Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — Q3 2011 Earnings Presentation
24 slides from Grammer's earnings presentation, Nov 9, 2011
Slide 1: GRAMMER Group Telefonkonferenz zum 3. Quartal 2011
GRAMMER GROUP Telefonkonferenz zum 3. Quartal 2011 Amberg, 09. November 2011
Slide 2: Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Q3 2011
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Q3 2011 Weltwirtschaft wächst weiter, aber die Risiken steigen Weltwirtschaft wächst weiter, im 3. Quartal allerdings weniger dynamisch Wachstum weiterhin vor allem durch die Schwellenländer getragen Unsicherheiten steigen vor allem durch Euro-Finanzkrise Weltweite
Slide 3: Grammer Konzern – Umsatz
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Konzernumsatz durch starken Export und Neuanläufe über Vorjahr Konzernumsatz [in Mio. €] +20% 810,4 +17% 677,0 272,9 232,5 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 3
Slide 4: Grammer Konzern – Umsatz in den Regionen
GRAMMER KONZERN – UMSATZ IN DEN REGIONEN Zweistelliges Wachstum in Europa und Amerika. China wächst langsamer Umsatz pro Region Umsatzentwicklung 2011 vs. 2010 [in %] [in %] Europa Deutschland: +19% China: +2% Brasilien +22% 21% Amerika 21% 64% 65% NAFTA: +10% 15% Asien 14% 1-9 2010 1-9 2011 Copyrig
Slide 5: Grammer Konzern – EBIT
GRAMMER KONZERN – EBIT Konzernergebnis setzt positiven Trend fort EBIT [in Mio. €] +13 Mio. € 36,0 +2 Mio. € 23,0 10,2 8,1 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 5
Slide 6: Grammer Konzern – Entwicklung pro Quartal
GRAMMER KONZERN – ENTWICKLUNG PRO QUARTAL Q3/2011 Umsatz und Ergebnis leicht unter Vorquartal Umsatzentwicklung und EBIT-Marge 2010 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] 263 275 273 242 253 233 203 4,7% 4,6% 5,0% 3,5% 3,9% 3,7% 1,7% Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Copyright 2011 GRA
Slide 7: Grammer Konzern – Ergebnis nach Steuern
GRAMMER KONZERN – ERGEBNIS NACH STEUERN Nettoergebnis deutlich über Vorjahr trotz höherer Steuerquote Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie [in Mio. €] [in €] +7 Mio. € 15,8 +0,57 € 8,9 1,45 0,88 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011
Slide 8: Grammer Konzern – Eigenkapital
GRAMMER KONZERN – EIGENKAPITAL Eigenkapital steigt durch Ergebnis und EK-Erhöhung auf über 200 Mio. € Eigenkapital Eigenkapital-Quote [in Mio. €] [in %] +23% +4%-P. 202,5 164,5 33% 29% 30.09.10 30.09.11 30.09.10 30.09.11 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 8
Slide 9: Grammer Konzern – Verschuldung & Gearing
GRAMMER KONZERN – VERSCHULDUNG & GEARING Nettoverschuldung und Gearing gegenüber Vorjahr deutlich reduziert Nettofinanzverbindlichkeiten Gearing-Ratio [in Mio. €] [in %] -10% -21%-P. 127,9 78% 115,1 57% 30.09.10 30.09.11 30.09.10 30.09.11 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November
Slide 10: Grammer Konzern – Investitionen & Cash Flow
GRAMMER KONZERN – INVESTITIONEN & CASH FLOW Höhere Investitionen vor allem in Seating. Cash Flow deutlich über Vorjahr. Investitionen Operativer Cash Flow [in Mio. €] [in Mio. €] +14% +19 Mio. € 22,3 24,6 21,5 3,0 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 0
Slide 11: Grammer Konzern – Mitarbeiter
GRAMMER KONZERN – MITARBEITER Mitarbeiteranstieg in Niedriglohnländern sowie durch EiA Akquisition Mitarbeiter Mitarbeiter Region 2011 vs. 2010 [Stichtag] [Veränderung zum Vorjahr in %] +9% Westeuropa: +4% (inkl. Deutschland) 8.644 7.904 Osteuropa: +9% Amerika: +10% Asien / Rest: +20% 30.09.10 30.09
Slide 12: Automotive – Umsatz
AUTOMOTIVE – UMSATZ Automotive-Umsatz durch Export und Neuanläufe weiter auf hohem Niveau Umsatz [in Mio. €] +14% 508,1 443,9 +13% 147,7 167,1 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 12
Slide 13: Automotive – EBIT
AUTOMOTIVE – EBIT Q3-Ergebnis durch ungünstige Währungsentwicklungen beeinflusst. EBIT [in Mio. €] +4 Mio. € 18,9 -1 Mio. € 15,0 4,9 3,9 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 13
Slide 14: Seating Systems – Umsatz
SEATING SYSTEMS – UMSATZ Gute Auftragslage vor allem in Europa (Offroad) und Brasilien (Lkw) Umsatz [in Mio. €] +30% 322,4 +25% 249,1 112,0 89,5 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 14
Slide 15: Seating Systems – EBIT
SEATING SYSTEMS – EBIT Weiterhin sehr positive Ergebnisentwicklung EBIT [in Mio. €] +12 Mio. € 24,2 +3 Mio. € 7,7 12,0 5,2 Q3 2010 Q3 2011 1-9 2010 1-9 2011 Copyright 2011 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2011 09. November 2011 Seite 15
Slide 16: Ausblick 2011 und mittelfristige Konzernziele
AUSBLICK 2011 UND MITTELFRISTIGE KONZERNZIELE Ausblick 2011 Auf Basis der ersten neun Monate beurteilt das Unternehmen die Geschäftsentwicklung im Jahr 2011 weiter positiv. Umsatzsteigerung von über 10% gegenüber Vorjahr auf über 1 Mrd. Euro Positives operatives Ergebnis mit einer EBIT Marge von run
Slide 17: Grammer Konzern – Finanzstruktur optimiert
GRAMMER KONZERN – FINANZSTRUKTUR OPTIMIERT Finanzstruktur in 2011 durch erfolgreiche Maßnahmen optimiert 10% Kapitalerhöhung in April 2011 Ablösung des 110 Mio. EUR Konsortialkredits mit: Bilaterale Betriebsmittelkreditlinien mit den Kernbanken in Höhe von 78,5 Mio. EUR Platzierung eines neuen Schul
Slide 18: Grammer AG – Laufzeitenprofil Finanzschulden
GRAMMER AG – LAUFZEITENPROFIL FINANZSCHULDEN Entzerrung des Laufzeitenklumpen im Jahr 2013 bis in 2018 ALT – Fälligkeitenstruktur [in Mio. €] NEU – Fälligkeitenstruktur [in Mio. €] 200 200 Schuldschein Schuldscheine Konsortialkredit Bilaterale Linien 150 150 100 100 50 50 0 0 2013 2014 2015 2016 201
Slide 19: Finanzkalender und IR Kontakt
FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2011 Zwischenbericht 3. Quartal 2011 09. November 2011 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt 21.-23. November 2011 Investor Relations Kontakt Ralf Hoppe Tel: +49 (0)9621 66 2200 Fax: +49 (0)9621 66 32200 Email: investor-relations@grammer.com Internet: ww
Slide 20: Back-up
NG GRAMMER
Slide 21: Grammer Konzern – Kennzahlen Q3 2011 [IFRS]
GRAMMER KONZERN – KENNZAHLEN Q3 2011 [IFRS] in Mio. EUR Q3 2011 Q3 2010 01 – 09 2011 01 – 09 2010 Konzernumsatz 279,9 232,5 810,4 677,0 Umsatz Automotive 167,1 147,7 508,1 443,9 Umsatz Seating Systems 112,0 89,5 322,4 249,1 Gewinn- und Verlustrechnung EBITDA 17,0 14,8 56,0 42,6 EBITDA Rendite (in %)
Slide 22: Grammer Group – 5 Jahresübersicht [IFRS]
GRAMMER GROUP – 5 JAHRESÜBERSICHT [IFRS] Alle Daten in Mio. EUR Umsatz 2010 2009 2008 2007 2006 Konzernumsatz 929,7 727,4 1.007,0 998,1 881,0 Automotive Umsatz 610,2 495,5 637,6 657,7 574,8 Seating Systems Umsatz 341,9 247,1 390,0 363,3 311,5 Gewinn- und Verlustrechnung EBIT 32,9 -23,9 32,0 32,1 38,
Slide 23: Aktie – Stammdaten und Kennzahlen
GRAMMER AKTIE – STAMMDATEN UND KENNZAHLEN GRAMMER Aktie 1-9 2011 GRAMMER Aktionärsstruktur* in % Kurs am 30.09. [in EUR, Xetra] 12,59 EQMC 9,26 % Jahreshöchstkurs [in EUR] 20,50 DWS 5,12 % Jahrestiefstkurs [in EUR] 10,87 Wynnefield Capital 3,04 % Tägl. Handelsvolumen [in Aktien] 72.000 Sparinvest 3,
Slide 24: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for press and analyst conference on November 09, 2011. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Gramm