Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q3 FY2021/3 Earnings Presentation
30 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Jan 29, 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期決算 カンファレンスコール資料
2021年3⽉期 第3四半期決算 カンファレンスコール資料 2021年1⽉29⽇ ⽇本ライフライン株式会社
Slide 2: 2021年3月期 第3四半期 決算概要
2021年3⽉期 第3四半期 決算概要 常務取締役管理本部⻑ ⼭⽥ 健⼆
Slide 3: 2021年3月期 第3四半期累計 連結業績ハイライト
2021年3⽉期 第3四半期累計 連結業績ハイライト • 売上⾼は、新型コロナウイルス、保険償還価格引下げの影響があるも、リズムディバイスの 寄与により前年同期を上回る • 営業利益は、仕⼊商品伸⻑による売上総利益率の低下を受け、販管費は減少したものの前 年同期に対して微減 • 特別損失として貸付⾦等に対する貸倒引当⾦繰⼊額を計上 営業利益 親会社株主に帰属する 売上⾼ 四半期純利益 対前年同期 +0.8％ 対前年同期 △1.4％ 対前年同期 △95.7％ 38,017 38,328 7,620 7,511 5,756 248 '20/3 3Q累計 '21/3 3Q累計 '20/3 3Q累計
Slide 4: 特別損失（貸倒引当金繰入額）の計上について
特別損失（貸倒引当⾦繰⼊額）の計上について 1/29付開⽰ 「特別損失の発⽣及び業績予想の修正に関するお知らせ」 • 既存取引先への製品開発⽀援を⽬的とする貸付⾦等について、取引関係及び 財務状況を踏まえ、債権放棄及びDES*の実⾏を決定 • 貸倒引当⾦繰⼊額 3,364百万円を計上 • 国内導⼊を予定する医療機器の開発元に対する製品開発⽀援を⽬的とした貸 付⾦等につき、製品開発及び財務状況を踏まえ、回収可能性が低いと判断 • 貸倒引当⾦繰⼊額 2,363百万円を計上 *Debt Equity Swap 4
Slide 5: 2021年3月期 第3四半期累計 連結業績
2021年3⽉期 第3四半期累計 連結業績 • 売上総利益率は、CRM等の仕⼊商品の伸⻑により対前年同期で0.9pt低下 但しEP/ABLの回復、外科関連の⾃社製品の伸⻑により、四半期単位では改善が続く • 営業利益率は、売上総利益率の低下を受け、販管費抑制はあるものの対前年同期で0.4pt 低下 2020/3期 2021/3期 （百万円） 対前年同期 3Q 実績 3Q 実績 売 上 ⾼ 38,017 38,328 +0.8％ 売 上 総 利 益 21,536 21,335 △0.9％ 売 上 総 利 益 率 56.6% 55.7% △0.9pt 営 業 利 益 7,620 7,511 △1.
Slide 6: 第3四半期累計 営業利益 増減分析
2021年3⽉期 第3四半期累計 営業利益 増減分析 対前年同期 △108百万円 '20/3 3Q実績 7,620 ■ 売上総利益 【増加】 ・ 売上増（+310） 売上総利益 △200 【減少】 ・ 保険償還価格引下げ ・ ⾃社製品⽐率の低下 ■ 販管費 販管費 △91 【増加】 ・ 出向負担⾦（+391） ・ 減価償却費（+148） 【減少】 ・ 旅費交通費 (△601) ・ 広告宣伝費（△254） '21/3 3Q実績 7,511 （百万円） 6
Slide 7: 第3四半期累計 品目別売上高
2021年3⽉期 第3四半期累計 品⽬別売上⾼ 対前年同期 ＋0.8％ （百万円） 38,017 38,328 3,715 3,199 インターベンション 7,426 7,351 外科関連 EP/アブレーション リズムディバイス 18,353 17,763 8,521 10,013 '20/3 3Q累計 実績 '21/3 3Q累計 実績 7
Slide 8: 第3四半期累計 品目別の概況 1/2
2021年3⽉期 第3四半期累計 品⽬別の概況 1/2 リズムディバイス 対前年同期 +17.5％ • ペースメーカ関連はBSC社*商品が堅調に推移 • ICD関連はICD、CRT-Dの販売数量が⼤幅に増加 • CRT-Dは独⾃の患者モニタリング機能「HeartLogic」を訴求し拡販 *ボストン・サイエンティフィック社 EP/アブレーション 対前年同期 △3.2％ • AF（⼼房細動）のアブレーション治療の症例数が2020年6⽉より回復傾向 • 「BeeAT」、「RFニードル」は第3四半期累計で前年同期の⽔準まで回復 • 「HeartLight」は新型コロナウイルスの影響により、新規施設への
Slide 9: 第3四半期累計 品目別の概況 2/2
2021年3⽉期 第3四半期累計 品⽬別の概況 2/2 外科関連 対前年同期 △1.0％ • 腹部⽤ステントグラフトの販売数量が前年同期に⽐べ増加 • 治療時間の短縮化が求められるなか、低侵襲なオープンステントグラフトの需要が増 加し、販売数量が伸⻑ • 2019年5⽉に⼈⼯⼼臓弁関連商品の取扱を終了 インターベンション 対前年同期 △13.9％ • 薬剤溶出型冠動脈ステント「Orsiro」は保険償還価格引下げ、新型コロナウイル スの再拡⼤の影響により売上⾼は減少 • 消化器領域の⾃社製品である肝癌治療⽤ラジオ波焼灼システム「arfa」が 着実に市場に浸透し売上⾼が増加 9
Slide 10: 2021年3月期 通期 連結業績予想の修正
2021年3⽉期 通期 連結業績予想の修正 • 売上⾼は、新型コロナウイルスの再拡⼤を踏まえ修正するも、影響は限定的と想定 • 営業利益は売上総利益率の改善、販管費抑制により当初計画・前期実績とも上回る⾒通し • 当期純利益は、第3四半期の特別損失の発⽣を踏まえ下⽅修正 2020/3期 2021/3期 2021/3期 （百万円） 実績 当初計画 修正計画 対前期 対当初計画 売 上 ⾼ 51,761 53,226 51,787 +0.1％ △2.7％ 売 上 総 利 益 29,191 29,287 29,099 △0.3％ △0.6％ 売上総利益率 56.4% 55.0% 56.2% △0.2
Slide 11: 2021年3月期 通期 品目別売上高
2021年3⽉期 通期 品⽬別売上⾼ 対前年同期 ＋0.1％ 対当初計画 △2.7％ 51,761 53,226 51,787 5,032 4,672 4,327 インターベンション （百万円） 10,166 9,565 10,047 外科関連 EP/アブレーション リズムディバイス 24,696 24,973 24,183 11,866 14,015 13,228 '20/3 実績 '21/3 当初計画 '21/3 修正計画 11
Slide 12: 配当予想の修正
配当予想の修正 創業40周年を記念し、記念配当（期末）を実施 従来予想 修正予想 普通配当 29円 普通配当 29円 記念配当 20円 年間配当 29円 年間配当 49円 12
Slide 13: （資料）品目別売上高 3Q累計（対前年同期）
（資料）品⽬別売上⾼ 3Q累計（対前年同期） 2020/3⽉期 3Q累計 2021/3⽉期 3Q累計 （百万円） 実績 実績 備考 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減額 増減率 ペースメーカ関連 4,135 10.9% 4,607 12.0% 471 11.4% ICD関連 4,211 11.1% 5,225 13.6% 1,013 24.1% その他 * 174 0.5% 180 0.5% 6 3.5% AED含む リズムディバイス 計 8,521 22.4% 10,013 26.1% 1,491 17.5% EPカテーテル * 13,373 35.2% 12,901 33.7% △ 472
Slide 14: （資料）連結損益計算書 3Q累計（対前年同期）
（資料）連結損益計算書 3Q累計（対前年同期） 2020/3⽉期 2021/3⽉期 （百万円） 3Q累計 実績 3Q累計 実績 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減 増減率 売 上 ⾼ 38,017 100.0% 38,328 100.0% 310 0.8% 売 上 原 価 16,481 43.4% 16,992 44.3% 511 3.1% 売 上 総 利 益 21,536 56.6% 21,335 55.7% △ 200 △0.9% 販管費及び⼀般管理費 13,915 36.6% 13,823 36.1% △ 91 △0.7% 営 業 利 益 7,620 20.0% 7,511 19.6% △
Slide 15: （資料）品目別売上高 通期修正計画(対当初計画)
（資料）品⽬別売上⾼ 通期修正計画(対当初計画) 2021/3⽉期 通期 2021/3⽉期 通期 （百万円） 当初計画 修正計画 備考 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減 増減率 ペースメーカ関連 6,178 11.6% 6,094 11.8% △84 △1.4% ICD関連 7,588 14.3% 6,903 13.3% △685 △9.0% その他 * 247 0.5% 230 0.4% △17 △7.1% AED含む リズムディバイス 計 14,015 26.3% 13,228 25.5% △786 △5.6% EPカテーテル * 18,023 33.9% 17,546 33.9% △47
Slide 16: （資料）品目別売上高 通期修正計画(対前期実績)
（資料）品⽬別売上⾼ 通期修正計画(対前期実績) 2020/3⽉期 通期 2021/3⽉期 通期 （百万円） 実績 修正計画 備考 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減 増減率 ペースメーカ関連 5,682 11.0% 6,094 11.8% 412 7.3% ICD関連 5,960 11.5% 6,903 13.3% 943 15.8% その他 * 223 0.4% 230 0.4% 6 2.9% AED含む リズムディバイス 計 11,866 22.9% 13,228 25.5% 1,362 11.5% EPカテーテル * 17,915 34.6% 17,546 33.9% △368 △2.1
Slide 17: （資料）連結損益計算書 通期修正計画(対当初計画)
（資料）連結損益計算書 通期修正計画(対当初計画) 2021/3⽉期 通期 2021/3⽉期 通期 （百万円） 当初計画 修正計画 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減 増減率 売 上 ⾼ 53,226 100.0% 51,787 100.0% △1,439 △2.7% 売 上 原 価 23,938 45.0% 22,688 43.8% △1,250 △5.2% 売 上 総 利 益 29,287 55.0% 29,099 56.2% △188 △0.6% 販管費及び⼀般管理費 19,286 36.2% 18,660 36.0% △625 △3.2% 営 業 利 益 10,001 18.8% 10,
Slide 18: （資料）連結損益計算書 通期修正計画(対前期実績)
（資料）連結損益計算書 通期修正計画(対前期実績) 2020/3⽉期 通期 2021/3⽉期 通期 （百万円） 実績 修正計画 ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 増減 増減率 売 上 ⾼ 51,761 100.0% 51,787 100.0% 25 0.1% 売 上 原 価 22,570 43.6% 22,688 43.8% 117 0.5% 売 上 総 利 益 29,191 56.4% 29,099 56.2% △92 △0.3% 販管費及び⼀般管理費 18,756 36.2% 18,660 36.0% △96 △0.5% 営 業 利 益 10,434 20.2% 10,438 20.2% 4 0
Slide 19: JIE Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline StH i 2
Slide 20: 会社概要
会社概要 商 号 ⽇本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社⻑ 鈴⽊啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲オーシャンスクエア 設 ⽴ 1981年2⽉6⽇ 株 式 東証⼀部上場 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療⽤機器の製造、販売、輸出および輸⼊販売 資 本 ⾦ 2,115百万円 決 算 期 3⽉31⽇ 従 業 員 数 連結1,145名/単体1,006名（2020年9⽉30⽇ 現在） 営業拠点48ヶ所、⽻⽥ロジスティックスセンター、関⻄ロジスティックスセンター、 研究開発統括部、⼾⽥ファクトリー、⼩⼭ファクトリー、市原ファクトリー、 事 業 所 天王洲ACC
Slide 21: 当社沿革と売上高推移
当社沿⾰と売上⾼推移 ボストン・サイエンティフィック CRM製品を発売 内視鏡レーザーアブレーションカテーテルを発売 （億円） 薬剤溶出型冠動脈ステントを発売 東証⼀部へ市場変更 600 ⾷道温モニタリングカテーテル（⾃社製品）、腹部⽤ステントグラフトを発売 オープンステントグラフト（⾃社製品）、PTCAバルーンカテーテル（⾃社製品）を発売 胸部⽤ステントグラフト、⾼周波⼼房中隔穿刺針を発売 500 ⼼腔内除細動カテーテル（⾃社製品）、⼈⼯⼼臓弁（⽣体弁）を発売 ⼈⼯⾎管（⾃社製品）を発売 ソーリン・グループ（現マイクロポート CRM社）CRM製品を発売 ⼼房中隔⽋損閉鎖器具を発売 400 ア
Slide 22: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や⼼筋梗塞等の⼼疾患を治療するための医療器具を扱ってお り、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンションの4つに ⼤別されます。 リズムディバイス 外科関連 不整脈（⼼臓の拍動が正常よりも遅く リズムディバイス 本来の機能が失われてしまった⾎管を、 なる、または早くなる状態）を治療する、 外科⼿術により⼈⼯の器官に置き換え、 ⼼臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ 主に体内植込み型の器具を扱います。 治療するための器具を扱います。 ICD CRT-P CRT-D EP/アブレーション AED 外科関連 EPカテーテル ⼈⼯⾎管 その他 アブレーショ
Slide 23: 事業の系統図
海外医療機関・ 販売代理店等 医療機関 販売 販売代理店 販売 販売 販売 販売 ⽇本ライフライン （仕⼊・製造・販売） 23 ・バルーンカテーテル 仕⼊ 仕⼊ ・ガイドワイヤー ・EPカテーテル 仕⼊ SYNEXMED JLL Malaysia （製造・販売） （製造・販売） 事業の系統図 仕⼊ 仕⼊ 医療機器メーカー・原材料メーカー（国内外）
Slide 24: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス ⼼臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （Boston Scientific社製） （Boston Scientific社製） ⼼臓の拍動が正常よりも遅くなる不 整脈（徐脈）に対して、⼈⼯的に 電気刺激を与えることで拍動を保ち ます。 ⼼臓の拍動が異常に早まる不整脈 （頻脈）のうち、致死性の不整脈で ある⼼室細動の発⽣を検知し、電気 ショックを与えることで、拍動を正常な 状態に戻します。 CRT-P (両⼼室⼼臓ペース S-ICD（完全⽪下植込み型 CRT-D（除細動機能付き両⼼室 メーカ) （Boston Scientific社製） 除細動器）（Boston
Slide 25: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気⽣理⽤）カテーテル （⾃社製品） (⾃社製品) 頻脈の原因となる⼼臓内の異常な電 気刺激の経路を、カテーテル先端部の 電極から流す⾼周波電流で焼き切る ことにより治療します。 不整脈の診断や治療⽅法の適応を 判断するための検査に⽤いられます。 カテーテル先端に電極がついており、 ⼼臓内の電位を測定したり、不整脈 を誘発させることで原因を特定します。 ⼼腔内除細動カテーテル 内視鏡レーザーアブレーション ⾼周波⼼房中隔穿刺針 （⾃社製品） カテーテル （CardioFocus社製） （BAYLIS MEDICAL社製） アブレー
Slide 26: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 ⼈⼯⾎管 オープンステントグラフト （⾃社製品） （⾃社製品） 開胸⼿術により動脈瘤などで痛ん だ⾎管を切り取り、⼈⼯⾎管に置き 換え治療します。 ⼤動脈に挿⼊し拡張することにより⾎ 管に固定します。⽚側の吻合が不要な ため、開胸⼿術を⾏うものの低侵襲に ⼤動脈瘤の治療を⾏います。 ステントグラフト ⾎液浄化装置 (ENDOLOGIX社製) (⾃社製品) 外科⼿術を⾏うことなく、⾜の付け根の ⾎管からカテーテルを通じて、治療部位 に留置し⼤動脈瘤を治療します。 急性⾎液浄化療法に⽤いられる医療 機器であり、⾎液から有毒な物質など を除去することで治療します。 26
Slide 27: 商品紹介 インターベンション (1/2)
商品紹介 インターベンション (1/2) バルーンカテーテル ガイドワイヤー （⾃社製品） （⾃社製品） ⼼臓の筋⾁に酸素や栄養を送る⾎ 管（冠動脈）が詰まることが原因 となる⼼筋梗塞や狭⼼症の治療に ⽤いられます。⾎管の詰まった部分 で⾵船（バルーン）を拡張させ、再 度⾎流を確保します。 バルーンカテーテルを⾎管の詰まっ た部分に導くために⽤いられます。 ガイドワイヤーを⾎管の詰まった部 分の先まで通過させ、これに沿って バルーンカテーテルを進めます。 薬剤溶出型冠動脈ステント ⼼房中隔⽋損閉鎖器具 (BIOTRONIK社製) (Occlutech社製) ⾎管の詰まった部分を⾵船（バ ルーン
Slide 28: 商品紹介 インターベンション (2/2)
商品紹介 インターベンション (2/2) ⼤腸⽤ステント 肝癌ラジオ波アブレーションシステム （⾃社製品） （⾃社製品） 癌により閉塞した⼤腸を押し広げる 超⾳波(エコー)やCTで観察しなが ために⽤いられます。細いガイドワイ ら針状の電極を経⽪的に肝癌の ヤーで閉塞部を通過させた後、これ 病変組織へ挿⼊し、電極周囲に に沿ってステント留置器具を通過さ ラジオ波による熱を発⽣させ病変 せステントを展開します。症状を⼤ を焼灼し治療します。 きく緩和させ、QOLの向上に繋がり ます。 28
Slide 29: 開発生産拠点
開発⽣産拠点 研究開発 中核⼯場 量産対応 リサーチセンター（⼾⽥市） 研究開発統括部 （埼⽟県⼾⽥市） ⼾⽥ファクトリー（埼⽟県⼾⽥市） ⼩⼭ファクトリー（栃⽊県⼩⼭市） Medical Technology Park North Square Medical Technology Park South Square （2018/04〜） （2012/01〜） （2014/10〜） ⾎管・OSGの開発・⽣産 海外⼯場 ① 海外⼯場 ② 市原ファクトリー（千葉県市原市） 深圳⼯場（中国深圳市） マレーシア⼯場（マレーシアペナン州） ⼼宜医疗器械（深圳）有限公司 JLL Malaysia Sdn
Slide 30: ご注意事項 / お問い合わせ先
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、当社の将来に関する ⾒通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品の導⼊に関係 する、治験および薬事承認に係る事項、また発売時期につきましては、過去 の経験や⼊⼿可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業績 は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の⾒通しと異 なる可能性がありますので、これらの⾒通しに過度に依存されないようお願い いたします。 本資料に関するお問い合わせ先 ⽇本ライフライン株式会社 経営戦略室 TEL:03-6711-5214 E-Mail:ir@jll.co.jp URL:htt