Slide 1: Présentation des résultats annuels 2017
Présentation des résultats annuels 2017 7 mars 2018
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Synthèse introductive 2. Revue opérationnelle 3. Revue financière 4. Perspectives 5. Annexes Présentation des Résultats Annuels 2017 ―2
Slide 3: Synthèse introductive
Synthèse introductive 1 • Une nouvelle et forte accélération de la performance en 2017 • Chargeurs : en ordre de marche pour conforter son leadership Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Joëlle FABRE-HOFFMEISTER Secrétaire Générale Sampiero LANFRANCHI Directeur du Développement International
Slide 4: Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse
Depuis 2015, un changement de dimension servi par une méthode de gestion rigoureuse Chargeurs récolte les fruits de sa stratégie d’excellence méthodique et à long terme Une vision claire, Une mise en œuvre Une création de valeur des outils de gestion renouvelés minutieuse et continue quantitative et
Slide 5: Changement de dimension en 3 ans : une performance opérationnelle robuste et distinctive
Changement de dimension en 3 ans : une performance opérationnelle robuste et distinctive CA à nouveau en croissance, forte amélioration des marges et de la MBA Chiffre d'affaires EBITDA Résultat Opérationnel Courant 533,0 54,6 44,4 + 5, 3% + 11, 9% + 14, 1% + 1, 5% 506,4 48,8 10,2% 38,9 498,7 8,3% +
Slide 6: 2017 : des performances de nouveau en forte hausse
2017 : des performances de nouveau en forte hauss e Des performances excellentes qui accompagnent les efforts capacitaires et opérationnels Croissance, levier opérationnel et génération de cash Chiffre d’affaires en hausse de 5,3 % (3,2 % à pcc) à 533 m€ Succès du plan de productivité : 4,6 m€
Slide 7: Perspectives à moyen et long termes
Perspectives à moyen et long termes Perspectives 2018 Priorité à la génération « sales to profit to cash » et objectif de ROC encore en amélioration Déploiement du programme d’accélération opérationnelle Game Changer, visant à augmenter l’impact de Chargeurs sur ses marchés : « Chargeurs desig
Slide 8: Programme d'accélération opérationnelle Game Changer
Programme d’accélération opérationnelle Game Changer PRODUCTION Objectif : Augmentation de la accompagner le doublement performance des actifs du chiffre d’affaires rentable Rationalisation des coûts de production d’ici 5 ans GESTION Réduction des coûts de non-qualité DES TALENTS Mise en place du pr
Slide 9: Politique d'acquisitions : Une stratégie méthodique
Politique d’acquisitions : Une stratégie méthodique Une politique d’acquisitions en ordre de marche fondée sur une méthode rigoureuse et sélective L’intégration Un travail intense de pré-acquisitions L’évaluation Un focus élevé porté à l’intégration des équipes et aux synergies Une priorité do
Slide 10: Revue opérationnelle
2 Revue opérationnelle Olivier BUQUEN Directeur Financier Présentation des Résultats Annuels 2017 ― 10
Slide 11: Le groupe Chargeurs en résumé
Le groupe Chargeurs en résumé Une excellence industrielle Des positions de leader Un profil financier mondiale dans des marchés de niche robuste Plus de 80 pays desservis Protective Films Une performance financière solide Répartition du chiffre d’affaires en 2017 Chiffre d’affaires No. 1 mondial + 5
Slide 12: Nos leviers de création de valeur
Nos leviers de création de valeur L’innovation produits et services La segmentation des marchés Des acquisitions ciblées La proximité Le management avec les clients des talents L’excellence industrielle & logistique Marketing Innovant Le digital au cœur de nos processus Présentation des Résultats An
Slide 13: Une excellente année 2017 : nouvelle accélération de la performance
Une excellente année 2017 : nouvelle accélération de la performance Une année 2017 qui matérialise à nouveau un solide renforcement de la création de valeur Protective Films Fashion Technologies Technical Substrates Luxury Materials 281,0 250,3 227,2 Chiffre 157,5 132,0 131,2 99,5 93,7 95,0 d'affair
Slide 14: Chargeurs Protective Films
Chargeurs Protective Films CPF « The leading innovative coating solutions » Faits marquants Développement et commercialisation du produit low noise, en réponse aux problématiques de bruit lors du déroulement du film de protection Acquisitions de Somerra (FR), Walco (US) et Omma (IT) ; création d
Slide 15: Chargeurs Protective Films : chiffres clés
CHARGEURS PROTECTIVE FILMS Chiffres clés Chiffre d’affaires en forte croissance de 7,0 % à pcc et hausse de 100 pb de la marge d’EBITDA En millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 281,0 250,3 +30,7 +12,3% variation en % à périmètre et change constants +7,0% EBITDA 40,3 33,2 +7,1 +21,4
Slide 16: Chargeurs Fashion Technologies
CFT Chargeurs Fashion Technologies « IN’SIDE FASHION » Faits marquants Inauguration d’un nouveau showroom à New York Montée en puissance du site industriel en Ethiopie, dans le respect des standards d’excellence de Chargeurs Internationalisation managériale du métier avec l’arrivée d’Angela Ch
Slide 17: Chargeurs Fashion Technologies : chiffres clés
CHARGEURS FASHION TECHNOLOGIES Chiffres clés Bonne dynamique d’activité et marge de ROC en hausse de 10 pb En millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 131,2 132,0 -0,8 -0,6% variation en % à périmètre et change constants +1,3% EBITDA 11,3 11,7 -0,4 -3,4% en % du chiffre d'affaires 8,6
Slide 18: Chargeurs Technical Substrates
Chargeurs Technical Substrates CTS une pépite industrielle Faits marquants Prise en main réussie par le nouveau Directeur Général, Patrick Bonnefond Dépôt de nouveaux brevets distinctifs et lancement mondial à venir de la gamme Sublimis Développement d’une force commerciale propre Présentation
Slide 19: Chargeurs Technical Substrates : chiffres clés
CHARGEURS TECHNICAL SUBSTRATES Chiffres clés Rythme de croissance robuste de l’activité et de la performance opérationnelle En millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 25,8 24,6 +1,2 +4,9% variation en % à périmètre et change constants +4,9% EBITDA 4,9 4,7 +0,2 +4,3% en % du chiffre d
Slide 20: Chargeurs Luxury Materials
Chargeurs Luxury Materials CLM « From the sheep to the shop » Faits marquants Qualité et traçabilité des produits : en cours de déploiement dans nos peignages partenaires Certification RWS des peignages partenaires Réalisations de synergies commerciales avec CFT Lancement du label haut de ga
Slide 21: Chargeurs Luxury Materials : chiffres clés
CHARGEURS LUXURY MATERIALS Chiffres clés Maintien d’un rendement des capitaux investis proche de 10 % En millions d'euros 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires 95,0 99,5 -4,5 -4,5% variation en % à périmètre et change constants -4,2% EBITDA 2,6 2,9 -0,3 -10,3% en % du chiffre d'affaires 2,7% 2,9% R
Slide 22: Revue financière
3 Revue financière Olivier BUQUEN Directeur Financier Cédric RATOUIS Adjoint au Directeur Financier Présentation des Résultats Annuels 2017 ― 22
Slide 23: Compte de résultat consolidé
Compte de résultat consolidé Franchissement d’un nouveau seuil : EBITDA supérieur à 50 m€ et à 10 % du CA En millions d'euros 2017 2016 variation Commentaires Chiffre d'affaires 533,0 506,4 +26,6 +5,3 % + 3,2 % à pcc : amélioration du mix et hausse des volumes Marge brute 141,6 129,9 +11,7 +9 % Effe
Slide 24: Augmentation du chiffre d'affaires rentable
Augmentation du chiffre d’affaires rentable Bridge du chiffre d'affaires (en m€) Bridge du résultat opérationnel courant (en m€) 10,3 5,9 533,0 506,4 16,3 -5,9 3,2% organique 6,2 4,9 44,4 38,9 0,6 -4,9 -1,3 15,9% organique 2016 Périmètre Devises Volume Prix et mix 2017 2016 Périmètre Devises Volume
Slide 25: Très large succès du plan annuel de productivité
Très large succès du plan annuel de productivité Réalisation 2017 : 4,6 m€ d’économies de coûts en année pleine, impact cash (vs objectif de 3,8 m€) Economies frais administratifs Economies Axes du plan de performance et autres frais fixes coûts de Diminution des coûts de production : production 6
Slide 26: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Hausse de la marge brute d’autofinancement de 22 % En millions d'euros 2017 2016 Commentaires EBITDA 54,6 48,8 + 11,9 % : amélioration du mix, hausse des volumes et plan de productivité Non récurrent - cash -5,1 -4,6 Projets acq. -2,5 m€ ; restructuration CFT -0,9 m€ ;
Slide 27: Bilan consolidé analytique
Bilan consolidé analytique Une structure bilancielle très solide En millions d'euros 31/12/17 31/12/16 Commentaires Immobilisations incorporelles 88,3 92,1 Goodwills : +5,3 m€ (acquisitions en 2017) & -9,3 m€ d'effet devises (USD) Immobilisations corporelles 63,2 61,8 Hausse des capex : investisseme
Slide 28: Perspectives
4 Perspectives Michaël FRIBOURG Président Directeur Général Présentation des Résultats Annuels 2017 ― 28
Slide 29: Perspectives
Perspectives Guidance 2018 Augmentation du chiffre d’affaires Amélioration de la marge opérationnelle Solide génération de cash Déploiement du programme d’accélération opérationnelle Game Changer Ventes & Gestion des Production Innovation Marketing talents Mise en œuvre du plan de productivité
Slide 30: Du potentiel 2015 aux ambitions 2022
Du potentiel 2015 aux ambitions 2022 Chargeurs en 2015 : Réalisations Objectif à 5 ans : un champion caché Game Changer 1 Md€ de chiffre à fort potentiel entre 2015 et 2017 d’affaires rentable Des actifs de grande qualité Transformation managériale Programme d’accélération Croissance de nos marchés
Slide 31: Annexes
5 Annexes Présentation des Résultats Annuels 2017 ― 31
Slide 32: Une importante création de valeur actionnariale
Une importante création de valeur actionnariale Stratégie de création de valeur actionnariale Performance de l'action depuis le changement de gouvernance de Chargeurs Capitalisation boursière (en m€) (Indices CAC 40 and SBF 120 ajustés en ligne avec le cours du titre Chargeurs) +231 % depuis 2015 €3
Slide 33: Glossaire
Glossaire Glossaire Variation à périmètre et change constants (pcc) – Organique de l’année N par rapport à l’année N-1 est calculée : en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestre) ; et sur la base du périmètre de consolidation de l
Slide 34: Agenda financier 2018
Agenda financier 2018 Lundi 16 avril 2018 (avant bourse) Information financière 1er trimestre 2018 Lundi 16 avril 2018 Assemblée Générale des Actionnaires Jeudi 6 septembre 2018 (avant bourse) Résultats semestriels 2018 Mercredi 14 novembre 2018 (après bourse) Information financière 3ème trimestre 2