Slide 1: 2020年度（2021年3月期）決算説明会
2020年度（2021年3月期）決算説明会 2021.5.20
Slide 2: 目次
目次 １．2020年度業績 ４．グループ戦略 （１）決算ハイライト ・・・ 4 （１）グループでの利益創出の推移 ・・・ 19 （２）業績ハイライト（受注高・売上高） ・・・ 5 （２）グループ体制とM&A実績 ・・・ 20 （３）業績ハイライト（営業利益） ・・・ 6 （３）グローバル戦略 ・・・ 21 ２．2021年度業績予想 ５．株主還元 （１）計画サマリー ・・・ 8 （１）配当、自己株式取得 ・・・ 23 （２）計画サマリー（営業利益） ・・・ 9 （２）総還元額、ROE・EPS ・・・ 24 ３．セグメント別概況 ６．トピックス （１）NTTグループ ・・・ 11 （１）技能五輪全
Slide 3: １．2020年度業績
１．2020年度業績 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 3
Slide 4: （１）決算ハイライト
（１）決算ハイライト 受注高・売上高ともに、前年度比＋9%超と伸⾧ 営業利益は、利益率向上も寄与し、前年度比＋18%と大幅増益 GIGAスクール、高度無線等が牽引し、受注高は6,300億円を突破 中期経営計画（2016-2020）の目標を大幅に上回る成果 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 4
Slide 5: （２）業績ハイライト（受注高・売上高）
（２）業績ハイライト（受注高・売上高） GIGAスクール等が牽引し、受注高・売上高ともに、前年度実績および当初計画を大幅に上回る ■ 受注高 ■ 売上高 19年度比 13%増 計画比 20%増 （単位:億円） 19年度比 9%増 計画比 9%増 注:20年度計画は当初計画値 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 5
Slide 6: （３）業績ハイライト（営業利益）
（３）業績ハイライト（営業利益） 施工体制見直しやDX施策による生産性向上などで利益率が向上し、大幅な増益を達成 ■ 営業利益 19年度比 18%増 計画比 14%増 施工効率向上や （単位:億円） DXによる 生産性向上 ＋25 不採算案件 セールス の減少 ミックスの悪化 ＋17 ▲24 新規連結による 販管費増や DX費用など ▲26 売上増 による増加 ＋63 ＋55 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 6
Slide 7: ２．2021年度業績予想
２．2021年度業績予想 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 7
Slide 8: （１）計画サマリー
（１）計画サマリー GIGAスクールの特需が終息するも、成⾧事業の拡大や生産性向上施策などで利益向上を図る 2020年度 2021年度 （単位:億円） 実績 計画 前期差 A B BーA 受注高 6,310 5,500 ▲810 売上高 5,733 5,600 ▲133 （6.4%） （6.6%） (＋0.2P) 営業利益 366 370 ＋4 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 8
Slide 9: （２）計画サマリー（営業利益）
（２）計画サマリー（営業利益） 通信キャリア事業は引き続き順調に寄与する見込みで、都市インフラ事業とシステムソリューション事業 は得意領域のさらなる拡大などで利益向上に努め、グローバル分野では利益改善をめざす。 また、DXによる業務効率化を一層推進するなど生産性向上に努め、利益率向上を図る。 ■ 営業利益 （単位:億円） 売上減 グループ体制 グローバル 再構築 による減少 セールス 生産性向上 利益改善 ＋10 ▲18 ミックスの悪化 施策 ＋10 ▲24 ＋26 ＋4 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 9
Slide 10: ３．セグメント別概況
３．セグメント別概況 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 10
Slide 11: （１）NTTグループ
（１）NTTグループ 高度無線環境整備推進事業が始まったアクセスが好調、5G工事等のさらなる進展に期待 ■ 売上高の推移と21年度計画 （単位:億円） ■ トピックス（NTT東西／NTTドコモ） 高度無線環境整備推進事業 光ファイバが整備されていない山間部などの地方部に、 政府が補助金を出して光ファイバ網を構築する事業 当社は、主にアクセス分野において北海道から九州まで 全国でグループ連携して精力的に対応 ドコモの5G基地局計画 基盤展開率 97.0% 新周波数による5Gを積極的に展開 3.2万局 574都市 2万局 7,100局 1万局 （出所:各通信キャリア発表資料より当社作成） ©202
Slide 12: （２）NCC
（２）NCC 各通信キャリアの動向に対して積極的に稼働体制を整え、5G・保守・各種整備工程に対応 ■ 売上高の推移と21年度計画 （単位:億円） ■ トピックス（ソフトバンク） ソフトバンクの5G/6G計画 今後10年間で約2.2兆円を投資 約35万局 人口カバー率 90%超(22年春) 約20万局 約5万局 約1万局 積極投資への対応 5Gネットワークへの積極的な投資動向に対して、 グループ連携によって、さらに強固な施工体制を準備 （出所:各通信キャリア発表資料より当社作成） ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 12
Slide 13: （２）NCC
（２）NCC 各通信キャリアの基地局開設スピードが加速していくことから、全国でグループを挙げて精力的に対応 ■ トピックス（KDDI） ■ トピックス（楽天モバイル） KDDIの5G計画 楽天の4G計画 2030年までに約2兆円を投資（5G/beyond 5G） 2025年までに4G投資は6,000億から3～4割増加予定 4G人口カバー率:96% 人口カバー率 90%(予定) 28GHz帯 新規 3.7GHz、4.0GHz帯 4G人口カバー率:70% 約5万局 締結済 基地局数 3.5GHz帯 (20.12～) 電波発射済 約1万局 既存 700MHz帯(21春～) 基地局数 (4G) 202
Slide 14: （３）都市インフラ
（３）都市インフラ 旺盛な設備投資をとらえ、エネルギー関連工事や老朽化インフラ更改工事などに積極的に挑戦 ■ 売上高の推移と21年度計画 （単位:億円） ■ トピックス エネルギー分野 木質バイオマス・洋上風力発電等の再生可能エネルギー 事業への参画に向けた準備を開始 社会インフラ分野 メガソーラー、DC等の大型案件を 高速道路等の公共インフラ設備、鉄道関連、ビル設備 除き、19年度から実質10%を 超えるオーガニック成⾧ のリニューアルなど、老朽化インフラの再生事業を拡大 データセンター分野 更に拡大するクラウド需要への対応のため、新設される データセンター建設需要の積極的取り込み ©202
Slide 15: （３）都市インフラ（注力事業の一部）
（３）都市インフラ（注力事業の一部） 再生可能エネルギー分野で得意技術を発揮 鉄道分野の領域拡大 バイオマス発電施設 アースシャトル工法 弧状推進機 データセンターは実績を重ね信頼性向上 道路分野など重要インフラ再生に貢献 トンネル照明工事など ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 15
Slide 16: （４）システムソリューション
（４）システムソリューション 高付加価値なソリューションを創出し、競争力のあるプロダクトをサービスに仕立て提供 ■ 売上高の推移と21年度計画 （単位:億円） ■ トピックス デジタル化ニーズへの対応 自治体・企業のDX推進やアフターGIGAスクール等の 新たなニーズに応える高付加価値商材を創出 リカーリングビジネスの拡大 GIGAスクール案件を除き、 新カスタマーセンターを活用し、上流コンサルから保守運用・ 19年度から実質10%を超える オーガニック成⾧ セキュリティサポートまで一気通貫でサービスを提供 グループソリューションの展開 教育、医療・保険、業務分析プラットフォームなど、グループ
Slide 17: （４）システムソリューション
（４）システムソリューション 社会課題やお客様のDX推進に対し、トータルで最適なソリューションを提供 業務プロセスDXコンサルティング 競争力あるプラットフォームの活用 現状の業務プロセスを可視化 ServiceNow・RPAによりIT業務を自働化 業務プロセスのあるべき姿をデザイン Snowflake・データ分析・AIによりデータ経営を支援 デジタル化方針の策定支援 グループ商材の相互活用によりトータルに提供 エクシオ Service Now グループ エコシステム 高付加価値なエンジニアリングの提供 保守運用を起点にお客さまDX支援 企業・自治体へゼロトラストセ
Slide 18: ４．グループ戦略
４．グループ戦略 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 18
Slide 19: （１）グループでの利益創出の推移
（１）グループでの利益創出の推移 子会社の利益貢献額は年々増加し、連単倍率は2倍を超えてグループ全体で稼ぐ力を醸成 ■ 連結営業利益 連単倍率 （1.9） （1.7） （1.8） （2.3） （2.3） （単位:億円） ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 19
Slide 20: （２）グループ体制とM&A実績（国内）
（２）グループ体制とM&A実績（国内） 国内事業の成⾧は、従来子会社および近年M&Aした会社で支え、グループ総合力を底上げ 主要子会社（5社） M&Aによるグループ化（2011年以降） シーキューブ 西部電気工業 日本電通 2021年 西日本電話工事（ケイテクノス） エクシオテック 大和電設工業 2020年 新栄電設（新栄通信） 大国屋電機工業（エクシオテック） その他の連結子会社（66社）以下は主な会社 ビジョンシステム（協栄電設工業） 新栄通信、サンクレックス、エコス北栄、三協テクノ、 2019年 北第百通信電気 通信 カナック、ケイ・テクノス、シグマックス、 キャリア系 サン・プラニング
Slide 21: （３）グローバル戦略
（３）グローバル戦略 EXEO GLOBAL社を起点に、チャレンジ分野を含む3つのセグメント基盤を確立 今後、国内事業とのシナジーも発揮し、さらにビジネスフィールドを拡大 Telecommunications • アクセス・ネットワーク・モバイル工事 carrier ＆ ICT • 共用基盤構築によるリカーリングビジネスの展開 URBAN • 地下鉄、DC、オフィスビルなどの電気電力工事、空調工事 INFRASTRUCTUR • BIMを駆使し建設DXを推進 BUSINESS • カスタマーエクスペリエンス向上に向けた新規ソリューション提供 INCUBATION • 社会課題の解決に挑戦（機器
Slide 22: ５．株主還元
５．株主還元 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 22
Slide 23: （１）配当、自己株式取得
（１）配当、自己株式取得 積極的な株主還元を継続（配当水準はDOEを導入しており、安定的かつ継続的な増配を予定） ■ 年間配当 : 10期連続増配予定 ■ 自己株式取得: マーケット動向や業績・資金状況等に照らし、機動的に実施 積極的な還元姿勢のもと、21年度は30億の取得を計画し、今後も諸情勢に鑑み適宜判断 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 23
Slide 24: （２）総還元額、ROE・EPS
（２）総還元額、ROE・EPS 継続的な増益と資本効率の向上により、ROE・EPSともに着実な上昇を目指す ■ 総還元額 ■ ROE・EPS 2021.5時点 予定額 M&AによりROEが低下 ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 24
Slide 25: ６．トピックス
６．トピックス ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 25
Slide 26: （１）技能五輪全国大会で金メダルを獲得
（１）技能五輪全国大会で金メダルを獲得 ー人材育成の取組みー 当社の海老原社員が、技能五輪全国大会の“情報ネットワーク職種”で金メダルを獲得 同全国大会における当社社員の金メダル獲得は2大会連続8回目。 海老原社員は22年国際大会＠上海出場決定 隔年で開催される国際大会に当社社員は日本代表として過去5回出場し、全ての大会で金メダルを獲得しています。 2020年11月＠愛知 注:技能五輪全国大会は、原則23歳以下の青年技能者たちが種目別に技能を競い合う大会で、今大会は40職種に944名の選手が参加 海老原社員が出場した “情報ネットワーク施工” 職種は、光ファイバ融着接続のスピード競技やビル構内
Slide 27: （２）準なでしこに選定
（２）準なでしこに選定 ー女性活躍推進の取組みー 当社が、経産省と東証が共同で女性活躍に優れた企業を選ぶ、令和2年度 「準なでしこ」 に選定 当社では、女性社員の活躍推進にあたって、要職登用（役員、支店⾧、グループ会社監査役）や管理職登用を積極的に 行っているほか、職種や支店ごとに「女性活躍推進役」を配置し、女性が活躍するための環境整備やキャリア形成支援などの 活動を活発に行っています。 2016年には厚生労働大臣から女性活躍推進に関する状況などが優良な「えるぼし」企業として、最上位にあたる3段階目 の認定も受けています。 注: 「なでしこ銘柄」、「準なでしこ」とは 経済産業省と東京証券取引所
Slide 28: （３）サステイナブル・オフィスが完成
（３）サステイナブル・オフィスが完成 ー環境負荷軽減の取組みー サステイナブル・オフィスをコンセプトにした南関東支店 新社屋（ZEB認定）が完成 太陽の放射熱を低減する窓や断熱性能の高い外壁やエネルギーマネジメントシステムの導入により、同規模の標準的な ビルと比較して消費エネルギーを51％削減するとともに、太陽光発電設備（50kW）を設置することで、実質のエネルギー 削減量75％を実現し、ZEB化（Nearly ZEB）の基準を満たしています。 注:本建物は、神奈川県より「かながわスマートエネルギー計画」のネット・ゼロ・エネルギー・ビル(ZEB)導入事業の認定を受けています。 ©2021 Ky
Slide 29: （４）新しい農業のカタチへの挑戦
（４）新しい農業のカタチへの挑戦 ー地域共生の取組みー 主要子会社のシーキューブが、ICTを活用したスマート農場で高糖度ミニトマトの生産販売を実施 地球温暖化防止対策や周辺環境へ配慮し、自動環境制御やデータ解析システム等のICTを活用した、岐阜県の スマート農場 「シーキューブさかほぎ農場」 において、高糖度ミニトマト 「SWEET CUBE」 を生産販売しています。 AIを活用した収穫量予測など （実証実験中） さかほぎ農場は※JGAP認証農場 環境モニタリングセンサー ※JGAP(ジェイ・ギャップ)は適正な農場管理の基準を 満たす農場に与えられる第三者認証制度 ©2021 Kyowa Ex
Slide 30: （５）当社グループの新型コロナウィルス対応
（５）当社グループの新型コロナウィルス対応 感染防止対策の徹底 ● オフィスの殺菌・消毒の徹底、自主PCR検査キットの配備、従業員への行動ルールの周知徹底など ニューノーマル時代に対応した働き方改革の推進、職場環境の整備 ● 全社員へモバイルPCとスマートフォンを配備し、シーンを選ばずオフィス同様の働き方を実現 ● ペーパーレス・脱ハンコの推進と、テレワーク時にもセキュリティを確保したネットワーク環境を構築 ● 本社などの主要オフィスをフリーアドレス化し、顔認証＆サーモグラフィーカメラ搭載のセキュリティゲートを設置 当社グループのコロナ対策＆働き方改革ソリューションをお客様に提供 ● EXビー
Slide 31: ＜参考＞当社が提供するリモートワークソリューション
＜参考＞ 当社が提供するリモートワークソリューション EX Home ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 31
Slide 32: Appendix
Appendix ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 32
Slide 33: 連結損益計算書
連結損益計算書 2020年度 2021年度 2019年度 （単位:億円） 実績 計画 計画 計画比 実績 前期比 計画 前期比 (当初) (21.2修正) (当初) A B C D D/A D/B E E/D 受 注 高 5,563 5,250 6,000 6,310 113% 120% 5,500 87% 売 上 高 5,245 5,250 5,600 5,733 109% 109% 5,600 98% (13.0%) (13.8%) (13.1%) (13.2%) (13.6%) 売 上 総 利 益 683 725 735 758 111% 105% 764 101% (7.1%) (7.
Slide 34: セグメント別連結受注高、売上高
セグメント別連結受注高、売上高 2019年度 2020年度 2021年度 （単位:億円） 実績 実績 前期比 計画 前期比 A B B/A C C/B アクセス 1,512 1,664 110% 1,469 88% NTT ネットワーク 256 216 84% 232 107% グループ モバイル 502 510 102% 445 87% エンジニアリング 受 小 計 2,270 2,391 105% 2,146 90% ソリューション 注 NCC 517 681 132% 573 84% 高 都市インフラ 1,530 1,542 101% 1,412 92% 小 計 4,318 4,615
Slide 35: 当社グループのセグメント区分
当社グループのセグメント区分 セグメント 工事内容等 アクセス NTTグループ向けアクセス工事、土木工事 NTT ネットワーク NTTグループ向けネットワーク工事（ドコモ向けネットワーク工事含む） グループ 通信 キャリア モバイル NTTグループ向けモバイル工事 エンジニアリング NCC（KDDI、ソフトバンク、楽天）向け通信インフラ工事 ソリューション NCC （アクセス、ネットワーク、モバイル） ・自治体・官公庁・CATV・鉄道会社・民間企業向け各種通信工事 （通信キャリア以外の通信設備工事） 都市インフラ ・電気・空調設備工事、太陽光発電施設等の再生可能エネルギー工事 ・都市土木工事（
Slide 36: 注記事項・お問合せ先
■ 注記事項 本資料に掲載している将来の見通しや業績予想等につきましては、当社が発表日現在において 認識および入手している情報にもとづき作成したものであり、実際の業績等は様々な要因によって 予想と大きく異なる場合がありますのでご留意ください。 【お問合せ先】 株式会社 協和エクシオ 経営企画部 ＩＲ担当 今井、酒井、徳田、深堀 TEL 03-5778-1073 MAIL exeo.ir@en2.exeo.co.jp ©2021 Kyowa Exeo Corporation All Rights Reserved. 36
Slide 37: Engineering for Fusion
Engineering for Fusion HBR LY VAT VY YFRTNTOREN EXEO