Sios Corp · TSE:3744

Sios — FY2018 Earnings Presentation

31 slides from Sios's earnings presentation, Feb 6, 2019

  1. Slide 1: 2018年12月期 決算説明

    2018年12月期 決算説明 サイオス株式会社 （東証二部 : 3744） 2019年２月６日 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 2018年12月期 業績の概要 Ⅱ 2018年12月期取り組みの振り返り Ⅲ 中期経営計画概要および通期業績予想 © SIOS Corporation All rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2018年12月期 業績の概要

    Ⅰ 2018年12月期 業績の概要 © SIOS Corporation All rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2018年12月期 業績（連結）

    2018年12月期 業績（連結） （単位：百万円） 17年12月期 18年12月期 差額 前年同期比 売上高 12,470 12,799 329 2.6% 売上総利益 4,386 4,210 △176 △4.0% 営業利益 320 290 △30 △9.4% 経常利益 326 310 △15 △4.8% 親会社株主に帰属 する当期純利益 △587 225 813 - EBITDA 497 375 △121 △24.5% ROIC 10.1% 8.7% - - ※EBITDA・・・営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ※ROIC・・・営業利益×(１-実効税率)÷(有利子負債+株主資本) © SIO

  5. Slide 5: 連結売上高の推移

    連結売上高の推移 過去最高を更新 （単位：百万円） 12,799 12,080 12,470 14,000 12,000 10,000 9,362 8,000 7,349 6,000 4,000 2,000 0 2014 2015 2016 2017 2018 © SIOS Corporation All rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 連結営業利益・EBITDA及び研究開発費の推移

    連結営業利益・EBITDA及び研究開発費の推移  営業利益は前年同期比29百万円減益  EBITDAは前年同期比121百万円減益 （単位：百万円） 700 研究開発費 648 553 588 551 600 502 653 500 400 474 497 300 375 320 290 200 100 55 115 0 (100) 2014 (111) (45) 2016 2017 2018 (200) 2015 営業利益 EBITDA 研究開発費 © SIOS Corporation All rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） （単位：百万円） 負債合計 流動資産 負債合計 3,998 流動資産 4,450 (内有利子負債 4,141 3,772 (内有利子負債 (内現預金 729) (内現預金 2,138) 2,379) 862) 純資産合計 有形固定資産221 純資産合計 1,076 1,359 投資その他 476 投資その他596  有形固定資産 169  無形固定資産 89  無形固定資産 61 2017年12月31日 2018年12月31日  流動資産 ：売掛金235百万円増加  固定負債 ：長期借入金133百万円減少  純資産 ：282百万円増加 © SIOS Corpor

  8. Slide 8: キャッシュ・フロー（連結）

    キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） △184 2,249 78 △127 △6 2,008 2017年12月末 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 2018年12月末 現金及び キャッシュ・ キャッシュ・ キャッシュ・ 同等物に係る 現金及び 現金同等物 フロー フロー フロー 換算差額 現金同等物 © SIOS Corporation All rights Reserved. 8

  9. Slide 9: キャッシュ・フロー変動要因

    キャッシュ・フロー変動要因 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 財務キャッシュフロー その他 金額 ＋78百万円 △184百万円 △127百万円 △6百万円 構成 (＋)税金等調整前利益 (＋)合併による収入 (△)長期借入金返済 (△)為替差 284百万円 30百万円 133百万円等 損等により、 (＋)前受金 (△)有形固定資産取得※ (＋)その他 6百万円減少 215百万円増加 89百万円 6百万円 (△)売上債権 (△)無形固定資産取得 224百万円増加 50百万円 (△)棚卸資産(主に仕掛品) (△)投資有価証券取得 107百万円増加 70百万円 (△)その他 (△)その他

  10. Slide 10: 営業キャッシュフロー・前受金推移

    営業キャッシュフロー・前受金推移 潤沢な前受金により、営業キャッシュフローを下支え （単位：百万円） 641 401 312 271 215 152 169 124 81 78 2014 2015 2016 2017 2018 営業CF 前受金増分 © SIOS Corporation All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: フリーキャッシュフロー推移

    フリーキャッシュフロー推移 安定したキャッシュフローを背景に、研究開発・投資活動を推進 （単位：百万円） 1,500 1,000 500 0 (500) 2011 2012 2013 2014 2016 2017 (1,000) 2018 (1,500) 2015 (2,000) © SIOS Corporation All rights Reserved. 11

  12. Slide 12: オープンシステム基盤事業

    オープンシステム基盤事業 売上高 7,231百万円（前年同期比 5.8％増） セグメント利益 115百万円（前年同期比 19.3％減） （単位：百万円） 売上高 売上高 6,300 6,834 7,231 国内 5,007 5,541  「LifeKeeper *」は微増  OSS＊サポートサービスは堅調な増収  Red Hat, Inc.関連商品＊の販売は順調な増収 2014 2015 2016 2017 2018 海外  「LifeKeeper」は減収 セグメント利益 180 143 セグメント利益 115  商品販売の粗利率低下により減益 (37)  「SIOS Coati*

  13. Slide 13: アプリケーション事業

    アプリケーション事業 売上高 5,568百万円（前年同期比 1.2％減） セグメント利益 174百万円（前年同期比 1.4％減） （単位：百万円） 売上高 売上高 5,779 5,636 5,568  MFP向けソフトウェア＊製品は上半期減収、下半期増収 3,820  システム開発・構築支援は減収 2,342  Gluegentシリーズ*は好調な増収 2014 2015 2016 2017 2018 セグメント利益 セグメント利益  のれん等の償却費が100百万円減少したものの、新規 293 事業関連費用の増加、金融機関向けのシステム開発・ 177 174 構築支援において一部受注案件

  14. Slide 14: 業績予想修正の要因

    業績予想修正の要因 金融機関向け経営支援システム事業において業績見込差異が発生 課題 大型案件の動向に影響され、業績変動の大きい事業構造 システムのクラウド移行とあわせ、サブスクリプションビジネスモデ 対策 ル＊の導入により、構造改善を図る 110百万円 業績予想 上方修正 営業利益 業績予想 △72百万円 下方修正 2016 2017 2018 © SIOS Corporation All rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2018年12月期の振り返り

    Ⅱ 2018年12月期 の振り返り © SIOS Corporation All rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 中期経営戦略の基本方針

    中期経営戦略の基本方針 Fintech＊を含む 1 新たな領域での新規事業創出 2 継続的な研究開発投資 3 コアビジネスの競争力強化 © SIOS Corporation All rights Reserved. 16

  17. Slide 17: Fintechを含む新たな領域での新規事業創出

    1.Fintechを含む新たな領域での新規事業創出 2. 継続的な研究開発投資 継続投資により研究開発・製品開発体制を整備 パブリッククラウド上の運用自動化サービス「SIOS Coati」は最新のサーバーレスアーキテクチャーを適用した 新バージョンをリリース 「フリーアドレス指定システム」オフィスダーツを販売 開始。Willysmに続き働き方改革ソリューションを拡充 サウスカロライナ大学にR＆Dセンターを開設 AI研究を戦略的に推進 共同研究には SIOS iQを提供 © SIOS Corporation All rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 事業継続ソリューションのラインナップにDRBDを追加

    3. コアビジネスの競争力強化 株式会社サードウェアを吸収合併 事業継続ソリューションのラインナップにDRBD＊を追加 ディスクシェアによる多重化  DRBD(Distributed Replicated Block Device)とは • ストレージ多重化システム アクテイブ スタンバイ • ネットワーク経由での多重化  特徴 ストレージ故障は 致命的 • 機器の多重化による高い信頼性 DRBDによる多重化 • 汎用の機器を使用可能 • 10年以上の長い実績と安定性 アクテイブ スタンバイ • 大容量ディスクサポートが可能 同時に故障する 確率はきわめて低い © SIOS Corpora

  19. Slide 19: MFP向けソフトウェア製品売上高

    3. コアビジネスの競争力強化 第2四半期に主力製品の売上落ち込み 下半期は販売パートナーとの協業体制強化により反転伸長 MFP向けソフトウェア製品売上高 売上高 販売パートナーとの 協業体制強化により 成長軌道から 再び成長軌道に 一時的に失速 2013 2014 2015 2016 2017 2018 © SIOS Corporation All rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 中期経営計画概要および通期業績予想

    Ⅲ 中期経営計画概要 および通期業績予想 © SIOS Corporation All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 中期経営計画における基本方針と経営指標

    中期経営計画における基本方針と経営指標 (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは、「世界中の人々のために、不可能を可能に。」をミッ ションと定め、イノベーションによって人々の課題を解決し、より良い 社会の実現に貢献することを経営の基本方針としています。 (2) 目標とする経営指標 当社グループは、継続的なキャッシュフローの創出のため、EBITDA及 びROICを経営指標といたします。キャッシュフローは、当社グループ 成長のための源泉(Driving Force)である「人材」「研究開発」「イノ ベーションを生み出す企業カルチャー」への投資、及び株主・ステーク ホルダーへの還元の原資とし、こ

  22. Slide 22: EBITDA、ROICの伸長

    経営指標向上にむけて 新製品・ 既存製品・ キャッシュ ステークホルダー 顧客満足度 サービス サービス M＆A コンバージョン との良好な の向上 の投入 の強化 サイクルの短縮 関係構築 売上・売上総利益の伸長 有利子負債の圧縮 販管費の最適化 EBITDA、ROICの伸長 キャッシュフローの創出 「人材」「研究開発」 「イノベーションを 株主・ステークホルダー 生み出す企業カルチャー」 への還元 への投資 © SIOS Corporation All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 研究開発への投資

    研究開発への投資 研究開発費の推移 注力分野 720 百万円 648 AI 553 588 551 502 クラウド サービス Fintech 2014 2015 2016 2017 2018 2019 © SIOS Corporation All rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 人材への投資・企業カルチャーへの投資

    人材への投資 イノベーションを生み出す企業カルチャーへの投資 テレワークの拡充 社内報奨「SIOS Value Award」 クラウドで使える 自社製品は テレワークの 強い味方 社会貢献活動 レジ袋再利用ワークショップ 木の廃材再利用ワークショップ オーガニック 商品Eコマース CO2削減に貢献する MFP関連ソフトウェア © SIOS Corporation All rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 中期経営計画について

    中期経営計画について 事業の基盤を固める3年間と位置付け、 2021年 EBITDA 5.5億円、ROIC15％を目指す （単位：百万円） 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 EBITDA △45 653 497 375 300 450 550 ROIC △2.5% 11.2% 10.1% 8.7% 6.4% 11.1% 15.0% ＊ROIC＝営業利益×(１-実効税率)÷(有利子負債＋株主資本) ＊ROICは、実効税率35％を前提として計算 ５億円 © SIOS Corporation All rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 2019年12月期 通期業績予想

    2019年12月期 通期業績予想 9期連続の増収となる売上高132億円を計画。 中長期的な成長のため研究開発費の増加を見込む。 （単位：百万円） 18年12月期 19年12月期 差額 前年同期比 実績 業績予想 売上高 12,799 13,200 ＋400 3.1% 営業利益 290 200 △90 △31.2% 経常利益 310 210 △100 △32.4% 親会社株主に帰属 する当期純利益 225 140 △85 △38.0% EBITDA 375 300 △75 △20.2% ROIC 8.7% 6.4% - - © SIOS Corporation All rights Reserv

  27. Slide 27: 当期･次期の配当

    当期･次期の配当 当期配当予定 当期は、2018年2月5日に公表しましたとおり、前期特別損失に伴う （2018年12月期） 純資産の減少により、無配となります。 次期配当予想 現時点での業績予想を前提に、グループ会社からの配当と次期純利益により （2019年12月期） 1株当たり5.0円の復配を予定しています。 第22期 第23期 2018年12月期 2019年12月期 （当期予定） （次期予想） 年間配当 0.00円 5.00円 © SIOS Corporation. All rights Reserved. 27

  28. Slide 28: サイオスについて

    サイオスについて SIOS is Innovative Open Solutions 本社 東京都港区南麻布2-12-3 サイオスビル サイオスは、Linuxに代表されるオープンソース ソフトウェア、AI、クラウド、金融技術に卓越 資本金 1,481百万円 した強みを有するテクノロジー企業群を子会社 設立 1997年5月23日 に持つ東証二部上場の持株会社です。 社員数 連結440名（2018年12月31日現在） 「世界中の人々のために、不可能を可能に。」 をグループミッションに、 サイオステクノロジー（日） イノベーションによって 主な SIOS Technology Corp.（米） 連結

  29. Slide 29: 用語集

    用語集 項 用語 説明 本番稼働のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一の障害 12 LifeKeeper の際には自動的に予備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。 OSS ソフトウェアの設計図にあたるソースコードを無償で公開し、使用・改良・ 12 （オープンソースソフトウェア） 再配布ができるソフトウェア。 オープンソースソフトウェア＆サービス・プロバイダーRed Hat, Inc.が開発 12 Red Hat, Inc.関連商品 するオープンソースの製品。 12 SIOS Coati クラウド上でシステム障害を自動復旧するソフトウェア。 プリンタ、スキャナ

  30. Slide 30: ご留意事項

    ご留意事項 業績予想につきましては、現在入手している情報に基づいた当社の判断であり、不確定 要素を含んでおります。実際の業績は、様々な要素により業績見通しとは異なる結果と なり得ることをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社 の事業領域を取り巻く経済情勢、市場の動向などが含まれております。 但し、業績に影響を与え得る要素は、これらに限定されるものではありません。 本件に関するお問い合わせ サイオス（IR） Tel：03-6401-5111（代表） Webによる場合はこちらからお問い合わせください https://lp.sios.jp/MRK_Inquiry_IR.ht

  31. Slide 31: STOS

    STOS

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