Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — FY2018 Earnings Presentation
47 slides from Commerzbank's earnings presentation, Feb 14, 2019
Slide 1: Erfolgreiche erste Halbzeit von Commerzbank 4.0 – Konzernergebnis bei 865 Mio. Euro
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erfolgreiche erste Halbzeit von Commerzbank 4.0 – Konzernergebnis bei 865 Mio. Euro Bilanzpressekonferenz – vorläufige und untestierte Ergebnisse Q4 2018/Gesamtjahr 2018 Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 14. Februar 2019 Zahlen in der Präsentation gerun
Slide 2: Wachstum dank erfolgreicher Umsetzung von Commerzbank 4.0
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wachstum dank erfolgreicher Umsetzung von Commerzbank 4.0 Commerzbank 4.0 bedeutet … ... Veränderung des Geschäfts- … und Wachstum in Kernsegmenten modells … auf Basis einer starken Bilanz Einfach PUK PUK › Wir fokussieren uns auf zwei Kern- › Ratenkredi
Slide 3: Deutlicher Fortschritt bei der Digitalisierung – Einführung neuer Struktur in der Konzernzentrale
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Deutlicher Fortschritt bei der Digitalisierung – Einführung neuer Struktur in der Konzernzentrale Digitalisierung unser Kernprozesse – unser Weg zum digitalen Technologieunternehmen Erreichte Digitalisierungsquote 75 % 80 % Zielquote 2020 59 % 2019 48 %
Slide 4: Intakte und robuste Compliance-Funktionen machen Commerzbank zu verlässlichem Partner
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Intakte und robuste Compliance-Funktionen machen Commerzbank zu verlässlichem Partner Initiativen zur Stärkung der Compliance 2015 2016 2017 2018 2019 2020 › Konsequente Umsetzung des „Three Lines of Defense“-Modells und Kultur der Integrität Nächste › E
Slide 5: Operatives Ergebnis 2018 bei 1,2 Milliarden Euro und Konzernergebnis bei 865 Mio. Euro
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Operatives Ergebnis 2018 bei 1,2 Milliarden Euro und Konzernergebnis bei 865 Mio. Euro Highlights 2018 Höhere bereinigte Erträge und niedriges Risikoergebnis › Bereinigte Erträge 2018 um 5 Prozent im Vergleich zu 2017 gestiegen › Bereinigte Erträge in Q4
Slide 6: Außerordentliche Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Außerordentliche Erträge 2017 Erträge 2018 Erträge (Mio. Euro) (Mio. Euro) › Absicherungs-/Bewertungseffekte –24 › Absicherungs-/Bewertungseffekte 108 108 › Polnisches Gruppen- 52 1 Q1 versicherungsgeschäft (PUK) › Ratenkredit PPA (PUK) –27 › Absicherung
Slide 7: Finanzkennzahlen im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen im Überblick Konzernergebnis Kapital (Konzern) 2) Operatives Ergebnis Außerordentliche Erträge CET-1-Quote – Basel 3 vollständige Anwendung (Mio. Euro) (%) 1.245 1.149 13,3 12,9 557 1.323 592 –78 1.1.2018 31.12.2018 GJ 2017 GJ 2018 Konze
Slide 8: Erträge und Operatives Ergebnis in den Commerzbank-Segmenten
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erträge und Operatives Ergebnis in den Commerzbank-Segmenten Privat- und Unternehmerkunden Firmenkunden (Mio. Euro) (Mio. Euro) 4.823 4.803 210 3.613 3.451 Außerordentliche Erträge 29 4.613 4.847 Erträge Erträge 3.584 3.495 –44 –43 GJ 2017 GJ 2018 GJ 201
Slide 9: Operatives Ergebnis: Ertragsqualität deutlich gesteigert
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Operatives Ergebnis: Ertragsqualität deutlich gesteigert Operatives Ergebnis im Konzern Konzern-GuV (Mio. Euro) in Mio. Euro Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 609 Erträge 2.105 2.140 2.035 8.764 8.570 Sondereffekte -60 18 -115 557 -78 Erträge ohne
Slide 10: Positiver Verlauf des Zinsüberschusses im Jahr 2018
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Positiver Verlauf des Zinsüberschusses im Jahr 2018 – spiegelt Wachstum in PUK und FK wider Zinsüberschuss (ohne außerordentliche Erträge) (Mio. Euro) 1.243 1.254 1.207 105 80 1.124 94 ACR/SuK 57 466 486 444 FK 425 PUK 643 668 672 688 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q
Slide 11: Kostenentwicklung 2018 im Rahmen der Erwartungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kostenentwicklung 2018 im Rahmen der Erwartungen Überleitung Verwaltungsaufwendungen 2017 vs. 2018 nach Restatement vom 15. Jan. 2019 (Mio. Euro) Personalaufwand Sachaufwand 25 16 49 6.879 6.834 66 13 3.441 3.493 3.438 3.341 2017 Kosten aus Regulierung P
Slide 12: Weitere Kosteneinsparungen durch höhere Effizienz und Personalabbau
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Weitere Kosteneinsparungen durch höhere Effizienz und Personalabbau Treiber der Kostenentwicklung (Mrd. Euro) 7,1 0,2 6,9 0,2 0,2 6,5 0,1 0,1 2017 EMC Verkauf 2018 Abbau VZK Effizienzen aus Sonstiges Kosteninflation 2020 neuer IT- Kosten- und Wachstum Li
Slide 13: Weiterhin niedriges Risikoergebnis
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Weiterhin niedriges Risikoergebnis Risikoergebnis (2017: Risikovorsorge) Risikoergebnis (Mio. Euro) Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 (Mio. Euro) Privat- und Unternehmerkunden -24 -69 -49 -154 -233 Firmenkunden -172 -60 -71 -295 -194 Asset & Capita
Slide 14: Privat- und Unternehmerkunden: Nettoneukundenwachstum im Plan
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: Nettoneukundenwachstum im Plan – niedrigeres Wertpapiervolumen aufgrund schwacher Märkte in Q4 Nettoneukunden (D) Assets under Control (D) Ziele Kredite (Mio. kumuliert) (Mrd. Euro per Periodenende) Einlagen Wertpapiere +1,
Slide 15: Privat- und Unternehmerkunden: bereinigte Erträge 2018 gestiegen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden: bereinigte Erträge 2018 gestiegen Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 380 Erträge 1.188 1.204 1.163 4.823 4.803 dv. Private Kunden 598 610 581 2.243
Slide 16: Firmenkunden: weiteres Kundenwachstum und höheres Kreditvolumen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden: weiteres Kundenwachstum und höheres Kreditvolumen Neukunden (netto) Erträge/RWA1) Kreditvolumen Firmenkunden2) (Tsd. kumuliert) (%) (Mrd. Euro) +1,1 Tsd. +3 Mrd. +30 Bp. +20 Bp. +3,5 Tsd. > 10,0 4,2 +7 Mrd. > 85 > 9,4 8,9 > 83 +4,1 82 Tsd.
Slide 17: Firmenkunden mit solidem Ergebnis bei anhaltendem Margendruck
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden mit solidem Ergebnis bei anhaltendem Margendruck Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) in Mio. Euro Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 Erträge 893 865 808 3.613 3.451 dv. Mittelstand 463 456 449 1.864 1.766 221 223 2
Slide 18: Asset & Capital Recovery: Operatives Ergebnis beeinflusst von Bewertungseffekten
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery: Operatives Ergebnis beeinflusst von Bewertungseffekten Operatives Ergebnis GuV nach Konzernbereichen (Mio. Euro) 60 in Mio. Euro Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 Erträge 24 28 -20 170 114 16 14 Erträge ohne Sondereffekte
Slide 19: Kapitalquote von 12,9 Prozent aufgrund von Wachstum und angestiegenen Kapitalabzügen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kapitalquote von 12,9 Prozent aufgrund von Wachstum und angestiegenen Kapitalabzügen RWA-Entwicklung nach Klassifizierung CET-1-Entwicklung (Mrd. Euro per Periodenende) (%) 178 180 171 12 12 13 21 Marktrisiko 22 21 Operationelles Risiko 13,3 2 13,2 Pro-F
Slide 20: Ziele und Erwartungen für 2019
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ziele und Erwartungen für 2019 2019 – Ausblick Wir setzen unsere Wachstumsstrategie fort und erwarten höhere bereinigte Erträge Wir streben eine Kostenbasis von unter 6,8 Mrd. Euro an Wir rechnen mit einem Risikoergebnis von nicht weniger als 550 Mio. Eu
Slide 21: Wir konzentrieren uns auf die Umsetzung von Commerzbank 4.0 – Strategie-Ausblick 2020
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wir konzentrieren uns auf die Umsetzung von Commerzbank 4.0 – Strategie-Ausblick 2020 Wir verfolgen weiter unsere Strategie, das Geschäftsmodell zu vereinfachen und die Ergebnisqualität zu steigern Wir setzen unsere Wachstumsstrategie in einem herausford
Slide 22: einfach – digital – effizient
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stephan Engels | CFO | Frankfurt | 14. Februar 2019 21
Slide 23: Anhang
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Anhang Commerzbank-Konzern GuV-Tabellen Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick 24 Commerzbank-Konzern 36 Kennzahlen der Commerzbank-Aktie 25 Privat- und Unternehmerkunden 37 Wesentliche Erfolgskennziffern 26 Firmenkunden 38 Fortschritte bei der Di
Slide 24: Deutsche Wirtschaft 2019 – Aufschwung hält an
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Deutsche Wirtschaft 2019 – Aufschwung hält an › Im Jahresverlauf 2018 hat die deutsche Wirtschaft spürbar an Dynamik ver- loren und der anhaltende Abwärtstrend der Frühindikatoren deutet darauf Dax (Durchschnitt p. a.) hin, dass die Wachstumsschwäche noc
Slide 25: Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q4 2017 Q3 2018 Q4 2018 GJ 2017 GJ 2018 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 122 346 240 1.149 1.245 Konzernergebnis (Mio. Euro) 75 218 113 128 865 CET1-Quote Basel 3 (vollst. Anwendung) (%)¹ 14,1 13,2 12,
Slide 26: Kennzahlen der Commerzbank-Aktie
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kennzahlen der Commerzbank-Aktie Kennzahlen je Aktie Operatives Ergebnis je Aktie (Euro) Gewinn je Aktie 1,1 1,0 0,9 0,7 0,2 0,1 GJ 2016 GJ 2017 GJ 2018 Bisherige Entwicklung 31. Dez. 2016 31. Dez. 2017 31. Dez. 2018 Zahl der ausgegebenen Aktien 1.252,4
Slide 27: Wesentliche Erfolgskennziffern
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wesentliche Erfolgskennziffern 2016 2018 Ziel 2019 Ziel 2020 2,0 1,5 Nettoneukunden (D)1) 1,0 (Mio. kumuliert) 0,1 +0,9 > 390 > 400 PUK 382 Assets under Control (D) 336 (Mrd. Euro per Periodenende) +46 Wachs- > 10,0 8,9 > 9,4 tum Nettoneukunden2) (Tsd. k
Slide 28: Commerzbank 4.0: Fortschritte bei der Digitalisierung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank 4.0: Fortschritte bei der Digitalisierung Digitalisierung von End-to-end-Prozessen im „Digital Campus“ Master Journeys Zahlungsverkehr/Handelsfinanzierungen Kreditgeschäft Asset-Management 2019 2019 2020 Konto & Konto & CLM Kredit Wertpapier-
Slide 29: Fortgesetztes Wachstum von Krediten und Einlagen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Fortgesetzes Wachstum von Krediten und Einlagen Privat- und Unternehmerkunden Kreditvolumen Firmenkunden Kreditvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen (Mrd. Euro) Einlagenvolumen 141 145 112 115 98 97 83 83 Sep. 18 Dez. 18 Sep. 18 Dez. 18 Highlights › Kredit
Slide 30: Zinsüberschuss mit großem Potenzial im Fall steigender Zinsen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Zinsüberschuss mit großem Potenzial im Fall steigender Zinsen +100 Bp.-Parallelverschiebung in Zinsstrukturkurve Einfluss auf Zinsüberschuss (Stand: 31. Dez. 2018, in %) (Mio. Euro) 900-1.000 2,0 1,5 500-550 1,0 0,5 0,0 -0,5 0J 2J 4J 6J 8J 10J Jahr 1 Jah
Slide 31: Kapitalmarkt-Refinanzierungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Kapitalmarkt-Refinanzierungen Refinanzierungsstruktur1) Refinanzierungsaktivitäten 20182) (Stand: 31. Dez. 2018 ) Nachrangkapital Nachrangkapital Sonstige Senior-unsecured 0,7 Mrd. 14 % 0,4 Mrd. Pfandbriefe Non-preferred Senior 1,5 Mrd. 4,0 Mrd. Schuldsc
Slide 32: Ratingüberblick Commerzbank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Ratingüberblick Commerzbank Stand: 14. Februar 2019 Bank Ratings S&P Moody’s Fitch Scope Kontrahentenrating1) A A1/A1 (cr) A– (dcr) - Einlagenrating2) A– negativ A1 stabil A– - Emittentenrating (langfristige Verbindlichkeiten) A– negativ A1 stabil BBB+ s
Slide 33: IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient IAS 19: Entwicklung der Pensionsverpflichtungen Pensionsverpflichtungen (brutto) Kumulierte versicherungsmathematische Gewinne und Verluste 1) 2) (Mio. Euro) Kumulierter Effekt OCI Rechnungszins (%) 3,9 2,3 2,6 1,8 1,9 1,9 –713 –1.279 –1.067 –1.300 –1.44
Slide 34: Stärkerer US-Dollar mit negativem Nettoeffekt auf Kapitalquote
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Stärkerer US-Dollar mit negativem Nettoeffekt auf Kapitalquote Veränderung der Kapitalposition in Fremdwährungen ggü. Q3 2018 146,7 Sonstige 8,3 9,7 GBP 10,4 –85 Wechsel- 09/18 12/18 PLN 11,5 –62 –5 kurse USD –13 EUR/GBP 0,887 0,895 EUR 28,1 26,4 +309 EU
Slide 35: Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Geschäft mit privater Baufinanzierung vs. Immobilienpreise HAM Deutsche Wohnimmobilien Hypothekenportfolio insgesamt Köln FRA › Steigendes Baufi-Volumen mit sehr guter Risikoqualität: BER - 12/15: EaD 62,6 Mrd. Euro – RD 12 Bp. MUC 300 Deutschland - 12/1
Slide 36: Einer der führenden Finanzierer erneuerbarer Energien
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Wir sind einer der führenden Finanzierer erneuerbarer Energien und auf dem Weg zur nachhaltigsten Geschäftsbank Deutschlands Erneuerbare Energien Projekt Portfoliostruktur Finanzierungs-Portfolio 1% (Exposure at Default, Mrd. Euro per Jahresende) 69 % +2
Slide 37: Commerzbank-Konzern
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank-Konzern Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 2.160 1.956 1.926 2.165 8.208 2.216 2.160 2.122 2.151 8.648 Außerordentliche Erträge 108 8 502 -60 557 1 18 18 -115 -78 Er
Slide 38: Privat- und Unternehmerkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 1.165 1.108 1.123 1.216 4.613 1.211 1.225 1.226 1.185 4.847 Außerordentliche Erträge - 1 237 -29 210 25 -25 -22
Slide 39: Firmenkunden
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Firmenkunden Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 953 853 882 896 3.584 872 916 850 857 3.495 Außerordentliche Erträge 32 -8 9 -3 29 -1 -8 15 -49 -43 Erträge 985 845 891 893 3.613
Slide 40: Asset & Capital Recovery
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Asset & Capital Recovery Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 24 22 -25 54 75 68 10 2 22 103 Außerordentliche Erträge 91 16 18 -29 96 -23 52 26 -43 12 Erträge 115 39 -7 24 170 45
Slide 41: Sonstige und Konsolidierung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 18 -28 -54 -1 -65 65 9 43 86 204 Außerordentliche Erträge -15 -1 238 1 222 - - -1 -1 -2 Erträge 3 -29 184 - 158 66
Slide 42: mBank
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient mBank Bestandteil des Segments Privat- und Unternehmerkunden Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Bereinigte Erträge 241 243 254 260 998 253 265 265 257 1.040 Außerordentliche Erträge - - - - - 52 -
Slide 43: Außerordentliche Erträge
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Commerzbank-Konzern Außerordentliche Erträge Q1 Q2 Q3 Q4 GJ Q1 Q2 Q3 Q4 GJ in Mio. Euro 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 Außerordentliche Erträge 108 8 502 -60 557 1 18 18 -115 -78 dv. Zinsüberschuss -9 -5 -24 -37 -75 -26 -17 -20 -17 -80
Slide 44: Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Zusammensetzung des Konzern-Eigenkapitals Kapital Kapital Kapital Quoten Quoten Quote Q3 2018 Q4 2018 Q4 2018 Q4 2018 GJ 2018 GJ 2018 Periodenend Periodenende Durchschnitt Mrd. Euro Mrd. Euro Mrd. Euro % % % Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Kapital 23,5 23,2
Slide 45: Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET 1
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Erläuterungen zur Kapitalallokation und zur Berechnung von RoE, RoTE und RoCET 1 › Der Betrag des durchschnittlichen den Segmenten zugeordneten Kapitals wird berechnet, indem die aktuellen durchschnittlichen RWA (seit Jahresbeginn – PUK 39,6 Mrd. Euro, F
Slide 46: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Dr. Nils Happich Leiter Corporate Communications Finance & Strategy T: +49 69 136-80529 Mail: nils.happich@commerzbank.com Erik Nebel Maurice Farrouh Tanja Spanovic T: +49 69 136-44986 T: +49 69 136-2
Slide 47: Disclaimer
Commerzbank 4.0 einfach – digital – effizient Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und d