Grupo Empresarial San Jose, S.a. · BME:GSJ
Grupo Empresarial San Jose — Investor Presentation (October 2009)
69 slides from Grupo Empresarial San Jose's investor presentation, Oct 29, 2009
Slide 1: Presentación a Analistas
Presentación a Analistas Tres Cantos a 29 de octubre de 2009
Slide 2: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 1
Slide 3: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 2
Slide 4: ¿Qué es GSJ? (I)
¿Qué es GSJ? (I) Un grupo con un modelo de negocio claramente diferenciado del que tienen el resto de constructoras e inmobiliarias españolas. Líder en edificación no residencial Constructora de obra civil Construcción 7ª constructora española Especializada en obras singulares y/o con alto
Slide 5: ¿Qué es GSJ? (II)
¿Qué es GSJ? (II) Perú: Vivienda social Chile: Hospitales (1ª adjudicación habida en Chile) Modelo de negocio eficiente y adaptado a Argentina: Internacional mercado local Edificación singular – Teatro Colón, Hospital de San Juan, C.C. Dot Baires, … – Especial énfasis en la Grandes pro
Slide 6: Ejes estratégicos
Ejes estratégicos 1 Foco en generación de caja y la rentabilidad al objeto de garantizar la estabilidad financiera 6 Estabilidad financiera para los 2 Gestión activa y real del próximos 6 años no siendo riesgo vs. crecimiento necesario realizar ni desinversiones ni ampliaciones de capital 5 Generaci
Slide 7: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 6
Slide 8: Uno de los líderes del sector en España
Uno de los líderes del sector en España GSJ se encuentra actualmente entre los líderes del sector de la construcción en España (4ª por facturación en edificación en general y líder en edificación no residencial en España). Distribució Distribución de la facturació facturación 2008 en edificació ed
Slide 9: GSJ cuenta con importantes atractivos y fortalezas
GSJ cuenta con importantes atractivos y fortalezas Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer
Slide 10: Cotizado, con accionariado sólido y diversificado
Cotizado, con accionariado só só lido y Actividad diversificada diversificado Cotizado, con accionariado sólido y diversificado Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer
Slide 11: Actividad diversificada: Áreas de negocio
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Actividad diversificada: Áreas de negocio Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Ca
Slide 12: Actividad diversificada: Presencia internacional
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Actividad diversificada: Presencia internacional Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer n
Slide 13: Cliente público
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Cliente público Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Cartera de obra de calidad
Slide 14: Imagen de marca y calidad
Cotizado, con accionariado ssó ólido y Actividad diversificada diversificado Imagen de marca y calidad Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Cartera de obra de
Slide 15: Control y flexibilidad
Cotizado, con accionariado só só lido y Actividad diversificada diversificado Control y flexibilidad Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Cartera de obra de c
Slide 16: Cartera de obra creciente y de primer nivel (I)
Cotizado, con accionariado só só lido y Actividad diversificada diversificado Cartera de obra creciente y de primer nivel (I) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer n
Slide 17: Cartera de obra creciente y de primer nivel (II)
Cotizado, con accionariado só só lido y Actividad diversificada diversificado Cartera de obra creciente y de primer nivel (II) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer
Slide 18: Cartera de obra creciente y de primer nivel (III)
Cotizado, con accionariado só só lido y Actividad diversificada diversificado Cartera de obra creciente y de primer nivel (III) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer
Slide 19: Activos inmobiliarios de calidad (I)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Activos inmobiliarios de calidad (I) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Cartera
Slide 20: Activos inmobiliarios de calidad (II)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Activos inmobiliarios de calidad (II) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Carter
Slide 21: Activos inmobiliarios de calidad (III)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Activos inmobiliarios de calidad (III) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Carte
Slide 22: Activos inmobiliarios de calidad: Pre-ventas (I)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Activos inmobiliarios de calidad: Pre-ventas (I) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer n
Slide 23: Activos inmobiliarios de calidad: Pre-ventas (II)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Activos inmobiliarios de calidad: Pre-ventas (II) Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer
Slide 24: Proyectos singulares con gran potencial de futuro (I)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Proyectos singulares con gran potencial de futuro (I) Estabilidad financiera Cliente pú pú blico Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de y calidad futuro Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de pr
Slide 25: Proyectos singulares con gran potencial de futuro (II)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Proyectos singulares con gran potencial de futuro (II) Estabilidad financiera Cliente pú pú blico Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de y calidad futuro Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de p
Slide 26: Proyectos singulares con gran potencial de futuro (III)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Proyectos singulares con gran potencial de futuro (III) Estabilidad financiera Cliente pú pú blico Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de y calidad futuro Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de
Slide 27: Proyectos singulares con gran potencial de futuro (IV)
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Proyectos singulares con gran potencial de futuro (IV) Estabilidad financiera Cliente pú pú blico Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de y calidad futuro Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de p
Slide 28: Estabilidad financiera
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Estabilidad financiera Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer nivel Cartera de obra de ca
Slide 29: Estabilidad financiera: Términos de la refinanciación
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Estabilidad financiera: Términos de la refinanciación Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de pri
Slide 30: Estabilidad financiera: Política de dividendos
Cotizado, con accionariado só sólido y Actividad diversificada diversificado Estabilidad financiera: Política de dividendos Estabilidad financiera Cliente pú público Proyectos singulares Imagen de marca con gran potencial de futuro y calidad Activos inmobiliarios Control y flexibilidad de primer niv
Slide 31: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 30
Slide 32: Construcción (I)
Construcción (I) Área inicialmente orientada a la edificación y origen de GSJ. A partir de 2001, se apuesta por crecer en obra civil cobrando más importancia cada año (23% de la facturación del área en 2008). El área de construcción consta a su vez de 3 divisiones: Obra Civil Edificación resid
Slide 33: Construcción (II)
Construcción (II) En el último año, y en un escenario de crisis financiera a nivel internacional, GSJ ha mantenido relativamente estable su nivel de actividad. Datos en miles de euros 2006 2007 2008 jun-08 jun-09 Ingresos de Explotación 1.112.028 1.230.533 1.155.154 535.517 453.227 Edificación No
Slide 34: Construcción (III)
Construcción (III) El nivel de actividad de GSJ durante el último año cobra especial importancia, dado que los ingresos de GSJ provienen cada vez más de: Clientes de carácter público (59% en junio de 2009 frente a un 43% en 2007). Proyectos internacionales (19% en el 1S09 versus un 15% en 2007
Slide 35: Construcción (IV)
Construcción (IV) La cartera de obra del área de construcción representa el 60% de la cartera total de GSJ a 30 de junio de 2009. Datos en millones de euros Cartera de obra a junio 2009 Total cartera 1.318 Edif. No Residencial 724 55% Edif. Residencial 256 19% Obra Civil 338 26% En línea con la
Slide 36: Construcción: Cartera de Obra civil (I)
Construcción: Cartera de Obra civil (I) Construcción del tramo de infraestructura ferroviaria Vera-Los Gallardos del AVE Presupuesto: € 69 mill. (IVA incluido) Plazo de ejecución: 19 meses Fecha de inicio: Octubre de 2009 (contrato del 28 de julio de 2009) Elementos singulares: 2 viaductos
Slide 37: Construcción: Cartera de Obra civil (II)
Construcción: Cartera de Obra civil (II) Construcción del tramo de infraestructura ferroviaria Colada de la Buena Vida-Murcia del AVE Presupuesto: € 42 mill. (IVA incluido) Plazo de ejecución: 24 meses Fecha de inicio: Octubre de 2009 (contrato del 6 de febrero de 2009) Elementos singulares:
Slide 38: Construcción: Cartera de Edificación
Construcción: Cartera de Edificación Obras de reconversión de antiguos pabellones de la Expo de Zaragoza Presupuesto: € 10 mill. Superficie: 26.423 m2 Plazo de ejecución: 14 meses Fecha de inicio: Agosto 2009 Descripción: Obras de reconversión de varios edificios Construcción del complejo
Slide 39: Promoción e inmobiliaria (I)
Promoción e inmobiliaria (I) El negocio inmobiliario de GSJ se divide en 4 unidades: Terrenos y solares Inversiones inmobiliarias Suelo finalista Patrimonio en renta Diversificación geográfica Localizaciones prime Oficinas, centros comerciales y locales Promoció Promoción Residencial Lib
Slide 40: Promoción e inmobiliaria (II)
Promoción e inmobiliaria (II) A pesar del descenso generalizado de actividad en el sector inmobiliario, las ventas de esta área en el 1S09 se han mantenido estables (no habiéndose producido ventas ni de suelo, ni de otros activos). Las pérdidas a nivel EBIT de 2008 (€ 81 mill.) y junio 2009 (€ 1
Slide 41: Patrimonio - Oficinas España
Promoción e inmobiliaria: Patrimonio - Oficinas España Vía Dos Castillas, Pozuelo, Madrid José José Abascal 45, Madrid Telefónica de España Varios inquilinos entre los que destaca Bank of New York Hasta diciembre de 2012 Reformado recientemente y Ocupación del 100% con ocupación del 59%
Slide 42: Patrimonio - Oficinas Internacional
Promoción e inmobiliaria: Patrimonio - Oficinas Internacional Rue de la Bienfasance, Distrito 8, Paris Duque de Loule 106, Lisboa Mediobanca y Embajada de Varios inquilinos Gabón Ocupación del 60% Edificio reformado en 2007 y 3.931 m2 de superficie sobre con ocupación del 100% rasante y 70
Slide 43: Patrimonio - Hoteles
Promoción e inmobiliaria: Patrimonio - Hoteles Tryp Apolo, Barcelona Tryp Pelayo, Gijó Gijón 4* urbano 4* urbano 276 habitaciones dobles, 14 132 habitaciones individuales y 24 junior suites Alquilado hasta abril 2022 Alquilado hasta diciembre 2021 7 plantas y 6.969 m2 6 plantas y 15.
Slide 44: Energía y tecnología (I)
Energía y tecnología (I) Área de actividad enfocada en 4 divisiones: Agua y Energí Energía Medio Ambiente Infraestructuras y Industria Transporte Aunque actualmente, su contribución es reducida, la estrategia del área pasa por centrarse en proyectos de valor añadido, con el objetivo de que se va
Slide 45: Energía y tecnología (II)
Energía y tecnología (II) La cartera de obra del área representa el 25% de la cartera total a 30 de junio de 2009, centrada mayoritariamente en cliente público (93%). Privados 6,7% Datos en millones de euros Cartera de obra a junio 2009 Total cartera * 554 Organismos Públicos Instalaciones y Mante
Slide 46: Energía y Tecnología: Cartera (I)
Energía y Tecnología: Cartera (I) Construcción y explotación de la central térmica del Hospital de Jaén Presupuesto: € 14 mill. Plazo de concesión: 10 años Fecha de inicio: Agosto de 2005 Elementos singulares: GSJ asumió la inversión en la central, su mantenimiento y conservación, así como t
Slide 47: Energía y Tecnología: Cartera (II)
Energía y Tecnología: Cartera (II) Ampliación de la desalobradora de El Mojón, Murcia Presupuesto: € 22 mill. Plazo de ejecución: 24 meses Fecha de inicio: Primer trimestre 2010 Operación y mantenimiento: 15 años Elementos singulares: El contrato incluye la elaboración del proyecto constru
Slide 48: Concesiones y servicios
Concesiones y servicios Aproximación selectiva al negocio de las concesiones enfocándose a: Proyectos financiables, que no apelen a garantías procedentes de la matriz. Capaces de proporcionar estabilidad tanto a la línea de ingresos como a los márgenes del grupo Presta sus servicios en mante
Slide 49: Concesiones y Servicios: Cartera (I)
Concesiones y Servicios: Cartera (I) Mantenimiento de las instalaciones del Real Madrid (Santiago Bernabeu y ciudad deportiva), Madrid Presupuesto: € 2,4 mill. anuales Plazo de concesión: Anual renovable Fecha de inicio: Octubre 2003 Principales características: Mantenimiento preventivo, cor
Slide 50: Concesiones y Servicios: Cartera (II)
Concesiones y Servicios: Cartera (II) Construcción y gestión de infraestructuras hospitalarias en Chile Presupuesto: € 125 mill. por la obra 8 cuotas fijas anuales de € 29 mill. cada cuota 30 cuotas semestrales de € 6 mill. cada cuota Plazo de ejecución : Hasta 3 años para la construcció
Slide 51: Comercial y otros
Comercial y otros Comercial: La división comercial está formada por seis empresas especializadas en la distribución de productos de moda y material deportivo de alta calidad sobre todo en España y Portugal. Las marcas distribuidas son: Otros: Adicionalmente, GSJ mantiene las siguientes inversion
Slide 52: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 51
Slide 53: Equipo gestor comprometido y con amplia experiencia (I)
Equipo gestor comprometido y con amplia experiencia (I) GSJ cuenta con una estructura de personal ajustada orientada en todo momento a alcanzar los requerimientos de los clientes en los plazos fijados, garantizando su satisfacción. Además, su equipo gestor está altamente comprometido y cuenta co
Slide 54: Equipo gestor comprometido y con amplia experiencia (II)
Equipo gestor comprometido y con amplia experiencia (II) D. Jacinto Rey Gonzá González D. Jacinto Rey Laredo Presidente Vicepresidente En 1970 se incorpora como Director de Constructora San Formación: José, donde ha desarrollado toda su vida profesional Licenciado en Derecho por la U. Complutens
Slide 55: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo GSJ cuenta con un Consejo de Administración formado por 10 miembros de los cuales: 4 son ejecutivos 4 son externos Jacinto Rey González Altina de Fátima Sebastián González Jacinto Rey Laredo Francis Lapoutre Miguel Zorita Lees Francisco Hernanz Manzano Santia
Slide 56: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 55
Slide 57: Cifras históricas: Cuenta de pérdidas y ganancias
Cifras históricas: Cuenta de pérdidas y ganancias El crecimiento durante 2007 en los Ingresos de Explotación (+20%) y en el EBITDA (+83%) es el resultado de: La positiva evolución del sector en 2007. La integración de la adquisición de Parquesol. El Resultado de Explotación (EBIT) en 2008 es
Slide 58: Cifras históricas: Balance de situación
Cifras históricas: Balance de situación Las principales variaciones en el balance de GSJ son debidas a las inversiones realizadas, especialmente en la adquisición de Parquesol. Datos en miles de euros Balance de Situación Consolidado 2006 2007 2008 En 2007 aflora el fondo de comercio por la Fondo
Slide 59: Cifras históricas: Flujos de efectivo
Cifras históricas: Flujos de efectivo Datos en miles de euros Estado de Flujos de Efectivo 2006 2007 2008 Resultado antes de impuestos 81.095 103.967 (99.592) Dotación a la amortización 8.493 14.297 15.070 Variación de las provisiones de explotación 0 2.047 70.072 Ingresos / gastos financieros 3.070
Slide 60: 1S09: Mejoras en EBITDA y EBIT, …
1S09: Mejoras en EBITDA y EBIT, … Importante mejora del EBITDA (+15%) y del EBIT (hasta los € 5,9 mill.) gracias al: Mayor control de los proyectos, mejorando: La selección de los mismos. La estimación de los costes en las ofertas presentadas. El seguimiento de la rentabilidad de las obras
Slide 61: … todavía no reflejadas en el Resultado Neto
… todavía no reflejadas en el Resultado Neto El Resultado Antes de Impuestos del 1S09 recoge pérdidas de € 40 mill., principalmente por 3 causas coyunturales que no deberían repetirse a futuro: Deterioro en € 15 mill. del valor de los activos inmobiliarios. Costes de la refinanciación por € 11
Slide 62: 1S09: Balance de situación
1S09: Balance de situación A 30 de junio de 2009, las principales variaciones habidas en el balance de situación de GSJ han sido fruto de: Datos en miles de euros Balance de Situación Consolidado dic-08 jun-09 El efecto de la fusión de las Fondo de Comercio y Otros Activos Intangibles 17.175 17.
Slide 63: 1S09: Flujos de efectivo
1S09: Flujos de efectivo Datos en miles de euros Estado de Flujos de Efectivo jun-08 jun-09 Resultado antes de impuestos (29.900) (40.092) Dotación a la amortización 7.584 7.273 Variación de las provisiones de explotación 22.145 22.476 Ingresos / gastos financieros 28.609 40.328 Diferencias de cambi
Slide 64: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 63
Slide 65: Conclusiones (I)
Conclusiones (I) GSJ, 4ª compañía en edificación en España y la líder en no residencial (ingresos 2008 de € 1.382 mill. y EBITDA de € 82 mill.), posee importantes atractivos y fortalezas que la convierten en una atractiva inversión: Accionariado sólido y diversificado (accionistas con una Exhausti
Slide 66: Conclusiones (II)
Conclusiones (II) GSJ cuenta una destacada capacidad de generar valor para sus accionistas a futuro. Capitalizació Capitalización Bursá Bursátil Valor fundamental hoy Valor fundamental a futuro a cierre del 28 de octubre DUCH Carlos Casado Internacional … Construcción GSJ sin actividades inmobilia
Slide 67: Índice de contenidos
Índice de contenidos 1. Introducción 2. Grupo Empresarial San José 3. Áreas de actividad 4. Recurso humanos y órganos de gobierno 5. Cifras consolidadas 6. Conclusiones 7. Q&A 66
Slide 68: Disclaimer
Disclaimer La información contenida en esta presentación ha sido preparada exclusivamente por Grupo Empresarial San José, S.A. (“GSJ”) y, salvo por lo indicado en relación con los datos extraídos de las cuentas anuales auditadas de la Sociedad, no ha sido objeto de verificación por ninguna otra pers
Slide 69: Muchas gracias
Muchas gracias a a GRUPO SANJOSE
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