Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — H1 FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Oct 31, 2013
Slide 1: 2013年度第2四半期決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2013年度第2四半期決算説明会 度第 期決算 2013年10月31日 代表執行役社長 松﨑 正年
Slide 2: 2013年度上期決算のポイント
2013年度上期決算のポイント 情報機器事業ではカラー製品が販売好調、コストダウンも 順調に進捗 全社業績を牽引し 売上高 営業利益は 順調に進捗。全社業績を牽引して、売上高・営業利益は 前年比で増収増益。計画を上振れて着地。 • 売上高： 4,505億円（前年比+17%） 情報機器事業中心に、販売増、M&A及び為替効果により前年比増収。 • 営業利益 ： 242億円（前年比+19%） 産業用材料・機器事業の減益を情報機器事業及びヘルスケア事業で補い、 前年比増益。 • 四半期純利益：56億円（前年比△27% ） HDD用ガラス基板事業撤退損168億円を計上 HDD用ガラス基板事業撤退損168
Slide 3: 通期業績見通しのポイント
通期業績見通しのポイント 売上高・営業利益は、上期進捗を踏まえて、上方修正。 当期純利益は、事業撤退損を織り込み、下方修正。 配当計画 変更な 。 配当計画に変更なし。 <前回予想> <今回予想> <増減> • 売上高 ： 9,000億円 , ➔ 9,300億円 , / （+300億円/+3%） • 営業利益 ： 550億円 ➔ 580億円 （+30億円/+5%） • 当期純利益： 260億円 ➔ 180億円 （△80億円/△31%） • 剰余金配当： 中間：10円/1株[普通配7.5円+記念配2.5円]を実施 年間：17.5円/1株の期初予想を据置く • 為替前提 ： 1ドル=98円 1ﾕｰ
Slide 4: 通期業績見通しのポイント：事業撤退損失等の計上
通期業績見通しのポイント：事業撤退損失等の計上 HDD用ガラス基板事業は今後の収益回復が困難と判断し、 当初シナリオ 「事業縮小 を「事業撤退 に方針修 当初シナリオの「事業縮小」を「事業撤退」に方針修正。 これに伴い、当初見込みを上回る事業撤退損を計上。 体質強化・構造改革 当初見込み額 見 額 今回計上額 額 目的・効果 果 <上期の主な施策> HDD用ガラス基板 50億円 168億円 • 赤字事業の解消 事業撤退損失 ※減損損失として ※撤退損失として • 固定費削減（22億円/14年度） 特別早期退職 40億円 30億円 （約270名削減）） 下期においても、体質強化のため、構造改革及
Slide 5: 2013年度上期 全社業績要約
2013年度上期 全社業績要約 [億円] 13年度 12年度 13年度 12年度 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 売上高 4,505 3,838 17% 2,319 1,944 19% 営業利益 242 203 19% 164 139 17% （営業利益率） 5.4% 5.3% - 7.1% 7.2% - のれん代償却額 50 47 6% 21 24 -11% % のれん代償却前営業利益 292 250 17% 185 164 13% (のれん代償却前営業利益率） 6.5% 6.5% - 8.0% 8.4% - 四半期純利益 56 76 -27% ᇞ 42 75 - （四半期純利益率）
Slide 6: 2013年度上期 セグメント別売上高・営業利益
2013年度上期 セグメント別売上高・営業利益 [億円] 13年度 12年度 13年度 12年度 売上高 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 情報機器 3,448 2,650 30% 1,773 1,346 32% 産業用材料・ 機器 産業用材料 625 794 -21% 21% 315 388 -19% 19% ヘルス ケア 360 339 6% 197 181 9% その他 72 56 - 35 30 - グループ計 4,505 3,838 17% 2,319 1,944 19% 13年度 12年度 13年度 12年度 営業利益 （右側：営業利益率） 上期 上期 YoY 2Q 2Q Y
Slide 7: 情報機器事業総括
情報機器事業総括 • 売上高： 3,448億円 （前年比+30%、為替影響除く+9%） カラ 製品の販売増 M&A効果 為替の円高修正により増収 カラー製品の販売増、M&A効果、為替の円高修正により増収。 • 営業利益： 261億円 （前年比:倍増益、為替影響除く+19%） 数量効果によ 粗利増 数量効果による粗利増、コストダウン計画の順調な進捗により大幅増益。 トダウ 計 調な進捗により大幅増益 売上高/営業利益 対前年増減 営業利益 対前年増減分析 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億 】 【億円】 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 3,488 7.6% 【億円】 +47 数量他 744 ＋78 2
Slide 8: 情報機器事業：主な製品の販売状況-1
情報機器事業： 主な製品の販売状況-1 オフィス分野 A3カラーMFP販売台数伸長率 114 好調なカラー新製品の販売増が 好調なカラ 新製品の販売増が、モノクロ機の販売減を補う。 モノクロ機の販売減を補う 100 +19% カラー機は、特に高速セグメントが好調。地域別では、英独仏 31ppm～ が牽引して欧州が復調。ノンハード売上も堅調に推移。 ～30ppm +12% 地域別売上高増減 日本 米国 欧州 中国 全体 （為替影響除く） +0% +3% +10% +2% +4% 12上 13上 ※12年度上期 販売数量を100とした場合の指数 プロダクションプリント分野 PP機販売台数伸長率 1
Slide 9: 情報機器事業：主な製品の販売状況-2
情報機器事業： 主な製品の販売状況-2 ※四半期毎の販売台数推移および増減は29P参照 オフィスA3MFP（数量ベース） 地域別販売台数成長率（前年同期比） 12.上期を100とした場合の指数 上期 日本 米国 欧州 他地域 全体 2Q 日本 米国 欧州 他地域 全体 100 101 カラー +11% +13% +19% +9% +14% カラー +8% +13% +17% +18% ﾓﾉｸﾛ +15% ﾓﾉｸﾛ 54 △9% 59 モノクロ △29% △22% △5% △5% △9% モノクロ △32% △14% +6% △9% △8% ｶﾗｰ ｶﾗｰ +14% 41 47 計 △ % △5
Slide 10: 情報機器事業：GMA・OPS・ITサービスの実績
情報機器事業： GMA・OPS・ITサービスの実績 GMAとOPS、MFP販売とITサービス連携など、シナジー創出に向けた体制が整い、 欧米中心に成長領域での事業拡大が順調に進捗 欧米中心に成長領域での事業拡大が順調に進捗。 業容転換を果たしつつ、MFP販売拡大にも着実に貢献。 GMA売上高 ： 93億円 （前年同期比 +47%） 世界有数のセメントメ カ など新規顧客を獲得 世界有数のセメントメーカーなど新規顧客を獲得 OPS売上高 ： 199億円 （同 +71%） 71%） IT・サービス・ソリューション売上高： 361億円（同 +98%） MFP+ソリューションのハイブリッド販売比率：
Slide 11: 情報機器事業：コストダウンと販管費の進捗状況
情報機器事業： コストダウンと販管費の進捗状況 コストダウンは、中国生産拠点での改善活動や自動化・省人化の推進、 全生産拠点での人員抑制等で固定費削減。ユニット調達、電子部材等の 集中購買による変動費削減も順調に進捗。 販管費は M&Aや販売力強化など計画に沿ってコントロール 販管費は、M&Aや販売力強化など計画に沿ってコントロ ル。 製造コストダウン効果（13年度上期前年比、為替影響除く） 販管費増減（13年度上期前年比、為替影響除く） 【億円】 【億円】 変動費 コストダウン 販売力強化 18 25 47 固定費 81 削減な ど M&A 29 56 製造コストダウン 1 内訳 2 販管費
Slide 12: 産業用材料・機器事業総括
産業用材料・機器事業総括 売 高 625億円 • 売上高： 億 （前年比▲21%） 前年 • 営業利益： 90億円 （前年比▲42%） TACフィルムは、最終製品の動向変化やTV用部材多様化の影響で前年比 TAC ルムは 最終製品 動向変化やTV用部材多様化 影響 前年比 販売減となるも、薄膜フィルムのシェア拡大もあり、想定内の進捗。 レンズ関連も概ね計画線。 レンズ関連も概ね計画線 計測機器はM&Aが奏功し順調な進捗。一方、HDD用ガラス基板は低迷が続く。 売上高/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 為替 794 19.7% 156
Slide 13: 産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況
産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況 TACフィルム 一眼カメラ用交換レンズ 色計測器 最終製品の動向変化や、TV 在庫調整の影響受け減少も、 M&A効果含め、順調に推移。 用部材の多様化により減少も、 概ね計画線で進捗。 特に、高セグメント機が好調。 計画線。 100 100 110 100 87 86 8 12上 13上 12上 13上 12上 13上 ｶﾒﾗ付携帯電話用光学ﾕﾆｯﾄ 光ピックアップレンズ HDD用ガラス基板 スマ トフ ン向けレンズ ニ トが スマートフォン向けレンズユニットが ゲーム機需要によるBD販売増 ゲ ム機需要によるBD販売増 1Qに続き2Qも大幅減 1Qに
Slide 14: ヘルスケア事業総括
ヘルスケア事業総括 • 売上高： 360億円 （前年比+6%） DR製品の販売が国内外で好調 海外では 提携先企業との協業も推進 DR製品の販売が国内外で好調。海外では、提携先企業との協業も推進。 • 営業利益： 19億円 （前年比 +65%） DR製品販売増による粗利増、フィルムの委託生産切替えにより収益改善。 製 売増 粗 増 委 生産 替 収益改善 売上高/営業利益 営業利益 対前年増減分析 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 +9 【億円】 360 0.6% 5.3% 339 為替 数量他 3 4% 3.4% +11 +7 19 19 経費増 12 12
Slide 15: ヘルスケア事業：主な製品の販売状況
ヘルスケア事業： 主な製品の販売状況 DR製品は、国内は需要期の2Qでの追い込みにより販売拡大を加速。海外も 販売提携を含め 欧米を中心に販売増 CR戦略機は海外中心に販売増 販売提携を含め、欧米を中心に販売増。CR戦略機は海外中心に販売増。 DRYフィルムは委託生産により採算改善し、新興国での販売増に注力。 Aero DR 販売台数 CR戦略機 販売台数 DRYフィルム 販売数量 159 100 96 109 100 100 海外 84 84 国内 16 12 12上 13上 12上 13上 12上 13上 ※12年度上期販売数量を100とした場合の指数 14
Slide 16: 2013年度業績予想 全社業績
2013年度業績予想 全社業績 [億円] 今回予想 前回予想 12年度実績 Y Y YoY 売上高 9,300 9,000 8,131 14% 営業利益 580 550 407 43% （営業利益率） 6.2% 6.1% 5.0% 経常利益 540 530 389 39% 当期純利益 180 260 151 19% （当期純利益率） 1 9% 1.9% 2 9% 2.9% 1 9% 1.9% 設備投資 470 470 384 減価償却費 500 500 460 研究開発費 760 760 715 ＦＣＦ（営業CF-投資CF） 350 25 30 ＜参考＞営業CF-設備投資CF 450 325
Slide 17: 2013年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益
2013年度業績予想 セグメント別売上高・営業利益 [億円] 売上高 今回予想 前回予想 12年度実績 YoY 情報機器 7,200 6,650 5,816 24% 産業用材料・機器 産業用材料 機器 1 170 1,170 1 390 1,390 1 468 1,468 -20% 20% ヘルスケア 800 780 728 10% その他 130 180 119 - グ グループ計 プ計 9 300 9,300 9 000 9,000 8 3 8,131 14% 営業利益 （右側：営業利益率） 情報機器 630 8.8% 550 8.3% 317 5.4% 99% 産業用材料・機器 150
Slide 18: 2013年度業績見通し：前回予想からの変更点
2013年度業績見通し： 前回予想からの変更点 売上高は、上期実績及び下期見直しを踏まえ、300億円上方修正。 営業利益は、上期上振れ分を期初予想に積み上げて、30億円上方修正。 下期は、産業用材料・機器事業下振れリスクを、情報機器事業と為替で補う。 HDD用ガラス基板事業撤退により、期初予想で織り込んだ下期売上・利益を除外 TACフィルムは最終製品の動向変化による影響が大きく、下期見通しを慎重におく 携帯電話用レンズは採算重視の方針により、事業規模を縮小 売上高 営業利益 期初予想 ・・・① 9,000億円 550億円 • 為替前提： ドル=93円、ユーロ=123円 上期上振れ・・・② ②
Slide 19: 通期業績目標達成のポイント
通期業績目標達成のポイント 3Q以降のアクション 情報機器事業は、①（オフィス）高セグメント・カラー機のモメンタム及び 販売ミックス堅持、（PP）カラー新製品による収益貢献、②コストダウンの 取組み加速、③MFP販売拡大のためITサービスとの連携を一層推進 ③ 産業用材料・機器事業は、①TACフィルムは中小型パネル向けに 薄膜製品の販売数量確保、②計測機器はIS社とのシナジー発揮し、 大口受注獲得、③HDD用ガラス基板事業撤退を遅滞なく実行 ヘルスケア事業は、DR製品の国内外での一層の販売拡大 考慮すべきリスク 円高修正定着を見据えた価格競争の激化 産業用材料・機器事業関連市場での想定以上の市
Slide 20: 2013年度業績見通し：主要製品販売計画
2013年度業績見通し： 主要製品販売計画（数量ベース） オフィス用A3カラーMFP PP機 TACフィルム 120 110 100 100 100 100 45 HoH： +15% 59 HoH： +10% モノクロ 40 モノクロ 53 75 HoH： +25% カラー 51 HoH： +10% カラー 60 47 13 上 13 下 13上 13下 13上 3上 13下 3下 一眼カメラ用交換レンズ 色計測機 Aero DR 180 110 100 100 70 100 13上 13下 13上 13下 13上 13下 ※2013年度上期を100とした場合の指数 19
Slide 21: Giving Shape to Ideas
B Clash Giving Shape to Ideas ( KONICA MINOLTA 20
Slide 22: 2013年度上期 全社業績要約
2013年度上期 全社業績要約 [億円] 13年度 12年度 13年度 12年度 上期 上期 YoY 2Q 2Q YoY 売上高 4,505 3,838 17% 2,319 1,944 19% 売上総利益 2,140 1,800 19% 1,117 937 19% （売上総利益） 47.5% 46.9% - 48.2% 48.2% - 営業利益 242 203 19% 164 139 17% （営業利益率） 5.4% 5.3% - 7.1% 7.2% - のれん代償却額 50 47 6% 21 24 -11% のれん代償却前営業利益 292 250 17% 185 164 13% ( のれん代
Slide 23: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 上半期 前年同期比較 [億円] (13年度上期 vs 12年度上期) 産業用 コーポレート・ 情報機器 ヘルスケア 合計 材料・機器 消去 [要因] 為替影響 105 1 11 7 124 価格変動 ᇞ 19 ᇞ 32 ᇞ8 - ᇞ 58 数量増減他 78 ᇞ 49 7 ᇞ 26 10 コストダウン 47 25 9 - 81 経費増減 ᇞ 81 ᇞ 12 ᇞ 12 ᇞ 13 ᇞ 118 [営業利益] 増減額（YoY） 130 ᇞ 66 7 ᇞ 32 39 四半期 前年同期比較 産業用 コーポレート・ コ ポレ ト (13年度 2Q vs 13年度2Q) 情報機器 ヘルスケア
Slide 24: 販売管理費・営業外損益・特別損益
販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 13年度 12年度 13年度 12年度 YoY YoY 1H 1H 2Q 2Q 販売管理費 販売変動費 249 221 28 133 112 21 研究開発費 346 346 ᇞ1 173 170 3 人件費 808 614 194 401 305 96 その他 496 416 80 246 210 36 販売管理費 計 1,898 1,597 301 953 798 155 *為替影響額： +183 億円（実質増減 +118 億円） +98 億円（実質増減 +58 億円） 営業外収支 金融収支 ᇞ4 ᇞ4 ᇞ0 ᇞ3 ᇞ3 ᇞ0 為替差損益 ᇞ5
Slide 25: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー [億円] 13年度 12年度 13年度 12年度 YoY YoY 1H 1H 2Q 2Q 税金等調整前四半期純利益 1 151 ᇞ 150 ᇞ 60 111 ᇞ 171 減価償却費 235 217 18 119 110 9 法人税等の支払額 ᇞ 54 ᇞ 61 6 1 ᇞ 19 20 運転資本増減他 278 ᇞ 133 412 250 ᇞ 19 269 I. 営業活動によるキャッ シ ュ フロー 460 174 286 311 183 128 II. 投資活動によるキャッ シ ュ フロー ᇞ 196 ᇞ 270 73 ᇞ 81 ᇞ 116 34 I + II I.+ II.
Slide 26: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部 13年9月 13年3月 増減 [億円] 手元資金 2,341 2,139 201 売上債権 1,895 1,940 ᇞ 46 棚卸資産 1,113 1,125 ᇞ 12 その他 618 592 26 流動資産 計 5,966 5,796 170 有形固定資産 1,708 1,799 ᇞ 91 無形固定資産 1,088 1,109 ᇞ 22 投資その他 848 701 146 固定資産 計 3,644 3,610 34 資産 合計 9,609 9,406 204 負債および純資産の部 仕入債務 807 854 ᇞ 47 有利子負債 2 243 2,243 2 249 2,2
Slide 27: 連結貸借対照表 主要指標
連結貸借対照表 主要指標 自己資本比率 有利子負債残高・ 棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 自己資本 有利子負債 棚卸資産 自己資本比率 D/Eレシオ 回転日数 [億 ] [億円] [％] [億円] [億円] [倍] [日] 5,000 4,649 4,796 100 1,500 100 3,000 1.0 4,000 2,500 2,249 2,243 0.8 1,125 1,113 75 75 2,000 1,000 3,000 0.6 50 1,500 50 2,000 49.9 0.4 50 49.4 0.48 0.47 500 1,000 45 25 25 1,
Slide 28: 情報機器事業 主要製品販売状況
情報機器事業 主要製品販売状況 A3カラーMFP 販売台数* カラープロダクションプリント 販売台数* オフィスノンハード売上*為替影響除く YoY： +15% QoQ： +18% YoY： +10% QoQ： +20% YoY： +6% QoQ： フラット 162 139 105 100 99 102 117 134 117 116 105 105 100 100 127 109 114 106 1Q 2Q 3Q0 4Q0 1Q 2Q 3Q0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12年度 13年度 12年度 13年度 12年度 13年度 A3モノクロMFP販売台数 モノクロプロ
Slide 29: 産業用材料・機器事業 主要製品販売状況
産業用材料・機器事業 主要製品販売状況 TACフィルム販売数量 一眼カメラ用交換レンズ販売数量 色計測機販売数量 YoY： △12% QoQ： +7% YoY： △15% QoQ： +5% YoY： +37% QoQ： +11% 112 100 105 107 100 100 84 88 100 86 92 87 92 67 91 73 66 66 1Q 2Q 3Q0 4Q0 1Q Q 2Q Q Q0 3Q Q0 4Q 1Q 2Q 3Q0 4Q0 12年度 13年度 12年度 13年度 12年度 13年度 HDD用ガラス 基板販売数量 ピックアップレンズ販売数量 カメラ
Slide 30: 本資料の記載情報
本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい 29