Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — 9M 2010 Earnings Presentation
31 slides from Koenig & Bauer's earnings presentation, Nov 15, 2010
Slide 1: Analystenkonferenz der Koenig & Bauer AG am 15.11.2010 in Frankfurt
Analystenkonferenz der Koenig & Bauer AG am 15.11.2010 in Frankfurt KBA Seite: 1
Slide 2: Programm
Programm Begrüßung Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung Klaus Schmidt, Direktor Marketing und Kommunikation der KBA-Gruppe Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2010 Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender Ausblick Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitz
Slide 3: Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung
Aktuelle Markt- und Branchenentwicklung Klaus Schmidt, Direktor Marketing und Kommunikation KBA-Gruppe KBA Seite: 3
Slide 4: Druckmaschinenmarkt nur moderat gewachsen
Druckmaschinenmarkt nur moderat gewachsen* Normalniveau vor der Krise ca. 9 Mrd. € p.a. Marktvolumen im Krisenjahr 2009 ca. 3,9 Mrd. € Rollenoffset Rollenoffset Bogenoffset Flexo, Tiefdruck, Zeitung Akzidenz andere ca. 400 Mio. € ca. 220 Mio. € 2,6 Mrd. € 700 Mio. € Marktvolumen im Jahr 2010 ca. 4,4
Slide 5: Auftragseingang Druckmaschinen im Rückstand
Auftragseingang Druckmaschinen im Rückstand 160 Maschinenbau Gesamt 140 120 100 Druckereimaschinen 80 60 Tieferer Einschnitt bei der Drucktechnik durch Struktur- und Medienwandel 40 20 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 KBA Quelle: preisbereinigte Indexwerte des VDMA, Basis: Umsatz 2005 = 10
Slide 6: Strukturelle Veränderungen am Druckmarkt
Strukturelle Veränderungen am Druckmarkt Verändertes Medienverhalten durch Internet, Smart-Phone und iPad Verlagerung von Werbegeldern zu Lasten von Print Technischer Fortschritt reduziert Volumen bei klassischer Drucktechnik Digitaldruck wächst in einigen Segmenten Sinkende Zahl von Druck
Slide 7: Netto-Werbeeinnahmen der Werbeträger in Deutschland
Netto-Werbeeinnahmen der Werbeträger in Deutschland Tages- zeitungen Sonstige 20,1 24,9 2009: Anteil in % Publikums- Fernsehen zeitschriften 19,8 7,7 Anzeigen- blätter Werbung 10,7 per Post 16,8 Zeitungen und Fernsehen bei Werbeeinahmen an vorderster Stelle fast gleichauf KBA Quelle: ZAW, 2010 Seit
Slide 8: Offset-Konkurrent Digitaldruck
Offset-Konkurrent Digitaldruck Digitaldruck wächst überproportional von relativ niedriger Basis Anteil am Druckvolumen aktuell 12 - 15 % (2/3 tonerbasiert, 1/3 Inkjet) Inkjet-Druck hat wegen Performance/Flexibilität beste Perspektiven Digitaldruck wirtschaftlich vor allem für Kleinauflagen u
Slide 9: Entwicklung Inkjet-Digitaldruck 2009 bis 2015
Entwicklung Inkjet-Digitaldruck 2009 bis 2015 Marktperspektiven Inkjet nach Druckprodukten 120.000 D ru c k v o lu m e n (M io . A 4 ) 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 Business- Direct- Commer- Beschil- Sicherheits- Etiketten Zeitungen Bücher Verpa- docs/ mailings cials derungen druck ckungen -pr
Slide 10: Weltweiter Druckmarkt nach Regionen 2008-2014
Weltweiter Druckmarkt nach Regionen 2008-2014 Restl. Welt 3,6 % Starke Zuwächse in den Wachstumszentren Asiens (China, Europa Asien 30,6 % 30 % Indien, Indonesien, Malaysia) und 2008: 700 Mrd. US$ Lateinamerikas (Brasilien) Wachstum in den weniger entwickelten Nordamerika Latein- 30,8 % Randregi
Slide 11: KBA: zweitgrößter Druckmaschinenhersteller
KBA: zweitgrößter Druckmaschinenhersteller Breites Produkt-Portfolio für Volumen- und Nischenmärkte wirkt stabilisierend Technologischer Trendsetter in einigen Segmenten (Zeitungsdruck, Bogenoffset ...) Nr. 1 im Zeitungsdruck vor manroland Nr. 2 im Bogenoffset hinter Heidelberger Nr. 3 im
Slide 12: Weltmarktanteile Bogenmaschinen 2010
Weltmarktanteile Bogenmaschinen 2010 Chinesische Anbieter Übrige japanische 10 % KBA Hersteller 17 % 7% Komori 14 % Heidelberg 40 % manroland 12 % KBA Quellen: KBA, Heidelberger Druck, eigene Marktrecherchen und Berechnungen , Stand 10/2010 Seite: 12
Slide 13: Marktprognose Bogenoffsetmaschinen bis 2013
Marktprognose Bogenoffsetmaschinen bis 2013 6 5,5 5,3 5 5 4,8 4,4 4,4 4 4,0 3,8 3,7 3,6 in Mrd. € 3 3,2 3,0 2,6 2 1 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 KBA Seite: 13
Slide 14: Marktanteile Zeitungsmaschinen 2010
Marktanteile Zeitungsmaschinen 2010* Sonstige 10 % TKS 10 % KBA 43 % Manugraph 7% Goss 11 % manroland 19 % KBA * ohne Japan Quellen: KBA, eigene Marktrecherchen und Berechnungen, Stand: 10/2010 Seite: 14
Slide 15: Marktanteile Akzidenzrotationen 2010
Marktanteile Akzidenzrotationen 2010* Komori Sonstige 4% 2% KBA 14 % Goss 36 % manroland 44 % KBA * ohne Japan Quellen: KBA, eigene Marktrecherchen und Berechnungen, Stand 10/2010 Seite: 15
Slide 16: Marktprognose Rollendruckmaschinen bis 2013
Marktprognose Rollendruckmaschinen bis 2013* 2500 2358 2130 2000 1907 1864 1677 1500 1562 in Mio. € 1100 1000 1070 900 900 850 690 730 620 500 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 KBA * Rollenoffsetmaschinen für den Akzidenz- und Zeitungsdruck, ohne Japan Seite: 16
Slide 17: Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2010 für den KBA-Konzern
Erläuterungen zum Neunmonatsabschluss 2010 für den KBA-Konzern Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender KBA Seite: 17
Slide 18: 46,7 % höherer Auftragseingang
46,7 % höherer Auftragseingang 1200 1.001,2 1000 + 46,7 % 800 682,3 in Mio. € 600 400 200 0 1.1.-30.9.2009 1.1.-30.9.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 18
Slide 19: Konzernumsatz 4,7 % über Vorjahr
Konzernumsatz 4,7 % über Vorjahr 1000 772,1 800 737,3 + 4,7 % 600 in Mio. € 400 200 0 1.1.-30.9.2009 1.1.-30.9.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 19
Slide 20: Exportquote steigt auf 87,8 %
Exportquote steigt auf 87,8 % Regionale Umsatzaufteilung 2009 2010 Afrika/ Lateinamerika Deutschland 11,9 % Deutschland 12,2 % 16,6 % Afrika/ Lateinamerika 21 % Asien/ Pazifik Übriges 23,5 % Europa 30,3 % Übriges Asien/ Europa Pazifik 34,8 % 26,8 % Nord- amerika 13,2 % Nord- amerika 9,7 % KBA Konze
Slide 21: Auftragsbestand verbessert Auslastung
+26,3 % Auftragsbestand verbessert Auslastung 700 564,1 600 + 26,3 % 500 446,5 400 in Mio. € 300 200 100 0 30.9.2009 30.9.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 21
Slide 22: Deutliche Verbesserung des Vorsteuerergebnisses
Deutliche Verbesserung des Vorsteuerergebnisses 20 15,3 9,6 10 1. Quartal 2. Quartal 2009 2010 2009 2010 0 2009 2010 -0,7 3. Quartal in Mio. € -10 -12,2 -20 -21,3 -30 -35,2 -40 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 22
Slide 23: Positiver Cashflow
Positiver Cashflow 15 11,6 9,5 Cashflow 10 + 2,1 Mio. € in Mio. € 5 0 1.1.-30.9.2009 1.1.-30.9.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 23
Slide 24: Hohe Nettoliquidität
Hohe Nettoliquidität 30 24,7 25 + 6,1 Mio. € 18,6 20 in Mio. € 15 10 5 0 30.09.2009 30.09.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 24
Slide 25: Überdurchschnittliche Eigenkapitalquote
Überdurchschnittliche Eigenkapitalquote 50 37,3 40 34,4 + 2,9 30 in % 20 10 0 30.09.2009 30.09.2010 KBA Konzernzahlen nach IFRS Seite: 25
Slide 26: KBA-Konzern: Neuausrichtung weit fortgeschritten
KBA-Konzern: Neuausrichtung weit fortgeschritten Restrukturierung und Neuausrichtung weit fortgeschritten Noch 6.437 Beschäftigte (abzüglich 219 vereinbarte Trennungen) Ausbildungsquote 6,5 % Rund 5 % F&E-Aufwendungen Innovative Produkte und qualifizierte Mitarbeiter sind die Säulen im Wet
Slide 27: KBA-Produktmix wirkt stabilisierend
KBA-Produktmix wirkt stabilisierend Parallele Ausrichtung auf Volumen- und Nischenmärkte Differenzierungsstrategie hat in der Krise geholfen Nischenmärkte wurden zum stabilen Blechdruck Faktor Kennzeichnungs- und Sicherheitstechnik KBA Seite: 27
Slide 28: Ausblick
Ausblick Helge Hansen, KBA-Vorstandsvorsitzender KBA Seite: 28
Slide 29: Konzernprognose 2010
Konzernprognose 2010 Umsatzwachstum ca. 7 % Signifikanter Erlös- und Ergebnisbeitrag aus Nischenmärkten Vorsteuerergebnis wird deutlich über Vorjahr erwartet Dividende für 2010 wird nicht ausgeschlossen 2011 weitere Umsatzsteigerung und Ertragsverbesserung geplant KBA Seite: 29
Slide 30: Engagement in neuen Geschäftsfeldern
Engagement in neuen Geschäftsfeldern Drucktechnik bleibt Kerngeschäft bei KBA Weitere Geschäftsfelder mit Wachstums- und Ertragspotenzialen stehen weiter auf der Agenda Evaluierung geeigneter Projekte dauert länger als erwartet Sorgfältige Abwägung der Chancen und Risiken Dank solider Kenn
Slide 31: Koenig & Bauer AG
Koenig & Bauer AG Friedrich-Koenig-Str. 4 97080 Würzburg www.kba.com KBA Seite: 31