Phoenix Solar Ag · HAM:PS4

Phoenix Solar — Investor Presentation (May 2011)

53 slides from Phoenix Solar's investor presentation, May 2011

  1. Slide 1: Phoenix Solar AG Unternehmenspräsentation April/Mai 2011

    Phoenix Solar AG Unternehmenspräsentation April/Mai 2011

  2. Slide 2: Ausschlussklausel

    Ausschlussklausel Die Inhalte dieser Präsentation dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageempfehlung noch eine Einladung zur Zeichnung oder ein Angebot zum Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren der Gesellschaft dar. Die Phoenix Solar AG übernimmt keine Haftung für Verlust

  3. Slide 3: Inhalt

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 3

  4. Slide 4: Phoenix Solar auf einen Blick

    Phoenix Solar auf einen Blick Phoenix Solar ...  wächst von 2 Mitarbeitern im Jahr 1999 auf über 350 Mitarbeiter im Jahr 2010  verzeichnet ein jährliches Umsatzwachstum von durchschnittlich 60 %  ist kontinuierlich profitabel seit 2004  ist börsennotiert seit November 2004 und seit März 2008 im

  5. Slide 5: Einer der führenden, global tätigen PV Systemintegratoren in 10 Ländern

    Einer der führenden, global tätigen PV System- integratoren in 10 Ländern und auf 4 Kontinenten Phoenix Solar AG, Deutschland (seit Nov. 1999) Phoenix Solar  SAS, Frankreich  (seit Sept. 2009)     Phoenix Solar Phoenix Solar Inc., USA S.L., Spanien  (seit Sept. 2010) (seit April 2006) Phoenix

  6. Slide 6: Inhalt 2. Unternehmensprofil

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 6

  7. Slide 7: Geschäftsmodell – Überblick

    Geschäftsmodell – Überblick 7

  8. Slide 8: Angebot von Phoenix Solar Segmente

    Angebot von Phoenix Solar Segmente Komponenten & Systeme Kraftwerksvertrieb Kraftwerke Projektinvestoren Wohngebäude 0.1 MWp Gewerbebauten 1 MWp Großprojekte 10 MWp 1 kWp* 20 kWp 500 kWp 1 MWp 5 MWp 20 MWp+ Geschäftsmodell von Phoenix Solar deckt alle PV-Systemgrößen ab: • Komponenten & Systeme 1kWp

  9. Slide 9: Fokussiertes Geschäftsmodell

    Fokussiertes Geschäftsmodell Fokus auf Photovoltaik  Ausschließlich tätig im Bereich Photovoltaik, einem der wachstumsstärksten Segmente des Marktes für erneuerbare Energien Fokus auf PV-Systemtechnologie  Kernkompetenz bei kostengünstigen, ertragsstarken und profitablen PV-Systemen  Systemintegr

  10. Slide 10: Zielgruppen für große Solarkraftwerke

    Zielgruppen für große Solarkraftwerke  Geschlossene Solarfonds als Eigene Projektrechte Anlageform für private Investoren Projektinvestoren  Typische Mindestbeteiligung 10.000 €  Fondsgröße > 20 Mio. €  Renditeerwartung > 6 %  Institutionelle Investoren, Versicherungsgesellschaften, Pensionsfon

  11. Slide 11: Geschäftsmodell – Synergien zwischen den Segmenten

    Geschäftsmodell – Synergien zwischen den Segmenten Synergien Die Stärken unserer Segmente schaffen Synergien Technisches Know-how Produktinnovationen Kostensenkung Ausgleich in der Nachfrage Segment Segment Kraftwerke Komponenten & Systeme Stärkung der Beschaffungsposition Projektinvestoren Internat

  12. Slide 12: Geschäftsmodell – Segment Kraftwerke

    Geschäftsmodell – Segment Kraftwerke Das Rundum-Sorglos-Paket im Segment Kraftwerke Phoenix bietet Projektinvestoren alle Leistungen aus einer Hand  Projektentwicklung  Kraftwerksplanung  Produktbeschaffung und Lieferung  Schlüsselfertige Errichtung  Unterstützung bei Finanzierung und Fondsstru

  13. Slide 13: SonnenDach Messe München, 2,1 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) SonnenDach Messe München (Deutschland), 2,1 MWp Fertigstellung November 2002 13

  14. Slide 14: SolarPark Miegersbach, 5,3 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Freilandanlagen) SolarPark Miegersbach (Deutschland), 5,3 MWp Fertigstellung Dezember 2005 14

  15. Slide 15: Jocksdorf, 8,0 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Freilandanlagen) Jocksdorf (Deutschland), 8,0 MWp Fertigstellung Mai 2010 15

  16. Slide 16: Senftenberg, 18,3 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Freilandanlagen) Senftenberg (Deutschland), 18,3 MWp Fertigstellung Juli 2010 16

  17. Slide 17: Evo Bus, 2,3 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) Evo Bus (Deutschland), 2,3 MWp Fertigstellung März 2009 17

  18. Slide 18: Carport Berlin, Spandau, 1,0 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) Carport Berlin, Spandau (Deutschland), 1,0 MWp Fertigstellung Dezember 2009 18

  19. Slide 19: Carport Piadena, 5,9 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) Carport Piadena (Italien), 5,9 MWp Fertigstellung Dezember 2010 19

  20. Slide 20: Changi Airport, 250 kWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) Changi Airport (Singapur), 250 kWp Fertigstellung Februar 2010 20

  21. Slide 21: Energy Commission Building, 71 kWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Dachanlagen) Energy Commission Building (Malaysia), 71 kWp Fertigstellung November 2009 21

  22. Slide 22: Le Lauzet, 1,5 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Freilandanlagen) “Le Lauzet” (Frankreich), 1,5 MWp Fertigstellung November 2009 22

  23. Slide 23: Tesárske Mlyňany, 2,2 MWp

    Expertise im solaren Kraftwerksbau (Freilandanlagen) Tesárske Mlyňany (Slovakia), 2,2 MWp Fertigstellung November 2010 23

  24. Slide 24: Phoenix Solar Überwachungs- und Wartungsservice

    Phoenix Solar Überwachungs- und Wartungsservice  Rund-um-die-Uhr-Bereitschafts- dienst (24/7) unabhängig vom Wechselrichter-Hersteller  Einleitung von Sofortmaßnahmen innerhalb von 24 Stunden  Internationales Servicenetz mit lokalen Ansprechpartnern  Kundenseitige Anlagenüber- wachung  Berichte

  25. Slide 25: Verbesserung der Stromerträge durch Überwachung und Wartung

    Signifikante Verbesserung der Stromerträge durch kontinuierliche Überwachung und Wartung kWh / kWp kWh / kWp Solarpark Miegersbach (5,3 MWp) Solarpark Althegnenberg (2,2 MWp) 1.200 1.200 1.201 1.180 1.171 1.156 1.125 1.103 +13% +11% +19% +18% +6,5% 1.000 +13% 1.000 800 800 IST Prognose 600 lt. unabh

  26. Slide 26: Inhalt 3. Modul- und Inverterbeschaffung

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 26

  27. Slide 27: Lieferanten von Modulen und Wechselrichtern

    Lieferanten von Modulen und Wechselrichtern Wechselrichter 27

  28. Slide 28: Produktmix: Dünnschicht- und kristalline Module

    Produktmix von Phoenix Solar: Dünnschicht- und kristalline Module Kristallin 25,8 % 42,8 % 44,7 % 52,1 % 48,1 % 79,7 % 78,5 % 83,1 % 100,0 % Dünnschicht 74,2 % 57,2 % 55,3 % 47,9 % 51,9 % 20,3 % 21,5 % 16,9 % 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Anteil von Kristallin überwiegt in 2010 auf Gr

  29. Slide 29: Kumulierter Modulabsatz überschreitet 750 MWp

    Kumulierter Modulabsatz der Phoenix Solar AG überschreitet 750 MWp MWp Absatz MWp Absatz 140 313 110 2009 2010 89 % 202 R 80 G CA 47 120 37 38 39 72 15 30 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4  Modulabsatz jährliche Wachstumsrate 2006 – 2010: 80 %  Absenkung des durchschnittlichen Verkaufspreises u

  30. Slide 30: Inhalt 4. Finanzkennzahlen

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 30

  31. Slide 31: Highlights 2010 Projekte

    Highlights 2010 Projekte  Phoenix Solar tritt ein in die 10 MWp+ Projektklasse mit: - 10 MWp in Preschen (Brandenburg) - 15,8 MWp in Moos (Bayern) - 18 MWp in Senftenberg (Brandenburg)  Phoenix Solar erschließt neue Märkte und Segmente für Kraftwerke - 2,2 MWp Solarkraftwerk nahe Bratislava, Slowa

  32. Slide 32: Highlights 2010 Internationale Expansion

    Highlights 2010 Internationale Expansion  August 2010: Phoenix Solar vollzieht den Markteintritt in die USA mit der Gründung von Phoenix Solar Inc. mit Sitz in San Ramon, Kalifornien  September 2010: Phoenix Solar vollzieht den Markteintritt in Malaysia mit der Gründung von Phoenix Solar Sdn Bhd m

  33. Slide 33: Kennzahlen 2010

    Kennzahlen 2010 2010 2009 Änderung Umsatz 635,7 Mio. € 473,0 Mio. € +34,4 % davon Komponenten und Systeme 368,5 Mio. € 299,0 Mio. € +23,2 % davon Kraftwerke 267,2 Mio. € 174,0 Mio. € +53,6 % Internationales Geschäft 164,5 Mio. € 27,6 Mio. € +496,0 % EBIT 36,4 Mio. € 12,2 Mio. € +198,4 % davon Kompon

  34. Slide 34: 2010 Umsätze steigen um 34,4 %

    2010 Umsätze steigen um 34,4 % Mio. € Umsatz Mio. € Umsatz 635,7 283,6 2009 2010 230,8 473,0 402,5 176,4 260,1 115,7 89,7 95,3 80,4 119,0 36,7 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4  Umsätze steigen 2010 um 34,4 % auf 635,7 Mio. € (2009: 473,0 Mio. €)  Auslandsanteil erreicht 25,9 % der konsolidiert

  35. Slide 35: Konzerngewinne steigen um 198 %

    Konzerngewinne steigen um 198 % von 2009 auf 2010 Mio. € EBIT Mio. € EBIT 22,3 36,4 33,8 2009 16,5 2010 22,3 12,2 5,2 4,6 4,3 3,0 4,8 0,1 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 Q4  EBIT-Steigerung von 12,2 Mio. € auf 36,4 Mio. € -7,4  EBIT-Marge erhöht auf 5,7 %  H1 EBIT stark beeinflusst durch Absenk

  36. Slide 36: Segment Komponenten & Systeme

    Segment Komponenten & Systeme Signifikante Steigerung der Q1–3 EBIT-Marge y-o-y Mio. € Umsatz Mio. € EBIT 368,5 28,1 299,0 214,6 13,9 6,1 2008 2009 2010 2008 2009 2010  Umsatzanstieg um 23,2 % auf EBIT-Marge K&S 368,5 Mio. € (2009: 299,0 Mio. €) Total Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2,0 % -17,5 % -8,2 % 4,5 % 8,2

  37. Slide 37: Segment Kraftwerke

    Segment Kraftwerke Q4: Verbesserung des Auslandsgeschäfts Mio. € Umsatz Mio. € EBIT 267,2 19,9 187,8 174,0 8,3 6,1 2008 2009 2010 2008 2009 2010  Umsatzsteigerung um 53,6 % auf 267,2 Mio. € (2009: 174,0 Mio. €) EBIT-Marge Kraftwerke  EBIT-Steigerung um 36,1 % auf Total Q1 Q2 Q3 Q4p 8,3 Mio. € (200

  38. Slide 38: Auftragsbestand spiegelt die aktuelle Marktsituation wider

    Auftragsbestand spiegelt die aktuelle Marktsituation wider Mio. € Auftragsbestand 296  Auftragsbestand (158 Mio. €) -87,3 % dominiert durch Aufträge im 112 Segment Kraftwerke  Auftragsbestand im Segment 158 Kraftwerke (135 Mio. €, +20,5 % y-o-y), beinhaltet freien Auftragsbestand von 47 Mio. € 184

  39. Slide 39: Jahresergebnis / Ergebnis pro Aktie

    Jahresergebnis / Ergebnis pro Aktie 3,63 Jahresergebnis (Mio. €) 3,44 EPS (€)* 23,78 24,10 2,38 1,28 14,48 0,92 0,55 8,56 0,34 4,95 3,02 1,70 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 durchschnittl. Aktienanzahl: 5.025.000 5.372.945 5.546.173 6.077.000 6.535.115 6.697.368 7.017.008 * unverwässert Gemäß Int

  40. Slide 40: Umsatz je Mitarbeiter (FTE)

    Umsatz je Mitarbeiter (Full-Time-Equivalent – FTE) Umsatz pro FTE (T €) 2.392 1.915 1.974 1.995 1.778 1.555 1.352 575 621 551 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Berechnungsbasis: HGB; seit 2004 IFRS 40

  41. Slide 41: Umsatzanteil der Geschäftssegmente

    Umsatzanteil der Geschäftssegmente Komponenten und Systeme (Deutschland) Komponenten und 46,6 % 44,3 % 45,5 % 43,9 % Systeme (ROW) 60,4 % 59,2 % Kraftwerke (ROW) 72,0 % Kraftwerke (Deutschland) 5,4 % 6,3 % 7,8 % 14,1 % 5,6 % 21,7 % 4,0 % 5,5 % 1,9 % 11,8 % 31,9 % 4,0 % 41,5 % 34,1 % 34,9 % 28,6 % 30

  42. Slide 42: Inhalt 5. Phoenix SonnenAktie

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 42

  43. Slide 43: Vergleich: Phoenix Solar vs. TecDAX 2009 und 2010

    Vergleich: Phoenix Solar vs. TecDAX 2009 und 2010 % % 180 180 Phoenix Solar Phoenix Solar TecDAX TecDAX 160 160 140 140 120 120 100 100 80 80 60 60 40 40 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan FebMrz Apr Mai Jun Jul AugSep OktNov DezJan Feb Mrz 2009 2010 2011 43

  44. Slide 44: Marktkapitalisierung (Mio. €)

    Marktkapitalisierung (Mio. €) 0 50 100 150 200 250 300 350 Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul 2008 – 2010 2008 Aug Sep Okt TecDAX Ranking Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug 2009 Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug 2010 Sep Okt Nov Dez Rang Umsatz 44 Rang Marktkap. Jan Feb Marktkapitalisier

  45. Slide 45: Dividendenzahlung

    Dividendenzahlung Dividende pro Aktie (€) Ausschüttungssumme (€) 1 1 0,35 € 2.580.445 0,30 € 2.005.350 0,20 € 0,20 € 1.337.000 1.340.500 0,10 € 607.700 2006 2007 2008 2009 2010 2006 2007 2008 2009 2010  Phoenix Solar zahlt seit dem Geschäftsjahr 2006 eine jährliche Dividende  ... und verfolgt eine

  46. Slide 46: Status der Analysten-Coverage

    Status der Analysten-Coverage Institut seit Institut seit Deutsche Bank MainFirst Bank 25.08.2005 17.09.2008 Frankfurt/Main Frankfurt/Main Commerzbank BHF-Bank 21.11.2005 2.12.2008 Frankfurt/Main Frankfurt/Main Equinet Barclays Capital 22.05.2006 09.02.2009 Frankfurt/Main London HSBC Trinkaus & Burk

  47. Slide 47: Status der Analysten-Coverage (Fortführung)

    Status der Analysten-Coverage (Fortführung) Institut seit Institut seit Macquarie DZ Bank 30.07.2009 10.03.2010 London Frankfurt/Main Arkeon Finance Bayern LB 08.09.2009 11.06.2010 Paris München Jefferies Ardour Capital 09.09.2009 13.07.2010 London New York LBBW 07.12.2009 UBS 29.11.2010 Stuttgart Z

  48. Slide 48: Inhalt 6. Investment Highlights

    Inhalt 1. Phoenix Solar auf einen Blick 2. Unternehmensprofil 3. Modul- und Inverterbeschaffung 4. Finanzkennzahlen 5. Phoenix SonnenAktie® 6. Investment Highlights 48

  49. Slide 49: Investment Highlights

    Investment Highlights  Fokussiertes Geschäftsmodell ermöglicht Konzentration auf die Kernkompetenz (PV-Systemtechnologie), hohe Flexibilität und rasches Ausnutzen von Marktchancen  Als Systemintegrator ist Phoenix Solar die Tür zum Endkunden  Expansion des Auslandsgeschäfts auf mehr als 65 % Umsa

  50. Slide 50: Anhang

    Anhang

  51. Slide 51: Phoenix SonnenAktie im Überblick

    Phoenix SonnenAktie® im Überblick Internationale WKN (ISIN) DE000A0BVU93 Aktiengattung Inhaberaktien ohne Nennwert Anzahl der Aktien zum 31.7.2010 7.372.700 Stück Grundkapital 7.372.700 € Börsensegment/Transparenzstandard Regulierter Markt/Prime Standard 51

  52. Slide 52: Historie Phoenix SonnenAktie

    Historie Phoenix SonnenAktie®  18.11.1999 Gründung der Phoenix Solar Aktiengesellschaft (vormals Phönix SonnenStrom AG)  31.01.2001 Erstes öffentliches Angebot 3. Kapitalerhöhung um 1.000.000 € auf insgesamt 1.675.000 € 3.500 private und institutionelle Aktionäre (Ausgabepreis 12 €)  18.11.2004 L

  53. Slide 53: Kontakt

    Kontakt Phoenix Solar AG Hirschbergstraße 8 D-85254 Sulzemoos Telefon +49 8135 938-000 www.phoenixsolar.de Fax +49 8135 938-399 phoenix@phoenixsolar.de Investor Relations Public Relations Anka Leiner Andrea Wegner Telefon +49 8135 938-315 Telefon +49 8135 938-313 a.leiner@phoenixsolar.de a.wegner@ph

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