Sigma Foods, S.a.b. De C.v. · BMV:SIGMAF/A
Sigma Foods, S.a.b. De C.v — Investor Presentation (February 2026)
61 slides from Sigma Foods, S.a.b. De C.v's investor presentation, February 2026
Slide 1: Presentación Corporativa 4T25
Presentación Corporativa 4T25
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Esta presentación contiene información prospectiva basada en numerosas variables, expectativas y suposiciones que son inherentemente inciertas. Implican juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras del mercado económico, competitivo y financiero y las decisiones com
Slide 3: Sigma Foods key figures
17 1.8M Países Toneladas De Alimento 100+ US $9.3B Marcas En Ingresos* 640K US $1.0B Puntos de Venta EBITDA Comp.* *Cifras del 2025 para Sigma Foods
Slide 4: Presencia en 17 países
Presencia en 17 países EE. UU. 18% México Europa Carnes Frías 49% Lácteos 27% 49% 26% Latam 7% Mezcla de ingresos por región con base a UDM al 4T25. 4 Carnes Maduradas 13% Otros 11%
Slide 5: Factores clave de inversión
Factores clave de inversión Líder multinacional en alimentos, deleitando consumidores con un portafolio de marcas preferidas e innovadoras Marcas de clase Sólido entendimiento Capacidades de Red de distribución Desempeño líder de mundial con un de las preferencias Innovación e refrigerada robusta se
Slide 6: Marcas lideres en todas las categorías y regiones
Marcas lideres en todas las categorías y regiones Marcas con ventas superiores a los México Europa 16 US $100M anuales; 100+ marcas en total #1 Carnes Frías #1 Carnes Frías #1 Quesos #1 Carnes Frías #2 Yoghurt #1 Jamón y Fuets #2 Carnes Frías EE. UU. Latam #1 Salchichas (vol.) #1 Quesos y untables #
Slide 7: Marcas líderes a través de segmentos de mercado diversificados
Marcas líderes a través de segmentos de mercado diversificados Quesos, Cremas Carnes Empacadas Carne Fresca Yoghurt Otros y Untables Premium Alto Medio Valor Bajo Costo ~13% de Ingresos provienen de marcas con licencia, incluyendo Yoplait® y Oscar Mayer, entre otros 7
Slide 8: Alcance multicanal al consumidor
Alcance multicanal al consumidor (% Ventas) Moderno Tradicional Foodservice México 41 42 17 Europa 72 18 10 EE. UU. 73 20 7 Latam 46 33 21 8
Slide 9: Presencia multinacional con capacidades locales de producción y distribución
Presencia multinacional con capacidades locales de producción y distribución EE. UU. 65 Centros de 8 Producción 16 130k+ 100+ 191 Centros de Distribución México 25 Europa 118 20* España Francia 640k Puntos de 369k+ 27 Portugal Venta Bélgica 6,800+ 41k+ Países Bajos 1 Alemania Latam Costa Rica 790+ R
Slide 10: SIGMA - Historial de crecimiento y transformación continuo
SIGMA - Historial de crecimiento y transformación continuo Ventas Netas Países Desglose de Ventas Netas (US$ Miles de Millones) Por geografía Por categoría Liderazgo Nacional 25% 2000 $0.8 4 98% 74% Expansión Internacional 9% 5% 15% 32% 2010 $2.6 9 63% 76% Glocality 7% 11% UDM 18% 49% 27% 49% 4T25 $
Slide 11: Innovación centrada en el consumidor con plataforma propia de I&D
Innovación centrada en el consumidor con plataforma propia de I&D Innovación basada en Design Thinking 10% Ingresos provienen de innovaciones 1,800+ Nuevos productos en los últimos 3 años Investigación del Consumidor 240,000+ Contactos por año (Estudio de diseño Sigma-IDEO; lanzado en 2025) 10 Compr
Slide 12: SIGMA - Resultados Financieros Históricos
SIGMA - Resultados Financieros Históricos Volumen SIGMA Ingresos SIGMA Flujo SIGMA (Miles de toneladas) (US $ Millones) (US $ Millones) 1% TCAC 7% TCAC 9% TCAC 1,829 1,826 9,174 1,046 1,071 1,773 8,804 1,704 1,701 1,740 8,505 7,425 893 6,817 6,347 741 =+NUMBERVALUE("20"&RIGHT($Q$6, 684 652 2)) 2020
Slide 13: Propósito & Estrategia de Negocio
Propósito & Estrategia de Negocio
Slide 14: Construyendo nuestro Propósito
Construyendo nuestro Propósito Alegría Alegría Conexión Conexión Promoviendo la Salud Sustentabilidad Delicious food Presente Futuro 14
Slide 15: Prometiendo siempre proveer comida deliciosa y con el mejor sabor
Prometiendo siempre proveer comida deliciosa y con el mejor sabor
Slide 16: Un compromiso ambicioso para hacer una vida mejor
Un compromiso ambicioso para hacer una vida mejor para ambos: las personas y el planeta
Slide 17: Estrategia de negocio
Estrategia de negocio Nuevas fuentes Fortalecer a la Explorar el Crecer el core de ingreso organización futuro • Defender y crecer • Oportunidades de alto • Cultura • Salud a través de los fuentes de rentabilidad potencial • Competencias alimentos a gran escala • Categorías Globales • Sistemas y pro
Slide 18: Crecer el Core a través de:
Crecer el Core a través de: • Conocimiento profundo del consumidor, innovación y valor de marca para exceder las necesidades cambiantes de consumidores. • Ejecución con excelencia y eficiencia para proporcionar una propuesta de valor ganadora. • Expansión de márgenes basada en el crecimiento de ingr
Slide 19: Nuevas fuentes de ingreso: Oportunidades de alto potencial
19 Nuevas fuentes de ingreso: Oportunidades de alto potencial Fertilización cruzada para atender oportunidades de alto valor identificadas en cada región: • Centro de plato, Untables, etc. • Quesos Hispanos, Dinner Sausage, Carnes Frías, etc. • Canal Tradicional, Foodservice, etc. • Snacks altos en
Slide 20: Nuevas Fuentes de Ingreso: Categorías globales & nuevos modelos de negocios
Nuevas Fuentes de Ingreso: Categorías globales & nuevos modelos de negocios Mercado (Escala) Mercado (Lanzamiento) Incubación (Piloto) Innovación (Generación de Ideas) Crecimiento Disruptivo Potencial
Slide 21: Fortalecer a la organización: Evolucionar capacidades
Fortalecer a la organización: Evolucionar capacidades para mejorar el potencial de la organización Cultura Capacidades & Sistemas (Fundamentales) (Nuestras apuestas de ventajas competitivas, así como los procesos y data para soportarlos) Esencialismo y Actitudes y Marketing centrado Innovación centr
Slide 22: Explorar el Futuro
Explorar el Futuro Salud a través de la comida Proteína responsable 22
Slide 23: Resultados Financieros 4T25
Resultados Financieros 4T25
Slide 24: Nota de cambios sobre Estados Financieros Consolidados Sigma Foods
Nota de cambios sobre Estados Financieros Consolidados Sigma Foods Los Accionistas de Sigma Foods aprobaron escindir la participación accionaria de Sigma Foods en Alpek en una nueva entidad listada llamada “Controladora Alpek” el 24 de octubre de 2024 y recibieron las acciones de Controladora Alpek
Slide 25: Flujo Comparable alcanza US $1,001 M; en línea con la Guía 2025
Flujo Comparable alcanza US $1,001 M; en línea con la Guía 2025 México Estados Unidos ● Ingresos trimestrales récord, apoyados por acciones de ● Mayor penetración de Marcas Hispanas en canales precio y Volumen. convencionales, compensando parcialmente menores volúmenes en marcas Nacionales. ● Canale
Slide 26: Crecimiento en Volumen de 1% vs. 4T24, impulsado por México
Crecimiento en Volumen de 1% vs. 4T24, impulsado por México Volumen SIGMA Volumen SIGMA – Δ Anual Volumen SIGMA - Δ Secuencial (kTons) (kTons) (kTons) 1% 454 458 458 -1% 432 443 454 1 -1 0 463 5 2 3 458 -10 1 4T22 4T23 4T24 4T25 4T24 México Europa EE.UU. Latam 4T25 3T25 México Europa EE.UU. Latam 4T
Slide 27: Ingresos impulsados por acciones selectivas de precios, volumen y paridad
Ingresos impulsados por acciones selectivas de precios, volumen y por efecto conversión de paridad favorable Ingresos Sigma Foods Ingresos SIGMA – Δ Anual Ingresos SIGMA - Δ Secuencial (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 13% Sigma Foods Δ 2% 2,463 2,447 SIGMA 2,447 2 3 2,194 2,197 20 64
Slide 28: EBITDA récord en el 4T25; cumpliendo con la guía anual
EBITDA récord en el 4T25; cumpliendo con la guía anual. Flujo Sigma Foods Flujo SIGMA – Δ Anual Flujo SIGMA - Δ Secuencial (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 28% 12% + - Sigma Foods Δ 284 284 284 SIGMA 2 -2 255 -1 1 12 229 222 -4 33 222 50 167 278 228 177 160 4T22 4T23 4T24 4T25 4T24 Mé
Slide 29: Margen de Flujo refleja impacto temporal por altos costos de proteínas
Margen de Flujo refleja impacto temporal por altos costos de ciertas proteínas Margen de Flujo SIGMA Margen de Flujo por región SIGMA (%) (%) 15.5 15.9 14.5 13.0 12.7 12.4 12.2 12.2 12.4 11.6 11.5 10.6 10.7 10.9 * 10.6 11.6 * 10.5 10.1 9.9 9.7 9.6 8.7 8.9 8.2 3.8 * 4.3* 2.1 1.6 2024 2022 2023 2025 1
Slide 30: Flujo Comparable de US $284 millones
Flujo Comparable de US $284 millones, impulsado por sólido desempeño operativo Flujo Sigma Foods Partidas Extraord. Sigma Foods Flujo Comparable Sigma Foods (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) + - Sigma Foods Δ SIGMA Margen de Flujo SIGMA 312 284 284 255 271 248 255 1T25 2T25 3T25 4T25 2
Slide 31: Solida posición financiera
Solida posición financiera Deuda Neta Sigma Foods Razón Apalancamiento Sigma Foods (US $ Millones) (Deuda Neta / Flujo) 2,687 2,709 2,705 2.7 2,596 2.6 2.6 2.5 1T25 2T25 3T25 4T25 1T25 2T25 3T25 4T25 Sigma Foods Sigma Foods 31
Slide 32: Deuda Neta estable T/T, soportada por sólido desempeño operativo
Deuda Neta estable T/T, soportada por sólido desempeño operativo Cambio en Deuda Neta - Δ Secuencial (US $ Millones) 2,709 2,705 35 24 64 55 -278 -64 159 3T25 Flujo Capital Neto Inversiones y Gastos Impuestos Dividendos Otros 4T25 de Trabajo Adquisiciones Financieros Netos 32
Slide 33: Guía de Resultados Sigma Foods 2026
Guía de Resultados Sigma Foods 2026 Volumen Ingresos Flujo Comparable Capex (k ton) (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 9,600 9,900 1,100 1,826 1,863 9,273 1,050 460 1,001 362 +2% +4% +7% +5% +10% +27% 2025 2026G 2025 2026G 2026G* 2025 2026G 2026G* 2025 2026G FX Neutro FX Especifico FX N
Slide 34: Iniciativas de alineación de identidad corporativa en 4T25
Iniciativas de alineación de identidad corporativa en 4T25 Denominación Social y Logo Sitio Web Ticker Alfa S.A.B. de C.V. Sigma-Alimentos.com (BMV: ALFA A) Alfa.com.mx Sigma Foods S.A.B. de C.V. (BMV: SIGMAF A) SigmaFoods.com 34
Slide 35: Eventos Recientes
Eventos Recientes Unidad de Negocio Nuevas Vías de Crecimiento • Las ventas de snacks han crecido 4x desde 2023 (México) • siguió impulsando crecimiento y expansión: − EE.UU.: Ventas crecieron 112% año contra año. − Europa: Récord histórico de participación de mercado de 32% en Hot Dogs plant-based
Slide 36: Gobernanza y Equipo de Administración
Gobernanza y Equipo de Administración
Slide 37: Equipo Directivo con 20 años de experiencia promedio
Equipo Directivo con 20 años de experiencia promedio en distintas áreas de la empresa CEO Rodrigo Fernández Sigma CEO MBA Wharton 27 Unidades de Negocio Eugenio Caballero Juan Ignacio Amat Jesús Lobo Sergio Ramos Gerardo Carcoba CEO Mexico CEO Europe CEO USA CEO Latin America CEO Foodservice MBA Har
Slide 38: Consejo de Administración
Consejo de Administración • MARIA TERESA ARNAL • DAVID MARTÍNEZ GUZMÁN Emprendedora; 25+ años de experiencia en tech (Google, Twitter & Fundador y Director Administrativo de Fintech Advisory Inc. Microsoft) • MIGUEL EDUARDO PADILLA SILVA • DIEGO CALDERON ROJAS Anterior CEO – FEMSA. CEO de Grupo Fr
Slide 39: Sostenibilidad
Sostenibilidad
Slide 40: Sostenibilidad
Sostenibilidad MEDIO AMBIENTE BIENESTAR Reducir nuestro impacto ambiental mediante el Establecer condiciones que motiven y faciliten la uso más eficiente de los recursos. adopción de hábitos que mejoren la calidad de vida de nuestros colaboradores y la sociedad. VALOR COMPARTIDO SALUD Y NUTRICIÓN Ge
Slide 41: Análisis de Materialidad
Análisis de Materialidad • Evaluación de doble materialidad en preparación para el cumplimiento con la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) y los requisitos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). INOCUIDAD Y CALIDAD ALIMENTARIA ÉTICA E INTEGRIDAD Produc
Slide 42: Objetivos
Objetivos SBTI • Compromiso de descarbonización para limitar el aumento de la temperatura global < 2°C. • Reducir 20% de las emisiones de alcance 1 y 2 para 2027 (Base 2019). • Disminuir 9.8% las emisiones de alcance 3 para 2027. Compromisos al 2025 • Progreso al 2024 incluye reducción del 19% de em
Slide 43: Avance en los compromisos de sostenibilidad 2025
Avance en los compromisos de sostenibilidad 2025 PILARES DE ACCIÓN COMPROMISOS META 2025 Y KPIS META 2025 CONTRA RESULTADO 2024 20% de reducción en las emisiones de CO2 eq relacionadas a nuestras plantas Acción Climática y flota de transporte propia, por tonelada producida de alimento (respecto al 1
Slide 44: Calificaciones ESG
Calificaciones ESG SIGMA SIGMA Sigma Foods Compromiso en SIGMA SIGMA SIGMA Sigma Foods cadena de valor Agua Clima CSA CSA A-F A-F Gestión de Riesgos 0-100 0-100 MSCI A-F Superior al promedio de la industria Actual B* B B 49.6 43* 41 BB Promedio de la C C C 40.2 24 25 BBB industria 25’ *En proceso de
Slide 45: Apéndices
Apéndices
Slide 46: Precios del jamón de cerdo en EE.UU. y Europa
Precios del jamón de cerdo en EE.UU. y Europa Precio del jamón de cerdo en EE.UU. Precio del jamón de cerdo en Europa US $/Lb Eur/Kg 1.3 4.0 1.2 1.1 3.5 1.0 0.9 3.0 0.8 0.7 0.6 2.5 0.5 0.4 2.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 2
Slide 47: Materias primas avícolas en EE.UU.
Materias primas avícolas en EE.UU. Pechuga de Pavo - US $/Lb Muslo de Pavo - US $/Lb 8 3.0 2.5 6 2.0 4 1.5 1.0 2 0.5 0 0.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 2024 2025 Pollo (MSC) - US $/Lb Pavo (MST) - US $/Lb 0.45 0.8 0.40 0.7
Slide 48: Materias primas avícolas en Europa
Materias primas avícolas en Europa Filete de Pollo Pechuga de Pavo Eur / Kg Eur / Kg 6.5 9.5 9.0 6.0 8.5 8.0 5.5 7.5 7.0 5.0 6.5 6.0 4.5 5.5 4.0 5.0 4.5 3.5 4.0 3.5 3.0 3.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 2024 2025 48
Slide 49: EE.UU. Materias primas Lácteas
EE.UU. Materias primas Lácteas Leche Clase III - $/cwt 30 25 20 15 10 5 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 Leche en polvo descremada - US $/Lb 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 49
Slide 50: Tipos de Cambio – Promedio Mensual
Tipos de Cambio – Promedio Mensual Dólar EE.UU. – Peso MXN Dólar EE.UU. - Euro 24 1.30 23 1.25 22 1.20 21 20 1.15 19 1.10 18 1.05 17 1.00 16 15 0.95 14 0.90 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2024 2025 2024 2025 50
Slide 51: SIGMA Estructura de Costos y Gastos UDM
SIGMA Estructura de Costos y Gastos UDM Estado de Resultados (UDM) US $M % de ingresos Costo de Ventas (COGS) (US $ Millones) Materia Prima Cárnica y Láctea Ingresos 9,174 100 Ingredientes Secos Costo de ventas (6,443) (70) 2% 7% Mano de Obra Utilidad bruta 2,730 30 8% Gastos de operación y otros (1
Slide 52: Perfil de Deuda 4T25
Perfil de Deuda 4T25 Sigma Foods Vencimientos y Efectivo (US $ Millones) 725 643 526 526 500 500 147 267 211 372 141 225 58 62 4 14 Efectivo* 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2036 2044 MXN USD EUR *No incluye efectivo restringido
Slide 53: Dividendos
Dividendos Sigma Foods Dividendos (US $ Millones) 196 124 119 100 96 48 20 21 22 23 24 25 53
Slide 54: Expansión de Margen en Europa
Expansión de Margen en Europa • Venta de 2 plantas en Francia • Desinversión de operaciones en Italia • Firma de Acuerdo para la venta de participación mayoritaria en operaciones de procesamiento de cerdo vivo • Recuperación de la capacidad tras la inundación de la planta de Torrente Acciones Optimi
Slide 55: Apéndice: Referencias Clave de los Precios de Materias Primas
55 Apéndice: Referencias Clave de los Precios de Materias Primas Este apéndice proporciona una guía detallada para obtener las referencias de materias primas clave de fuentes públicas. No se presenta una lista exhaustiva de las materias primas de la empresa, ni representa los costos reales de la emp
Slide 56: EE.UU.– Jamón de Cerdo (USDA PM Ham)
56 EE.UU.– Jamón de Cerdo (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham) EE.UU. – Cerdo 72% (USDA Pork Trimmings - 72% Trim Combo, FOB Plant) EE.UU. – Cerdo 42% (USDA Pork Trimmings - 42% Trim Combo, FOB Plant) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up 6 Para 23-27# Trmd Sel Ham: Ctrl + F,
Slide 57: EE.UU. – Carne de Res (USDA Beef Trimmings)
57 EE.UU. – Carne de Res (USDA Beef Trimmings, National, FOB Plant, Fresh 50% 5 2 6 3 7 1 4 1 10 11 57
Slide 58: EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC)
58 EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC, 15-20% Fat, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Type in Type in 6 2 Ctrl + F, buscar 𝑀𝑆𝐶, 15 3 7 4 58
Slide 59: EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST)
59 EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST, Some skin, under 20% fat, Fresh) EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast, Young Tom, Boneless & Skinless, Fresh) EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat, Boneless & Skinless, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − u
Slide 60: EE.UU. – Queso Clase III
60 EE.UU. – Queso Clase III ( USDA Dairy- CME, Milk Class III) EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque (USDA Dairy -Block Cheddar Cheese 40lb) https://mpr.datamart.ams.usda.gov/ 1 Pop − up 7 2 3 4 8 6 5 60
Slide 61: Contacto
Contacto Hernán F. Lozano Director de Relación con Inversionistas y Comunicación Corporativa IR@SigmaFoods.com Cesar Gomez, CFA, CAIA D.V.P. de Relación con Inversionistas IR@SigmaFoods.com Carolina Alvear Directora de Comunicación Corporativa Communications@SigmaFoods.com 61
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