Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: 2023年度（2024年3月期）期末 決算説明会
東証プライム 証券コード ３１１６ 2023年度（2024年3月期） 期末 決算説明会 開催日：2024年4月26日
Slide 2: 目次
目次 1．2023年度 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2023年度 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2023年度 決算状況 連結決算概要
1-1) 2023年度 決算状況 連結決算概要 （億円） 22年度 23年度 増減 実績 実績 売上収益 16,040 100.0% 19,536 100.0% 3,495 21.8% 営業利益 476 3.0% 786 4.0% 309 65.0% 税引前利益 522 3.3% 873 4.5% 350 67.1% 当期利益※ 146 0.9% 578 3.0% 432 294.3% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 78円57銭 311円74銭 - USﾄﾞﾙ 135円 145円 + 9円 為替レート ﾕｰﾛ 141円 157円 + 16円 売上収益 中国での減産はあ
Slide 5: 2023年度 地域別シート生産台数
1-2) 2023年度 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 +74 （万台） （万台） 増減台数 +9.4% 増減率 22年度 23年度 857 784 +52 +18.9% 328 276 △10 +16 △6.2% +11 +12.4% +7.9% +4 142 156 147 143 154 +5.3% 126 82 86 22年度 23年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 実績 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加や体質強化費用はあるものの、 増産効果や車種構成の変化に加え合理化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 増減台数 ＜増減率＞ +74 製品価格変動△156 前期雇用維持解消+31 <+9.4%> 857 784 昇給△37 ロシア事業＋5 (構成率) 合理化+292 体質強化費用△78 連結調整他△20 +14 346 コンパクト 333 <+4.1%> (40.4%) 円換算差+34 (42.4%) 域内換算+19 864 +6 53 (6.2%) ミディアム 47 (6.0%)
Slide 7: 前回公表時との比較
1-3) 2023年度 決算状況 前回公表時との比較 前回公表 今回公表 増 減 （億円） (見通し) (実績) 計 社内努力 環境変化 ロシア事業 ロシア事業 22年度 を除く 548 を除く 548 - - - 操業度 262 220 △42 △42 構成差 179 145 △34 △34 合理化吸収 82 99 +17 +17 諸経費 △193 △217 △24 △17 △7 為替 38 53 +15 +15 その他 29 16 △13 △13 23年度 (除く体質強化費用) 945 864 △81 +0 △81 体質強化費用 △15 △78 △63 △63 23年度 (含む体質強化費用
Slide 8: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 日本 売上収益・営業利益 増産効果や車種構成の変化などはあるものの、 諸経費の増加や体質強化費用などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） 新製品効果+19 労務費△79 市況変動+4 経費△57 （億円） +52 328 減価償却費△24 車種構成差他+155 <+18.9%> 276 85 コンパクト +7 (26.0%) 78 <+9.3%> 体質強化費用△78 (28.3%) 32 (9.9%) ミディアム 前期雇用維持解消＋18 +10 連結調整他△8 22 (8.1%) <+44.6%> 184 +26 <+16.3%> 1
Slide 9: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 生産準備に伴う諸経費の増加や市況影響はあるものの、 新車投入等による増産効果や営業努力などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） +16 142 126 <+12.4%> 32 製品価格変動△27 コンパクト 昇給△11 31 +1 (22.5%) 合理化+55 (24.3%) <+3.9%> 前期雇用維持解消+13 過年度稼働停止補償+38 +14 110 SUV・MPV 連結調整他△26 96 <+15.1%> (77.5%) (75.7%) 22年度 23年度 実績 実績 市況変動△85 円
Slide 10: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 中国 売上収益・営業利益 前期の新車投入による車種構成の変化などはあるものの、 減産影響や一過性費用などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） （万台） 労務費△3 156 △10 車種構成差他+16 経費+7 貸倒引当金等△11 連結調整他△16 <△6.2%> 147 減価償却費+2 85 コンパクト △12 73 (54.1%) <△14.0%> (49.6%) 23 △3 20 <△13.5%> (13.7%) ミディアム 製品価格変動△66 円換算差+3 (14.8%) 昇給△3 +6 合理化+71 39 <+14.9%> 4
Slide 11: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 インド・インドネシア拡販等による増産効果や合理化に加え、 前年度移転価格税制調整金の影響等により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 製品価格変動△15 円換算差+21 （億円） （万台） 昇給△6 域内換算+1 +11 合理化+51 154 143 <+7.9%> 67 +15 82 コンパクト (47.0%) <+22.7%> (53.4%) △0 1 (1.0%) <△28.7%> 1 (0.7%) ミディアム 市況変動+4 労務費△3 連結調整他+3 車種構成差他△6 経費△7 APA影響 減価償却費
Slide 12: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2023年度 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 諸経費の増加や市況影響はあるものの、 増産効果や合理化に加え為替影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） （万台） +4 82 <+5.3%> 86 製品価格変動△5 ロシア事業＋5 72 +2 74 昇給△5 (87.9%) <+2.4%> (85.5%) コンパクト 合理化+25 ロシア事業 を除く +2 <+26.5%> 11 (12.6%) SUV・MPV 9 (10.5%) 円換算差＋9 113 1 (1.6%) +0 <+25.4%> 2 (1.9%) ラージ 域内換算+17 22年
Slide 13: 目次
目次 1．2023年度 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 14: 2024年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2024年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 増減 通期実績 通期予想 売上収益 19,536 100.0% 19,800 100.0% 263 1.4% 営業利益 786 4.0% 750 3.8% △36 △4.6% 税引前利益 873 4.5% 760 3.8% △113 △13.0% 当期利益* 578 3.0% 470 2.4% △108 △18.8% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 311円74銭 253円12銭 - USﾄﾞﾙ 145円 145円 + 0円 為替レート ﾕｰﾛ 157円 160円 + 3円 売上収益 日本
Slide 15: 2024年度 地域別シート生産台数
2-2) 2024年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 △2 （万台） △0.3% （万台） 857 855 増減台数 23年度 24年度 増減率 実績 予想 +12 +3.6% 328 340 +3 △12 +6 +2.0% △8.0% +4.0% △11 142145 147135 154160 △13.3% 86 75 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 11
Slide 16: 連結 売上収益・営業利益 予想
2-3) 2024年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や収益改善活動による合理化などはあるものの、 将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 (万台) （億円） 857 △2 855 <△0.3%> 製品価格変動△190 昇給△39 346 合理化+328 コンパクト (40.4%) 円換算差△2 ミディアム 53 (6.2%) 864 域内換算+23 SUV・MPV 420 体質強化費用 (49.0%) を除く 新製品効果+83 市況変動△118 ラージ 37 (4.4%) 車種構成差他+30 労務費△85 23
Slide 17: 地域別 売上収益・営業利益（日本・北中南米）
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加はあるものの、増産効果や 新拠点に伴う諸経費の増加や労務費高騰 車種構成の変化に加え、前年度体質強化 などの減益はあるものの、増産効果や収益 費用の影響などにより増益の見込み 改善活動の成果などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) +12 328 340 <+3.6%> 85 コンパクト +3 (26.0%) 142 145 ミディアム 32 (9.9%) <+2.0%> 32 コンパクト (22.5%) 184 SUV・MPV (55.9%) 110 S
Slide 18: 地域別 売上収益・営業利益（中国・アジア・オセアニア）
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 急速なBEV※化による減産影響に加え、 インド・インドネシアでの拡販等による増産効果 車種構成の変化などにより減益の見込み はあるものの、車種構成の変化や諸経費の ※１ BEV（Battery Electric Vehicle）：電気自動車 増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 147 △12 +6 160 135 154 <+4.0%> <△8.0%> 73 コンパクト (49.6%) 82 コンパクト (53.4%) ミディアム 20 (13.
Slide 19: 地域別 売上収益・営業利益（欧州・アフリカ）
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 減産影響に加え、労務費高騰影響や 諸経費の増加等により減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 86 △ 11 <△13.3%> 75 コンパクト 74 (85.5%) SUV・MPV 11 (12.6%) ラージ 2 (1.9%) 23年度 24年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 23年度実績 24年度予想 増減 売上収益 1,312 1,100 △ 212 営業利益 119 40 △ 79 営業利益率 9.1% 3.6% - 15
Slide 20: 地域別・上下別 売上収益・営業利益
2-5) 2024年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,800 5,000 9,800 北中南米 2,500 2,500 5,000 中国 1,000 1,200 2,200 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 1,300 1,500 2,800 欧州・ｱﾌﾘｶ 500 600 1,100 連結全体 9,600 10,200 19,800 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 70 1.5% 110 2.2% 180 1.8% 北中南米 20 0.8% 10 0.4% 30 0.6% 中国 70 7.0% 80 6.7% 150 6.8% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱ
Slide 21: 株主還元
2-6) 2024年度 通期業績予想 株主還元 ■23年度は、前回公表と同額の86円を維持 ■24年度も年間86円を予定、今後の連結業績などを総合的に勘案し決定 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 786 750 711 602 580 477 571 476 578 427 215 247 311 392 470 146 86 86 日本基準 ◀ ▶ IFRS 70 64 56 43 43 54 54 35 45 32 29 28 26 期末 35 43 43 (特別配当3円含む) 32 35 25 28 28 中間
Slide 22: 2023年度 期末決算 総括
2-7) 2023年度 期末決算 総括 【23年度】 ・日本の減産や将来に向けた体質強化費用の計上などにより 前回公表時から減益となったものの、全社を挙げた不採算事業体の 収益改善や客先回収などの社内努力により競争力強化は着実に進捗 【24年度】 ・日本や中国などの先行き不透明感はあるが、 新製品効果や米国を中心とした収益改善などにより収益力を最大化 ・2030年中期目標達成に向けて、人材戦略投資や研究開発、 新たな顧客への拡販などの先行投資を積極的に実施 18
Slide 23: 目次
目次 1．2023年度決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 連結財政状態計算書の状況
参考1）連結財政状態計算書の状況(24/3末) : 対前年度末比(億円) 流動資産 6,562億円 負債 ↓ 5,704億円 7,087億円 ↓ 6,347億円 ・営業債権並びに +525 +642 その他の金融資産等の増加 ・営業債務等の増加 資産 11,276億円 非流動資産 （前年度末10,073億円） 資本 4,368億円 3,511億円 ↓ ↓ +560 4,929億円 4,189億円 +677 親会社所有者 帰属持分比率 ・有形固定資産等の増加 39.8% ↓ 39.8％ 19
Slide 25: 連結キャッシュフローの状況
参考2）連結キャッシュフローの状況 1,748 営業活動による 対前期比 キャッシュ・フロー +854億円 フリー 対前期比 894 881 キャッシュ・フロー +352億円 529 主な要因 ・利益増によるキャッシュの増加 等 22年度 23年度 投資活動による 対前期比 キャッシュ・フロー △502億円 △ 364 △ 866 （億円） 22年度 23年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 894 1,748 854 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 364 △ 866 △ 502 フリーキャッシュ・フロー 529 881 352 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 408 △
Slide 26: 四半期推移 連結
参考3）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 217 218 228 206 195 195 201 199 207 194 189 194 220 183 177 153 5,071 4,754 4,885 4,824 119 3,828 3,865 4,114 4,073 4,348 売上 3,782 収益 4,000 3,333 3,484 3,542 3,503 2,978 110 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 27: 四半期推移 日本
参考4）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 100 85 83 85 86 79 80 76 75 74 68 67 69 68 62 59 2,333 2,440 50 2,070 2,265 2,290 2,162 1,813 1,882 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 1,542 50 1,505 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業
Slide 28: 四半期推移 北中南米
参考5) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 35 35 35 36 36 40 32 33 32 33 32 31 30 30 27 29 1,535 1,149 1,194 1,123 1,070 1,039 12 863 1,000 854 896 881 15 709 752 718 786 672 279 0 (10) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 (億円) 1
Slide 29: 四半期推移 中国
参考6) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 80 43 44 43 38 39 40 39 39 40 40 38 35 36 34 1,000 30 40 646 673 27 600 628 628 699 464 482 595 599 446 445 548 411 428 434 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 (億円) 12.7% 150 10.6%12.
Slide 30: 四半期推移 アジア・オセアニア
参考7) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 2,000 60 39 40 40 40 34 35 35 38 32 40 29 26 25 1,000 23 21 729 19 697 722 663 634 638 624 528 556 525 20 459 444 417 401 10 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響
Slide 31: 四半期推移 欧州・アフリカ
参考8) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (億円) (万台) 1,000 40 23 23 23 24 23 22 22 21 20 20 20 19 17 18 500 20 13 322 335 358 10 306 296 309 309 251 255 232 258 247 210 216 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う費用計上 (億円)
Slide 32: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。