Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — FY2023 Earnings Presentation

37 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Apr 28, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 本決算説明会

    2023年3月期 本決算説明会 2023年4月28日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ 決算報告 取締役 執⾏役員副社⻑ 佐伯 幸雄 中期経営計画 VISION2025 2024年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算報告

    決算報告 取締役 執⾏役員副社⻑ 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2023年3月期 決算概要

    2023年3月期 決算概要 前年同期⽐ 増益増収 売上高 33.6％ 増加 経常利益 70.5％ 増加 親会社株主に帰属する当期純利益 72.6%増加 通期業績予想⽐ 増益増収 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績概要 前期比

    業績概要 前期⽐ (百万円) 2022年3月期 2023年3月期 増減額 2023年3月期予想 売上高 179,907 240,350 60,442 230,000 売上原価 154,268 206,106 51,837 売上総利益 25,638 34,243 8,605 販管費 17,506 20,016 2,509 営業利益 8,131 14,227 6,095 営業外収益 189 268 78 営業外費用 1,002 2,016 1,013 経常利益 7,318 12,478 5,160 11,000 当期純利益 5,085 8,778 3,693 7,600 従業員数 1,279名 1

  6. Slide 6: 業績概要 売上高増減

    業績概要 売上高 増減 2022年3月期 EC事業 EC事業 2023年3月期 CN事業 売上高 (ディストリビューション) （PB事業） 売上高 +43億円 2,404億円 +504億円 +58億円 1,799億円 ※⾦額は四捨五⼊で 記載しております セグメント区分では、PB事業はEC事業に含まれております。 PB事業とは、プライベートブランド事業の略称であり、従来の呼称である⾃社ブランド事業を呼称変更しております。 PB事業には、東京エレクトロン デバイス⻑崎株式会社、株式会社ファーストを含んでおります。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. Al

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 • CN事業 IT機器 ⻑納期化も 販売・サービスともに売上高増加 円安影響と ⼈員増による販管費増加で利益減少 • EC事業 半導体の供給逼迫は改善傾向 円安の影響もあり 売上高 利益ともに増加 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 コンピュータシステム関連 (CN)事業 23,460 2,234 29,255 5,795 2,019 ▲214 半導体及び電子デバイス (EC)事業 156,446 5,083 211,094 54,647 10,459 5,375 合計 179,907

  8. Slide 8: セグメント情報 CN事業

    セグメント情報 CN事業 • ネットワーク関連製品 システムインテグレーター データセンター・クラウド事業者向け好調 • セキュリティ関連製品他 システムインテグレーター エンタープライズ向け伸⻑ • 保守・監視サービス堅調 ネットワーク ストレージ セキュリティ 関連製品 関連製品 関連製品他 保守・監視サービス 22/3月期 33% 18% 10% 39% 品目別 売上高 構成⽐ 23/3月期 36% 17% 11% 36% データセンター・ システムインテグレーター エンタープライズ他 クラウド事業者 通信事業者 22/3月期 39% 24% 25% 12% 販売形態別 売上高 構成⽐

  9. Slide 9: セグメント情報 EC事業

    セグメント情報 EC事業 • 産業機器 アナログIC プロセッサ 受託開発増加 • ⾞載機器 アナログIC プロセッサ所要増加 商権移管によりロジックIC増加 • コンピュータ及びその周辺機器 PC POS低調 ボード・電子部品他 メモリIC ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC PB 4 5 6 22/3月期 36% 21% 16% % 12% % % 品目別 売上高 構成⽐ 4 4 7 23/3月期 35% 19% 17% % 14% % % 通信機器 コンピュータ及び ⺠⽣機器 産業機器 ⾞載機器 その周辺機器 その他 10 7 2 22/3月期 41% 22%

  10. Slide 10: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 • 産業機器向け 堅調 • コンピュータ及びその周辺機器向け 低調 • 円安影響あり 2022年3月期 2023年3月期 増減額 増減率 海外連結子会社 売上高(百万円) 43,834 52,358 8,524 19.4% 海外連結子会社 売上高⽐率 28.0% 24.8% 海外連結子会社 売上高(M$) 390 386 ▲3 ▲0.9% 為替レート(円) 112.39 135.50 ※ 売上高⽐率は EC事業の売上高に対する⽐率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: PB事業 売上高 EC事業

    PB事業 売上高 EC事業 • 設計・量産受託サービス 医療機器 半導体製造装置向け好調 • TED⻑崎 半導体製造装置向け好調 • ファースト 顧客設備投資増加で回復基調 （百万円） 2022年3月期 2023年3月期 増減額 増減率 PB事業売上高 10,217 14,498 4,281 41.9% 売上高⽐率 6.5% 6.9% ※ 売上高⽐率は EC事業の売上高に対する⽐率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 • 売上好調により 売上債権 棚卸資産増加 • 運転資⾦需要増加により 有利子負債増加 107,801 143,452 （百万円） 107,801 143,452 （百万円） 6,538 現預⾦ 20,214 仕⼊債務 5,134 62,538 売上債権 15,434 45,653 有利子負債 50,449 29,325 38,587 その他負債 43,657 棚卸資産 31,023 27,766 15,545 21,575 その他流動資産 32,018 38,997 純資産 0 8,906 9,143 固定資産 0 2022.3.31 2023.3.31 20

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 2022.3.31 2023.3.31 営業C/F 投資C/F 財務C/F 換算差額 現⾦残高 現⾦残高 13,746 53 6,442 （百万円） 5,028 ▲12,185 ▲199 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 受注高の推移

    受注高の推移 • CN事業 2023年3月期は堅調 1Qは大型案件あり • EC事業 2023年3月期 3Q以降供給改善傾向 顧客の発注時期が正常化に向かう EC事業 CN事業 81,125 79,767 80,096 (百万円) 76,983 11,605 70,925 7,086 7,955 12,926 66,827 8,412 60,540 6,090 6,404 54,042 49,568 43,965 8,918 8,623 6,973 69,520 73,010 69,027 66,841 60,736 62,512 54,136 45,124 40,944 36,992 0 3

  15. Slide 15: 中期経営計画 VISION2025 / 2024年3月期 業績見込み

    中期経営計画 VISION2025 2024年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: VISION2025 財務指標 最新見通し

    VISION2025 財務指標 最新⾒通し 2023年3月期 財務指標を達成 VISION2025 VISION2025 2023年3月期 目標値（初期） 最新⾒通し 売上高 2,000 億円±10％ 2,403 億円 ≧ 2,500 億円 経常利益率 ＞ 5.0 % 5.2 % ≧ 5.5 % ROE（株主資本） ＞ 15.0 % 26.1 % ≧ 20.0 % 増益増収（増益率＞増収率）による持続的成⻑を⽬指す 次期中期経営計画 2024年度中に公表予定 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 事業計画前提

    事業計画前提 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 急伸期 調整期 成⻑期  半導体市場 好調  半導体市場  半導体市場 前年⽐マイナス 幅広い分野で回復  半導体供給  半導体供給  半導体供給 逼迫 継続 段階的に正常化 逼迫 限定的  IT投資堅調  IT投資堅調  IT投資堅調  為替 円安  為替 前年同⽔準  半導体商権拡大 売上高 2,403 億円 売上高 2,300 億円 売上高 ≧2,500 億円 経常利益率 5.2 % 経常利益率 5.2 % 経常利益率 ≧ 5.5 % ROE 26.1 % ROE 21.5 % ROE ≧20.0

  18. Slide 18: 中期経営計画 VISION2020 VISION2025

    中期経営計画 VISION2020 VISION2025 ROE(株主資本)︓ 売上高（億円） 26.1% 20.0% 経常利益率 21.5% 17.2% 売上⾼︓ ROE（株主資本） 2,500億円 2,403 11.4% 2,300 9.5% 8.8% 6.8% 4.2% 4.3% 1,799 3.2% 1,598 1,410 1,432 1,318 1,353 1,116 1,178 経常利益率︓ 5.2% 5.2% 5.5% 4.1% 2.6% 3.2% 2.2% 1.2% 1.4% 1.0% 1.7% 0 0.0% 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月期 18/ 3月期 19

  19. Slide 19: 利益成長に向けた有望事業の推進

    利益成⻑に向けた有望事業の推進 サービスビジネスの強化  セキュリティ関連製品 および サービス  AI 関連サービス（AI評価・検証）  クラウドサービス メーカー機能の強化  ODM（医療関連機器）  モノづくりシステムの海外展開  ロボットビジョンの高機能化  設計・量産受託サービス Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2024年3月期 業績見込み

    2024年3月期 業績⾒込み (百万円) 2023年3月期 2024年3月期 対前期⽐ 通期 上期予想 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 240,350 107,800 122,200 230,000 ▲10,350 ▲4.3% CN事業 29,255 14,100 17,500 31,600 2,344 8.0% EC事業(連結) 211,094 93,700 104,700 198,400 ▲12,694 ▲6.0% EC事業 196,595 87,700 97,350 185,050 ▲11,545 ▲5.9% PB事業 14,498 6,000 7,350 13,350 ▲

  21. Slide 21: 2024年3月期 業績見込み 売上高増減

    2024年3月期 業績⾒込み 売上高増減 2023年3月期 CN事業 EC事業 EC事業 2024年3月期 売上高 （ディストリビューション） （PB事業） 売上高 ＋23億円 ▲115億円 ▲11億円 2,404億円 2,300億円 ※⾦額は四捨五⼊で記載しております Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 株主還元 株式分割

    株主還元 株式分割  株式分割の目的 投資家がより投資しやすい環境を整え 投資家層の拡大を図る  株式分割の概要 分割の割合 1株につき3株の割合で分割 基準日 2023年 9月30日 効⼒発⽣日 2023年10月 1日 現在 株式分割後 発⾏済株式総数 10,445,500 株 31,336,500 株 発⾏可能株式総数 25,600,000 株 76,800,000 株 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 株主還元 配当

    株主還元 配当 1株当たり配当⾦ 配当⾦・配当性向 (円) 2023年3月期 2024年3月期 配当性向（％） 期末配当 期末配当 分割考慮 ■ 1株当たり配当⾦（円） 予想 前回予想 修正予想 なし予想 中間 145 145 140 140 40.1% 40.1% 40.1% 41.2% 40.0% 45.0% 期末 165 210 ※70 210 40.0% 350 210 35.0% 合計 310 355 ー 350 400 355 350 30.0% ※2023年10月1日を効⼒発⽣日として1株につき3株の割合で 25.0% 株式分割を実施予定 205 ※210 20.0% 200 配

  24. Slide 24: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する⾒通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績⾒通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 補足資料 一覧

    補⾜資料 一覧  中期経営計画 VISION2025 P27-28  為替差損 P29  損益計算書 P30-31  CN事業 品目別売上高構成 P32  EC事業 品目別売上高構成 P33  EC事業 用途別売上高構成 P34  品目 P35  受注残高の推移 P36 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 中期経営計画 VISION2025:事業環境とMISSION

    中期経営計画 VISION2025︓事業環境とMISSION 想定する事業環境 当社のMISSION Society 5.0 の到来 DRIVING DIGITAL TRANSFORMATION 低成⻑経済下における デジタルトランスフォーメーションを 高効率スマート社会 実現する製品・サービスを提供し 高効率スマート社会の持続的発展に 貢献する Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 中期経営計画 VISION2025:当社のVISION

    中期経営計画 VISION2025︓当社のVISION 技術商社機能を持つメーカーへ 進化する技術商社機能 メーカーとして目指す形  データ・サービス・ストックビジネスを  モノづくりシステムメーカー 利益源泉とするビジネスモデル  ODMメーカー  メーカー事業の成⻑に資する  課題解決型の設計開発部門 顧客基盤の維持・拡大  高効率スマート⼯場  安定的な利益基盤の構築 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 為替差損

    為替差損 為替リスクヘッジとして先物為替予約を実施 円安進⾏時のイメージ 売上・仕⼊の計上︓ 計上レート（発⽣時レート） 為替レート差による （損益計算書） 売上総利益増加分 一致しない レート差により ⊕ 売上総利益が増減 ⼊⾦・⽀払の決済 ︓ 予約レート 経費等 相殺 相殺 売上 総利益 ⼊⾦・⽀払の決済時に 為替差損益を計上 為替 予約レートとの差額が発⽣ 差損 経常 利益 為替変動の経常利益への影響は軽微 ※ ただし、先物為替予約コストである、日⽶⾦利差による⾦利ディスカウント費用は為替差損として計上されます。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD

  30. Slide 30: 損益計算書

    損益計算書 (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 28,458 33,443 37,204 44,161 41,009 41,770 45,112 52,014 50,677 61,091 64,127 64,453 CN事業 5,102 5,323 5,066 8,440 4,455 5,547 5,477 7,980 5,407 7,263 7,191 9,393 EC事業 23,356 28,119 32,138 35,720 36,554 36,223 39,634 44,034

  31. Slide 31: 損益計算書

    損益計算書 (百万円) 2023年3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 通期 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 前年比 売上高 50,677 23.6% 61,091 46.3% 111,769 35.0% 64,127 42.1% 64,453 23.9% 128,580 32.4% 240,350 33.6% CN事業 5,407 21.4% 7,263 30.9% 12,670 26.7% 7,191 31.3% 9,393 17.7% 16,584 23.2% 29,255 24.7% EC事業 45,270 23.8% 53,828 48.6% 99,098 36

  32. Slide 32: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 セキュリティ関連製品他 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 22/3月期 33% 18% 10% 39% 23/3月期 36% 17% 11% 36% 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 アリスタネットワークス ネットワーク システムインテグレーター データセンター・クラウド事業 36.0% F5 関連製品 者向け機器販売好調 エクストリームネットワークス ストレージ システムインテグレーター 通信事業者向け ピュアストレージ 17.4% 関連製品 フラッシュストレージ大型案件 デル・テクノロジーズ ネットスコープ セキュリティ システム

  33. Slide 33: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 ボード・電子部品他 ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC メモリIC PB 22/3月期 36% 21% 16% 4% 12% 5% 6% 23/3月期 35% 19% 17% 4% 14% 4% 7% 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 アナログIC 31.3% 所要増により産業機器 ⾞載機器向け増加 TI / NXP プロセッサ 20.8% 産業機器向け増加 POS低調 NXP / TI / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ / ｲﾝﾃﾙ TI / NXP / ﾗﾃｨｽ / ﾏｯｸｽﾘﾆｱ / ロジックIC 46.9% 産業機器向け増加 商権移管により

  34. Slide 34: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 コンピュータ及び 通信機器 その他 産業機器 ⾞載機器 その周辺機器 ⺠⽣機器 22/3月期 41% 22% 18% 10% 7% 2% 23/3月期 48% 21% 13% 10% 7% 1% 用途 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 医療機器 放送機器 監視ｶﾒﾗ FA機器 計測器 所要増により アナログIC プロセッサ増加 産業機器 58.6% ⼯業用ﾛﾎﾞｯﾄ ⼯作機械 半導体製造装置 ｲﾝﾊﾞｰﾀ 半導体製造装置 医療機器向けボード増加 所要増によりアナログIC プロセッサ増加 ⾞載機器 27.2% ｶｰﾅﾋﾞｹﾞｰｼｮﾝ ｶｰｵｰﾃﾞｨｵ ﾎﾞﾃﾞ

  35. Slide 35: 品目

    品目 品目 主な製品 機能 ネットワーク負荷分散装置 インターネットの接続負荷の分散 ネットワーク関連製品 イーサネットスイッチ スイッチングハブ ストレージ関連製品 フラッシュストレージ 大容量データに高速に接続、記憶する CN事業 コンピュータシステム、ネットワーク、データなどを、攻撃や セキュリティ関連製品 エンドポイント ネットワーク クラウド 破損、不正アクセスから保護する 保守・監視サービス 機器の保守サービス セキュリティ監視サービス アナログIC アナログIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 画像処理用IC 通信

  36. Slide 36: 受注残高の推移

    受注残高の推移 (百万円) 226,862 216,777 EC事業 CN事業 207,857 201,892 34,427 36,154 178,767 34,604 35,384 159,857 27,085 26,653 123,843 20,525 88,631 192,435 173,253 180,623 18,117 166,508 66,083 151,682 133,203 49,704 16,852 103,318 18,889 70,513 49,230 30,815 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 21/3月期 22/3月期 23/3月期

  37. Slide 37: 質疑応答 アンケートご協力のお願い

    質疑応答 アンケートご協⼒のお願い ご質問のある方は 「アンケートにご協⼒ください」 メッセージ欄にご記⼊いただき、 をクリックいただき、 メッセージをご送信ください。 アンケートにご回答ください。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 37

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