House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2017 Earnings Presentation
33 slides from House Foods's earnings presentation, May 15, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年３月期 2017年３月期 決算説明会 ハウス食品グル プ本社株式会社 ハウス食品グループ本社株式会社 2017年5月15日 http://housefoods-group.com
Slide 2: 目次
目次 ◇ 17.3期 業績報告 P. 3 〜 13 ◇ 18.3期 通期計画 P. 14 〜 22 ◇ 第五次中期計画 進捗報告 P. 23 〜 25 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P 26 〜 33 P. グループ理念と中期計画の繋がり／第五次中期計画／ダイバーシティ／ 事業展開／主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況／ 平均売価と主要製品別売上⾼前年⽐の推移 Copyright (c) 2017 House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 17.3期 業績報告
17.3期 期 業績報告 ・㈱壱番屋、㈱ギャバンのグループ化により⼤幅増収 ＜連結開始＞壱番屋：16.3期４Q ギャバン：17.3期２Q ・壱番屋のれん等償却額、退職給付費⽤の増加影響を受けるも、 国内コア事業を中⼼にコストコントロールを徹底し、 筋⾁質な体質 筋⾁質な体質への改善が進む 改善が進む ・当期純利益は前期壱番屋グループ化に伴う特別利益の反動影響を受ける 3
Slide 4: 連結業績
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 連結業績 17.3期 対前年(％) 対修正⽬標(％) ROS (％) 単位：億円 実績 売 上 ⾼ 2,838 +419 (117.3) ▲15 ( 99.5) － 営 業 利 益 123 +15 (114.3) +13 (111.9) 4.3 経 常 利 益 140 +18 (114.8) +25 (121.3) － 当 期 純 利 益 87 ▲139 ( 38.4) +14 (118.9) － Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 252 +65 (135.0) +14 (106.0) ※2 8.9 当 期 純 利 益 ※3 108 +12
Slide 5: セグメント別 売上高
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 セグメント別 売上高 17.3期実績 対前年(％) 対修正⽬標(％) 単位：億円 売 上 ⾼ 2,838 +419 (117.3) ▲15 ( 99.5) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,321 +120 (110.0) ▲10 ( 99.2) 健 康 ⾷ 品 事 業 333 ▲12 ( 96.4) ▲10 ( 97.0) 海 外 ⾷ 品 事 業 201 +15 (108.3) +20 (111.1) 外 ⾷ 事 業 514 +331 (280.5) +4 (100.7) そ の 他 ⾷ 品 関 連 事 業 621 ▲6 ( 99.1) ▲1
Slide 6: セグメント別 営業利益
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 セグメント別 営業利益 単位：億円 17.3期実績 対前年(％) 対修正⽬標(％) ROS (％) 営 業 利 益 123 +15 (114.3) +13 (111.9) 4.3 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 99 +20 (124.7) +10 (111.1) 7.5 健 康 ⾷ 品 事 業 13 ▲1 ( 95.5) ▲3 ( 83.4) 4.0 海 外 ⾷ 品 事 業 17 +3 (121.7) +5 (140 1) (140.1) 84 8.4 外 ⾷ 事 業 ▲4 ▲5 ( －) ▲2 ( －) ▲0.8 そ の 他 ⾷ 品 関 連
Slide 7: 営業利益 増減分析
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 グ 増減要因 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋19.6億円 (単位：億円) ・売上⾼変動 +16 その他 海外⾷品 ⾷品関連事業 ・原価率変動 +6 ⾹⾟・調味 事業 +6.2 ・マーケティングコスト ▲1 加⼯⾷品事業 ＋3.0 ・⼈件費・その他経費 ▲5 ＋19.6 ・ギャバン社連結効果 +4 健康⾷品事業計 ▲0 6億円 ▲0.6億円 健康⾷品 123 ・売上⾼変動 ▲5 事業 外⾷事業 ▲4.7 調整額 ・原価率変動 +1 ▲0.6 ▲8.1 ・マーケティングコスト +3 ・⼈件費・その他経費
Slide 8: 香辛・調味加工食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 香辛・調味加工食品事業 単位 (単位：億円) ⾹⾟･調味 17.3期 対前年 対修正⽬標 ◆営業利益増減分析 16.3期 → 17.3期 加⼯⾷品事業 実績 （％） （％） 売上⾼ 1,321 +120 (110.0) ▲10 ( 99.2) 原価率変動 ギャバン 売上⾼変動 +6 連結効果 営業利益 99 +20 (124.7) +10 (111.1) +16 ＋4 99 ◆主な売上⾼内訳 ハウス⾷品㈱ 1 259 1,259 +37 (103.1) (103 1) ▲12 ( 99.0) 99 0) ⼈件費 その他経費 ルウカレー 3
Slide 9: 健康食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 健康食品事業 単位 (単位：億円) 17.3期 対前年 対修正⽬標 ◆営業利益増減分析 16.3期 → 17.3期 健康⾷品事業 実績 （％） （％） ⼈件費 売上⾼ 333 ▲12 ( 96.4) ▲10 ( 97.0) 14 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ その他経費 ｺｽﾄ ＋0 0 13 営業利益 13 ▲1 ( 95.5) ▲3 ( 83.4) ＋3 原価率 ◆主な売上⾼内訳 変動 ＋1 ウコンの⼒ 115 ▲7 ( 94.6) 94 6) ▲7 ( 93.9) 93 9) メガシャキ 25 +2 (109.1) ▲0 ( 99.6) 売上⾼
Slide 10: 海外食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 海外食品事業 単位 (単位：億円) 17.3期 対前年 対修正⽬標 現地通貨 ◆営業利益増減分析 16.3期 → 17.3期 海外⾷品事業 実績 （％） （％） 前年⽐ 東南アジア 売上⾼ 201 +15 (108.3) +20 (111.1) － ⽶国事業 事業 ＋3 ＋1 17 営業利益 17 +3 (121.7) +5 (140.1) － 14 中国事業 ◆主な売上⾼内訳 ▲0 ⽶国事業 109 +2 (102.1) (102 1) +13 (114.1) (114 1) 105 7 105.7 ⾖腐事業 98 +2 (102.4)
Slide 11: 外食事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 外食事業 (単位：億円) 単位 17.3期 対前年 対修正⽬標 現地通貨 ◆営業利益増減分析 16.3期 → 17.3期 外⾷事業 実績 （％） （％） 前年⽐ 前期増減 売上⾼ 514 +331 (280.5) +4 (100.7) － 壱番屋連結効果 +35 営業利益 ▲4 ▲5 ( －) ▲2 ( －) － のれん等償却額 ▲38 0.4 17.3期 営業利益 46 +33 (353.8) ▲2 ( 96.3) － 営業利益 のれん等償却額を除く ◆主な売上⾼内訳 16.3期 営業利益 壱番屋（連結） 449 +335 (393.4
Slide 12: その他食品関連事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 その他食品関連事業 (単位：億円) その他⾷品 17.3期 対前年 対修正⽬標 ◆営業利益増減分析 16.3期 → 17.3期 関連事業 実績 （％） （％） ｳﾞｫｰｸｽ･ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ 売上⾼ 621 ▲6 ( 99.1) 99 1) ▲15 ( 97.7) 97 7) +11 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ 7 ＋4 営業利益 7 +6 (711.3) ▲0 ( 95.8) その他 ▲1 ◆主な売上⾼内訳 ハウス物流サービス 232 +2 (100.8) +1 (100.4) ﾊｳｽ物流 ｻ-ﾋﾞｽ ＋2 デリカシェフ 168 ▲2 ( 99
Slide 13: 貸借対照表
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 貸借対照表 ◆３カ年推移 (単位：億円) 2015年3⽉期末 2016年3⽉期末 2017年3⽉期末 2,666 2,603 壱番屋グループ化に伴う増加 2 305 2,305 ※のれん等727億円 2,183 2,215 のれん等償却による減少 1,630 ※年間償却額50億円 1,356 1,231 1,189 891 873 647 流動資産 固定資産 負債 純資産 15 3期 15.3期 16 3期 16.3期 17 3期 17.3期 ＡＴＯ 0.83回 0.76回 0.81回 ＲＯＳ 3.8% 4.5% 4.3% ＲＯＡ 3.9
Slide 14: 18.3期 通期計画
18.3期 期 通期計画 ・第五次中期計画最終年度 第 次中期計 終年度 ＜国内＞ グループ協働を進め、既存事業の収益⼒向上と 新たな価値の提供に向けたシナジーの創出に注⼒ ＜海外＞ 参⼊マーケットの成⻑を確実に取り込み、 ⾷⽂化の壁を超え 事業規模の拡⼤を⽬指す ⾷⽂化の壁を超え、事業規模の拡⼤を⽬指す 14
Slide 15: 連結損益目標
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 連結損益目標 単位：億円 18.3期⽬標 対前年(％) ROS (％) 売 上 ⾼ 2,928 +90 (103.2) － 営 業 利 益 135 +12 (109.6) 4.6 経 常 利 益 145 +5 (103 9) (103.9) － 当 期 純 利 益 77 ▲10 ( 88.7) － Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 262 +10 (103.8) ※2 8.9 当 期 純 利 益 ※3 113 +5 (104.3) － ※1 EBITDA ＝ 営業利益（のれん償却前）＋減価償却費 ※2 EBITDAマージン ： EBITDA
Slide 16: セグメント別 売上高・営業利益 目標
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 セグメント別 売上高・営業利益 目標 単位：億円 18.3期⽬標 対前年(％) ＜セグメント別構成⽐＞ 売上⾼ 2,928 +90 (103.2) ※調整（消去）除く ⾹⾟ 調味加⼯⾷品事業 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,374 3 +53 3 (104.0) 20.0％ 健康⾷品事業 346 +13 (104.0) 44.6％ 海外⾷品事業 222 +21 (110.4) 16.9％ 7.2％ 外⾷事業 520 +6 (101.2) 11.2％ その他⾷品関連事業 617 ▲4 ( 99.3) 調整（消去） ▲151 +0 ( －)) 1
Slide 17: 営業利益 増減分析
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 グ 増減要因 (単位：億円) その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋4.1億円 ⾷品関連事業 ・売上⾼変動 +12 +3.8 ・原価率変動 原価率変動 ▲0 海外⾷品事業 ・マーケティングコスト ▲5 ⾹⾟・調味 ＋3.2 ・⼈件費・その他経費 ▲4 135 加⼯⾷品事業 ・ギャバン社連結効果 ギャバン社連結効果 +1 ＋4.1 健康⾷品事業計 +1.7億円 ・売上⾼変動 +5 ・原価率変動 +1 調整額 ・マーケティングコスト ▲2 ▲3.2 ・⼈件費・その他経費 ▲2 123 海外⾷品事業計 ＋3
Slide 18: 香辛・調味加工食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 香辛・調味加工食品事業 単位：億円 ⾹⾟･調味 加⼯⾷品事業 18.3期⽬標 対前年（％） 売上⾼ 1 374 1,374 +53 (104 0) (104.0) 営業利益 103 +4 (104.2) ◆主な売上⾼内訳 ハウス⾷品㈱ 1,289 +30 (102.4) ルウカレー 382 +2 (100.5) ルウシチュー 131 +5 (104.0) スパイス 188 +10 (105.5) レトルトカレー 139 +1 (100.6) 業務⽤ 176 +7 (104 2) (104.2) ㈱ギャバン 104 +29 (137.8)
Slide 19: 健康食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 健康食品事業 単位：億円 健康⾷品事業 18.3期⽬標 対前年（％） 売上⾼ 346 +13 (104.0) 営業利益 15 +2 (112.4) ◆主な売上⾼内訳 主 ウコンの⼒ 117 +2 (101.7) メガシャキ 23 ▲2 ( 92.8) Ｃ１０００ 104 ▲4 ( 96.4) ビタミンレモン 57 ▲1 ( 99.1) パ フェクトビタミン パーフェクトビタミン 41 +12 12 (140.3) （１⽇分のビタミン） ◇マ ケティングコストのメリハリをつけて 第３の柱の育成に注⼒ ◇マーケティングコストのメリハリをつけて
Slide 20: 海外食品事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 海外食品事業 単位：億円 ◆⽶国⾖腐事業 売上推移 18.3期 現地通貨 （単位:百万＄） 海外⾷品事業 対前年（％） ⽬標 前年⽐ 84 89 80 売上⾼ 222 +21 (110.4) － 営業利益 20 +3 (119.0) － ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 114 +5 (104.3) 104.8 (⽬標) ⾖腐事業 103 +5 (104.6) (104 6) 105 0 105.0 ◆中国事業 売上推移 （単位:百万元） 中国事業 47 +8 (121.2) 119.4 279 221 234 東南アジア事業 22 +4 ((
Slide 21: 外食事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 外食事業 【新しいコンセプトによる店舗開発】 18.3期 外⾷事業 対前年（％） ⽬標 売上⾼ 520 +6 (101.2) 営業利益 ▲2 +2 ( －) 営業利益 のれん等償却額除く 48 +2 (104.9) ◆主な売上⾼内訳 セントレア店 ベジタリアンメニューの提供 壱番屋（連結）※ 492 +4 (100.8) 壱番屋（単体） 440 +6 (101.4) 海外 52 ▲2 ( 96.0) 96 0) ※18.3期より外⾷事業の再編内容を反映しております。 前期⽐較は再編内容反映後の数値と⽐較しております。 ⼤阪 中央区 ⾕町七
Slide 22: その他食品関連事業
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 その他食品関連事業 単位：億円 その他⾷品 18.3期⽬標 対前年（％） 関連事業 売上⾼ 617 ▲4 ( 99.3) 営業利益 11 +4 (153.0) ◆主な売上⾼内訳 ハウス物流サービス 219 ▲13 ( 94.3) デリカシェフ 165 ▲3 ( 98.4) ヴォークス・トレーディング グループが運営するわさび圃場 225 +13 (106.1) （インドネシア・ディエン⾼原） （インドネシア ディ ン⾼原） ◇ハウス物流サービス ・厳しい物流環境の中、⾷品企業６社での共同取組「F-LINE」の全国展開を⾒据え、 事業の最適
Slide 23: 第五次中期計画 進捗報告
第五次中期計画 第 次中期計画 進捗報告 23
Slide 24: 第五次中期計画 クオリティ企業への変革
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 第五次中期計画 クオリティ企業への変革 ◆ハウス⾷品グループが⽬指すクオリティ企業の姿 マーケティングとイノベーションの軸⾜をスクエアにする中で、 特に「Ｒ＆Ｄ」と「バリューチェーン」を強化し、⾃ら持続的に価値を創出する バ ⾃ ⼒を付けていく ◇中計２年間の進捗 収益獲得の型 需要創造の軸 事業の広がり ⾷品企業としての とする機能 ステータス これまでの れま 顧客接点 ブランドメーカー ハウス⾷品の マーケティング の拡⼤ （ユニカルチャー） BtoC 成⻑モデル マーケティング バリューチェーン 事業ダイバーシティ BtoC クオ
Slide 25: 第五次中期計画 最終年度目標
17.3期業績報告 18.3期通期計画 第五次中期計画 第五次中期計画 最終年度目標 四次中計 五次中計 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 最終年度 対最終年度⽬標 単位：億円 実績 実績 実績 ⽬標標 ⽬標 標 増減 ⽬標⽐ 売上⾼ 2,314 2,419 2,838 2,928 2,740 +188 106.9％ 営業利益 87 108 123 135 150 ▲15 90.0％ ROS 3.8% 4.5% 4.3％ 4.6％ 5.5％ ▲0.9Pt EBITDA 146 187 252 262 － － － EBITDAマージン 6.3％ 7.7％ 8.9％ 8.9％ － －
Slide 26: 事業概要補足
事業概要補足
Slide 27: グループ理念と中期計画の繋がり
グループ理念と中期計画の繋がり グループ理念 ⾷を通じて⼈とつながり、笑顔ある暮らしを共につくる ⾷を通じて⼈とつながり 笑顔ある暮らしを共につくる グッドパートナーをめざします。 グループＣＳＲ⽅針 私たちは本業を通じて、健全な社会とすこやかな暮らしに貢献するため、 私たちは本業を通じ 健全な社会とす やかな暮らしに貢献するため 3つの責任を果たします。 お客様と 社員とその家族と 社会と ともに ともに ともに Creating Smiles & Relationships ”笑顔”と”つながり”をつくり、未来へとつなげる 第五次中期計画 〜 第六次中期計画 ⽬指す姿 「⾷ 健康 クオリ
Slide 28: グループ理念と中期計画の繋がり
グループ理念と中期計画の繋がり ◆五次中計２年間の取組 お客様と ともに 壱番屋 海外 ギャバン レストラン グ グループ化 プ 再編 既存事業 新規事業 の活性化 チャレンジ ルウ製品 付加価値素材 レトルト製品 「⾷で健康」 ⾷で健康」 クオリティ企業への変⾰ グループ Ｒ＆Ｄ 全員参加の 連携強化 ＣＳＲ ハウス ﾀﾞｲﾊﾞｰｼﾃｨ推進 社員と ウェイ 働き⽅改⾰ 策定 社会と その家族と ともに ともに Copyright (c) 2017 House Foods Group Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 第五次中期計画 基本的な考え方
第五次中期計画 | 基本的な考え方 ◆2020年の⽬指す姿 「⾷で健康」クオリティ企業への変⾰ ◆第五次中期計画 基本的な考え⽅ ・国内コア事業/海外コア育成事業に加え、国内成熟市場で 新しい価値を提供するビジネスモデル（新規事業）を⽴ち上げる ・「３つの責任」を追求して、社会における存在意義を⾼める ・機能と計画を廻す⼒の更なる強化 ・ＲＯＡ向上により ⽬指すＲＯＥとのギャップを縮⼩ ・ＲＯＡ向上により、⽬指すＲＯＥとのギャップを縮⼩ ◆事業投資に係る指針 ・事業投資資⾦として500億円を活⽤ ※必要に応じ最⼤700億円（200億円借⼊） 17.3⽉現在 資⾦活⽤実績 ： 428億円 壱番屋
Slide 30: ダイバーシティ
ダイバーシティ ◆重点テーマ：⼥性活躍推進 ◇実現に向けた具体的取組例 ・２歳誕⽣⽇までの育児休暇制度導⼊ 勤務継続 ・在宅勤務制度の導⼊ ⽀援 保活コンシェルジュ導⼊ ・保活コンシェルジュ導⼊ ・職場復帰プログラム導⼊ 取り組みへの 早期復帰 ・キャリアデザインマネジメント 理解促進 ⽀援 学習会の開催 ・ダイバーシティフォーラム開催 ・異業種とのキャリア学習会の開催 ・時間単位の有給休暇制度 ⼥性活躍推進 ７つのテーマ 働き⽅ 要員計画 改⾰ ⼈員配置 ◇2020年⽬標（ハウス⾷品） ・⼥性採⽤⽐率(総合職） 50％達成 →17年４⽉⼊社 48.8％ キャリア マネジメント ・チームマネー
Slide 31: 事業展開
事業展開 ＜主な事業展開（国内）＞ ＜主な海外展開＞ 1913 薬種化学原料店 浦上商店創業 1981 ⽶国進出 1926 粉末即席カレー 販売開始 粉末即席カレ 1983 ⽶国で⾖腐事業、レストラン事業を開始 1964 ホームデザート 販売開始 1997 中国進出（レストラン） 1966 即席シチュー 販売開始 2000 台湾進出（レストラン） 1970 レトルト製品 販売開始 2005 中国でルウカレーの販売を開始 中国でルウカレ の販売を開始 1973 ラーメン製品 販売開始 2007 韓国進出（レストラン） 1971 東京・⼤阪両証券取引所に上場 2011 タイ進出（機能性飲料） 19
Slide 32: 主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況
主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況 ◆新製品 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ ルウカレー きわだちカレー（コクがきわだつ中⾟、スパイスがきわだつ⾟⼝） オープン (250円) 2/20 カレー 周辺製品 カレーパートナー 炒め⽟ねぎ（具材⽤） 270円 2/20 レトルト カレー ビーフマイスターカレー （オニオン＆ペッパー、ワイン＆ペッパー） オープン (250円) 2/20 ＧＡＢＡＮシーズニング オ プン (150円) スパイス オープン 2/20 （ハンバーグ、ステーキ、ハーブチキン、ムニエル、海⽼ソテー） スパイス にんにく塩 オープン (295円)
Slide 33: 平均売価と主要製品別売上高前年比の推移
平均売価と主要製品別売上高前年比の推移 ◆ルウカレー市場動向 【出典：(株)インテージＳＲＩ⽉次データ（2016.4 - 2017.3）】 １Ｑ ２Ｑ 上期 ３Ｑ ４Ｑ 下期 通期 平均売価 189円 190円 190円 189円 189円 189円 189円 マーケット 全 体 前年差 ＋4円 ＋0円 ＋2円 △1円 ＋0円 ＋0円 ＋1円 平均売価 192円 193円 193円 191円 192円 192円 192円 ハウス △5円 △2円 △4円 △2円 △1円 △2円 △3円 前年差 ⾷品 ⾦額シェア 61.1% 60.9% 61.0% 62.9% 62.0% 62.4% 61.6%