Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Investor Day (August 2016)
56 slides from Jaeren Sparebank's investor day presentation, Aug 29, 2016
Slide 1: Presentasjon av banken – Kapitalmarkedsdag
Presentasjon av banken Kapitalmarkedsdag Bryne Vidaregåande Skule, mandag 29. august 2016
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Presentasjon av Jæren Sparebank 2. Pause og lett servering 3. Analytikerpresentasjon – Swedbank 4. Sparebankstiftinga Time og Hå 5. Avslutning
Slide 3: Innledning – oversikt og tilbakeblikk
Innledning – oversikt og tilbakeblikk
Slide 4: En jærbank etter sammenslåingen
En jærbank etter sammenslåingen 2015 • To "litt like" og "litt ulike" banker, som hver stod støtt i sine respektive kommuner, har siden sammenslåing 1. januar 2015 blitt til en lokalbank. • Totale utlån til kunder på NOK 10,6 mrd. Forvaltningskapital på NOK 12,8 mrd. Kilde: Kvartalsrapport per 30.06
Slide 5: Erfaringer fra og tiltak knyttet til fusjonen
Erfaringer fra og tiltak knyttet til fusjonen Prosessen nå ferdigstilt og vellykket Erfaringer: Velkomment prosjekt blant jærbuene Unike ansatte med sterk innsats Men, et hektisk år Nødvendig å etablere en "felles" kultur Tilpasse med noe avgang nødvendig, kunne vært tydeligere kommunisert 5
Slide 6: Ei mor, ett liv, en bank
al jzren sparebank Ei mor Ett liv En bank sparebank
Slide 7: Fra åpningen av Midgardsormen
Fra åpningen av Midgardsormen Hvor var du da Midgardsormen åpnet? Lørdag 7. m ai åpner br ua over Frøylandsvatnet. Fra 12 til 16 er det offi siell åpning, ak tivitet sposter, dip lom - utdeling, ballongslipp, kor psm usik k og m ye annen m or o. Alt er f or alle. Vi støt ter, sponser og heier ! Hove
Slide 8: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt storre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.
Slide 9: Jæren Sparebank – en oversikt
Jæren Sparebank – en oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen – et riksdekkende 12,8 samarbeid mellom 74 lokale Forvaltnings- sparebanker og OBOS kapital (mrd) Notert på Oslo Børs med 33 egenkapitalbevis fra 2007 Kunder (tusen) Omtrent 70 % av bankens utlån er til privatpersoner, og e
Slide 10: Små i verden – store på Jæren
Små i verden – store på Jæren Markedsleder i Klepp, Time og Hå Mellomstor børsnotert bank 140 120 Sju kontorer strategisk 100 12. største børsnoterte plassert i hele Jæren- regionen. sparebank i Norge 80 60 40 20 - Forvaltningskapital (milliarder NOK) Kilde: Forvaltningskapital per 31.03.2016 10
Slide 11: Menneskene – ledelse og styre
Menneskene – ledelse og styre Kompetent styre Erfaren ledelse Per Bergstad – styreleder Advokat og partner i ProJure Advokatfirma Tor Audun Bilstad – nestleder Bonde på Vik i Klepp Marie Storhaug Tor Egil Lie Klas Stølsnes Magne Stangeland Administrerende banksjef Økonomi og finans Risiko og complia
Slide 12: Merkevaremåling juni 2016
Merkevaremåling juni 2016 • 400 intervjuer i Time, Klepp og Hå • 50 % var kunder i Jæren Sparebank • Representativt utvalg fra 15 år • Gjennomført av Norstat Norge 12
Slide 13: Top of mind og totalkjennskap
Top of mind Hjulpen Nevnt først i det definerte totalkjennskap geografiske området: JærenSparebank 35% Sparebank 1/SR-bank 28% 95 % kjenner Jæren Sparebank DNB 23% 13
Slide 14: Holdning til JSB
Holdning til JSB Sterkest assosiasjon og viktigste grunn til er positive til banken 53% at man er kunde: Den lokale banken. er indifferente/nøytrale 35% Samstemmer med bankens posisjoneringsmål. er negative 4% 14
Slide 15: Har nærhet til bankkontor betydning for folk?
Har nærhet til bankkontor betydning for folk? Skala: 1 = stor betydning og 6 = ingen betydning 69 % svarer 1, 2 eller 3 40 % svarer 1 (stor betydning) Viktigst for den yngste og eldste målgruppen. 72 % i aldersgruppen 15-33 svarer 1, 2 eller 3 15
Slide 16: Organisering – sterkt fokus på lokalkunnskap
Organisering – sterkt fokus på lokalkunnskap 16
Slide 17: Personmarked - klart største utlånsandel
Personmarked - klart største utlånsandel • 22 kunderådgivere • Klepp: 2 filialer • Time: 3 filialer • Hå: 2 filialer 17
Slide 18: Jærsk business er vår business
Jærsk business er vår business • Bedriftsmarked betjener små og mellomstore lokale bedrifter • 10 rådgivere, hvorav 4 dedikert til landbruk • Lokalisert samlet på Bryne for å tilby bredt og kompetent tilbud 18
Slide 19: Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS
Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS I april 2015 fusjonerte vi eiendomsmeglerforetaket vårt sammen med Sandnes Sparebank sitt. Aktiv har avdelinger på 4 steder, med totalt 24 ansatte. Selger ca. 700 boliger i året – og er en viktig kanal for utlånsvirksomheten. 19
Slide 20: Fremtidsbildet er både lokalt og digitalt
Fremtidsbildet er både lokalt og digitalt • Lokalbanken vil være i begge kanaler – og har en god fremtid i et attraktivt men nøkternt markedsområde ! • Vi er lokalbanken med de digitale ressursene gjennom Eika Gruppen 20
Slide 21: Stor verdi av eierskapet i Eika alliansen
Stor verdi av eierskapet i Eika alliansen • 74 Eika banker (+ Obos) • Tilstede i 18 av 19 fylker • Tredje største bank-gruppering i Norge • 210 kontorer og 2400 ansatte • Samlet balanse nær NOK 300 mrd. Teknologi IT Regulatorisk Påvirkning og strategi Stor aktør samlet Forsikring Eiendoms- Andre Fun
Slide 22: Vår hjemmebane - Jæren
Vår "hjemmebane" - Jæren Et godt område å være i for folk og bank
Slide 23: Jær-regionen
113% Jær-regionen Tre kommuner utgjør Jær-regionen Nøkkeltall • Nær 60 000 innbyggere for de tre kommunene • I følge SSB er Klepp, Time og Hå kommunene i Rogaland med raskest befolkningsvekst • Tidligere tiltenkt kommunesammenslåing, hvor Bryne var utpekt som sentrum, er ikke sannsynlig i nær fremti
Slide 24: Oljekrisen har ført til økt ledighet og noe nedgang boligprisene
Oljekrisen har ført til økt ledighet og noe nedgang boligprisene Jæren har lavere ledighet enn Rogaland samlet Boligpriser redusert fra topp Prosent Index 5,0 % 310 4,5 % 290 4,0 % 270 3,5 % 3,0 % 250 2,5 % 230 2,0 % 210 1,5 % 190 1,0 % 0,5 % 170 0,0 % 150 2014M01 2014M10 2015M07 2016M04 2007 2009 2
Slide 25: Aktivitet i regionen
Aktivitet i regionen Kilde: Stavanger Aftenblad, Jærbladet 25
Slide 26: Variert næringsstruktur, stabile næringer
Variert næringsstruktur, stabile næringer Sysselsetting fordelt på sektor • Klepp og Hå er de to største 9% jordbrukskommunene i Rogaland 8% • Store jordbruksareal med jordbruksdrift i 7% tillegg til produksjon av jordbruksutstyr 6% 5% • Verdens største produsent av 4% landbruksutstyr holder til i K
Slide 27: Viktige prinsipper i vår kredittvurdering
Viktige prinsipper i vår kredittvurdering Vi arbeider ut fra noen viktige grunnregler – våre tre viktige K er: Kompetanse Vi skal ikke påta oss engasjementer innenfor bransjer vi ikke har kompetanse og innsikt i. Typisk eksempel for oss har vært å holde oss borte fra alt som har med olje å gjøre. Ka
Slide 28: Portefølje uten direkte olje-eksponering
Portefølje uten direkte olje-eksponering Olje og gass Shipping Landbruk Diversifisert kundeportefølje Ingen engasjement Direkte eksponering: Direkte eksponering: Direkte eksponering: over 10 % av bankens 0% 0% 55 % ansvarlige kapital En stor del av porteføljen som hører inn under landbruksnæringen e
Slide 29: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 2% 2% 2% 4% 3% 11% 69% 31% 55% 27% 96 % Landbruk Eiendom Rogaland Andre PM BM Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 69 % personmarked og 31 % bedriftsmarked - hvorav 82 % landbruk/eiendom. Dette inklud
Slide 30: Soliditet – utvikling i sentrale tallstørrelser
Soliditet Utvikling i sentrale tallstørrelser Tall for perioden 2011-2014 er proforma sammenligningstall for de 2 tidligere bankene – Klepp Sparebank og Time Sparebank
Slide 31: En stabil bank
En stabil bank Stabil balansestruktur senere år Jevn egenkapitalavkastning og soliditet 20 18 18% 16,70% 16 16% 15,80% 14 EBK 14% 13,70% 15,00% 13,30% 12 12% 10 10% 9,7 % 9,9 % 8 8% 8,6 % 7,8 % 6 6% 6,3 % 4 4% 2 2% 0 0% 2011 2012 2013 2014 2015 1H16 2012 2013 2014 2015 1H16 Utlån Innskudd Forvaltnin
Slide 32: En solid bank
En solid bank Ren kjernekapital Kjernekapital Tilleggskapital Sum % 20 18,5 17,5 16,0 16,0 16,7 2,0 15,0 2,0 0,4 0,5 1,5 0,2 0,4 1,5 15 1,5 2,0 1,5 10 15,0 15,0 15,8 14,8 14,1 5 11,5 0 Myndighetskrav Bankens mål 16 Bankens mål 18 1H16 (eks delårs) Eks overgang Ink delårs (70 %) • Banken har en ren k
Slide 33: Utvikling i utlån medregnet EBK
Utvikling i utlån medregnet EBK Uten EBK er veksten hittil i år 2,8 % innenfor PM. Overføringsgrad EBK er 37,5 %. PM i % av totalt BM i % av totalt Årlig vekst PM i % Årlig vekst BM i % 16,000 15,082 0 14,684 13,878 14,176 14,000 0 12,900 22 % 22 % 11,714 24 % 12,000 11,144 26 % 27 % 0 10,000 27 % 1
Slide 34: Eierskapet – bankens egenkapital (2015)
Eierskapet – bankens egenkapital (2015) 110m 167m 14 % 22 % 577m 770m 42 % 1.337m 58 % 770m 493m 64 % EK-bevis Samfunn Gamle KLEG Time stift. Klepp stift. 34
Slide 35: Egenkapitalbeviset – totalavkastning
Egenkapitalbeviset – totalavkastning Konkurransedyktig totalavkastning (kurs og utbytteavkastning) for Jæren sammenlignet med andre egenkapitalbevis. For tiden verdsatt til om lag 60 % av bokført egenkapital for hvert egenkapitalbevis. 140 120 RING 100 HELG NONG 80 MORG JAEREN 60 SVEG SRBANK 40 SADG
Slide 36: Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjementer
Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjementer MNOK % 90,0 1,0 80,0 • Trenden de senere år er en nedgang for tapsutsatte og misligholdte engasjement. 0,8 70,0 60,0 • Men, vi ser noe økning i misligholdte 0,6 engasjement i 2016. 50,0 40,0 • Misligholdte engasjementer i 2015 bestod 0,4 primært
Slide 37: Mislighold på et lavt nivå
Mislighold på et lavt nivå Misligholdte engasjementer i % av brutto utlån 0,7 % 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 Q216 Jæren Sparebank Gj.snitt andre banker* • Lavt mislighold i forhold til andre banker • Misligholdet gjenspeiler utlånsporteføljen – høy PM-andel og h
Slide 38: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger Lave tap, moderat økning i nedskrivninger. Gruppenedskrivinger pr utgangen av 1. halvår utgjør 0,22 % av brutto utlån samlet og 0,71 % av brutto utlån til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 4,5 60,0 4,0 3,5 50,0 3,0 40,0 2,5 2,0 30,0 1,5 20,0 1,0 0,5 10,0 0,0 -0,5 0,0 Q1 15
Slide 39: Driften første halvår 2016
Driften første halvår 2016 Kostnads% 48,2 % Resultat etter skatt NOK 66,5m Kostnads% eks verdi 51,6 % Rentenetto 1,48 % Tap NOK 4,7m Justert sikr.fondsavg. 1,54 % Tap i % av brutto utlån 0,04 % Ren kjerne 15,8 % Andre inntekter 1,11 % EK-avkastning 9,9 % • Stabil underliggende drift i et marked som
Slide 40: Bankens endring i resultat før skatt
Bankens endring i resultat før skatt MNOK 90,0 79,3 80,0 69,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 15,1 10,9 10,0 5,0 1,4 0,0 -1,8 -1,2 -10,0 -3,6 -4,0 -5,2 -6,3 -20,0 40
Slide 41: Inntekter og kostnader
Inntekter og kostnader (MNOK) Renteinntekter er inntektsdriveren Sammensetning kostnader 90,0 50,0 3,7 35,1 45,0 80,0 20,6 7,3 3,0 40,0 11,0 4,2 70,0 5,7 3,1 9,3 2,2 6,5 1,7 35,0 6,8 60,0 17,2 5,8 14,5 2,0 2,2 6,8 19,1 17,5 18,2 2,2 10,0 6,1 30,0 50,0 14,1 2,1 11,7 11,5 25,0 9,9 40,0 9,4 10,9 20,0 3
Slide 42: Utvikling – netto renter og driftskostnader
Utvikling – netto renter og driftskostnader Rentenetto 1,54 % av GFK i 1H16 justert for avgift til Sikringsfondet. 2015 var et oppstartsår – engangskostnader knyttet til fusjon samt omorganisering/omstilling. MNOK MNOK 250 1,6 % 200 1,6 % 1,6 % 180 1,4 % 200 1,5 % 160 1,2 % 140 1,5 % 1,0 % 150 120 1
Slide 43: Resultat og egenkapitalavkastning
Resultat og egenkapitalavkastning MNOK 120 12,0 % 100 10,0 % 80 8,0 % 60 6,0 % 40 4,0 % 20 2,0 % 0 0,0 % 2011 2012 2013 2014 2015 1H16 Resultat etter skatt ROE • Justert for engangskostnader knyttet til fusjon og omstilling/omorganisering, var EK-avkastningen 7,2 % i 2015. • Justert for Visa-transak
Slide 44: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet Tilfredsstillende indikatortall på likviditet. Bankens LCR utgjør 101 pr utgangen av 1. halvår (myndighetskrav 70). Forfallsstruktur pr august • Samlet ekstern funding 2 855 MNOK MNOK 790 800 • Gjennomsnittlig løpetid 2,2 år 640 600 600 600 • Største enkeltforfall 200 MN
Slide 45: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning Stabil innskuddsmasse med god spredning, relativt få store kundeinnskudd i porteføljen. Samlede kundeinnskudd øker i løpet av 1. halvår – til tross for et lavt rentenivå. 80,0 % • Relativt stabil innskuddsdekning de 78,0 % siste årene 76,0 % • Bankens målsetting er en dekning på 74,
Slide 46: Oppsummering
jeeren spare bank Oppsummering
Slide 47: Hvorfor Jæren Sparebank som investering?
Hvorfor Jæren Sparebank som investering? God risikoprofil, Langsiktig og EK-bevis som person/ Lønnsom solid utbyttepapir landbruk • Soliditet og god kapitaldekning er en del av bankens grunnpilarer • Mål om langsiktig, forutsigbar og god lønnsomhet – sterk markedsposisjon i "vårt" område • Det langs
Slide 48: Vedlegg
jeeren sparebank En alliansebank i elka.
Slide 49: Stabil fordeling mellom PM- og BM-kunder
Stabil fordeling mellom PM- og BM-kunder Svingende vekst de siste 6 årene. Utlånsoversikten er uten Eika Boligkreditt PM i % av totalt BM i % av totalt Årlig vekst PM i % Årlig vekst BM i % 12,000 10,684 10,301 10,300 10,419 9,905 0 10,000 9,447 9,500 31 % 33 % 32 % 35 % 8,000 35 % 34 % 34 % 0 6.2 %
Slide 50: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning Geografisk spredning på eierne 30.06.2016 Investor SPAREBANKSTIFTELSEN TIME OG HÅ # bevis 3,151,048 i% 63.9 % • Pr. 30.06.2016 var det 756 eiere SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 704,975 14.3 % ESPEDAL & CO AS 129,506 2.6 % • De 30 største eierne i Jæren Spareba
Slide 51: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 30.06.16 30.06.15 Året 2015 Netto renter i % av forvaltning 1,48 % 1,52 % 1,52 % Netto renter i % av forvaltning (justert for avgift Sikringsfondet) 1,54 % 1,52 % 1,52 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,46 % 0,59 % 0,57 % Kostnadsandel 48,2 % 57,0 % 61,1 % Innskuddsdekning 78,
Slide 52: Resultatregnskap (beløp i 1000 kroner)
01/01-16 01/01-15 Beløp i 1000 kroner 30/06-16 - 30/06-15 2015 2014 2013 Sum renteinntekter 171 857 212 412 401 707 483 654 480 800 Sum rentekostnader 79 317 117 662 210 453 290 958 298 583 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 92 540 94 751 191 255 192 696 182 217 Provisjonsinntekter m.v. 32 9
Slide 53: Balanse (beløp i 1000 kroner)
30/06- 30/06- 31/12- 31/12- 31/12- 30/06- 30/06- 31/12- 31/12- 31/12- Beløp i 1000 kroner 16 15 15 14 13 Beløp i 1000 kroner 16 15 15 14 13 Eiendeler Gjeld og egenkapital Kontanter og fordringer på Gjeld til kredittinstitusjoner 67 653 117 939 118 010 267 273 366 628 77 817 83 011 79 575 137 475 128
Slide 54: Solid sammensatt styre
Solid sammensatt styre Per Bergstad – styreleder Marie Storhaug Advokat og partner i ProJure Advokatfirma DA hvor han også er styreleder. Var nestleder i Time Sparebank i perioden 2008-2014. Har Ansatt i Statoil som sjef for global back-office for markedsføring og salg hatt flere styreverv og styrel
Slide 55: En kompetent og erfaren ledergruppe
En kompetent og erfaren ledergruppe Tor Egil Lie Frode Flesjå Administrerende banksjef Banksjef bedriftsmarked • Registrert revisor fra Høgskolen i Stavanger • Diplomøkonom fra BI Stavanger, bl.a. med fag • Daglig leder i Revisor-Gruppen Stavanger • som regnskap, finans og markedsføring • Banksjef i
Slide 56: Disclaimer
DISCLAIMER • Dette dokumentet er kun for informasjonsformål, og skal ikke benyttes eller videredistribueres uten å avtale dette med Jæren Sparebank • Selskapspresentasjonen inneholder blant annet informasjon om Jæren Sparebank sin tidligere samt nåværende og fremtidige virksomhet, finansielle forhol