Besalco Sa · BCS:BESALCO
Besalco Sa — XVIII Andean Investor Conference 2020
35 slides from Besalco Sa's conference presentation, Sep 23, 2020
Slide 1: XVIII Andean Investor Conference
XVIII Andean Investor Conference 23-24 de Septiembre de 2020 Embalse Chironta, Arica
Slide 2: Líneas de Negocio
Líneas de Negocio Obras Civiles Maquinarias Inmobiliario Proyectos de Inversión Ingresos EBITDA Ingresos EBITDA Ingresos EBITDA Ingresos EBITDA 46% 28% 29% 52% 21% 19% 4% 7% • Presta servicios de obras civiles, • Presta servicios integrales de • Diseña, construye y vende • Agrupa las participaciones
Slide 3: Historia
Historia Víctor Bezanilla funda Besalco comienza a operar Besalco abre su área de Se crea la filial de Energía Besalco alcanza máximos Besalco con el objetivo de en Perú montaje industrial Renovable Besalco cumple 75 años de históricos en su Backlog: desarrollar obras de vida UF$ 28,7 mm vialidad ur
Slide 4: Lineamientos
Lineamientos Obras Civiles Maquinarias Inmobiliario Proyectos de Inversión • Participar de licitaciones • Incorporar tecnología a la • En Chile, enfocarse en • Concesiones: mantenerse combinando las operación de modo de edificios de vivienda, activo en las licitaciones de capacidades y experiencias
Slide 5: Principales Cifras (dic-19) y Estructura de Propiedad
Principales Cifras (dic-19) y Estructura de Propiedad Ingresos MM$ 419.479 CAPEX 2019 MM US$ 233 Total Activos MM$ 1.081.593 EBITDA / Mg MM$ 67.656 / 16,1% Deuda Financiera MM$ 347.083 Total Pasivos MM$ US$ 772.955 Utilidad / Mg MM$ 14.213 / 3,4% Caja MM$ 69.884 Total Patrimonio MM$ 368.638 Backlog
Slide 6: Hechos destacados del período
Hechos destacados del período: • Estrategia por crisis sanitaria: Seguridad y salud con continuidad operativa / Adaptabilidad / Monitoreo continuo / Proporcionalidad de ingresos y costos. • Estrategia largo plazo de diversificación adoptada por la Compañía ha permitido aminorar efectos de la crisis
Slide 7: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados Millones de Pesos jun-20 jun-19 Var. % 2do T'20 2do T'19 Var. % › Tal como se anticipó, hay una caída generalizada en las ventas del 2T, Ingresos 163.014 209.044 -22,0% 68.972 99.536 -30,7% explicada principalmente por el segmento Ganancia Bruta 20.138 17.956 12,2% 10.378 8.6
Slide 8: Resultados por Sociedad
Resultados por Sociedad › Maquinarias presenta un mayor ingreso, y el EBITDA se ve fuertemente incrementado principalmente por mejores Ingresos Ganancias EBITDA márgenes en la operación y algunas ventas de maquinarias. FILIAL MM$ Var. % MM$ Var. % MM$ Var. % › Energía a nivel operacional se ve favor
Slide 9: Evolución Ingresos y EBITDA Consolidado
Evolución Ingresos y EBITDA Consolidado 419.080 451.697 419.480 396.551 392.301 390.710 › EBITDA Creciente y mejora en márgenes 316.736 209.044 Ingresos 163.014 (MM$) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Jun'19 Jun'20 57.515 67.656 80.000 30,0% 60.251 54.758 70.000 53.019 25,0% 60.000 19,4% 42.785 20,
Slide 10: Deuda Financiera por Filial
Besalco y $ Millones Filiales Jun'20 Jun'19 Deuda Financiera por Filial Besalco Construcciones 90.560 7.913 83.184 10.053 Variación deuda por TC (USD) Maquinarias 51.496 67.057 Inmobiliaria 69.492 47.722 Energía 94.864 71.540 Transmisión Concesiones 9.984 21.960 Besco 0,0% Besco 20.482 18.700 5,9% K
Slide 11: Deuda Financiera por Tipo
Deuda por Tipo de $ Millones Deuda Financiera por Tipo Financiamiento Jun'20 Jun'19 Bancos CP 14.651 17.077 Bancos LP 924 3.270 Bonos 76.496 78.933 Bancos Concesiones 21.661 21.960 Bancos Proyectos Inmobiliarios 89.974 66.422 Bancos CP Bancos LP Leasing Maquinarias 56.365 68.756 4,1% 0,3% Energia La
Slide 12: Perfil de Amortizaciones
Montos en MM$ Perfil de Amortizaciones ✓ Principalmente OOCC e Inmobiliaria. Amortizaciones en 2do Semestre ✓ Primera Amortización de Bonos Serie A en Julio-20. ✓ Independiente los vencimientos las amortizaciones de Besco e Inmobiliaria funcionan bajo el esquema el cual va pagando a medida que escri
Slide 13: Backlog (MMUF)
Distribución Backlog Salud MOP Directo 4% 3% Forestal MOP Transmisión 7% Concesiones • Backlog total de UF 25 millones, continúa en montos 9% Minería No Cobre 11% históricos, con incorporaciones recientes y renovaciones Construcciones 5% de contratos a pesar de crisis sanitaria. 29% • Duración reman
Slide 14: Estimación CAPEX por negocio
Estimación CAPEX por negocio Inversión 2do Sem MMU$ 107 • Inversión 2020e US$ 176,6 millones 2do semestre: ✓ Nuevos Contratos de Maquinaria. ✓ Avanzar en construcción de EPC Transmisión. ✓ Entregas inmobiliarias en Chile y Perú. ✓ Comenzar obras en Ruta Nahuelbuta.
Slide 15: Filiales
Filiales @SIBESALCO
Slide 16: Besalco Construcciones
Besalco Y cB) Cc 2 O O =) — aa) Y Cc O O
Slide 17: Besalco Construcciones / OOCC
Estatus Contingencia Sanitaria: • Proyecto MAPA operando, bajo normativa sanitaria Besalco Construcciones / OOCC • más estricta. Obra en Hospital de Ancud reanudada. • Quellaveco paralizado por decisión del mandante, EFE ad-portas a reanudar obras. Besalco S.A. (OOCC) y Consorcios + Besalco Construc
Slide 18: Cartera Propuestas Besalco Construcciones
Cartera Propuestas Besalco Construcciones En precalificación En estudio En espera respuesta Energía Estado Forestal 1 1 2 Hospitales 1 $440.605 Metro $286.000 Minería $903.605 Millones 1 Millones 3 Millones Hospitales Minería Minería 1 11 9 • Propuestas en precalificación por MM$440.605 • Propuestas
Slide 19: Besalco MD Montajes
Besalco MD Montajes
Slide 20: Besalco MD Montajes: Backlog Montaje
Estatus Contingencia Sanitaria: • Obra en consorcio con Besalco Besalco MD Montajes: Construcciones QBII (Quebrada Blanca II) reiniciando obras tras paralización. MD MONTAJES S.A. • Bodega Producto Terminado en Mapa operando con relativa normalidad. jun-20 jun-19 Variación 2T20 2T19 Variación Ingres
Slide 21: Kipreos Ingenieros y Kipreos Aéreos
Kipreos Ingenieros y Kipreos Aéreos
Slide 22: Kipreos: Backlog Kipreos
Kipreos Estatus Contingencia Sanitaria: • Funcionando con normalidad KIPREOS jun-20 jun-19 Variación 2T20 2T19 Variación Ingresos ordinarios (MM$) 7.616 16.789 -55% 3.878 3.598 8% • Ventas conjuntas al 2T20 por MM$7.616, lo Ganancia bruta (MM$) 1.250 -2.203 n/a 300 -1.954 n/a que implica una disminu
Slide 23: Inmobiliaria
Inmobiliaria
Slide 24: Besalco Inmobiliaria
Estatus Contingencia Sanitaria: • Paralización de obras (construcción) en Región Besalco Inmobiliaria Metropolitana durante la mayoría del Q2. • Actualmente con el avance del desconfinamiento (Plan paso INMOBILIARIA S.A. a paso), mayoría de la obras reanudan la construcción, a excepción de comunas p
Slide 25: Años construyendo grandes momentos
20 afios construyendo grandes momentos
Slide 26: Besco Perú
Estatus Contingencia Sanitaria: Besco Perú • Se da luz verde para retomar construcción de proyectos BESCO S.A. inmobiliarios, con foco en obtener recepción para poder jun-20 jun-19 Variación 2T20 2T19 Variación reconocer las ventas acumuladas en resultado. Ingresos (MM$) 12.878 29.079 -56% 3.141 16.
Slide 27: Besalco Maquinarias
Besalco Maquinarias
Slide 28: Besalco Maquinarias: Backlog
Estatus Contingencia Sanitaria: • Todos los contratos operando en general Besalco Maquinarias con normalidad. MAQUINARIAS S.A. jun-20 jun-19 Variación 2T20 2T19 Variación • Ventas anuales aumentan 3% respecto del Ingresos (MM$) 58.569 57.098 3% 27.955 29.007 -4% ejercicio anterior y resultado para e
Slide 29: Besalco Concesiones
Ze) cc) c 2 Ze) ce) S) c Oo O
Slide 30: Besalco Concesiones
Estatus Contingencia Sanitaria: Besalco Concesiones • Estacionamientos en Viña cerrados. • Resto concesiones funcionando CONCESIONES S.A. • Alto impacto en estacionamientos desde jun-20 jun-19 Variación 2T20 2T19 Variación Ingresos (MM$) 549 967 -43% 168 479 -65% Oct-19 por crisis social, con mayor
Slide 31: Besalco Energía Renovable
Besalco Energía Renovable
Slide 32: Besalco Energía Renovable
Estatus Contingencia Sanitaria: • Funcionando con normalidad. Besalco Energía Renovable • Ejecución de EPC se lleva a cabo en comunas fuera de cuarentena por medio de la sociedad Besalco Energía Renovable. • Generación eléctrica es considerada ENERGIA RENOVABLE S.A. servicio crítico. • Transmisión E
Slide 33: Proyectos en construcción
Proyectos en construcción Transmisión Zonal Pueblo Seco San Rafael Metrenco Subestaciones Subestación 154 Kv Subestaciones Subestación 110 Kv Subestación 220/66 Kv Subestaciones Subestación 66/23 Kv Km de Línea 5,9 Km Km de Línea N/A Km de Línea 32 Km Ubicación Los Andes, Valparaíso Ubicación Chillá
Slide 34: Hechos destacados del período
Hechos destacados del período: • Estrategia por crisis sanitaria: Seguridad y salud con continuidad operativa / Adaptabilidad / Monitoreo continuo / Proporcionalidad de ingresos y costos. • Estrategia largo plazo de diversificación adoptada por la Compañía ha permitido aminorar efectos de la crisis
Slide 35: Contacto
Email cristobal.salgado@besalco.cl andres.klein@besalco.cl Teléfono +56 2 2338 08 72 +56 2 2338 09 23 Contacto Website www.besalco.cl/inversionistas Oficina Ebro 2705, Las Condes