generazione: Iniziative principali
Generazione Iniziative principali Crescita del Crescita rinnovabili al fine di cogliere opportunità 747 MW offerte dal processo di decarbonizzazione installati al 2024 portafoglio FTV per Nuovi impianti FTV greenfield in aree industriali cogliere opportunità e agricole 569 MW installati al 2024 dal
Slide 36: Generazione: Key financials
Generazione Key financials CAGR +6,9% CAGR +5,5% CAGR +9,1% EBITDA, M€ 73 Piano Old 1 CAGR +31,1% di cui M&A INVESTIMENTI E POTENZA, MWe di cui FTV M&A, M€ Piano Old Fonte: (1) Post deconsolidamento il valore dell’EBITDA è pari all’utile pro-quota di competenza Acea 36 MIL 201027_Piano Acea_Document
Slide 37: Agenda
Agenda Operations Commerciale Generazione / estero Generazione Commodity Ambiente Idrico Reti Estero Smart Services Ingegneria 37 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 38: Estero: Posizionamento attuale e key financials
Estero Posizionamento attuale e key financials Posizionamento attuale EBITDA | 2019 – 2024, M€ • Acea International: holding CAGR +10,8% estero (direzione, scouting, monitoraggio gare) • Acea Dominicana: gestione Piano Old commerciale per Nord e Est di Santo Domingo • Consorcio Agua Azul: 51% 100% 5
Slide 39: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 39 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 40: Ulteriori potenziali upside al Piano
Basket strategico Ulteriori potenziali upside al Piano Iniziative previste nel basket strategico EBITDA al 2024 Delta PFN al 2024 Consolida- • Consolidamento delle attuali concessioni sulle quali Acea ha una quota di minoranza mento idrico +100 M€ +400 M€ • Espansione nelle regioni di interesse Ampl
Slide 41: EBITDA full potential
Basket strategico EBITDA full potential Basket Strategico EBITDA target full potential al 2024 | B€ 0,2 1,6 1,4 2024 Target Basket strategico 2024 Full Potential 41 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 42: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 42 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 43: Closing remarks: crescita rilevante al 2024
Closing remarks Crescita rilevante al 2024, mantenendo un rapporto di indebitamento equilibrato CAGR EBITDA dell’ 6,7% con target 2024 di 1,4 B€ Utile netto di Gruppo in crescita fino a 0,38 B€ al 2024 4,3 B€ di CAPEX organico (~850 M€ / anno) e 0,4B€ di CAPEX da operazioni M&A (~80 M€ / anno) RAB i
Slide 44: Agenda
Agenda IL GRUPPO ACEA OGGI PIANO INDUSTRIALE 2020-2024 STRATEGIA E TARGET CONSOLIDATI AREE INDUSTRIALI BASKET STRATEGICO CLOSING REMARKS ? Q&A 44 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 45: Q&A
Q&A 45 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 46: Appendice
TITOLO Appendice CAPITOLO TITOLO PRESENTAZIONE / Luogo e data MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 47: Risultati 9M 2020
Risultati 9M 2020 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 48: Resilienza operativa e solidità finanziaria
Risultati 9M 2020 - Executive summary Resilienza operativa e solidità finanziaria RISULTATI IN CRESCITA NONOSTANTE UN CONTESTO SOCIO-ECONOMICO «DIFFICILE» A CAUSA DEL PERDURARE DELL’EMERGENZA SANITARIA AUMENTANO GLI INVESTIMENTI NELLE INFRASTRUTTURE REGOLATE EBITDA 859 mln€ +12% rispetto ai 9M2019
Slide 49: Resilienza operativa e solidità finanziaria
Risultati 9M 2020 - Executive summary Resilienza operativa e solidità finanziaria FORTE RESILIENZA DEI BUSINESS REGOLATI LIMITATO IMPATTO ANCHE SULLE ATTIVITA’ MAGGIORMENTE ESPOSTE ALLA CRISI 9M2020 • EBITDA: in crescita e superiore alle previsioni, nonostante il perdurare dell’emergenza sanitaria.
Slide 50: Highlights economico-finanziari
Risultati 9M 2020 Highlights economico-finanziari FORTE RESILIENZA DEI BUSINESS REGOLATI (mln€) 9M2020 9M2019 Variaz.% (Idrico, Distribuzione Elettrica) (a) (b) (a/b) Ricavi consolidati 2.472 2.346 +5% CAPACITA’ DI RECUPERO DELLE ATTIVITA’ NON REGOLATE MAGGIORMENTE ESPOSTE ALLA CRISI EBITDA 859
Slide 51: Emergenza Covid-19: nuove modalità di lavoro
Risultati 9M 2020 - Executive summary “Emergenza Covid-19”: nuove modalità di lavoro L’epidemia COVID- Formazione Luoghi di lavoro Lavoro Agile 19 ha velocizzato la diffusione di nuove modalità di lavoro e Meccanismi per la formazione Luoghi di lavoro funzionali alle Modalità lavoro agile attraverso
Slide 52: EBITDA
Risultati 9M 2020 EBITDA Contributo all’EBITDA consolidamento AdF e EBITDA 9M2020 Consorcio Agua Azul e nuove acquisizioni Idrico 52% (mln€) 9M2020 9M2019 Infrastrutture energetiche 35% AdF 44,7 ^^3,6 Commerciale Consorcio Agua Azul Lima 7,3 ^^0,9 e Trading 6% Ambiente 4% Pescara Distribuzione Gas 1
Slide 53: EBITDA e dati quantitativi: Idrico
Risultati 9M 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Idrico Inclusa attività di distribuzione gas EBITDA IN CRESCITA (mln€) 9M2020 9M2019 Variaz. % (a) (b) (a/b) EBITDA 458,6 370,7 +23,7% Applicazione Metodo Tariffario Terzo periodo regolatorio 2020-2023 (Delibera Arera 5
Slide 54: EBITDA e dati quantitativi: Infrastrutture energetiche
Risultati 9M 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Infrastrutture energetiche (mln€) 9M2020 9M2019 Variaz.% KEY HIGHLIGHTS (a) (b) (a/b) Acquisiti nuovi impianti fotovoltaici: raggiunta capacità complessiva 52 MWp EBITDA 305,9 290,6 +5,3% - Distribuzione 271,2 255,5 +6,
Slide 55: EBITDA e dati quantitativi: Commerciale e Trading
Risultati 9M 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Commerciale e Trading KEY HIGHLIGHTS Aumento customer base mercato libero Forte capacità di recupero margini nonostante l’“emergenza Covid-19” (mln€) 9M2020 9M2019 Variaz.% EBITDA (a) (b) (a/b) EBITDA Aumento margin
Slide 56: EBITDA e dati quantitativi: Ambiente
Risultati 9M 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Ambiente EBITDA (mln€) 9M2020 9M2019 Variaz.% EBITDA Variazione di perimetro: (a) (b) (a/b) principali Acquisizione Demap (luglio 2019): +2,0 mln€ EBITDA 39,5 40,6 -2,7% drivers Acquisizione Berg (ottobre 2019): +1,
Slide 57: EBIT e Risultato netto
Risultati 9M 2020 EBIT e Risultato netto EBIT (mln€) UTILE NETTO (mln€) Presenza incentivi CIP6 (area Ambiente) terminati dal 1° agosto 2019: ~13 mln€ Iscrizione sopravvenienza annullamento 426,0 sanzione AGCM: 16,2 mln€ 402,5 218,9 218,7 9M2019 9M2020 9M2019 9M2020 TAX RATE 30,0% 30,5% (mln€) 9M202
Slide 58: Investimenti: ulteriore crescita focalizzata sulle attività regolate
Risultati 9M 2020 Investimenti: ulteriore crescita degli investimenti focalizzati sulle attività regolate Investimenti in attività 86% regolate Investimenti in attività 14% non regolate Investimenti: +18,2% 84,9 26,3 1,1 625,3 529,0 (4,8) (11,2) 9M2019 Idrico Infrastrutture Commerciale Ambiente Altr
Slide 59: Cash flow
Risultati 9M 2020 Cash flow - Prosegue focus su miglioramento del capitale circolante 9M2020 9M2019 EBITDA 859 769 Incremento assorbimento capitale circolante Delta CCN (211) (118) influenzato da effetti regolatori e dall’emergenza Investimenti (625) (529) Covid-19 (~90 mln€) FREE CASH FLOW 22 122 •
Slide 60: Indebitamento Finanziario Netto
Risultati 9M 2020 Indebitamento Finanziario Netto 30/9/20 31/12/19 30/9/19 Variaz. Variaz. (mln€) 29 Gennaio 2020 - Collocato prestito (a) (b) (c) (a-b) (a-c) obbligazionario a valere sul programma EMTN Indebitamento per 500 mln di euro, 9 anni, tasso fisso 0,50% 3.535,4 3.062,8 2.960,3 472,6 575,1
Slide 61: Risultati 1H 2020
Risultati 1H 2020 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 62: 1H2020 Highlights economico-finanziari
Risultati 1H 2020 1H2020 Highlights economico-finanziari OTTIMA PERFORMANCE BUSINESS (mln€) 1H2020 1H2019 Variaz.% REGOLATI (Idrico, Distribuzione (a) (b) (a/b) Elettrica) Ricavi consolidati 1.622,0 1.553,1 +4,4% CAPACITA’ DI RECUPERO ANCHE DELLE EBITDA 568,7 502,6 +13,2% ATTIVITA’ NON REGOLATE
Slide 63: EBITDA
Risultati 1H 2020 EBITDA Contributo all’EBITDA consolidamento AdF e EBITDA 1H2020 Consorcio Agua Azul e nuove acquisizioni Idrico 54% (mln€) 1H2020 1H2019 Infrastrutture energetiche 36% AdF 30,6 ^^2,6 Commerciale e Trading 5% Consorcio Agua Azul 5,0 ^^0,6 Ambiente 5% Pescara Distribuzione Gas 1,1 0,
Slide 64: EBITDA e dati quantitativi: Idrico
Risultati 1H 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Idrico Inclusa attività di distribuzione gas KEY HIGHLIGHTS (mln€) 1H2020 1H2019 Variaz. % Accordo per l’acquisizione del 51% di ‘‘Alto (a) (b) (a/b) Sangro Distribuzione Gas’’ EBITDA 305,4 244,0 +25,2% Acea ATO2 200,8
Slide 65: EBITDA e dati quantitativi: Infrastrutture energetiche
Risultati 1H 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Infrastrutture energetiche KEY HIGHLIGHTS (mln€) 1H2020 1H2019 Variaz.% Acquisiti nuovi impianti fotovoltaici sul mercato secondario (a) (b) (a/b) raggiungendo una capacità complessiva di ~45MWp Già autorizzati 40 MWp
Slide 66: EBITDA e dati quantitativi: Commerciale e Trading
Risultati 1H 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Commerciale e Trading KEY HIGHLIGHTS Aumento customer base mercato libero (mln€) 1H2020 1H2019 Variaz.% Capacità di recupero, in una situazione di ‘‘emergenza’’, che ha (a) (b) (a/b) consentito di riassorbire gli effe
Slide 67: EBITDA e dati quantitativi: Ambiente
Risultati 1H 2020 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Ambiente (mln€) 1H2020 1H2019 Variaz.% KEY HIGHLIGHTS 1H2020 (a) (b) (a/b) Acquisizione 60% EBITDA 26,2 33,5 -21,8% Ferrocart/Cavallari/Multigreen (stoccaggio, trattamento e selezione rifiuti) di cui: Demap 2,0 - ns EBI
Slide 68: EBIT e Risultato netto
Risultati 1H 2020 EBIT e Risultato netto EBIT (mln€) UTILE NETTO (mln€) 277,4 260,2 143,0* 143,8** 1H2019 1H2020 1H2019 1H2020 (mln€) 1H2020 1H2019 Var. % TAX RATE 30,0% 30,5% * Utile netto 1H2019: Ammortamenti 239,9 200,1 +19,9% Consolidamento AdF (13,0 mln€) Maggiori investimenti soprattutto nell’
Slide 69: Investimenti nelle attività regolate
Risultati 1H 2020 Investimenti – Prosegue la crescita degli investimenti nelle attività regolate Investimenti in attività 88% regolate Investimenti in attività 12% non regolate Investimenti: +20,1% 60,9 7,9 4,7 410,6 342,0 (1,1) (1,1) (2,7) 1H2019 Idrico Infrastrutture Commerciale Ambiente Estero Al
Slide 70: Cash Flow
Risultati 1H 2020 Cash Flow – Proseguono le misure finalizzate al contenimento del capitale circolante 1H2020 1H2019 EBITDA 569 503 L’aumento del Capitale Circolante Netto nel Delta CCN (210) (96) 1H2020 è imputabile, principalmente a: Investimenti (411) (342) FREE CASH FLOW (52) 65 • effetti stagio
Slide 71: Indebitamento Finanziario Netto
Risultati 1H 2020 Indebitamento Finanziario Netto 30/6/20 31/12/19 30/6/19 Variaz. Variaz. (mln€) (a) (b) (c) (a-b) (a-c) Indebitamento Finanziario 3.527,5 3.062,8 2.842,5 464,7 685,0 netto Medio/Lungo termine 4.095,8 3.523,3 3.431,1 572,5 664,7 Breve termine (568,3) (460,5) (588,6) (107,8) 20,3 IND
Slide 72: Risultati 2019
Risultati 2019 MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 73: Highlights economico-finanziari
Risultati 2019 Highlights economico-finanziari (mln€) 2019 2018 Variaz. % EBITDA +12%: ampiamente superata la guidance (a) (b) (a/b) Ricavi consolidati 3.186,1 3.028,5 +5,2% • Guidance iniziale: +5%/+6% EBITDA 1.042,3 933,2 +11,7% • Guidance fornita nel 1H2019: ≥ +7% EBIT 518,1 478,6 +8,3% • Guidanc
Slide 74: EBITDA
Risultati 2019 EBITDA Contributo all’EBITDA consolidamento Gori, Acquedotto del 48% Fiora e nuove acquisizioni (mln€) Idrico 81% EBITDA da attività Infrastrutture 2019 2018 Energetiche 37% regolate Commerciale Gori 68,6 14,7° e Trading 7% EBITDA da attività 19% 5% non regolate Acquedotto del Fiora 1
Slide 75: EBITDA e dati quantitativi: Idrico
Risultati 2019 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari (mln€) 2019 2018 Variaz. % Idrico (a) (b) (a/b) Inclusa attività di distribuzione gas EBITDA 505,0 433,0 +16,6% KEY HIGHLIGHTS Acea ATO2 356,1 357,4 -0,4% Ottobre 2019: consolidamento integrale Acea ATO5 24,4 20,8 +17,3% A
Slide 76: EBITDA e dati quantitativi: Infrastrutture energetiche
Risultati 2019 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Infrastrutture (mln€) 2019 2018 Variaz.% energetiche (a) (b) (a/b) EBITDA 392,0 360,7 +8,7% KEY HIGHLIGHTS Acquisiti nuovi impianti fotovoltaici - Distribuzione 345,4 317,1 +8,9% per complessivi 28MWp - Generazione 44,6 49
Slide 77: EBITDA e dati quantitativi: Commerciale e Trading
Risultati 2019 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari Commerciale e Trading KEY HIGHLIGHTS Miglioramento dei canali di vendita con conseguente incremento del numero dei clienti nel mercato libero dell’elettricità (+20,5%) e del gas (mln€) 2019 2018 Variaz.% (+11,0%) (a) (b) (
Slide 78: EBITDA e dati quantitativi: Ambiente
Risultati 2019 EBITDA e dati quantitativi – Highlights economico-finanziari (mln€) 2019 2018 Variaz.% Ambiente (a) (b) (a/b) KEY HIGHLIGHTS EBITDA 52,0 65,6 -20,7% Luglio 2019: acquisizione Demap Demap 1,8 - n.s. (trattamento plastiche) Berg 0,5 - n.s. Ottobre 2019: Acquisizione Berg (trattament
Slide 79: EBIT e Risultato netto
Risultati 2019 EBIT e Risultato netto EBIT (mln€) UTILE NETTO (mln€) 478,6 518,1 271,0 283,7 Componenti non ricorrenti (mln€): Componenti non ricorrenti (mln€): Rilascio accantonamento Gori -44,2 Sopravv. annullamento Plusvalenza TWS -8,9 +10% sanzione AGCM -16,2 Sanzione AGCM +16,2 Aumento
Slide 80: Investimenti: forte crescita in tutte le aree di business
Risultati 2019 Investimenti – Forte crescita in tutte le aree di business, focus su attività regolate Investimenti (mln€) +25,7% Investimenti in attività 81% regolate 0,4 Investimenti in attività 17,9 31,9 11,9 792,8 non regolate 19% 50,4 49,5 630,8 2018 Idrico Infrastrutture Commerciale Ambiente Es
Slide 81: Cash Flow
Risultati 2019 Cash Flow – Continuo miglioramento del capitale circolante 2019 2018 EBITDA 1.042 933 Delta CCN (16) (35) Ottima performance sugli incassi Investimenti soprattutto con riferimento ad Acea (793) (631) Energia FREE CASH FLOW 233 267 Proventi/(Oneri) finanziari (90) (83) Assorbimento
Slide 82: Indebitamento finanziario netto inferiore alla guidance
Risultati 2019 Indebitamento finanziario netto inferiore alla parte bassa della guidance Indebitamento Finanziario Netto 31/12/19 30/9/19 31/12/18 Variaz. Variaz. 64 IFRS16 (mln€) 3.062,8 (a) (b) (c) (a-b) (a-c) M&A 83 2.568,0 Indebitamento Consolidamento 3.062,8 2.960,3 2.568,0 102,5 494,8 90 Finan
Slide 83: Regolazione
Regolazione: - Idrico - Distribuzione elettrica - Ambiente MIL 201027_Piano Acea_Documento pe ...
Slide 84: Regolazione Idrico (1/2)
Regolazione Idrico (1/2) METODO TARIFFARIO PER IL TERZO PERIODO REGOLATORIO (2020-2023) Delibera ARERA 580/2019 WACC: 5,24% (precedente 5,3%) WACC immobilizzazioni in corso; 3,92% (previsione modificata da ARERA con la Delibera n.235/2020/R/idr del 23 giugno 2020) Aumento dell’inflazione (da 1
Slide 85: Regolazione Idrico (2/2)
Regolazione Idrico (2/2) DELIBERAZIONE ARERA 235/2020 «Adozione di misure urgenti nel servizio idrico integrato, alla luce dell’emergenza da Covid-19» Differimento dei termini per gli adempimenti tariffari e di qualità tecnica Riconoscimento in tariffa dello 0,6% del fatturato per ritardi nei pa
Slide 86: Regolazione Distribuzione elettrica (1/2)
Regolazione Distribuzione elettrica (1/2) DELIBERE ARERA: - 568/2019 tariffe della distribuzione (TIT) e misura (TIME) di energia riviste per il semiperiodo 2020-2023 - 646/2015 "Qualità dei servizi di distribuzione e misura dell’energia elettrica e meccanismi incentivanti output-based" (TIQE) aggio
Slide 87: Regolazione Distribuzione elettrica (2/2)
Regolazione Distribuzione elettrica (2/2) PRINCIPALI NOVITA’ REGOLATORIE 2020 Misure urgenti connesse all’emergenza epidemiologica COVID-19 Sono state emanate in via d’urgenza una serie di deliberazioni volte a mitigare, per quanto possibile, la situazione di disagio per i consumatori finali e talun
Slide 88: Regolazione Ambiente
Regolazione Ambiente DELIBERA ARERA 443/2019 Periodo regolatorio 2018-2021, articolazione in coerenza con precedente regolazione tariffaria (d.P.R. 158/99) e introduzione di elementi di regolazione tariffaria, quali il fattore di sharing relativamente ai ricavi provenienti dalla vendita di materia
Slide 89: Disclaimer
Disclaimer THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S.P.A.’S CURR