Thk Co., Ltd. · TSE:6481
Thk — Q2 FY2013/3 Earnings Presentation
22 slides from Thk's earnings presentation, Nov 14, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第2四半期 決算説明会
2013年3月期 第２四半期 決算説明会 2012年11月14日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画、業 績予想、経 営戦略など将 来 の見通しに関 する事 項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights rese
Slide 2: Ⅰ. 2013年3月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2013年3月期 第2四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前年同期比15.3％減の874億円となった 海外売上高ベース 国内では、春先からエレクトロニクス向けの需要などに回復の動きが見られたが 夏場以降減少へと転じた 海外では、北米は工作機械向けを中心に堅調に推移した一方で 欧州についてはこれまで需要を牽引してきたドイツなどでも需要に弱い動きが見られた 中国においては小型工作機械向けが好調だったが全般的に需要が低調に推移した 営業利益は前年同期比41.2％減の73億円となった 数量効果のマイナス 為替の円高 固定費の抑制 変動費比率の低下 営業利益は期初計画に近い着地となった 夏場以降の受注の減少により売上高
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前年同期比 △29.1％ ●中国（産業用機器） △16.9％ ●台湾 △51.0％ 103,208 98,541 ●シンガポール △22.6％ 92,120 百万円 93,658 20,754 87,432 欧州 | 前年同期比 △20.3％ 20,070 16,367 15,953 アジア他 ●工作機械 △21.4％ 10,484 14,704 ●一般機械 △21.0％ 8,532 9,494 7,574 欧州 ●エレクトロニクス △31.2％ 10,162 11,198 8,361 10,649 11,080 米州 11,518 米州 | 前年同期比 ＋2.9％
Slide 5: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 70.6% 71.2% 74.1% 73.0% 72.3% 売上高原価率 原価率は前年同期比+1.8ポイント ・売上高の減少 ・為替の円高 66,613 69,605 73,509 69,381 63,838 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2011/3 2012/3 2013/3 販管費 その他 | 前年同期比 △434百万円、△8.2％ 17.3% 16.9% 16.7% 18.1% 18.6% 売上高販管費比率 研究開発費 | 前年同期比 +82百万円、+4.5％ 17,237 16,262 16,657 16,991 百万円 15,940 4
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋8 ＋16 日本 5,741百万円 米州 540百万円 124 △70 △6 欧州 億円 30百万円 73 中国 億円 297百万円 その他 変 前 今 固 為 数 144百万円 固定定 為替 変動動 数量 今上期 前上期 量効効 替のの 調整額 費費 期 営 費費 期 営 576百万円 影響 比比 の減 果果 影響 営業業 営業業 率の の少 率低の 増加 セグメント別営業利益 利利 利利 益益 益益 下低 下 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 286,408 百万円 前期比 △1,924 百万円 現金及び預金 | 前期比 +1,160百万円 12,198百万円 流動負債 | 前期比 △3,354百万円 営業ＣＦ 投資ＣＦ (7,554)百万円 負債 ■仕入債務 | 前期比 ■仕入債務 | 前期比 △1,480百万円 財務ＣＦ (4,084)百万円 109,410 換算差額 601百万円 仕入債務回転月数 前期 1.7ヶ月 前期比 △3,406 当期 1.8ヶ月 売上債権 | 前期比 △3,126百万円 流動資産 ■未払法人税等 | 前期比 △835百万円 売上債権回転月数 前期 3.2ヶ月 193,
Slide 8: Ⅱ. 当社の戦略について
Ⅱ. 当社の戦略について Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 9: 経営目標
経営目標 グローバル展開 海外市場 本格的なグローバル展開 海外売上高比率 50% ビジネス領域の拡大 連結売上高：3,000億円 営業利益率 20% ROA 15% 国内市場 民生分野への展開 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 8
Slide 10: 経営の方向性について
経営の方向性について グローバル展開 新規分野への展開 P25 プ 中国における販売・生産・開発体制の強化 自動車部品 ロ 中 ●各工場での生産能力増強 ●直動製品の自動車部品としての ジ ●2014年末 60支店体制へ 採用拡大に向けた取り組み 天津 唐山 ハルピン 北京 期 鄭州 石家庄 ェ THK中国 瀋陽 ●開発の本格化 ●新規採用メーカー・車種の拡大 大連 烟台 青島 済南 南京 的 開発拠点 西安 無錫 上海 ク 嘉興 蘇州 浦東 成都 重慶 寧波 R&Dセンター 杭州 桂林 長沙 （THK中国） 武漢 昆明 な 東莞 廈門 温州 広州 深圳 製造拠点 THK遼寧 大連THK TH
Slide 11: Ⅲ. グローバル展開
Ⅲ. グローバル展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 12: 中国における販売・生産・開発体制の強化
中国における販売・生産・開発体制の強化 販売拠点 32拠点 天津 （2012年10月時点） 唐山 ハルピン 北京 開設予定 石家庄 鄭州 THK中国 瀋陽 大連 烟台 青島 済南 南京 開発拠点 西安 無錫 上海 嘉興 蘇州 浦東 成都 重慶 杭州 寧波 R&Dセンター 桂林 長沙 （THK中国） 武漢 昆明 廈門 広州 東莞 温州 製造拠点 深圳 THK遼寧 大連THK THK無錫 THKリズム常州 THKリズム広州 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 11
Slide 13: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing THK Manufacturing of Europe (FRA) of America (USA) THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland (IRL) NORTH AMERICA(USA) THK Manufacturing SAMICK THK of Vietnam (VNM) (KOR) THK RHYTHM MEXICANA 2013年10月稼動予定 THK RHYTHM SAMICK THK THAILAND (THA) (DALSEONG) (KOR) THK RHYTHM 大連T
Slide 14: Ⅳ. 新規分野への展開
Ⅳ. 新規分野への展開 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 15: ACE事業部の展開
ACE事業部の展開 新 部分免震テーブルTGS 戸建免震・制震 採用数が急拡大 採用棟数が着実に増加 戸建制震 戸建免震 1% その他 3% 1% ビル免震・制震 免震テーブル 14% 従来製品に比べ、 ビル免震 減衰性能をさらに向上 受注高 52% ビル制震 前年同期比 29% 28%増 制震ダンパー ACE事業部の受注構成（2012年度上期） 免震システム 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 14
Slide 16: IMT事業部の展開
IMT事業部の展開 海外生産 推進 SAMICK THK 本社工場 （韓国） SAMICK THK 達城工場 （韓国） 大連THK 大連THK （中国） 多軸シリーズ THK無錫 THK無錫 （中国） ユニバーサルシリーズ THK山形工場 THK山形工場 （日本） 周辺制御機器 2012年度 新製品 プレスシリーズ ラインナップ 2011年度 2011年度 新製品 の拡充 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved. 15
Slide 17: Ⅴ. 2013年3月期 業績予想
Ⅴ. 2013年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2012. All rights reserved.
Slide 18: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 125.9 前年同期比、100万ユーロ 102.4 103.8 80 91.3 81.0 62.9 60 64.6 27.6 31.8 12.0 48.1 (1.4) 0.2 (5.3) (1.4) (3.8) 60 21.0 (6.8) (23.7) (27.8) (34.1) (23.2) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10
Slide 19: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2013/3通期 2013/3上期 2012/3通期 11/13修正計画 5/10期初計画 実績 実績 売上高 165,000 200,000 87,432 196,866 前年同期比 △16.2％ +1.6％ △15.3％ +3.3％ 営業利益 9,000 22,500 7,331 19,745 前年同期比 △54.4％ +13.9％ △41.2％ △9.6％ 経常利益 7,900 23,500 5,531 19,072 前年同期比 △58.6％ +23.2％ △41.5％ △11.8％ 当期純利益 5,000 15,500 3,742 12,641 前年同期
Slide 20: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2013/3通期 2013/3上期 2012/3通期 11/13修正計画 5/10期初計画 実績 実績 売上高 100,300 128,200 55,279 130,107 前年同期比 △22.9％ △1.5％ △23.8％ △2.7％ うち国内 73,300 90,400 39,953 88,802 前年同期比 △17.5％ +1.8％ △15.5％ △3.0％ 営業利益 6,400 15,000 4,844 14,493 前年同期比 △55.8％ +3.5％ △49.7％ △15.3％ 経常利益 5,100 15,400 2,925 13,407 前年同期比
Slide 21: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 受注高 30,000 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 受注高 23,6
Slide 22: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 9,000 工作機械 8,000 一般機械 エレクトロ二クス 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2