Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2012 Earnings Presentation
24 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 14, 2012
Slide 1: Résultats au 30 juin 2012 – Présentation investisseurs
Résultats au 30 juin 2012 Présentation investisseurs 14 septembre 2012 RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2012 3 Perspectives et Développement RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 3: Chiffres clés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés Chiffre d’affaires : 609 m€ (6 mois) EBITDA : 25 m€ (6mois) Effectif : 2 185 Centres de distribution : 84 Chiffre d’affaires Un acteur global Autres hors Europe Etats-Unis 3% 4% Allemagne 25% Autres Europe 31% France 16% Espagne
Slide 4: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 5: Marques et produits
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques Tôles quarto inox Tôles quarto anti-abrasion (résistance à la corrosion) (résistance à l’abrasion) Part du CA : 17% Part du CA : 7% Produits longs inox Aciers pour la mécanique (résistance à la corrosion) (résistance aux contraintes mécaniqu
Slide 6: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs Clients • 20 fournisseurs • Prix d’achats représentant plus • 60 000 clients • Stocker des spécialités de 50% des achats • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Service de découpe / parachèvement • Facture de
Slide 7: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2012 3 Perspectives et Développement RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 8: Faits marquants du semestre
Résultats semestriels 2012 Faits marquants du semestre A partir du T2, conditions de marché marquées par L’accentuation de la crise financière en zone euro qui a pesé sur la demande La baisse des prix des aciers inoxydables Résultats Marge brute : 22% au T1 et 22,1% au T2 Charges opérati
Slide 9: Activité S1 2012
Résultats semestriels 2012 Activité S1 2012 800 1 700 Août 2011 700 Début de la crise financière 1 600 1 500 600 1 400 500 1 300 400 347 m€ 330 m€ 1 200 321 m€ 286 m€ 275 m€ 286 m€ 295 m€ 288 m€ 300 269 m€ 1 100 244 m€ 1 000 200 Volumes trimestriels 900 CA trimestriels (m€) 100 800 CA 12 mois glissa
Slide 10: Activité S1 2012 : chiffre d'affaires et volumes
Résultats semestriels 2012 Activité S1 2012 Chiffre d’affaires : -10,1% v. S1 2011 Effet volume : -5,1% v. S1 2011 677 m€ 609 m€ T2 T2 330 m€ T1 T2 288 m€ T1 T2 T1 T1 347 m€ 321 m€ S1 2011 S1 2012 S1 2011 S1 2012 RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 11: Activité S1 2012 par marque
Résultats semestriels 2012 Activité S1 2012 par marque Bonne tenue des volumes dans les aciers inoxydables Jacquet : USA +29,1% / Europe +3,2% Stappert : volumes stables en Allemagne CA 113,4 m€ 257,9 m€ 41,4 m€ 204,7 m€ Var v. S1 11 +1,7% -10,2% -7,1% -13,3% effet volume 7,2% 5,1% effet prix
Slide 12: Marge brute
Résultats semestriels 2012 Marge brute Bonne résistance des marges T2 2012 v. T1 2012 23,5% 22,0% 159 m€ 134 m€ 24,4% 22,6% 21,6% 23,3% 22,0% 22,1% (% du CA) T1 2011 T2 2011 T3 2011 T4 2011 T1 2012 T2 2012 RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 13: Charges opérationnelles
Résultats semestriels 2012 Charges opérationnelles Baisse de -12,7 m€ vs S1.2011 m€ 129,9 +1,0 -6,5 -3,5 -1,4 117,2 -2,3 Charges Non récurrents Non récurrents Effet périmètre Effet activité Economies Charges opérationnelles S1 2011 S1 2012 (cession d'actifs opérationnelles S1 2011 2011) S1 2012 RÉ
Slide 14: Résultat opérationnel
Résultats semestriels 2012 Résultat opérationnel EBITDA 24,5 m€ / EBIT 16,4 m€ m€ 134,0 24,5 (4% du CA) -109,5 16,4 (2,7% du CA) -7,7 -0,4 Marge brute charges EBITDA D&A Résultat de cession Résultat opérationnelles opérationnel (hors D&A) RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14
Slide 15: Marges par marque
Résultats semestriels 2012 Marges par marque 5,5% 3,7% 3,8% 3,4% 2,7% EBITDA (% du CA, en m€) 1,6% 0,7% EBIT (% du CA, en m€) 6,2 m€ 4,2 m€ 9,9 m€ 8,9 m€ 0,3 m€ -1,3% 5,5 m€ 3,2m€ -0,5 m€ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 16: Compte de résultat
Résultats semestriels 2012 Compte de résultat RNPG : +4,8 m€ (en milliers d’euros) S1 2012 S1 2011 Résultat financier : -3,7 m€ Chiffre d’affaires 608 698 677 310 Amélioration due à la diminution de l’endettement Résultat opérationnel 16 416 31 037 moyen (85 m€ au S1 12 v. 140 m€ au S1 11) Rés
Slide 17: BFR opérationnel
Résultats semestriels 2012 BFR opérationnel Stabilité au S1.2012 % du CA 20,2% 20,4% 31.12.2011 30.06.2012 RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 18: Cash flow
Résultats semestriels 2012 Cash flow La maitrise du BFR permet d’améliorer le cash flow 29,1 12,4 16,7 3,3 7,6 5,7 Résultat net D&A Impôts et autres CAF variation de BFR Flux de trésorerie éléments non d'exploitation cash RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 19: Dette nette
Résultats semestriels 2012 Dette nette Gearing 27,7% 93,6 29,1 76,5 Leverage (Dette nette / EBITDA) -1,6 1,7 x 1,5 x Gearing 2,8 33,6% (Dette nette / Capitaux propres) -9,9 -3,2 27,7% Dette nette Flux de cession Investissements Dividende Autres Dette nette 31.12.2011 trésorerie d'actifs nets 30.06
Slide 20: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2012 3 Perspectives et Développement RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 21: Perspectives et Développement – 2nd semestre 2012
Perspectives et Développement 2nd semestre 2012 Pas d’amélioration des conditions de marché attendues au 2nd semestre Poursuite du développement des marques, à un rythme adapté à la conjoncture RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012
Slide 22: Perspectives et Développement 2012 / 2013
Perspectives et Développement 2012 / 2013 Principaux développements : Allemagne Europe de l’ouest Chine Allemagne (Sud) Amérique du Nord (à partir du master stock de Bonen) Shanghai Pologne USA Amérique du Nord Canada UK Amérique du Sud Chine Centre (Chengdu – Nov. 12)
Slide 23: Un portefeuille de marques
Perspectives et Développement Un portefeuille de marques X* Y* Z* tôles produits tôles aciers pour la tôles tôles produits produits tôles tôles aciers aciers pour pour la la quarto inox longs inox quarto anti-abrasion mécanique quarto quarto inoxinox longs longs inoxinox quarto quarto anti-abrasion
Slide 24: NYSE Euronext ISIN : FR0000033904
NYSE Euronext ISIN : FR0000033904 RÉSULTATS AU 30 JUIN 2012 – PRÉSENTATION INVESTISSEURS – 14 SEPTEMBRE 2012