Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — Q2 FY2024 Earnings Presentation

32 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, Nov 7, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明

    2024年3月期 第2四半期 決算説明 （2023年4月1日 ～ 2023年9月30日） 2023年 11月 7日

  2. Slide 2: アジェンダ

    1. 2024年3月期 第2四半期決算報告  取締役 粟野 裕 2. Unique 2023の進捗と 今後の成⾧に向けて  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 本日お伝えしたいポイント

    本日お伝えしたいポイント ◆2024年3月期第２四半期決算は前年同期比で増収減益、 原材料価格高騰に伴う売上原価の増加が減益の主要因 ◆外食店の来店客数回復及び商品価格改定の効果により、業務用商品 は各商品群において増収。家庭用商品は、物価上昇の影響による家庭 での焼肉機会の減少、低価格品への需要シフトにより、減収 ◆海外事業は、コロナ禍からの営業再開による業務用商品の売上伸⾧と 為替影響(円安)により、増収 ◆利益指標において、上期時点の年間計画進捗率は90%程度となるが、 下期に想定される影響を考慮のうえ、業績見通しは据え置く Copyright © 2023 Ebara Foods In

  4. Slide 4: 2024年3月期 第2四半期 決算報告

    2024年3月期 第２四半期 決算報告 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 決算のポイント

    決算のポイント 2022.9 2023.9 増減 増減率 （百万円） 売上高 21,637 22,035 397 1.8% 売上原価 13,096 13,712 616 4.7% 販管費 6,799 6,959 159 2.3% 営業利益 1,741 1,363 ▲378 ▲21.7% 前年同期比 増収減益 (売上高) 食品事業:家庭用商品は減収となるも、業務用商品の売上伸⾧により、増収 物流事業:既存顧客との取引拡大するも、幹線輸送の需要減少により、減収 その他事業:新規顧客の獲得を進めたことにより、増収 (利益) 原材料価格高騰に伴う売上原価の増加、販管費の増加(M&Aに伴う支払手数料の増

  6. Slide 6: 連結業績

    連結業績 単位:百万円 前年同期比で増収であるが、売上原価の増加により減益 計画比は、売上高が計画通りの中、利益は年間計画の9割を達成 2024.3 計画進捗 (2023年5月15日発表) （百万円） 2022.9対比 2022.9 2023.9 (2023年5月15日開示) 増減 増減率 計画 未達額 進捗率 売上高 21,637 22,035 397 1.8% 44,000 21,964 50.1% 13,096 13,712 616 4.7% 売上原価 ー ー ー 60.5% 62.2% ＋1.7pt ー 8,541 8,322 ▲218 ▲2.6% 売上総利益 ー ー ー 39.5%

  7. Slide 7: 売上高・営業利益 四半期推移

    売上高・営業利益 四半期推移 単位:百万円 前期 当期 売上高 営業利益 11,400 1,200 11,200 1,000 11,000 800 10,800 600 10,600 400 10,400 10,200 200 10,000 0 0 1Q 2Q 1Q 2Q （百万円） (4-6月) （百万円） (4-6月) (7-9月) (7-9月) 2023.9 10,881 11,154 2023.9 743 619 2022.9 10,649 10,988 2022.9 924 816 増減 231 166 増減 ▲181 ▲196 増減率 2.2% 1.5% 増減率 ▲19.6% ▲2

  8. Slide 8: 営業利益 増減分析

    増益要因 減益要因 営業利益 増減分析 単位:百万円 原材料価格高騰に伴う売上原価の増加が利益減の主要因 2,000 +397 ▲616 1,741 売上高の増加 ▲159 1,500 売上原価の増加 （原材料価格高騰等） ▲254 1,363 参考値(エバラ食品 単体) +95 原材料コスト:＋294M 販管費増加分 販管費減少分 支払手数料:＋71M 給与手当:＋35M コストの適正化 1,000 0 2022年9月期 2023年9月期 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: セグメント・製品区分別 売上高

    2024年3月期 第２四半期 決算報告 セグメント・製品区分別 売上高 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 1.2% 食品事業 18,455百万円 (前年同期比 2.2％増) 15.1% 家庭用商品 14,158百万円 (前年同期比 0.4％減) 業務用商品 全社売上高 4,296百万円 19.5% 22,035百万円 (前年同期比 11.7％増) 2024年3月期 第2四半期累計 物流事業 64.3% 3,317百万円 (前年同期比 0.4％減) 83.8% その他事業 (広告宣伝事業、人材派遣事業) 262百万円 (前年同期比 3.3％増) Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserve

  11. Slide 11: セグメント･製品区分別 売上高（食品事業）

    セグメント･製品区分別 売上高 単位:百万円 食品事業（家庭用商品） 2022.9 2023.9 肉まわり調味料群、鍋物調味料群、 8,000 野菜まわり調味料群が減収 売上高増減率 前年同期比 ▲0.4% 7,000 ・物価上昇による家庭での焼肉機会の 減少等により、肉まわり調味料群が減収 第2四半期 ・鍋物調味料群は『すき焼のたれ』の価格 （百万円） 6,000 累計売上高 改定による需要減少の影響を受け、減収 2023.9 14,158 0 5,000 ・その他調味料群は、『プチッとうどん』の 0 2022.9 14,209 1Q 2Q 新商品の販売好調により、増収 (4-6月) (7-

  12. Slide 12: セグメント別売上高 増減分析

    増収要因 減収要因 セグメント別売上高 増減分析 単位:百万円 22,200 22,035 ＋451 ▲11 ＋8 ・⾧距離幹線輸送 ・広告宣伝事業の の需要減少 新規取引先獲得 21,800 21,637 ▲50 ・経済活動再開に 伴う人流の増加に 21,400 ・肉まわり調味料群、 より外食店への販 鍋物調味料群、 売好調 野菜まわり調味料 群が減収 21,000 0 家庭用商品 業務用商品 2022年9月期 食 品 事 業 物 流 事 業 その他事業 2023年9月期 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reser

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー

    2024年3月期 第２四半期 決算報告 キャッシュ・フロー Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 13

  14. Slide 14: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 単位:百万円 2022.9 2023.9 2022.9 2023.9 増減 1,000 営業キャッシュ・フロー 818 ▲1,945 ▲2,764 500 投資キャッシュ・フロー ▲744 ▲2,074 ▲1,330 フリーキャッシュ・フロー 74 ▲4,020 ▲4,094 0 財務キャッシュ・フロー ▲183 ▲182 0 現金及び現金同等物の -500 増加額（▲は減少額） ▲2 ▲4,086 ▲4,083 現金及び現金同等物の -1,000 期末残高 15,762 13,504 ▲2,258 -1,500 2023.9 -2,000 営業CF 税金等調整前四半期純利

  15. Slide 15: 2024年3月期 業績見通し

    2024年3月期 業績見通し 単位:百万円 下期に想定される影響を考慮のうえ、業績見通しは据え置き （百万円） 下期に想定される影響 2024.3  主原料の価格高騰による 売上高 44,000 売上原価の悪化 1,500 営業利益 3.4%  7月・9月に実施した価格改定商品の 1,600 販売数量減少 経常利益 3.6% 1,000  暖冬傾向による鍋物調味料群の 当期純利益 2.3% 需要減少 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: Unique 2023の進捗と今後の成長に向けて

    1. 2024年3月期 決算報告  取締役 粟野 裕 2. Unique 2023の進捗と 今後の成⾧に向けて  代表取締役社⾧ 森村 剛士 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: Unique 2023 中期経営計画

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては当社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 20

  18. Slide 18: 2023年度 経営方針

    最終フェーズ 2023年度 経営方針 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 • コア事業  原価高騰に対応した施策の実行  新商品の開発と育成 重要施策 • 戦略事業  外部環境の変化に対応した収益モデルの構築  機能整備及び事業基盤の確立  海外売上高20億円達成への挑戦 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧（「いまを生きる会社」への変革） • Uniqueな人材の育成と確保 • 攻めの製品戦略と守りの製品戦略 重要施策

  19. Slide 19: 収益力の強化に向けて

    価値の創造、伝達 収益力の強化に向けて 基盤の整備、見直し 価値訴求 経営資源の最適な配分  商品価値の再認知による 新価格浸透の促進、SNSの活用  最適なコスト配分による収益改善 ・ポーション調味料 ・WAGYUMAFIA GOLDEN BBQ SAUCE 収益力強化 施策 高付加価値 商品の価格改定 商品の開発  新価値創造と高付加価値商品の創出  環境の変化に応じた適正価格の形成 22年11月～現在までに 合計5回の価格改定を実施 AWESOMEET 和牛専用調味料 焼肉 (3品) Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All

  20. Slide 20: 海外事業の更なる成長に向けて

    海外事業の更なる成⾧に向けて 現在までの成果 今後、取り組んでいく課題  タイ、マレーシアに現地法人を展開、 全6拠点で活動中 1. タイ工場の迅速な立上げと本格稼働  タイに工場投資を実行、24年度以降 の事業拡大に向けた基盤を整備 2. グローバル人材の獲得と育成  シンガポールにHQ機能を集中 3. 海外における「エバラブランド」の確立  海外売上高目標20億円達成へ前進 Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 20

  21. Slide 21: Unique 2023 最終フェーズまでの取り組み

    Unique 2023 最終フェーズまでの取り組み 将来に向けた投資を着実に実行 2022年度出荷実績 ポーションライン 60億円突破 増設の実行 ポーション 丸二株式会社の (プチッと) 株式取得 調味料の進化 協業推進 ヤマキン モノづくり体制の 株式会社の 一体化 (M&A実行) 株式取得 海外展開強化 タイ工場 中間持株会社 組織再編 投資の実行 設立 (エリア拡大) 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 更なる成長に向けて

    更なる成⾧に向けて 将来へ向けた積極的な投資を進め、 新たな挑戦と成⾧のサイクルが継続される企業体へ  市場変化に対応した製造能力の強化 投資金額:約36億円 24年度 稼働予定 設備 ポーションライン導入（津山工場） 投資  開発/製造ベースからの グローバルビジネス強化 投資金額:約26億円 24年度 稼働予定 タイ工場(完成イメージ図)  新技術獲得と M＆A 商品開発力の強化 株式取得(ヤマキン株式会社) 株式取得(丸二株式会社) Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 単位:百万円 （百万円） 2022.9 2023.9 増 減 増減率 ● 食品事業 18,054 18,455 401 2.2% ● 家庭用商品 14,209 14,158 ▲50 ▲0.4% 肉まわり調味料群 6,771 6,738 ▲32 ▲0.5％ 鍋物調味料群 3,725 3,551 ▲173 ▲4.7％ 野菜まわり調味料群 1,936 1,912 ▲23 ▲1.2％ その他群 1,776 1,955 178 10.0% ● 業務用商品 3,845 4,296 451 11.7% 肉まわり調味料群 1,416 1,554 138 9.7% スープ群 1,

  25. Slide 25: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 単位:百万円 食品事業 （家庭用商品） 2022.3 2023.3 物価上昇よる焼肉需要の減少、 4,000 低価格商品への需要シフトにより ●肉まわり調味料群 減収 3,500 ・鶏肉需要の増加に伴い「やきとりのたれ」、 売上構成比 30.6% 「てりやきのたれ」の販売好調 3,000 第2四半期 （百万円） 累計売上高 2,500 2023.9 6,738 2022.9 6,771 0 2,000 増減 ▲32 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 3,000 2022.3 2023.3 『プチッと鍋』が好調も、 ●鍋物調味料群 『すき焼のたれ』が価格改定

  26. Slide 26: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 単位:百万円 食品事業 （家庭用商品） 2022.3 2023.3 気温影響による浅漬けメニュー 1,200 頻度の増加、価格改定前の ●野菜まわり調味料群 買い込みにより増収 900 売上構成比 8.7% 600 第2四半期 （百万円） 累計売上高 300 2023.9 1,912 2022.9 1,936 0 増減 ▲23 1Q 2Q (4-6月) (7-9月) 2022.3 2023.3 ●その他群 1,500 『プチッとうどん』の新商品が好調に 推移、改定価格定着により増収 売上構成比 8.9% 1,000 第2四半期 （百万円） 累計売上高 500 2

  27. Slide 27: 市場規模と当社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と当社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 当社シェア （億円） 当社シェア（億円） 300 269 100 98 94 258 248 89 80 200 48.5% 46.4% 44.4% 63.1% 60 60.3% 59.5% 100 40 20 0 0 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 浅漬けの素 プチッと鍋(個食鍋) 当社シェア（億円） 個食鍋の売上比較 （億円） 100 78 50 44 80 75 71 40 60 45.7% 45.1% 29 43.8% 30 40 20 14 20 10 0 0 2021.

  28. Slide 28: 会社概要（2023年3月末時点）

    〔参考資料〕 会社概要（2023年3月末時点） 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 706名 【単体】 508名 株式会社 エバラビジネス・マネジメント 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海）有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. EBARA FOODS (T

  29. Slide 29: 沿革①

    〔参考資料〕 沿革① １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店

  30. Slide 30: 沿革②

    〔参考資料〕 沿革② ２０１５年 ３月 荏原食品香港有限公司 シンガポール支店を設立 ２０１７年 １月 台灣荏原食品股份有限公司を設立 ２０１８年 ８月 EBARA SINGAPORE PTE. LTD.を設立 ２０２１年 ６月 EBARA FOODS (THAILAND) CO., LTD.を設立 ２０２１年 10月 合弁会社 株式会社エバラCJフレッシュフーズの全株式を譲渡 ２０２２年 １月 株式会社スギショーテクニカルフーズの株式を取得 ２０２２年 4月 株式会社エバラビジネス・マネジメントを設立 ２０２２年 5月 EBARA FOODS MALAYSIA SDN. BHD.を設立 ２０

  31. Slide 31: 免責事項

    免責事項 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を 保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の 変化等により、実際の結果と異なる可能性があります。実際の業績等に影響を与える可能 性のある重要な要因には、以下の事項があります。なお、業績に影響を与える要因はこれら に限定されるものではありません。 • 主要市場における景気動向 • 為替動向、金利変動 • 資本市場の動向 • 価格競争の激化 • 調達環境の変化 • 提携、アライアンス、技術供与による競争関係の変化 • 公的規制、政策、税務に関するリスク • 製品、サービ

  32. Slide 32: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0238 ） Copyright © 2023 Ebara Foods Industry, Inc. All rights reserved. 32

Ebara Foods Industry — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix