Allianz SE · XETR:ALV
Allianz — FY2015 Earnings Presentation
11 slides from Allianz's earnings presentation, Feb 19, 2016
Slide 1: Allianz Gruppe Investment Management Geschäftsjahr 2015
Allianz Gruppe Investment Management Geschäftsjahr 2015 Maximilian Zimmerer Mitglied des Vorstands, Allianz SE Bilanzmedienkonferenz 19. Februar 2016 Auf Basis vorläufiger Zahlen
Slide 2: Investmentportfolio mit hoher Qualität
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Investmentportfolio mit hoher Qualität Portfoliostruktur Gesamt: 638,3 Mrd. EUR Festverzinsliche Wertpapiere (2014: 614,6 Mrd. EUR) nach Ratings2 Festverzinsliche 89% (89%) AAA 23% Wertpapiere AA 26% Aktien 7% (7%) A 17% Immobilien1 2% (2%) BBB 27% B
Slide 3: Erhöhte Kapitaleffizienz ermöglicht Ausbau alternativer Kapitalanlagen
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Erhöhte Kapitaleffizienz ermöglicht Ausbau alternativer Kapitalanlagen Duration des Allianz Anlageportfolios Zinsrückgang 3% 2% 8.1 8,1 1% 6.9 6,9 7.5 7,5 10-jähriger EUR Swap Satz Durationsverlängerung 0% 2013 2014 2015 Solvency II Kapitalisierung 2
Slide 4: Anteil alternativer Kapitalanlagen inzwischen bei 14% – nach 11% im Vorjahr
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Anteil alternativer Kapitalanlagen inzwischen bei 14% – nach 11% im Vorjahr Portfolio alternativer Anlageformen 2015: 92 Mrd. EUR Mittelfristiges Ziel: 110 Mrd. EUR Durchschnittliche 40 Mrd. EUR Eigenkapitalfinanzierung Gesamt: erwartete Rendite 666
Slide 5: Alternative Kapitalanlagen wachsen um 24% bei zunehmender Diversifikation
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Alternative Kapitalanlagen wachsen um 24% bei zunehmender Diversifikation Aktuelles Volumen (ggü. 2014) Investmentbeispiele Mrd. EUR 36,1 +17% Einkaufszentrum Dublin Hypothekendarlehen Investition von 900 Mio. EUR in ein Immobilienportfolio nahe Du
Slide 6: Im Vergleich mit Hauptwettbewerbern führendes Investment Management
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Im Vergleich mit Hauptwettbewerbern führendes Investment Management Durchschnittliche IFRS-Rendite Operatives Ergebnis und Ergebnis aus aus Kapitalanlagen1 2007-14 Kapitalanlagen der Allianz Gruppe2 (Mrd. EUR) Höhere Bonität festverzinslicher 5,2% An
Slide 7: Kunden und Aktionäre profitieren von 4% IFRS-Rendite
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Kunden und Aktionäre profitieren von 4% IFRS-Rendite Referenzrenditen EU Aggregate: +1,0% US Aggregate $: +0,5% MSCI Europe: +8,2% Laufende IFRS-Rendite der Gesamt- Rendite1 Kapitalanlagen1 Rendite1 3,5% 4,0% 1,2% 7,9 Immobilien/ Andere 25,0 22,0 -1,
Slide 8: Wiederanlagerenditen 2015
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Wiederanlagerenditen 2015 Nach Region Neuanlagen in 11% Wiederanlage- Restlaufzeit Schaden-Unfall festverzinsliche rendite (in Jahren) Wertpapiere 17% 52% Staatsanleihen 52% 2,4% 8 Pfandbriefe 16% 1,3% 8 20% Unternehmensanleihen 29% 2,3% 9 1 ABS/MBS
Slide 9: Leben/Kranken: Renditen deutlich über Garantiezins
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Leben/Kranken: Renditen deutlich über Garantiezins Bestand Neugeschäft 5,1%3 280bp Laufende Rendite 4,6%2 (Deckungs- rückstellungen) ~2,5% 170bp Laufende 150bp Rendite 3,8%1 (Kapital- anlagen) + hohe Reserven 2,3% 29 Mrd. EUR RfB oder 7,1% der Deckun
Slide 10: Investitionen in Öl- und Gasunternehmen – entsprechen 2% des Investmentportfolios
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Investitionen in Öl- und Gasunternehmen – entsprechen 2% des Investmentportfolios Festverzinsliche Gesamt: Aktien nach Regionen Gesamt: Anlagen nach Regionen 10,7 Mrd. EUR 1,6 Mrd. EUR USA 26% USA 18% Großbritannien 17% Großbritannien 25% Frankreich
Slide 11: Trends 2015/16 und strategischer Ansatz der Allianz
Allianz Gruppe – Geschäftsjahr 2015 – Investments Trends 2015/16 und strategischer Ansatz der Allianz Trends und Marktumfeld Investmentstrategie Geopolitische Spannungen führen Differenzierung zwischen weiterhin zu Volatilität auf Finanzmärkten kurzfristigen Schwankungen und langfristigen Entwicklun