Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2014 Earnings Presentation
31 slides from Topy Industries's earnings presentation, May 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算補足資料
2015年3月期 決算補足資料 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2014年度（2015年3月期）決算について
2014年度（2015年3月期） 決算について © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高は前期比1.3％の増収。 営業利益は前期比21.0％の増益、営業利益率は0.4ポイント増の2.7％。 アルミホイール事業の減損による特別損失13億円を計上。 （単位 億円） 2013年度 2014年度 2014年度 前期比 予想対比 （A） 予想（B） （C） （C-A） （C-B） ※2014年5月9日公表値 売 上 高 2,347 2,440 2,377 ＋30 △63 営 業 利 益 53 66 64 ＋11 △2 <営業利益率> <2.3%> <2.7%> <2.7%> <＋0.4P> <±0.0P> 経 常 利 益 45 57 60 ＋15 ＋3 当 期 純 利 益
Slide 4: 2014年度の経営環境
2014年度の経営環境 2013年度との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 ○ 米国：回復が継続 海 外 経 済 × 中国及び東南アジア：経済の不透明感や政情不安 ○ 政府の経済対策による緩やかな回復 日 本 経 済 × 消費税増税前の駆け込み需要の反動 ◆当社グループ ○ メタルスプレッドの改善 鉄 鋼 事 業 × 電力料金の高騰 ○ ホイール：軽自動車用および北米のスチールホイールが堅調 自動車 ・ 産業 － SGOR：鉱山機械向け需要は依然低迷 機 械 部 品 事 業 × 履板・履帯：中国・東南アジアの需要減少、競争激化 © 2015 Topy Industries, Limit
Slide 5: 2014年度の取り組み
2014年度の取り組み 外部環境が厳しい中、収益改善諸施策とコスト削減を徹底して 推進し、前年度を上回る業績を達成できた。 大規模投資の立ち上げ時期にあたり、着実に計画を推進した。 また、事業の点検・見直しについても実施し、完了したもの から実行に移した。 ・グループ全体で省エネキャンペーン「エネ活2020」を推進 ・スチール収益改善委員会でグループを挙げて収益力の改善を検討、推進 ・中国建機部品子会社２社の一体運営による業務の効率化と組織のスリム化 ・豊橋製造所新製鋼工場 ： 2014年10月試運転開始 ・トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア ： 2014年４月稼働開始 ・ト
Slide 6: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 鉄鋼事業のメタルスプレッドの改善、円安効果、スチールホイールの堅調な販売に 加えて、電力をはじめとするコストアップに対して改善努力を積み上げた結果、 11億円の増益。 ＋13 ＋10 （単位：億円） ＋8 △8 64 △12 53 電力費 △11 材料費 ＋29 労務費 △8 製鋼立上費 △2 電力費 △２ 【期間為替】 2013年度 2014年度 実績 実績 USD 100.5 110.6 RMB 16.4 17.8 コスト改善 直接費 ＋15 固定費 ＋4 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 © 2015 Topy Industries, L
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 鉄鋼事業は18億円の大幅増益となるものの、自動車・産業機械部品事業は ５億円の減益。 （単位 億円） 2013年度（A） 2014年度（B） 前 期 比（B）-（A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 730 16 722 34 △8 ＋18 自動車・ 産業 機械部品事業 1,474 74 1,510 69 ＋36 △5 そ の 他 143 6 144 4 ＋1 △2 消 去 － △43 － △43 － ±0 連 結 計 2,347 53 2,377 64 ＋30 ＋11 © 2015 Topy Industries, Limited Al
Slide 8: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 電力費、燃料費等のコストアップがあったものの、徹底的なコスト削減や 適正な販売価格の形成により18億円の増益。 （単位：億円） ＋10 【期間為替】 2013年度 2014年度 実績 実績 34 USD 100.5 110.6 △4 RMB 16.4 17.8 ＋10 償却費 △1 電力費 △2 ＋5 電力費 △9 16 材料費 ＋25 製鋼立上費△2 △3 コスト改善 直接費 ＋9 固定費 ＋2 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 9: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 ホイールの数量増加はあったものの、建設機械足回り部品の価格競争により ５億円の減益。 【期間為替】 2013年度 2014年度 実績 実績 USD 100.5 110.6 （単位：億円） RMB 16.4 17.8 ＋6 ＋6 74 △4 69 △13 ±0 自動車 ＋13 鉱山機械部品 △2 電力費 △2 労務費 △5 建機部品 △1 材料 ＋4 コスト改善 直接費 ＋6 固定費 ＋2 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserv
Slide 10: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 米国の好調な自動車需要とインドネシア新社の稼働開始により、 海外売上高比率は前期に比べ、1.8ポイント上昇。 上段：実績値 下段：合計売上高に対する比率 （単位：億円） 日 本 米 国 中 国 そ の 他 合 計 660 11 0 51 722 鉄 鋼 事 業 27.7% 0.5% 0.0% 2.2% 30.4% 自動車 ・ 産業 1,002 260 131 117 1,510 機 械 部 品 事 業 42.2% 10.9% 5.5% 4.9% 63.5% 142 0 0 2 144 そ の 他 6.0% 0.0% 0.0% 0.1% 6.1% 1,805 271 131 1
Slide 11: 2015年度（2016年3月期）通期業績予想について
2015年度（2016年3月期） 通期業績予想について © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 10
Slide 12: 通期業績予想
通期業績予想 売上高は前期比3.5％の増収。 営業利益は前期比51.0％の増益、営業利益率は1.2ポイント増の3.9％。 （単位：億円） 2013年度 2014年度 2015年度予想 前期比 （A） （B） (B-A) 売 上 高 2,347 2,377 2,460 ＋83 営 業 利 益 53 64 97 ＋33 <営業利益率> <2.3％> <2.7％> <3.9％> <＋1.2Ｐ> 経 常 利 益 45 60 88 ＋28 当 期 純 利 益 ※ 19 24 54 ＋30 配 当 （ 円 ） 2.0 4.0 6.0 ＋2.0 ※2015年度より「親会社株主に帰属する当期純利益」の名称に変
Slide 13: 2015年度の経営環境想定
2015年度の経営環境想定 2014年度との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：回復が継続 海 外 経 済 － 中国及び東南アジア：経済の不透明感や政情不安 － 個人消費、設備投資の緩やかな回復 日 本 経 済 － 公共投資の緩やかな減少 ◆当社グループ × 販売：国内建設向け需要の減少、社内材の減少 鉄 鋼 事 業 ○ 電力コスト：原油価格下落による電力料金の調整 × ホイール：軽自動車税引き上げに伴う軽自動車の販売数量減少 自動車 ・ 産業 × SGOR：鉱山機械向け需要がさらに減少 機 械 部 品 事 業 × 国内建機：排ガス規制前の駆け込み需要の反動減 × 中国建機：
Slide 14: 2015年度の取り組み
2015年度の取り組み 厳しい経営環境が続く中、引き続き収益改善とコスト削減対策 を推進する。海外、国内とも大規模投資立ち上げ時期にあたり、 着実に計画を進める。また、再建が必要な事業の再構築に 取り組む。 ■大規模投資立ち上げ ・トピー エムダブリュ メキシコ（乗用車用スチールホイール）：2015年4月稼働開始 ・豊橋製造所新製鋼工場：2015年度中に100％効果発現 ■事業の再建・再構築 ・アルミホイール事業 ・中国建機部品事業 ・鉱山機械用ホイール事業 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 13
Slide 15: 営業利益増減要因予想
営業利益増減要因予想 適正な販売価格の維持、着実なコスト改善の継続に加えて、発電事業の見直し、 新製鋼工場の効果発現により、33億円の増益。 材料費 ＋65 発電修繕費 △4 電力費 ＋10 償却費 △14 【期間為替】 2014年度 2015年度 （単位：億円） 実績 予想 USD 110.6 115.0 鉄鋼 △53 RMB 17.8 18.5 自動車・産機 △16 発電 ＋41 97 ＋93 △29 64 ＋2 △6 △ 27 コスト改善 直接費 ＋19 固定費 ＋1 2014年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2015年度予想 © 2015 Topy Industries, L
Slide 16: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 鉄鋼事業は13億円の増益、また発電事業も29億円の増益となるが、自動車･産業 機械部品事業は15億円の減益。 （単位 億円） 2014年度 2015年度予想 前期比(B-A) 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 722 34 805 47 ＋83 ＋13 自動車・産業 1,510 69 1,470 54 △40 △15 機械部品事業 その他事業 144 4 185 33 ＋41 ＋29 (内、発電事業) (66) (△9) (105) (20) (＋39) (＋29) 消去 － △43 － △37 － ＋6 連結 計 2,377 64 2,46
Slide 17: 鉄鋼事業 営業利益増減要因予想
鉄鋼事業 営業利益増減要因予想 適正な販売価格の維持、コスト改善の継続に加えて新製鋼工場の効果発現により、 13億円の増益。 材料費 ＋51 （単位：億円） 【期間為替】 2014年度 2015年度 電力費 ＋11 実績 予想 USD 110.6 115.0 立ち上げ費用 ＋2 償却費 △11 RMB 17.8 18.5 燃料費 ＋3 労務費 △3 ＋13 ＋2 47 ＋69 △18 34 △ 53 コスト改善 直接費 ＋6 2014年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2015年度予想 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserve
Slide 18: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因予想 コスト改善に取り組むが、ホイール、建設機械用足回り部品の数量減等により、 15億円の減益。 【期間為替】 2014年度 2015年度 実績 予想 USD 110.6 115.0 RMB 17.8 18.5 償却費 △3 材料費 ＋14 労務費 △1 （単位：億円） 69 △16 ＋24 △7 △16 54 ±0 コスト改善 直接費 ＋13 固定費 ＋1 2014年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2015年度予想 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17
Slide 19: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015の進捗状況について
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 の進捗状況について © 2015Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 20: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 基本方針 数値目標 売 上 高 営 業 利 益 率 6.4% グローバルでの成長と高収益体質への変革 自己資本利益率（ROE） 9.6% ■海外事業の量的成長 総 資 産 利 益 率 （ R O A ） 7.3% 成長する新興国市場への対応 グローバルレベルで勝ち抜く事業基盤の実現 D / E レ シ オ 0.66 ■国内事業の質的成長 計数計画 強靭なコスト競争力の実現 売 上 高 2,815億円 競争力の高い商品、卓越した技術を武器に （ 海 外 売 上 高 比 率 ） 25% 高付加価値品を拡大 海外展開を支えるマザー工場として
Slide 21: 中期連結経営計画の進捗状況
中期連結経営計画の進捗状況 ・鉱山機械需要および中国をはじめとした建設機械需要の激減等、 経営環境の大きな変化により、収益目標は未達。 ・しかしながら、自動車・産業機械部品事業のグローバル供給体制 確立、圧倒的なコスト競争力の強化を狙った新製鋼工場の建設等、 次の成長への基盤づくりは着実に実行。 ・また、発電事業等、事業の見直し・再編に取り組み、収益力を強化。 ・経営の高度化のための諸施策を、当初計画通りに実行。 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 20
Slide 22: 中計(2015年度)対2015年度公表値 営業利益比較
中計(2015年度)対2015年度公表値 営業利益比較 構造改革・改善の効果発現するものの、経営環境の大きな変化により目標と乖離。 【期間為替】 中計当初 2015年度 予想 予想 （単位：億円） USD 80.0 115.0 RMB 13.0 18.5 180 △118 コスト改善 直接費 ＋19 固定費 ＋12 ＋21 △30 ＋32 ＋12 97 電力 △16 中国建機部品 △78 発電 ＋21 新製鋼立ち上げ中 鉱山機械用ホイール △24 △26 中計2015年度目標 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2015年度予想 © 2015 Topy Industries, Limited
Slide 23: 数値目標推移
数値目標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ROE） 9.6% 6.4% 4.4% 5.0% 3.2% 3.9% 4.8% 3.1% 2.7% 4.0% 2.3% 2.6% 2.1% 2.4% 2010年度 2012年度 2014年度 2015年度 2010年度 2012年度 2014年度 2015年度 当初目標 当初目標 総資産利益率（ROA） D/Eレシオ 7.3% 0.78 0.71 0.73 0.66 0.60 0.66 0.66 5.3% 4.2% 3.6% 3.5% 2.6% 2.9% 2010年度 2012年度 2014年度 2015年度 2010年度 2012年度 2014
Slide 24: 有利子負債
有利子負債 2015年度は732億円（前期比△43億円）を予定。 （単位：億円） 1,141 981 939 842 772 775 706 682 732 638 623 617 625 581 535 2001年度 2003年度 2005年度 2007年度 2009年度 2011年度 2013年度 2015年度 予想 © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 23
Slide 25: 新製鋼工場 立ち上げ進捗状況
新製鋼工場 立ち上げ進捗状況 ■狙い ・地震、津波対策の実施 ・圧倒的に低い電力原単位の実現 ・鉄源の自給化によるコスト競争力強化 【工場外観】 ■進捗状況 ・2014年10月 試運転（ホットラン）開始 旧設備との切替操業による性能確認、操業訓練、品質確性等を実施 ・2015年3月 新製鋼工場の量産体制へ移行 現在は、操業に関する各種ベスト条件の検証期間 2015年度中に操業諸元を目標レベルへ © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 24
Slide 26: 環境対応型アーク炉の導入
環境対応型アーク炉の導入 排ガスダクト ■新設備の特長 予熱槽内 ・スクラップを予熱槽（シャフト）内に連続 スクラップ 装入し溶解する方式 ・スクラップを高温予熱することにより、電 アーク炉本体 力原単位を大幅に低減 ・ダスト発生量低減、ダイオキシン対策等、 環境対応型のアーク炉 ・導入実績：６基目 ・容量：200t/ch（６基中最大） 溶鋼 炉内発生ガス © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 25
Slide 27: トピー エムダブリュ メキシコ 立ち上げ進捗状況
トピー エムダブリュ メキシコ 立ち上げ進捗状況 ■会社概要 ・会社名 トピー・エムダブリュ・マニュファクチャリング・ メキシコS.A. DE C.V. ・所在地 メキシコ合衆国 グアナファト州 ・生産品目 乗用車用・ライトトラック用スチールホイール ・資本金 1,300万米ドル ・従業員 51名（2015年４月現在） ・設立 2013年10月 ■狙い 【工場外観】 ・拡大するメキシコでの需要を現地生産化により着実に取り込む。 ・乗用車用スチールホイールの製造拠点を日本、アメリカ、中国にメキシコを加 えてグローバルに対応する体制を構築する。 ■進捗状況 ・2014年10月 設備据え付け開始 ・
Slide 28: 工業用ファスナーの新工場建設を決定（メキシコ）
工業用ファスナーの新工場建設を決定（メキシコ） ■会社概要 ・会社名 トピーファスナー・メキシコ S.A. DE C.V.（仮称） ・所在地 メキシコ合衆国サンルイスポトシ州 サンルイスポトシ市 ・事業内容 工業用ファスナー製品の製造販売 ・資本金 500 万米ドル 建設予定地 ◎ ･会社設立予定 2015年７月 （ｻﾝﾙｲｽﾎﾟﾄｼ市） ◎ ･稼働開始予定 2017年１月 ◎メキシコシティ （参考）ﾄﾋﾟｰ・エムダブリュ・ﾒｷｼｺ ■狙い ・メキシコにおける乗用車生産の増加に対応するため、生産拠点を設立する。 ・新会社の稼働により米州における工業用ファスナー供給基盤を確固たるもの にする。
Slide 29: 自動車・産業機械部品事業のグローバル展開
自動車・産業機械部品事業のグローバル展開 インドネシア、メキシコへの進出により、アライアンスパートナー拠点と合わせ グローバル供給体制の構築を推進。 中国 ポーランド 天津トピー 福建トピー 青島トピー 米国 フランス トピー履帯中国 トピーアメリカ ロシア ルーマニア トピープレジション イタリア トルコ タイ 日本 トピー工業 トピーファスナー トピーファスナー トピーファスナーメキシコ（建設予定） インド （ホイールインディア）■ タイランド ベトナム トピーファスナー・ベトナム メキシコ トピーＭＷメキシコ インドネシア トピーパリンダ インドネシア （インコアスク、パコアクイナ）■
Slide 30: 社外からの表彰
社外からの表彰 キャタピラー社殿 SGOR SQEP（Supplier Quality Excellence Process） プラチナレベルの認証を取得（3年連続） キャタピラー社殿 SQEP（Supplier Quality Excellence Process） 履板 シルバーレベルの認証を取得（2年連続） ・ 履帯 日立建機殿 優良サプライヤとして表彰 キャタピラー社殿よりプラチナ認定の授与 （2015年3月 綾瀬製造所） © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 29
Slide 31: © 2015 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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