Bank Of Montreal · TSX:BMO
Bank Of Montreal — BMO Groupe financier — Q2 2023 Earnings Presentation
45 slides from Bank Of Montreal's earnings presentation, May 24, 2023
Slide 1: Présentation destinée aux investisseurs T2 2023
BMO Groupe financier Présentation destinée aux investisseurs Pour le trimestre clos le 30 avril 2023 24 mai 2023 T2 2023
Slide 2: Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Mise en garde concernant les déclarations prospectives Les communications publiques de la Banque de Montréal comprennent souvent des déclarations prospectives, écrites ou verbales. Le présent document contient de telles déclarations, qui peuvent aussi figurer dans d’autres documents déposés auprès d
Slide 3: Darryl White, Chef de la direction
Darryl White Chef de la direction T2 2023
Slide 4: En bonne position pour une croissance continue
En bonne position pour une croissance continue Faits saillants T2 2023 CAC 2023 Mesure Mesure Mesure Mesure comptable ajustée1 comptable ajustée1 • Conclusion de l’acquisition Bénéfice net 1,1 G$ 2,2 G$ 1,3 G$ 4,5 G$ de Bank of the West (BOTW) BPA dilué 1,30 $ 2,93 $ 1,62 $ 6,15 $ • Bon rendement co
Slide 5: Bilan et position de capital et de liquidité solides et stables
Bilan et position de capital et de liquidité solides et stables Bilan (à la fin de l’exercice) Solde net des prêts Total de l’actif (G$) Dépôts (G$) et acceptations (G$) Valeur comptable par action ($) 1 251 875 645 96,92 $ 89,17 $ 1 042 714 950 657 516 76,72 $ Autres dépôts 457 Dépôts des clients 6
Slide 6: BMO É.-U. – Envergure et croissance accrues grâce à Bank of the West
BMO É.-U. – Envergure et croissance accrues grâce à Bank of the West Tire parti de la vigueur du bilan de plus de mille milliards de dollars de BMO Parmi les Parmi les 5 principaux Présence 4 millions 10 principales banques prêteurs commerciaux dans 32 États de clients aux États-Unis1 en Amérique du
Slide 7: Entreprises très diversifiées qui affichent un rendement résilient
Entreprises très diversifiées qui affichent un rendement résilient Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Revenus nets comptables (M $) Revenus nets comptables (bic1, M$ US) 1,914 2,547 2,629 2,546 2,529 2,385 763 750 77
Slide 8: Trois engagements audacieux axés sur notre raison d'être
Trois engagements audacieux axés sur notre raison d’être AVOIR LE CRAN DE FAIRE UNE DIFFÉRENCE DANS LA VIE, COMME EN AFFAIRES Pour une économie florissante • Nous avons déployé plus de 5,5 G$ US en prêts et en investissements visant à agir sur les principaux obstacles auxquels sont Donner accès à de
Slide 9: Résultats financiers
Résultats financiers Pour le trimestre clos le 30 avril 2023 Tayfun Tuzun Chef des finances T2 2023
Slide 10: T2 2023 – Faits saillants
T2 2023 – Faits saillants Bonne croissance de la DPAI1 sous-jacente des Services bancaires PE et avantage de Bank of the West • BPA ajusté2 de 2,93 $, en baisse de 10 % sur un an (1,30 $ pour la mesure Mesures comptables Mesures ajustées2 comptable, en baisse de 82 %) (M$) T2 2023 T1 2023 T2 2022 T2
Slide 11: Deuxième trimestre de l'exercice 2023 – Apport de Bank of the West
Deuxième trimestre de l’exercice 2023 – Apport de Bank of the West • Bank of the West4 (BOTW) a Mesures comptables Mesures ajustées1 contribué à hauteur de 1 072 M$ BMO BMO aux revenus, de 755 M$ aux (M$) exclusion BOTW BMO exclusion BOTW BMO charges ajustées1 (1 581 $ pour la faite de BOTW faite de
Slide 12: Bilan
Bilan Forte croissance des prêts et des dépôts sur un an • Solde brut moyen des prêts et acceptations en hausse de 28 % sur un an, Solde brut moyen des prêts et acceptations (G$) ou 25 % en excluant l’incidence du raffermissement du dollar américain : – BOTW a contribué à hauteur de 45 G$ aux soldes
Slide 13: Tendances des dépôts au Canada et aux États-Unis
Tendances des dépôts au Canada et aux États-Unis Dépôts détenus auprès de PE Canada et de BMO Gestion de patrimoine Soldes moyens en milliards (contre-valeur en dollars canadiens) • Forte croissance continue des soldes, qui reflète la stabilité 309 314 du secteur bancaire canadien 266 290 5% 6% 238
Slide 14: Marge nette d'intérêts
Marge nette d’intérêts1 • La marge nette d’intérêts totale de la Banque a profité de l’incidence de BOTW et de la désactualisation des ajustements nets au titre de la juste valeur • La marge nette d’intérêts s’est rétrécie en raison de la baisse des revenus nets d’intérêts des Services d’entreprise
Slide 15: Sensibilité aux taux d'intérêt
Sensibilité aux taux d’intérêt • Diminution sur trois mois de l’avantage d’un choc sur les taux graduel de • Les taux des placements à terme ont diminué au deuxième trimestre +100 pdb la première année de 2023 et sont toujours volatils, mais demeurent supérieurs à leurs taux historiques – La sensibi
Slide 16: Charges autres que d'intérêts au T2 2023
Charges autres que d’intérêts au T2 2023 La croissance sur un an comprend l’incidence de BOTW et des investissements effectués au cours de l’exercice précédent pour favoriser la croissance des revenus • Hausse des charges ajustées1 de 30 % sur Variation sur un an des charges autres que d’intérêts (M
Slide 17: Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 12,2 %
Solide ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 de 12,2 % au T2 2023 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires1 18,2 % -680 pdb Env. 2 1,2 % +29 pdb +2 pdb 12,2 % +32 pdb +12 pdb +12 pdb 17,0 % T1 2023 Acquisition de Fonds propres Régime de
Slide 18: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada Revenus et rendement du PPPT2 solides grâce à un levier d’exploitation positif • Baisse du bénéfice net ajusté1 et comptable de 8 % sur un an en raison Mesures comptables Mesures ajustées1 de la dotation à la provision pour pertes sur créances
Slide 19: Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis
Services bancaires Particuliers et entreprises aux États-Unis Rendement robuste en incluant l’ajout de Bank of the West Les données qui suivent sont en dollars américains. Mesures comptables Mesures ajustées1 1 • Bénéfice net ajusté en hausse de 173 M$ ou 37 % sur un an (en hausse (M$ US)3 T2 2023 T
Slide 20: BMO Gestion de patrimoine
BMO Gestion de patrimoine Bonne croissance des actifs des clients partiellement neutralisée par la faiblesse des marchés • Baisse du bénéfice net ajusté1 et comptable de 10 % sur un an Mesures comptables Mesures ajustées1 (M$) T2 2023 T1 2023 T2 2022 T2 2023 T1 2023 T2 2022 – BOTW a contribué au bén
Slide 21: BMO Marchés des capitaux
BMO Marchés des capitaux Résultats principalement touchés par le ralentissement des activités de prise ferme Mesures comptables Mesures ajustées1 • Baisse du bénéfice net ajusté1 et de la DPAI3 de 14 % et (M$)2 T2 2023 T1 2023 T2 2022 T2 2023 T1 2023 T2 2022 de 16 % respectivement sur un an (baisse
Slide 22: Services d'entreprise
Services d’entreprise • Perte nette ajustée1 de 187 M$ et bénéfice net Mesures comptables Mesures ajustées1 comptable de 1 255 M$, comparativement à une (M $)2 T2 2023 T1 2023 T2 2022 T2 2023 T1 2023 T2 2022 perte nette ajustée1 de 111 M$ et un bénéfice net comptable de 2 466 M$ à l’exercice précéde
Slide 23: Incidence de la méthode d'acquisition de Bank of the West
Incidence de la méthode d’acquisition de Bank of the West • Les activités d’évaluation liées à l’acquisition de Bank of the West sont en grande partie terminées • L’amortissement de la couverture de juste valeur a permis de neutraliser l’incidence des fluctuations des taux d’intérêt sur les exigence
Slide 24: Examen des risques
Examen des risques Pour le trimestre clos le 30 avril 2023 Piyush Agrawal Chef de la gestion des risques T2 2023
Slide 25: Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC)
Dotation à la provision pour pertes sur créances (DPPC) • Ratio de la DPPC liée aux prêts douteux1 de 16 pdb au T2 2023, DPPC par groupe d’exploitation (M$) T2 2023 T1 2023 T2 2022 en hausse de 2 pdb sur trois mois $ pdb $ pdb $ pdb ─ La DPPC liée aux prêts douteux de BOTW s’élève à 15 M$. Services
Slide 26: Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs
Provision pour prêts productifs et provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs • La dotation à la provision pour pertes sur créances liée aux prêts Provision pour prêts Provision Ratio de la productifs comptable de 780 M$ comprend : Provision Opérations Provision productifs et provi
Slide 27: Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux
Solde brut des prêts douteux et nouveaux prêts douteux Nouveaux prêts douteux Solde brut des prêts douteux • Ratio du solde brut des prêts douteux3 de 41 pdb, en Par secteur hausse de 5 pdb sur trois mois, stable sur un an (M$, au T2 2023) Canada et Canada et États-Unis Total États-Unis Total autres
Slide 28: Aperçu des portefeuilles de prêts
Aperçu des portefeuilles de prêts Solde brut des prêts et acceptations Canada et Total • Le portefeuille est bien diversifié selon les secteurs États-Unis4 Total (%) géographiques et les secteurs d’activité par secteur3 (G$, au T2 2023) autres pays1 de BMO • Total du solde brut des prêts et acceptat
Slide 29: Aperçu des portefeuilles de prêts de Bank of the West
Aperçu des portefeuilles de prêts de Bank of the West Solde brut des prêts et acceptations par secteur Solde brut des prêts (G$ CA, au T2 2023) et acceptations • Le portefeuille de prêts de BOTW ajoute 79 G$ au solde brut des prêts et acceptations, ce qui Prêts à tempérament et autres prêts aux part
Slide 30: Aperçu du portefeuille du Financement immobilier commercial
Aperçu du portefeuille du Financement immobilier commercial Prêts immobiliers • Portefeuille du secteur immobilier commercial de 67 G$ représentant 10 % du total du aux entreprises par région1 solde brut des prêts et acceptations de la Banque Canada 50 % ─ Le portefeuille est bien diversifié dans l’
Slide 31: Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : profil de renouvellement
Portefeuille de prêts garantis par un bien immobilier au Canada : Profil de renouvellement des 12 prochains mois Le risque lié au renouvellement des prêts garantis par un bien immobilier est atténué par la capacité, la valeur nette et la qualité de l’emprunteur • L’incidence d’un taux d’intérêt plus
Slide 32: Annexe
Annexe Examen des risques • 24 mai 2023 32
Slide 33: Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada
Prêts garantis par un bien immobilier résidentiel au Canada • Le portefeuille canadien de prêts garantis par un bien immobilier résidentiel se monte au total à 191,9 G$ et représente 30 % de l’ensemble des prêts Residential-Secured Prêts garantis par un bienLending by résidentiel, immobilier Region
Slide 34: Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR)
Revenus nets liés à la négociation et valeur à risque (VaR) Du 1er févr. 2023 au 28 avr. 2023 (avant impôts et en millions de dollars canadiens) 80 60 40 20 0 (20) (40) (60) Revenus Daily quotidiens Revenue Total Total de la VaRVaR Trading – Négociation Examen des risques • 24 mai 2023 34
Slide 35: Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan
Progression de notre stratégie Le numérique au premier plan Mise en œuvre continue de notre programme Promotion de l’adoption Reconnaissance de notre leadership Le numérique au premier plan des services numériques dans le secteur Utilisateurs actifs des services numériques, Commerce de détail • Nous
Slide 36: Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises au Canada : soldes1 Solde brut moyen des prêts et acceptations (G$) Solde moyen des dépôts (G$) 268,3 310,0 312,7 261,3 237,6 284,7 128,1 129,3 118,5 181,3 187,6 161,6 6,2 6,4 5,8 59,3 58,7 55,3 10,6 10,8 8,9 96,2 105,9 107,5 76,0 80,0 80,7 T2 2022 T1 2
Slide 37: Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : soldes
Services bancaires Particuliers et entreprises – États-Unis : soldes Les données présentées sur cette diapositive sont en dollars américains1. Solde brut des prêts et acceptations (G$) Dépôts (G$) 159,8 163,1 23,0 25,9 14,9 113,9 110,6 108,0 100,8 48,2 32,4 15,3 15,1 49,0 47,6 29,2 85,7 92,7 89,5 64
Slide 38: Rendement des actifs et coûts liés au passif
Rendement des actifs1 et coûts liés au passif2 Moyenne de l’actif productif (G$) Moyenne du passif (G$) et coûts2 (%) et rendement1 (%) 4,85 % Rendement 2,65 % 3,08 % Coût lié au 4,18 % 2,02 % 3,54 % du total de la 0,68 % 1,13 % total du passif 2,39 % 2,87 % moyenne de l’actif productif 1 194 1 079
Slide 39: Deuxième trimestre de l'exercice 2023 – Apport de Bank of the West au segment américain
Deuxième trimestre de l’exercice 2023 – Apport de Bank of the West au segment américain Résultat sectoriel aux États-Unis – Résultat sectoriel aux États-Unis – Mesure comptable Mesure ajustée BMO exclusion BMO exclusion (M$ US) BOTW BMO BOTW BMO faite de BOTW faite de BOTW Revenus 1 874 790 2 664 1
Slide 40: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières Les résultats et mesures figurant dans le présent document sont présentés conformément aux PCGR. Sauf indication contraire, les montants sont indiqués en dollars canadiens et proviennent de nos états financiers consolidés annuels audités é
Slide 41: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières8 (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T2 2023 T1 2023 T2 2022 CAC 2023 CAC 2022 (1) Le bénéfice net comptable tient compte de l’incidence des dessaisissements de nos activités Résultats comptables de gestion d’acti
Slide 42: Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d'exploitation
Sommaire des résultats comptables et ajustés par groupe d’exploitation (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 T2 2022 CAC 2023 CAC 2022 PE Canada Bénéfice net comptable 861 980 917 965 940 1 841 1 944 Coûts d’acquisition et d’intégration 2 — — —
Slide 43: Revenus nets, ratio d'efficience et levier d'exploitation
Revenus nets, ratio d’efficience et levier d’exploitation (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 T2 2022 CAC 2023 CAC 2022 Total de la Banque Total des revenus 8 440 6 470 10 570 6 099 9 318 14 910 17 041 Mesures comptables Sinistres, commission
Slide 44: Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts
Rapprochement de la dotation à la provision et avant impôts (en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) T2 2023 T1 2023 T4 2022 T3 2022 T2 2022 CAC 2023 CAC 2022 Total de la Banque Bénéfice net comptable avant impôts 1 253 639 5 937 1 691 6 363 1 892 10 258 Total de la dotation pou
Slide 45: Relations avec les investisseurs
BMO Groupe financier Relations avec les investisseurs Personnes-ressources bmo.com/relationsinvestisseurs Courriel : investor.relations@bmo.com BILL ANDERSON PERRY CHEN-SEE Directeur, Relations avec les investisseurs Directeur, Relations avec les investisseurs 416-867-7834 416-359-8074 bill2.anderso