Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Merger or Acquisition (August 2015)
32 slides from Almacenes Exito SA's merger presentation, Aug 18, 2015
Slide 1: Propuesta para la Aprobación de una Transacción de Expansión Regional
Propuesta para la Aprobación de una Transacción de Expansión Regional
Slide 2: Resumen de la Transacción
Resumen de la Transacción 2
Slide 3: Resumen de la Transacción
Resumen de la Transacción Adquisición del 50% de las acciones con derecho a voto de Grupo Pão de Açúcar (GPA), que representan el 19% del capital de dicha compañía, a través de la compra del 50% de la Estructura de holding de propiedad de Casino mediante la cual se tiene la participación en GPA po
Slide 4: Resumen de la Transacción
Resumen de la Transacción Estructura y La transacción se lleva a cabo en cumplimiento de las normas legales y de gobierno Aspectos corporativo de Éxito. Legales Procesos de debida diligencia y negociación en condiciones de mercado. Precio de 100R$ por acción de Grupo Pão de Açúcar, lo que repr
Slide 5: Resumen de la Transacción
Resumen de la Transacción La transacción se financiaría con el efectivo disponible en los balances de Éxito, por COP$1,0 billón y una nueva deuda cercana a COP$4,2 billones. Paquete de deuda previsto de hasta COP$4,6 billones (financiados por bancos colombianos e Financiación internacionales) co
Slide 6: Procedimiento para el cumplimiento de normas y estándares de Gobierno Corporativo
Procedimiento para el cumplimiento de normas y estándares de Gobierno Corporativo 6
Slide 7: Pasos y procedimiento para aprobar la transacción (1/2)
Pasos y procedimiento para aprobar la transacción bajo estándares aplicables de Gobierno Corporativo. (1/2) Paso 1: Contratación de Rothschild como asesor financiero común para Casino y Éxito. Contratación Separadamente, Bank of America Merrill Lynch, actuó como asesor sólo para Éxito y emitió d
Slide 8: Pasos y procedimiento para aprobar la transacción (2/2)
Pasos y procedimiento para aprobar la transacción bajo estándares aplicables de Gobierno Corporativo. (2/2) Junta Directiva decidió (sin la participación de los miembros en conflicto para los asuntos entre partes relacionadas): (i) reconocer la existencia del conflicto, (ii) conforme a lo disp
Slide 9: Presentación de Grupo Pão de Açúcar y Libertad
Presentación de Grupo Pão de Açúcar y Libertad 9
Slide 10: GPA y Libertad operan en las economías más grandes de Suramérica
Grupo Pão de Açúcar y Libertad operan en las economías más grandes de Suramérica con potenciales significativos de penetración PIB per cápita (US$) 16,199 14,477 12,873 11,604 8,076 6,757 6,458 6,286 3,061 Uruguay Chile Argentina Brasil Colombia Venezuela Peru Ecuador Bolivia Retail de alimentos por
Slide 11: Grupo Pão de Açúcar en resumen
Grupo Pão de Açúcar en resumen Grupo Pão de Açúcar en resumen Presencia geográfica Retailer más grande en Brasil de alimentos, muebles y tecnología/electrodomésticos, y el segundo más grande en cash & carry y en comercio electrónico NORTE Ventas Grupo Pão Brazil Información operacional clave de
Slide 12: Libertad en resumen
Libertad en resumen Libertad en resumen Presencia geográfica Uno de los retailers líder de alimentos en la región de Córdoba (14.1% ms) y el 7mo actor en Argentina (2.6% ms) 2 actividades: ̶ Retail: 2 formatos (hipermercado y proximidad) ̶ Inmobiliario: c.145,150 m2 de galerías comerciales bajo
Slide 13: Racional para la Transacción
Racional para la Transacción 13
Slide 14: ¿Por qué Grupo Pão de Açúcar y Libertad?
¿Por qué Grupo Pão de Açúcar y Libertad? 1 Ganar exposición a 203 millones de 1 Ganar exposición en uno de los países habitantes Brasil & Argentina más grandes de Suramérica 5to país mas grande del mundo, y 1ro en 3er país más grande de Suramérica con 42 Suramérica millones de habitantes 1ra economí
Slide 15: Un gran paso que nos permite fortalecer nuestros pilares estratégicos
Un gran paso que nos permite seguir fortaleciendo nuestros pilares estratégicos 1 Expansión significativa de la presencia geográfica: - De 2 a 4 países Internacionalización - Posiciones de liderazgo en economías claves de Latinoamérica Mejoramiento de perfil del Éxito post-transacción con “like-
Slide 16: Posiciones de liderazgo en retail de Suramérica
1 Posiciones de liderazgo en retail de Suramérica 80% de PIB total y 75% de la población de la región cubierta por Éxito Colombia Brazil • 48 millones de habitantes – 2do pais en • 203 millones de habitantes– 5to país la región más grande del mundo y 1ro de la región Colombia • 3ra Economía de la re
Slide 17: El nuevo Exito: un gran paso adelante
1 El nuevo Exito: un gran paso adelante 2014 Combined in USD $m pre synergies COP$ Bn 5.235 27.826 495 33.557 Sales 10,484 55,728 0,991 67,204 395 2.281 24 2.700 EBITDA 0,791 4,567 0,0478 5,407 EBITDA margin 7.5% 8.2% 4.8% 8.0% Operating 297 1.932 19 2.248 income 0,594 3,780 0,0380 4,412 Operating 5
Slide 18: Perfil de crecimiento mejorado por diversificación geográfica y de negocios
1 Perfil de crecimiento mejorado a través de la diversificación geográfica y de negocios Superficie de venta retail de alimentos per 2014 distribución de ventas por negocio capita (m2) Ventas netas totales FY14 PF # de US$33.6bn habitantes 3 42 48 203 (en e-commerce millones) 11% / (2%) 1,024 428 No
Slide 19: Modelo omni-canal prominente
2 Modelo omni-canal prominente Multi-marca & Multi-formato Habilidades en linea • Hiper • Click & Collect • Super • Drive-in • Non-food Brick & • Domicilios e-commerce Mortar • Descuento • App para celulares • Cash & Carry Drive In Movilidad Domicilios Click & Collect Quioscos • Centros • Desde nive
Slide 20: Cubrimiento comprensivo de clientes
3 Cubrimiento comprensivo de clientes Colombia y Uruguay Brasil y Argentina Premium 6 5 Mid-market 4 3 2 Low-end 1 Low end 20
Slide 21: Descubrir Sinergias
Descubrir Sinergias Ingresos marginales y adicionales Cash & Carry c.US$65m Textiles Premium & Proximidad ● Sinergias totales proyectadas de US$160m Sinergias de compras Alimentos ● Separación entre No consumibles c.US$50m geografías: Marcas Nacionales Marca Privada • 55% beneficia a Brasil • 45% be
Slide 22: Aceleración de oportunidades de polinización cruzada para el crecimiento
4 Aceleración de oportunidades de polinización cruzada para el crecimiento Paises objetivo para el Know-how clave País experto desarrollo Colombia Expertise Cash & Carry Brasil Argentina Uruguay Modelo de negocio de Brazil textiles para Colombia Argentina Hipermercados Polinización cruzada Concepto
Slide 23: Recursos Humanos y sostenibilidad
5 Recursos Humanos y sostenibilidad 1 Empleador más grande de Suramérica. Convertirse en una de las organizaciones líder de América Latina impactará la habilidad de atraer, reclutar y retener el mejor talento de la región. Recursos Incremento en el intercambio de mejores prácticas y conocimien
Slide 24: Estructura de la Transacción
Estructura de la Transacción 24
Slide 25: Participación de Éxito y Casino en GPA
Participación de Éxito y Casino en GPA Participación de Éxito y Casino en GPA 50% 50% Segisor (Holding Francesa) 100%(1) HoldCo (Wilkes) (Holding Brasileña) 37.5% 99.9% % económico % Derechos de voto (1) Directa e indirectamente a través de subsidiarias 25
Slide 26: Participación de Éxito en Libertad
Participación de Éxito en Libertad Participación de Éxito en Libertad 100% 100% SPV SPV 100% Via Artika S.A. (Uruguay) 99,99982 % Spice España de Valores Americanos S.L. (Spain) 99,999996% 18,02% 37,99% Géant Argentina Gélase S.A. S.A. 0,000004% (Belgium) 43,99% (Argentina) 49,32% 50,68% 26
Slide 27: Acuerdos de Accionistas entre Casino y Exito
Acuerdos de Accionistas entre Casino y Exito La Junta Directiva de Segisor tendrá 4 directores, de los cuales 2 serán nombrados por Casino y 2 por Éxito. Las decisiones de la Junta Directiva de la Holdco deberán adoptarse por unanimidad. No obstante, Éxito tendrá voto decisivo en los casos que s
Slide 28: Consideraciones sobre la Financiacion
Consideraciones sobre la Financiacion 28
Slide 29: Usos y fuentes de la transacción
Usos y fuentes de la transacción Fuentes y Usos – Objetivos en la fecha de cierre (en Billones de COP) 5.2 5.2 0.8 Adquisición de Libertad 4.2 Emisión de deuda nueva 4.4 Adquisicion de acciones con derecho a voto de Grupo Pão de Açúcar Efectivo en el 1.0 balance de Éxito Usos Fuentes 29
Slide 30: Valor y Estructura
Valor y Estructura Costo total de las adquisiciones contempladas pagadas en USD (COP$ 5,2 billones) financiado con una mezcla de: - Parte de los recursos existentes a nivel de Éxito por COP$ 1,0 billones. - Deuda bancaria contraída por la compañía hasta por COP$ 4,6 billones. Valor Exito ha susc
Slide 31: Propuestas de Resoluciones de la Asamblea
Propuestas de Resoluciones de la Asamblea: Una vez analizada la transacción entre partes relacionadas sometida a consideración de la Asamblea General de Accionistas de Almacenes Éxito, así como el conflicto de intereses que la misma supone para algunos miembros de la Junta Directiva y de la Administ
Slide 32: Salvedades
Salvedades Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en informa
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