Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 2012年5月18日 ＊本資料の予想につきましては、説明会開催日現在において入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性があります。
Slide 2: 決算（連結）
決算（連結） 〔業績〕 （単位：百万円） 200000 売上高(百万円) 10000 営業利益(百万円) 10年3月期 11年3月期 12年3月期 対11/3期 165,638 157,566 増減 150000 142,925 売 上 高 142,925 165,638 157,566 △8,072 営 業 利 益 1,597 2,821 2,154 △666 100000 5000 経 常 利 益 111 1,231 1,268 37 当期純利益 585 563 △1,659 △2,223 2,821 50000 2,154 1,597 〔財務状況〕 11年3月期 12年3月期 対11/3
Slide 3: 部門別業績（連結）
部門別業績（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） 11年3月期 12年3月期 対11/3期増減 機械部門 47,025 53,198 6,172 （ 産 業 機 械 ） (10,655) (12,949) (2,294) （ 開 発 機 械 ） (23,880) (24,143) (263) （ ユ ニ ッ ク ） (12,490) (16,105) (3,615) 金属部門 79,979 68,114 △11,865 電子化成品部門 12,223 9,803 △2,420 （ 電 子 ） (7,147) (4,615) (△2,531) （ 化 成 品 ） (5,076) (5,187) (
Slide 4: 部門別業績の増減（連結）
部門別業績の増減（連結） 売上高 営業利益 1656 億 80億減（5％減） 1576億 28 億 ７億減(25%減） 21 億 1,800 産業機械＋２３億（環境・水処理製品など増） 60 産業機械 ＋７億（売上増） 億円 開発機械＋３億（海外+12億、国内+4億、 億円 開発機械 ＋７億（売上増） 建機OEM販売▲14億） ＋２５億 ユニック ＋１１億（売上増） ＋６２億 ユニック ＋３６億（国内+35億） 銅▲８億（数量減、為替、 1,700 銅 ▲７３億（数量減▲46億,為替▲46億、 価格上昇+24億） 50 価格期中下落） ▲119億 ▲１２億 金 ▲５０億（数量減▲61億、 金▲
Slide 5: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 11/3月期 12/3月期 対11/3期増減 売上高 165,638 157,566 △8,072 売上原価 146,364 138,097 △8,266 売上総利益 19,274 19,469 194 販売費及び一般管理費 16,453 17,314 860 営業利益 2,821 2,154 △666 営業外収益 1,296 1,572 275 受取配当金 593 793 200 為替差益 - 159 159 その他 703 618 △84 営業外費用 2,886 2,458 △428 支払利息 1,526 1,403 △123 休鉱山管理費 566 581
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 区分 11年3月期 12年3月期 対11/3期増減 資産の部 流動資産 80,199 81,498 1,298 固定資産 116,035 112,473 △3,561 有形固定資産 85,657 85,085 △571 無形固定資産 836 647 △189 上場株式の株価下落等による投資有価 投資その他の資産 29,540 26,740 △2,800 証券の減少等 資産合計 196,234 193,971 △2,262 負債の部 流動負債 70,456 74,807 4,351 借入金の減少等 固定負債 78,156 71,495 △6,660 負債合計 1
Slide 7: 13年3月期業績予想（連結）
13年3月期業績予想（連結） 〔売上高〕 （単位：百万円） （単位：百万円） 12年3月期 13年3月期（予想） 対12/3期増減 機械部門 53,198 58,600 5,401 12年3月期 13年3月期 対12/3期 （産業機械） (12,949) (14,100) (1,150) （開発機械） (24,143) (26,800) (2,656) 予想 増減 （ ユニック） (16,105) (17,700) (1,594) 金属部門 68,114 72,000 3,885 売 上 高 157,566 170,000 12,433 電子化成品部門 9,803 11,600 1,796 （
Slide 8: 13年3月期部門別業績予想の増減（連結）
13年3月期部門別業績予想の増減（連結） 売上高 営業利益 1576億 124億増（8％減） 1700億 22億 8億増（39％増） 30億 1,800 産業機械 ＋１１億（ポンプ、破砕機等拡販） 40 億円 開発機械 ＋２７億（海外拡販） 億円 産業機械＋１億（売上増） ユニック ＋１６億（海外拡販） 開発機械＋２億（売上増） ユニック ＋３億（売上増） １６億 ２億 ６億 ▲２億 ９億 1,700 不動産 燃料他 ３９億 化成品 塗料 ３億 ▲２億 電子 売上増 １億 ５４億 30 燃料他 ６億 ▲５億 １億 金属 不動産 塗料 ４億 化成品 1,600 機械 金属 電子 機械 結晶、コイ
Slide 9: 設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結）
設備投資・減価償却費・研究開発費の状況（連結） 設備投資の状況（連結） （単位：百万円） 設備投資額 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 (予想) 機械部門 740 467 771 900 金属部門 425 311 325 650 電子化成品部門 259 343 457 300 塗料部門 219 235 350 300 不動産部門 225 305 1,482 750 燃料部門その他 679 451 203 100 設備投資 合計 2,545 2,112 3,588 3,000 日本橋室町東地区再開発事業 減価償却費の状況（連結） 減価償却費 3,243 3,288 3,32
Slide 10: 金属製品・為替、従業員の状況
金属製品・為替、従業員の状況 金属製品・為替の状況（連結） 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 (想定) ￠/ﾎﾟﾝﾄﾞ 276.7 369.2 384.9 3 6 2 .9 銅海外相場（平均） $/ﾄﾝ 6,101 8,139 8,485 8 ,0 0 0 円相場 対米ドル平均(円/$) 92.85 85.71 79.07 7 7 .0 0 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期 《古河メタルリソース㈱生産販売》 (予想) 銅 生産量（t） 84,455 89,523 76,896 9 2 ,2 3 9 銅 販売量（t） 89,456 89,176 82,
Slide 11: 基本方針
今後の施策 基本方針 ・機械事業の技術力強化と更なる海外展開の推進 ・新製品の事業化に向けた開発の促進 Technology To Our Future 10
Slide 12: 機械事業の重点施策
今後の施策 機械事業の重点施策 ・新興国を中心にインフラ、鉱山開発、運搬という社会の必須分野で事業展開を加速 ・国内はさらなるシェア拡大と復興関連製品の展開を強化 ＜ロックドリル＞ ・海外 東南アジア・中国・インド・中南米等のインフラ整備・鉱山開発向けに拡販 ・国内 復興工事向けの営業展開を強化 ⇒12～15ページ ＜ユニック＞ ・海外 ロシア・東南アジア等の新興国で営業展開を強化 ⇒16ページ ・国内 ユニッククレーン等を引き続き拡販 ＜産業機械＞ ・販売体制をさらに強化し従来市場への深掘りと復興需要に対応 ・高性能スラリーポンプや環境機器等の新製品による新市場を開拓 復興関連⇒17,18ペ
Slide 13: ロックドリル事業－海外展開－
今後の施策 ロックドリル事業－海外展開－ 2006年度 地域別海外売上比率 中近東 北米30％ 欧州30％ アジア20% 中近東他20% 他 北米 主に住宅建設、先進国インフラ向けが中心だった アジア 欧州 2011年度 地域別海外売上比率 アジア40% 北米20％ 欧州15% 中近東15% アフリカ・南米10% アフリカ・ 大規模な都市インフラ等、新興国向けの取り込みが進む 南米 北米 中近東 欧州 今後は東南アジア・中国・インド・中南米・アフリカ等の アジア インフラ整備、鉱山開発向けに拡販を加速していく Technology To Our Future 12
Slide 14: ロックドリル事業－海外展開－
今後の施策 ロックドリル事業－海外展開－ FRD Europe FRD Korea FRD USA FRD INDIA FRD 上海 FRD LATIN AMERICA 南アフリカ インドネシア 事務所 事務所 中南米・インド・インドネシア・南アフリカに拠点開設済 は2011年度開設 ⇒資源国・新興国への展開を強化 Technology To Our Future 13
Slide 15: ロックドリル事業－新興国への展開－
今後の施策 ロックドリル事業－新興国への展開－ ■インフラ整備向け ■鉱山開発向け 当社のターゲット 当社のターゲット →ゼネコン（土木・建設関連） →中規模鉱山、セメント会社、専門下請業者 新興国向けの戦略製品の展開を強化 中規模鉱山に適した戦略製品の展開を強化 戦略製品 戦略製品 ・新興国向け油圧ブレーカ ・中型油圧クローラドリル ・油圧クローラドリル ・大型油圧ブレーカ ・鉱山用ドリルジャンボ 小型 大型 インフラ整備 鉱山開発 Technology To Our Future 14
Slide 16: ロックドリル製品の海外稼働例
今後の施策 ベトナム／メコン川流域開発 ミャンマー／砕石現場→ インド／基礎工事 インドネシア／石炭鉱山 中国・新疆／鉄鋼石鉱山 ロックドリル製品の海外稼働例 Technology To Our Future 15
Slide 17: ユニック事業－ロシアへの展開－
今後の施策 ユニック事業－ロシアへの展開－ ロシアの状況 ・インフラ整備などの国内需要により当面GDP+4％成長 2014年ソチ冬季五輪、2018年サッカーＷ杯等が控える ・車載型クレーン市場はリーマンショック前の水準に回復 当社クレーンのロシアへの輸出は2005年より開始 ユニックの海外販売では重点国との位置づけ ⇒販売体制を強化していく ロシアで使用されている ユニッククレーン 主な施策 ・モスクワに販売会社を設立 ・サービス体制を強化 ・主要地域に販売店（ディーラー）を新規に設定 Technology To Our Future 16
Slide 18: 機械3事業－復興関連製品－
今後の施策 機械3事業－復興関連製品－ ■下水処理 ■砕石・セメント鉱山 ■物流、建築土木現場 →汚泥ポンプ、生活排水膜処理ユニット →クローラドリル、ブレーカ、破砕・粉砕機 →ユニッククレーン、圧砕機 ■道路（橋、トンネル） →橋梁、トンネル工事用電気集じん器、トンネルドリルジャンボ ■その他 →オーシャンクレーン、ミニ・クローラクレーン 当社が得意とする製品のさらなるシェア拡大を図る Technology To Our Future 17
Slide 19: 復興道路向け
今後の施策 復興道路向け ※国土交通省HPより抜粋 ■トンネル工事 トンネル工事用電気集じん器 トンネルドリルジャンボ ■橋梁工事 ■間接需要（砕石他） 破砕機類 油圧ブレーカ 油圧クローラドリル Technology To Our Future 18
Slide 20: 素材事業の重点施策
今後の施策 素材事業の重点施策 ・鉱山投資による収益確保 ・新製品・新素材の開発と事業化により収益力を強化 ＜金属＞ 鉱石の安定調達と権益確保のための鉱山投資を引き続き検討 ＜電子材料＞ コイル事業の拡大・強化 ⇒20ページ ＜事業化案件＞ 窒化ガリウム（GaN）基板 長尺化によるコストダウンと量産技術確立を推進 GaN基板（4インチと2インチ） シンチレータ結晶 LuAG結晶・GAGG結晶 同結晶を用いた新製品開発及び事業化を推進 ⇒21ページ 熱電変換材料 自動車エンジン排熱利用向けへのビジネスモデルを構築 ⇒22ページ Technology To Our Future 19
Slide 21: 電子材料事業－コイル事業の拡大・強化－
今後の施策 電子材料事業－コイル事業の拡大・強化－ コアを自社生産できる技術を活かしニーズに沿ったコイルを提供 特に自動車部品用では多くの納入実績を持つ ＜主な展開＞ EV・PHV充電器用大型リアクトル PHV充電器向けは2012年1月より納入開始 EV向けにも展開予定 電動パワステ（EPS）用フィルタコイル 当社コイルはすでにトップシェア EV・PHV充電器用リアクトル →EPS普及台数増加に伴い数量増加 EPS普及台数2011年約3000万台→2015年約4700万台（矢野経済研究所レポートより） 直噴エンジン制御ユニット用表面実装（SMD）コイル 自動実装が可能なSMDコイルを新開発 →
Slide 22: 事業化案件－シンチレータ結晶 LuAG結晶・GAGG結晶－
今後の施策 事業化案件－シンチレータ結晶 LuAG結晶・GAGG結晶－ 放射線エネルギーを吸収し発光する結晶 医療機器の画像診断装置や放射線測定器への応用に期待されている LuAG結晶の応用 次世代乳がん検診装置（PEM装置） NEDOプロジェクトで試作機完成済 →臨床試験の継続と薬事申請準備中 試作機 放射線測定器（ガンマスポッター） GAGG結晶の応用 新機能を搭載し3月に新機種販売開始 その他放射線検出器への応用案件有り ・魚用放射線検出器→北茨城市の水産業復興委員会傘下の 茨城漁業環境研究会に参画 ・無人ヘリ搭載用ガンマカメラ→科学技術振興機構（JST）プロジェクトに採択 ⇒当社が有す
Slide 23: 事業化案件－熱電変換材料－
今後の施策 事業化案件－熱電変換材料－ 温度差を利用して熱エネルギーを電気に変換することができる材料 自動車エンジン排熱や各種工業炉の排熱での利用に期待されている これまでに素子・モジュールをサンプル展開 →自動車エンジン排熱利用向けに問い合わせ増加 ＜背景＞ 米国の燃費規制が強化 2016年までに15km/L達成 2025年までに23.2km/L達成（2011年7月政府発表） 達成できない自動車メーカーには罰金 熱電変換素子 燃費改善のためのあらゆる開発が活発化 排熱利用としての熱電変換材料にも注目が集まる ※一般的な試算では熱電変換によって約5％の燃費改善が可能 →引き続き各種メーカーから
Slide 24: 補足資料 過去5年間の部門別実績と業績予想
補足資料 過去5年間の部門別実績と業績予想 〔売上高〕 （単位：百万円） 08年3月期 09年3月期 10年3月期 11年3月期 12年3月期 13年3月期（予想） 機械部門 75,841 62,639 44,313 47,025 53,198 58,600 （産業機械） (17,331) (15,836) (12,783) (10,655) (12,949) (14,100) （開発機械） (37,497) (29,427) (20,386) (23,880) (24,143) (26,800) （ ユニック） (21,012) (17,375) (11,142) (12,490) (16,
Slide 25: 補足資料 銅価格海外相場推移
補足資料 銅価格海外相場推移（月中平均） 10,500.00$/t 9,500.00$/t 8,500.00$/t 7,500.00$/t 格 6,500.00$/t 価 5,500.00$/t 4,500.00$/t 3,500.00$/t 2,500.00$/t 年 月 ※当社調べ Technology To Our Future
Slide 26: 補足資料 為替相場推移
補足資料 為替相場推移（月中平均） 125円/$ 120円/$ 115円/$ 110円/$ 105円/$ 価 100円/$ 格 95円/$ 90円/$ 85円/$ 80円/$ 75円/$ 年 月 ※当社調べ Technology To Our Future