Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Investor Presentation (July 2006)
28 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's investor presentation, Jul 12, 2006
Slide 1: El Potencial de la Vivienda en México
El Potencial de la Vivienda en México Programa de Verano, Consejos Regionales Servicio de Estudios Económicos, México Julio 12, 2006 Julio 2006 1
Slide 2: Situación Inmobiliaria México: Objetivos
Situación Inmobiliaria México Informe único en su tipo en el mercado inmobiliario mexicano Objetivos O Presentar de forma semestral una visión global del sector vivienda en México O Analizar la evolución y perspectivas de la vivienda en el país y las experiencias en otras naciones O Contribuir al co
Slide 3: Situación Inmobiliaria México: Contenido
Situación Inmobiliaria México Contenido agosto 2006 O Coyuntura 9Evolución del entorno económico y financiero 9Actividad de la construcción 9Mercado de la vivienda 9Financiamiento a la vivienda O Temas Especiales 9Una mirada al II Conteo de Población y Vivienda 2005 9Bursatilización de cartera hipot
Slide 4: Índice
Índice 1. Factores Demográficos y Demanda de Vivienda 2. Financiamiento Hipotecario 3. Conclusiones: Riesgos y Oportunidades Julio 2006 4
Slide 5: La población seguirá aumentando en términos absolutos hasta mediados de los 40
A pesar de que la población ha moderado su crecimiento, seguirá aumentando en términos absolutos hasta mediados de los 40 Tasa Media de Crecimiento Población Total (%) (Millones de personas) 3.3 135 3.3 3.1 2.8 130 125 2.0 120 1.7 1.7 1.6 115 1.1 110 0.8 0.5 105 0.2 0.0 100 95 2005: 103.3 -0.5 90 mi
Slide 6: La demanda de vivienda aumentará por el crecimiento de la población en edad de formar un hogar
La demanda de vivienda aumentará por el crecimiento de la población en edad de formar un hogar Edades, años 2005 Edades, años 2030 H M H M 60-64 60-64 55-59 55-59 Total Total 50-54 50-54 45-49 45-49 40-44 40-44 35-39 37.7 35-39 45.8 30-34 Mills. 30-34 Mills. 25-29 25-29 20-24 20-24 15-19 15-19 10-14
Slide 7: El bono demográfico será otro factor de impulso para la demanda de vivienda
El bono demográfico será otro factor de impulso para la demanda de vivienda Bono Demográfico Relación favorable entre la (Razón de dependencia*, %) población en edades 85 dependientes y la población en edades laborales 80 Significa un mayor ingreso 75 disponible que permite 70 Condiciones demográfic
Slide 8: Crecimiento de vivienda y formación de hogares
Aunque desde los 70 el crecimiento de la edificación de vivienda ha sido mayor que el de la población, la formación de hogares la ha superado Vivienda y Población Formación de Nuevos Hogares y (Tasa media anual, %) Viviendas (Tasa media anual, %) 3.5 3.8 Vivienda Viviendas Hogares 3.1 3.1 2.9 3.0 3.
Slide 9: Amplio déficit de vivienda nueva agravado por vivienda en malas condiciones
Como resultado existe un amplio déficit de vivienda nueva que se agrava por la vivienda en malas condiciones Rezago Habitacional 2000 (Millones) Hogares 22.3 Hogares sin vivienda: Déficit de 756 mil vivienda Viviendas particulares + nueva: 1.8 millones Reposición total: 1.1 21.5 millones Vivienda in
Slide 10: El déficit de vivienda tiende a moderarse pero no será abatido
Aunque el déficit de vivienda tiende a moderarse no será abatido Déficit de Vivienda (Miles) Se debe avanzar en la 800 superación del rezago de Hogares vivienda acumulado 700 Reducir los esquemas informales 600 de producción Corregir la baja calidad del 500 Viviendas 400 acervo existente 300 200 100
Slide 11: Índice
Índice 1. Factores Demográficos y Demanda de Vivienda 2. Financiamiento Hipotecario 3. Conclusiones: Riesgos y Oportunidades Julio 2006 11
Slide 12: Con la crisis de 1995 el crédito a la vivienda se rezagó y la banca se retiró
Con la crisis de 1995 el crédito a la vivienda se rezagó y la banca se retiró Número de Créditos a la Vivienda Completa Elevado impacto de la crisis de (Flujo anual, miles) 1995 550 500 La oferta de crédito para 450 adquirir vivienda tuvo una fuerte 400 caída 350 Crisis económica 300 Encarecimiento
Slide 13: Factores operativos deficientes tras el retiro de la banca
Atrás del retiro de la banca estuvieron factores operativos deficientes y ausencia de elementos institucionales que redujeran el riesgo crediticio O Otorgamiento de créditos a tasas variables 9 Vulnerabilidad de los acreditados ante entorno macroeconómico adverso 9 Generación de incertidumbre sobre
Slide 14: El nuevo crédito se limitó a organismos oficiales y Sofoles
El nuevo crédito se limitó a organismos oficiales y Sofoles Créditos a la Vivienda Completa (Flujo anual, miles) Organismos oficiales Infonavit Fovi/SHF 400 Infonavit Fovisste 350 Fovi/SHF 300 Objetivos políticos y sociales 250 Sofoles 200 Mecanismo de colocación de 150 créditos de Fovi/SHF 100 No v
Slide 15: Saneamiento financiero y mejor medición de riesgo posibilitaron el regreso de la banca
El saneamiento financiero de la banca y una medición de riesgo más eficiente posibilitaron su regreso al crédito a la vivienda O Saneamiento financiero 9 Permitió absorber la carga financiera que implicaba la abultada cartera vencida originada por la crisis de 1995 9 Restituyó su capacidad para reac
Slide 16: El sustento oficial para impulsar el sector de la vivienda
El sustento oficial puesto en marcha para impulsar el desarrollo del sector de la vivienda ha sido otro factor de impulso O Creación de la Comisión Nacional de Vivienda (Conafovi) 9 Facilitador del mercado O Creación de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) 9 Sustituyó al Fondo Nacional de Vivienda
Slide 17: El crédito bancario a la vivienda empezó a crecer tras la Miscelánea de Garantías
El crédito bancario a la vivienda empezó a crecer una vez aprobada la Miscelánea de Garantías de 2003 y se aceleró con el descenso de las tasas de interés Crédito Vigente de la Banca Comercial a Número Mensual de Nuevos Créditos la Vivienda de la Banca Comercial a la Vivienda Var % Real Anual del Sa
Slide 18: Colocación de nuevos créditos a la vivienda de la banca muestra crecimiento dinámico
Aunque aún lejos de sus niveles de antes de su retiro, la colocación de nuevos créditos a la vivienda de la banca muestra un crecimiento muy dinámico Banca Comercial: Número de 129.4 Créditos a la Vivienda (Miles) 102.4 85.2 55.5 41.6 35.1 30.4 17.5 15.0 9.0 2.3 4.6 3.3 1.1 3.7 0.9 90 91 92 93 94 95
Slide 19: Actualmente 12 bancos participan en el mercado hipotecario
Actualmente 12 bancos participan en el mercado hipotecario Número de Creditos Otorgados para Adquirir Vivienda Enero-Diciembre 2004 Enero-Diciembre 2005 Número % Número % Total 30,391 100.0 Total 56,474 100.0 Otros Banorte 9,890 32.5 Banamex 16,137 33.0 Banca Afirme Banamex 6,034 19.9 Banorte 10,062
Slide 20: La banca se refleja en las ventas de casas del segmento residencial
La mayor participación de la banca se refleja en las ventas de casas del segmento residencial, al cual acude preferentemente Ventas de Casas Nuevas Regreso de la banca (Variación % anual) 76.6 Social Económica Media 68.9 Residencial Residencial plus 47.4 42.3 40.2 37.0 33.4 25.0 17.3 16.4 10.5 11.8
Slide 21: Mejoras en el entorno macroeconómico y marco legal impulsan el financiamiento
Las mejoras en el entorno macroeconómico y al marco legal han impulsado el financiamiento a la vivienda Factores que han influido en la reactivación del crédito a la vivienda Mejor entorno Otros factores macroeconómico + Mejor marco legal particulares de: Banca comercial O Saneamiento y fortaleza fi
Slide 22: Las compras de sofoles por los bancos amplían el mercado
Las compras de sofoles realizadas por los bancos amplían el mercado para la colocación de créditos Crédito a la Vivienda (Saldos, miles de millones de pesos de marzo de 2006) 150 Sofoles hipotecarias $103.0 Mar 06 Banca comercial* $153.8 Mar 06 100 50 0 E 97 E 98 E 99 E 00 E 01 E 02 E 03 E 04 E 05 E
Slide 23: Banca y Sofoles participarán en segmentos que antes no atendían
Con el apoyo del Infonavit la banca y las Sofoles participarán en segmentos de mercado que antes no atendían Banca Infonavit Fovissste Sofoles Social U D D D (61-160 SMM = $85,364a 227,635) Económica D* D D D (161-300 SMM = $227,636 a 426,816) Media D* D* U D* (301-750 SMM = $426,817 a 1,067,040) Re
Slide 24: El programa nacional de vivienda 2006 será cubierto con apoyo de la banca
El programa nacional de vivienda 2006 será cubierto y quizás con holgura con el apoyo de la banca Organismos Participantes en el Financiamiento a la Vivienda 2006 (Número de creditos a otorgar en 2006) Meta Número O Infonavit 435,000 Total de créditos a O SHF/Fovi 115,000 conceder para adquisición d
Slide 25: El potencial para el financiamiento hipotecario en México es grande
El potencial para el financiamiento hipotecario en nuestro país es grande México EUA España Canadá Chile (2000) (2000) (2001) (2001) (2002) Población (millones) 97.5 281.4 40.8 3.0 15.1 Hogares (millones) 22.3 105.5 14.2 8.4 3.3 Viviendas (millones) 21.9 115.9 21.0 11.6 4.4 Tamaño medio hogar (perso
Slide 26: Índice
Índice 1. Factores Demográficos y Demanda de Vivienda 2. Financiamiento Hipotecario 3. Conclusiones: Riesgos y Oportunidades Julio 2006 26
Slide 27: Conclusiones
Conclusiones Grandes portunidades para mayor crecimiento del mercado hipotecario O Persistencia del factor demográfico 9A pesar del menor crecimiento de la población, los flujos de hogares serán crecientes lo que llevará a una mayor necesidad de viviendas en los próximos años O Mantenimiento de un e
Slide 28: El Potencial de la Vivienda en México
El Potencial de la Vivienda en México Programa de Verano, Consejos Regionales Servicio de Estudios Económicos, México Julio 12, 2006 Julio 2006 28
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