Vivendi Se · EURONEXT:VIV
Vivendi — H1 2023 Earnings Presentation
45 slides from Vivendi's earnings presentation, Jul 27, 2023
Slide 1: Résultats du 1er semestre 2023
27 JUILLET 2023 RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2023 NOTES IMPORTANTES : Utiliser financiers Résultats la bibliothèque UpSlide du premier pour insérer semestre clos leune notice 30 juin 2023 Comptes non audités, établis selon les normes IFRS Les investisseurs sont instamment priés de prendre connaissance
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 Faits marquants S1 2023 3 02 Résultats financiers S1 2023 12 03 Performances des métiers S1 2023 21 04 Retour aux actionnaires 32 05 Conclusion 34 06 Annexes 37
Slide 3: Faits marquants S1 2023
01 Faits marquants S1 2023 Arnaud de Puyfontaine Président du Directoire
Slide 4: Qualité des résultats opérationnels
1. Faits marquants S1 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES EBITA DU GROUPE QUALITÉ DES RÉSULTATS OPÉRATIONNELS +3,7 % Comparé au S1 2022 +7,7 % Comparé au S1 2022 Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 4
Slide 5: Création de valeur sur le long terme
1. Faits marquants S1 2023 CRÉATION DE VALEUR SUR LE LONG TERME 24 JUIN 2014 – 25 JUILLET 2023 | DIVIDENDES REINVESTIS* Vivendi + 122,6 % CAC 40 + 116,4 % 24/6/14 24/12/14 24/6/15 24/12/15 24/6/16 24/12/16 24/6/17 24/12/17 24/6/18 24/12/18 24/6/19 24/12/19 24/6/20 24/12/20 24/6/21 24/12/21 24/6/22 2
Slide 6: Développement international
1. Faits marquants S1 2023 26 % de participation 12 % de participation DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL 32,6 % de participation Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 6
Slide 7: 4 nouvelles agences en 2023
1. Faits marquants S1 2023 4 NOUVELLES AGENCES EN 2023 Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 7
Slide 8: Une politique d'acquisitions et de lancements offensive
1. Faits marquants S1 2023 UNE POLITIQUE D’ACQUISITIONS ET DE LANCEMENTS OFFENSIVE Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 8
Slide 9: Tournant stratégique vers les jeux PC/console
1. Faits marquants S1 2023 TOURNANT STRATÉGIQUE VERS LES JEUX PC/CONSOLE 37 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL AU S1 Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 9
Slide 10: Dernière phase de l'opération
1. Faits marquants S1 2023 DERNIÈRE PHASE DE L’OPÉRATION ▪ AUTORISATION DE LA COMMISSION EUROPÉENNE * ▪ ACCORD AVEC IMI POUR LA VENTE D’EDITIS ▪ PROMESSE D’ACHAT AVEC LE GROUPE LE FIGARO POUR LA VENTE DE GALA *Subordonnée à la réalisation des engagements proposés. Résultats du 1er semestre 2023 - 27
Slide 11: Une avancée majeure dans notre projet stratégique
1. Faits marquants S1 2023 UNE AVANCÉE MAJEURE DANS NOTRE PROJET STRATÉGIQUE
Slide 12: Résultats financiers S1 2023
02 Résultats financiers S1 2023 François Laroze Membre du Directoire et Directeur financier
Slide 13: Résultats S1 2023 solides
2. Résultats financiers S1 2023 RÉSULTATS S1 2023 SOLIDES (%) S1 2023 S1 2022 Chiffre d’affaires 4,7 Mds€ 4,5 Mds€ + 3,7% EBITA des métiers 379 M€ 366 M€ +3,5% EBITA du Groupe* 444 M€ 412 M€ +7,7% Résultat net, part du groupe 174 M€ 491 M€ -64,6% Résultat net ajusté 324 M€ 58 M€ x5,6 * Comprend le
Slide 14: Une structure financière saine
2. Résultats financiers S1 2023 UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SAINE Au 30 juin 2023 Capitaux propres, Dette nette part du groupe -1 497 M€ 17,5 Mds€ Génération de Cash Flow Lignes de crédit (CFFO) disponibles 2,8 Mds€ 228 M€ Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 14
Slide 15: Chiffre d'affaires S1 2023
2. Résultats financiers S1 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES S1 2023 CA par métier Impacts de périmètre et de change S1 2023 S1 2022 (%) organique (%) en millions d'euros (%) organique +3,2% Groupe Canal+ 2 959 2 873 +3,0% +2,3% Impacts de périmètre +0,7pt Havas 1 318 1 257 +4,9% +4,2% Impacts de chan
Slide 16: Chiffre d'affaires T2 2023
2. Résultats financiers S1 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES T2 2023 Accélération de l’activité portée par Canal+ et Havas Croissance organique des métiers par trimestre Impacts de périmètre et de change T2 2023 T1 2023 T2 2023 T1 2023 organique +4,3% +2,0% en millions d'euros Impacts de périmètre +0,3pt +1
Slide 17: EBITA par métier
2. Résultats financiers S1 2023 EBITA PAR MÉTIER S1 2023 S1 2022 (%) en millions d'euros Groupe Canal+ 337 337 0% Havas 118 112 +5,9% Prisma Media 17 21 -18,2% Gameloft (12) (16) Ticketing & Live (Vivendi Village) 7 (3) Nouvelles initiatives (22) (22) Générosité et solidarité (5) (7) Corporate (61
Slide 18: Contributions à l'EBITA et dividendes perçus d'UMG et Lagardère
2. Résultats financiers S1 2023 CONTRIBUTIONS À L’EBITA ET DIVIDENDES PERÇUS D’UMG ET LAGARDERE en millions d'euros, sauf mention contraire S1 2023 S1 2022 S1 2023 S1 2022 Tels que publiés par les sociétés : Chiffre d'affaires 5 148 4 734 3 701 3 027 EBITDA ajusté (UMG) 1 112 962 na na EBITDA (UMG)
Slide 19: Evolution de la dette nette au S1 2023
2. Résultats financiers S1 2023 EVOLUTION DE LA DETTE NETTE AU S1 2023 (en Mds€) (0,9) (1,5) +0,2 -0,3 Dont Canal+ : -0,4 0,3 Mds€ -0,1 Dette nette CFFO* Dividende Investissements Intérêts, impôts Dette nette au versé aux financiers et autres au 31 déc. 2022 actionnaires 30 juin 2023 * CFFO S1 2023
Slide 20: Situation de dette financière nette
2. Résultats financiers S1 2023 SITUATION DE DETTE FINANCIÈRE NETTE Décomposition et coût de la dette nette Maturité de la dette obligataire (en M€) 30 juin 2023 31 déc. 2022 en millions d'euros Trésorerie 1 901 2 534 Emprunts obligataires (3 350) (3 350) 850 Autres emprunts (48) (44) 700 700 600 50
Slide 21: Performances des métiers S1 2023
03 Performances des métiers S1 2023
Slide 22: Groupe Canal+ : chiffres clés du S1 2023
3. Performances des métiers S1 2023 Chiffres clés du S1 2023 S1 2023 S1 2022 * (%) en millions d'euros Chiffre d'affaires 2 959 2 873 +3,0% TV internationale 1 179 1 155 +2,2% TV en France métropolitaine 1 583 1 557 +1,7% Studiocanal 197 161 +21,7% Résultat opérationnel ajusté (EBITA) 337 337 0% M
Slide 23: Une présence internationale sur 3 continents
3. Performances des métiers S1 2023 Une présence internationale sur 3 continents Afrique 25,0 M Europe d’abonnés* 7,1 M Dont 18,3 M en 16,1 M autodistribution France APAC 9,8 M 1,0 M Autres territoires** * vs 23,9 M d’abonnés fin juin 2022 0,8 M ** DROM-COM, Comores, Haïti, Maurice, République Domin
Slide 24: Poursuite du développement international
3. Performances des métiers S1 2023 Poursuite du développement international Signature d’un partenariat en Asie • Investissement initial de 200 MUSD pour une participation de 26% dans Viu • Investissement complémentaire de 100 MUSD* • Option pour augmenter la participation à 51% StudioCanal renforce
Slide 25: Havas : chiffres clés du S1 2023
3. Performances des métiers S1 2023 Chiffres clés du S1 2023 Accélération au T2 2023 de la croissance du revenu net organique + 11,4% + 11,5% S1 2023 S1 2022 (%) (%) en millions d'euros Chiffre d'affaires 1 318 1 257 +4,9% +4,2% Revenu net 1 265 1 206 +4,9% +4,2% + 6,3% Europe 593 585 +1,4% +2,5
Slide 26: Performances organiques du revenu net au T2 2023, par zone géographique
3. Performances des métiers S1 2023 Performances organiques du revenu net au T2 2023, par zone géographique +5,5% Amérique +3,4% du Nord Europe +7,6% Asie Pacifique et Afrique +30,4% +6,3% Amérique Latine Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 26
Slide 27: Havas : un semestre dynamique, M&A soutenue et de nombreux prix
3. Performances des métiers S1 2023 Un semestre dynamique avec le lancement d’une nouvelle marque, une activité M&A soutenue et de nombreux prix 4 nouvelles agences et une prise de participation minoritaire depuis début 2023 Nouvelle identité de marque Social Communication Marketing de performance M
Slide 28: Prisma Media : relooking et nouveaux formats
3. Performances des métiers S1 2023 Relooking et nouveaux formats en millions d'euros S1 2023 S1 2022 Chiffre d'affaires 153 164 Politique Diffusion 90 93 d’acquisition Publicité et BtoB 63 71 dynamique EBITA 17 21 avril juin juin • Le CA du S1 2022 intégrait un produit non-récurrent De nombreux lan
Slide 29: Gameloft
3. Performances des métiers S1 2023 en millions d'euros S1 2023 S1 2022 Chiffre d'affaires 139 120 EBITA (12) (16) • Solide progression organique du CA de +15,5%, grâce au tournant stratégique réussi vers les jeux PC-Consoles • EBITA en amélioration de 4 M€ Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juille
Slide 30: Ticketing & Live / Nouvelles Initiatives
3. Performances des métiers S1 2023 TICKETING & LIVE / NOUVELLES INITIATIVES Ticketing & Live Nouvelles Initiatives en millions d'euros S1 2023 S1 2022 en millions d'euros S1 2023 S1 2022 Chiffre d'affaires 81 76 Chiffre d'affaires 66 54 EBITA 7 (3) EBITA (22) (22) • CA en croissance organique de 10
Slide 31: Portefeuille de participations au 30 juin 2023
3. Performances des métiers S1 2023 PORTEFEUILLE DE PARTICIPATIONS AU 30 JUIN 2023* Valorisation totale* Dividendes reçus ~8,4 Mds€ au S1 2023 193 M€ 9,98% 57,85% 17,04% 32,60% ** *** 19,76% 19,79% 26,15%* 11,79% 1,03% * % du capital détenu et valeurs de marché au 30 juin 2023 (ne comprend pas Viu,
Slide 32: Retour aux actionnaires
04 Retour aux actionnaires vivendi
Slide 33: Retour aux actionnaires et capital social
4. Retour aux actionnaires RETOUR AUX ACTIONNAIRES ET CAPITAL SOCIAL Retour aux actionnaires cumulé depuis 2014 (en Mds€)* Capital social 18,5 18,2 17,6 • 78,644 millions d’actions propres annulées en 2023 16,2 13,4 (7,27% du capital) 8,8 9,5 10,1 • Au 27 juillet 2023 : - 5,260 millions d’actions pr
Slide 34: Conclusion
05 Conclusion vivendi
Slide 35: Conclusion
5. Conclusion CONCLUSION • Forte croissance des activités opérationnelles au T2 • Situation financière saine • Finalisation du rapprochement avec Lagardère attendu d’ici octobre 2023 • Publication du CA T3 2023 le 19 octobre Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 35
Slide 36: Résultats S1 2023
RÉSULTATS S1 2023
Slide 37: Annexes
06 Annexes vivendi
Slide 38: Chiffre d'affaires T2 et EBITDA par métier
6. Annexes CHIFFRE D’AFFAIRES T2 ET EBITDA PAR MÉTIER CA du T2 EBITDA organique T2 2023 T2 2022 (%) S1 2023 S1 2022 en millions d'euros (%) en millions d'euros Groupe Canal+ 1 481 1 427 +3,7% +3,5% Groupe Canal+ 488 474 Havas 707 666 +6,1% +6,9% Havas 173 177 Prisma Media 80 91 -12,6% -12,6% Pri
Slide 39: Compte de résultat
6. Annexes COMPTE DE RÉSULTAT Compte de résultat IFRS Compte de résultat ajusté S1 2023 S1 2022 S1 2023 S1 2022 en millions d'euros En millions d'euros Chiffre d'affaires 4 698 4 529 Chiffre d'affaires 4 698 4 529 Résultat opérationnel (EBIT) 404 373 Résultat opérationnel ajusté - EBITA 444 412 Part
Slide 40: Base d'abonnés Canal+
6. Annexes Base d’abonnés en milliers 30 juin 2023 30 juin 2022 Δ France métropolitaine 9 790 9 589 +201 Europe (hors France métropolitaine) 6 314 5 809 +505 Afrique 7 080 6 561 +519 Asie-Pacifique 1 036 1 141 -105 Autres territoires* 765 803 -38 Total Groupe Canal+ 24 985 23 903 +1 082 Dont autodis
Slide 41: Répartition du revenu net S1 2023
6. Annexes Répartition du revenu net S1 2023 Par zone géographique Par secteur Amérique Voyage & Loisirs Distribution 6% Latine 5% Asie-Pacifique 6% Automobile 5% et Afrique 9% Industrie & Santé & Bien être Services 32% 6% Alimentation & Europe Boissons 8% 47% TMT Amérique du 8% Finance Nord 12% 38%
Slide 42: Principaux gains du S1 2023
6. Annexes Principaux gains du S1 2023 Résultats du 1er semestre 2023 - 27 juillet 2023 42
Slide 43: Réconciliations
6. Annexes RÉCONCILIATIONS EBIT - EBITA - EBITDA Résultat net, part du groupe – Résultat net ajusté en millions d'euros S1 2023 S1 2022 en millions d'euros S1 2023 S1 2022 Résultat opérationnel (EBIT) 404 373 Résultat net, part du groupe 174 491 Amortissements et dépréciations des actifs incorporels
Slide 44: Avertissements juridiques importants
6. Annexes AVERTISSEMENTS JURIDIQUES IMPORTANTS Déclarations prospectives Cette présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspectives de Vivendi ainsi qu'aux impacts de certaines opératio
Slide 45: Glossaire
6. Annexes GLOSSAIRE Les mesures à caractère non strictement comptable définies ci-dessous doivent être considérées comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et financières à caractère strictement comptable. Vivendi considère qu’il