Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (September 2021)
30 slides from Grupo Argos's investor presentation, September 2021
Slide 1: Presentación Corporativa 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa 2021 Septiembre 2021 1 Septiembre 2021
Slide 2: Nota importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos
Slide 3: PRESENTACIÓN CORPORATIVA Septiembre 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 3 Septiembre 2021
Slide 4: Foco: de inversiones en cementera a gestor de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2012 2021 FOCO: Inversiones relacionadas con FOCO: Gestor de activos de infraestructura, enfocado la industria cementera en la asignación de capital ACTIVOS: Diferentes sectores de ACTIVOS: Portafolio articulado y enfocado en cemento, la economía energía, concesiones y negoc
Slide 5: El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA HISTORIA El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos infra Alianza entre Grupo Argos y GA reorganiza el portafolio de Conconcreto para crear un Colinversiones enfocándolo en fondo de capital privado de 2008 energía (desde su adquisic
Slide 6: El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA HISTORIA El paso más reciente en la consolidación de Grupo Argos como administrador de activos infra Una vez se realizada la tesis de Reorganización societaria Alianza entre Grupo Argos/ inversión, Grupo Argos vende su entre Celsia y EPSA (hoy Odinsa y Macquarie para crear p
Slide 7: Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ESTRATEGIA Grupo Argos se consolida como administrador de activos de infraestructura Estrategia probada para la Infraestructura de Energía Inmobiliario Puertos consolidación de plataformas transporte 01. Identificación de la Adquisición de Portafolio de tierras y Escisión de
Slide 8: Un vistazo a Grupo Argos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PRESENCIA ACTUAL Un vistazo a Grupo Argos Vehículo líquido para invertir en infraestructura en Colombia Foco estratégico en: Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 PAÍSES Portafolio sólido y articulado ~COP 53 billones2 en activos consolidados Balanceado en
Slide 9: Portafolio estratégico con foco en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA PORTAFOLIO DE INVERSIONES Portafolio estratégico con foco en infraestructura Ingresos1: COP 14.8 bn EBITDA1: COP 3.9 bn Market Cap2: COP 8.3 bn 59%2 53% 100% C C C Cemento Energía Concesiones Propiedad Raíz Portafolio Ingresos1: COP 9.5bn Ingresos1: COP 3.6 bn Ingresos1: COP
Slide 10: Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición del negocio de concesiones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA TRANSFORMACIÓN PORTAFOLIO Transformación del portafolio, crecimiento y adquisición del negocio de concesiones Ingresos Consolidados Ebitda Consolidado +9.8% +10.9% CAGR del los Ingresos 2012 – LTM (mar-21) CAGR del Ebitda 2012 - 2020 16 14.8 5 4 3.9 8% 14 12 4 12% 24% 3 10 3
Slide 11: Recuperación acumulada en 2021 para mejorar márgenes y utilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS FINANCIEROS Recuperación acumulada en 2021 para mejorar márgenes y utilidad Ingresos consolidados Grupo Argos (COP miles mn) Ebitda consolidado Grupo Argos (COP miles mn) CAGR (2014 – 2020) 7.1% CAGR EBITDA (2014 – 2020) 7.1% 16,799 28% 28% 18,000 6,000 27% 26% 30
Slide 12: Dividendos recibidos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DIVIDENDOS RECIBIDOS Diversificación de negocios permite mayor absorción de afectaciones en los diferentes negocios Histórico de dividendos COP mil mn Spread positivo de dividendos 12% (recibidos – pagados) CAGR 2015 - 2020 COP mil mn 700 Millares 591 588 USD 600 130 mn1 14
Slide 13: Gastos gestionables han disminuido significativamente durante los últimos años
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GASTOS Gastos gestionables han disminuido significativamente durante los últimos años Gastos de Grupo Argos COP mil mn Gastos del Negocio de Desarrollo Urbano (NDU) COP mil mn Gastos Totales (GA) / AUM4 = 0.3% Detalle del Gasto en el Negocio de Desarrollo Urbano: 140 ▪ Impue
Slide 14: Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería
PRESENTACIÓN CORPORATIVA FLUJO DE CAJA Normalización en estrategia de caja mínima de tesorería Flujo de caja COP mil mm Notas 1 Dividendos Dividendosnetos netos -51 1. Dividendos recibidos: COP 207 mil mm, dividendos pagados: COP 258 mil mm I. Grupo Argos pagó el 100% del dividendo correspondiente a
Slide 15: Stock de deuda estable A/A en COP 1.7 bn, incorporando crédito puente
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DEUDA SEPARADA Stock de deuda estable A/A en COP 1.7 bn, incorporando crédito puente para pago de dividendos Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media 10.0% 9.0% 8% 7% 0% 18% 21% 6% 8% 0% 23% 0% 10% 7% 8.0% 35% Crédi
Slide 16: Fitch ratifica calificación de GA y S&P incrementa perspectiva a positiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DEUDA SEPARADA Fitch ratifica calificación de GA y S&P mantiene calificación e incrementa perspectiva de estable a positiva AAA AA+ 1 1 Estable Positivo Junio de 2021 Mayo de 2021 ▪ Portafolio robusto y diversificado por sectores y geografías ▪ Adecuada capacidad de pago en
Slide 17: Eventos en materia social y ambiental destacados durante el trimestre
PRESENTACIÓN CORPORATIVA SOSTENIBILIDAD Eventos en materia social y ambiental destacados durante el trimestre Creamos Valor Social – Avanzan 3 líneas de impacto social Leadership in Energy and Environmental Design (LEED) Construcciones que llevan el sello del Grupo Empresarial han sido 01 Generación
Slide 18: Descuento de la acción
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DESCUENTO DE LA ACCIÓN Atractivo potencial de valorización según el precio de arbitraje actual Precio de Arbitraje1 de Grupo Argos (12/08/2021) COP / Acción Brecha de Arbitraje Histórica1 (Precios Relativos) +71% (acc. Ord) 120 Inicia confinamiento (Mar – 2020) +119% (acc. P
Slide 19: Composición accionaria y junta directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA COMPOSICIÓN ACCIONARIA Y JUNTA DIRECTIVA Comprometidos con el gobierno corporativo con 57% miembros independientes en la Junta Directiva Junta Directiva Accionistas Datos a junio 30, 2021 ROSARIO CÓRDOBA (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo Sura CLAUDIA BETANCOURT
Slide 20: Convertirnos en un gestor de activos para capital institucional en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA “Convertirnos en un gestor de activos que posibilite la inversión de capital institucional en el sector de infraestructura en América Latina. G r u p o A r g o s h a d e m o s t r a d o s u c a p a ci d a d p a r a t r a n s f o r m a r y c r e c e r n e g o c i o s e n e s
Slide 21: Anexos Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA . A n exo s Re s u l t a d o s F i n a n c i e ro s 2 T 21 21 Septiembre 2021
Slide 22: Resultados consolidados Grupo Argos 2T2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Utilidad neta acumulada a junio es casi 4x la registrada en todo el 2020 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 2Q - 2021 2Q - 2020 Var.(%) jun-21 jun-20 Var.(%) jun-19 Var.(%) Ingreso
Slide 23: Crecimiento del 20% (a/a) con aportes positivos de todos los segmentos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Crecimiento del 20% (a/a) con aportes positivos de todos los segmentos Ingreso consolidado 2T2021 COP mil mn Ingreso consolidado 2T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 4,500 4,500 47 4,027 47 4,025 4,000 180 65 4,000 180 65 347 46 -4 347 46
Slide 24: EBITDA proforma del trimestre supera COP 1 billón
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 EBITDA proforma del trimestre supera COP 1 billón con un crecimiento del 27% frente al 2T 2020 Ebitda consolidado 2T2021 COP mil mn Ebitda consolidado 2T2021 (PROFORMA*) COP mil mn 1,303 1,400 1,400 43 7 79 17 283 1,128 43 6 1,200 1
Slide 25: Incremento en gastos obedece al crecimiento operacional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Incremento en gastos obedece al crecimiento operacional y es inferior al crecimiento en EBITDA y Utilidad Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa + Opain +6% +16% -10% - 4% 419 233 OPAIN 394 77 Odinsa 201 9
Slide 26: Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS CONSOLIDADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Disciplina financiera y generación de caja permiten disminución en el endeudamiento Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 18,545 16,645 17,008 15,902 345 1,742 1,626 -1,532 1,722 39
Slide 27: Resultados separados Grupo Argos 2T2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 EBITDA acumulado proforma y Ut. Neta acumulada proforma crecen 26% y 52% respectivamente vs 2019 Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año Acum. '21 vs '19 COP mil mn 2Q - 2021 2Q - 2020 Var.(%) jun-21 jun-20 Var.(%) j
Slide 28: Desempeño de negocios incrementa la contribución por método de participación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS SEPARADOS GRUPO ARGOS 2T2021 Desempeño de negocios incrementa la contribución por método de participación (MPP) en COP 125 mil mm Distribución de ingresos 2T2021 COP mil mn Gastos Controlables 2T2021 COP mil mn Variación % (A/A) 30 28 +19% +999000% +140% +2351% +1
Slide 29: Contacto Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Director IR Natalia Agudelo Juan Esteban Mejía Tel: (574) 319-8712 Tel: (57) 311 302 8427 E-mail: nagudelop@grupoargos.com E-mail: jemejia@grupoargos.com www.grupoargos.com 29 Septiembre 2021
Slide 30: PRESENTACIÓN CORPORATIVA Septiembre 2021
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 30 Septiembre 2021