MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Minebea — Q3 FY2011 Earnings Presentation
18 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, Feb 2, 2011
Slide 1: 決算説明会 2011年3月期第3四半期
決算説明会 2011年3月期第３四半期 2011年2月2日 ミネベア株式会社 0
Slide 2: 3Q累計連結業績ハイライト
3Q累計連結業績ハイライト 円高などの為替影響はあったものの、販売の回復や費用削減により増収増益 2010年3月期 2011年3月期 前年同期比 （百万円） 1Q-3Q累計 1Q-3Q累計 伸び率 売上高 167,984 205,195 +22.2% 営業利益 6,564 17,969 2.7倍 経常利益 5,017 16,653 3.3倍 税引前利益 4,537 15,845 3.5倍 純利益 3,571 10,649 3.0倍 一株当たり 純利益（円） 9.19 27.86 3.0倍 10/3期 11/3期 為替レート 1Q-3Q 1Q-3Q US$ 93.91円 87.46円 ユーロ 1
Slide 3: 3Q連結業績ハイライト
3Q連結業績ハイライト 前四半期に比べ、円高などの為替影響と 一部分野での需要の伸びの一服により減収減益 2010年3月期 2011年3月期 前年同期比 前四半期比 （百万円） 3Q 2Q 3Q 伸び率 伸び率 売上高 58,716 69,803 67,500 +15.0% -3.3% 営業利益 4,449 6,346 5,597 +25.8% -11.8% 経常利益 3,988 5,935 5,117 +28.3% -13.8% 税引前利益 3,808 5,511 4,741 +24.5% -14.0% 四半期純利益 3,936 3,502 3,331 -15.4% -4.9% 一株当たり
Slide 4: 売上高 四半期推移
売上高 四半期推移 前年同期比 前年同期比 ＋15.0 ＋15.0%% （億円） 前四半期比 －3.3 前四半期比 －3.3 %% 1,000 800 740 766 679 698 675 592 574 587 605 600 518 464 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 09/3期 10/3期 11/3期 2011年2月2日 3 これは、売上高の四半期ごとの推移です。 第3四半期の売上高は、前年同期比で15%増の675億円となりました。販売の回復・拡大が大きく、 為替影響を乗り越えた成長をすることができましたが、第2四半期比ではUS
Slide 5: 営業利益 四半期推移
営業利益 四半期推移 前年同期比 前年同期比 ＋25.8 ＋25.8%% 前四半期比 －11.8 前四半期比 －11.8%% （億円） 100 9.1% 8.9% 9.1% 8.6% 8.3% 10% 7.7% 80 6.9% 7.6% 8% 60 4.7% 6% 66 60 63 56 40 55 4% 51 45 44 20 27 2% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -20 △ 28 △6 -2% 09/3期 10/3期 11/3期 -1.2% -40 -4% -6.1% -60 -6% -80 営業利益 営業利益率 -8% 2011年2月2日
Slide 6: 機械加工品事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 機械加工品事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） ピボットアッセンブリー ロッドエンド・ファスナー （億円） 営業利益 営業利益率 300 ボールベアリング 80 282 73 267 268 266 71 69 69 249 251 30% 74 27.3% 226 70 63 66 60 59 26.0% 67 25.8% 67 200 59 25% 48 47 25.2% 49 49 47 48 44 23.6% 40 49 31 20% 100 19.1% 150 160
Slide 7: 回転機器事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 回転機器事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） （億円） 10 営業利益 営業利益率 5% 300 267 253 5 2.0% 4 4 1.8% 249 3 1.0% 0.0% 0 0 0.1% 0 0% 203 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 194 200 10/3期 11/3期 183 -5 161 △7 -3.9% -10 -5% 100 -15 -20 △ 19 -10% -11.6% -25 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -30 -15%
Slide 8: 電子機器事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 電子機器事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） （億円） エレクトロデバイス 計測機器 営業利益 営業利益率 120 19.3% 109 20% 107 20 100 97 18 17 16.3% 95 25 15.4% 88 90 85 15 15 15% 20 30 15 12.9% 80 29 22 13 34 11.5% 12.3% 12 60 10 10% 10 9 8.4% 91 40 82 66 70 67 63 54 5 5% 20 0 0 0% 1Q 2Q 3Q
Slide 9: その他事業 セグメント別四半期推移
※新セグメントによる2010年3月期数値は、会計監 その他事業 セグメント別 査人による監査を受けたものではありません。 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） キーボード スピーカー 特機その他 10% 営業利益 営業利益率 （億円） 60 4 57 3 6.1% 51 51 5% 50 2.2% 2.2% 48 19 47 1.2% 0.7% 1 1 43 14 15 1 13 0 12 15 40 0 0% 12 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 10 8 11 10/3期 11/3期 9 9 7 8 △2 -5% -3.8% 20 -4 27 28 26 27 26 26 23
Slide 10: 純利益 四半期推移
純利益 四半期推移 前年同期比 前年同期比 －15.4 －15.4 % % 前四半期比 前四半期比 － － 4.9 4.9 % % （億円） （円） 60 15 10.2 10.0 9.2 9.0 8.1 8.7 40 6.6 10 6.2 39 38 35 33 36 3.4 31 20 26 5 24 13 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q -20 09/3期 △ 17 10/3期 11/3期 -5 △ 62 -4.3 -40 -10 -15.6 -60 -15 -80 -20 四半期純利益（左軸） 1株当たり四半期純利益（右軸） 2011年2月2日
Slide 11: 販管費 四半期推移
販管費 四半期推移 （億円） 150 123 126 30% 117 115 109 110 98 103 101 103 103 100 21.2% 20% 19.9% 18.4% 17.6% 17.6% 16.6% 16.5% 17.1% 17.3% 16.5% 16.3% 50 10% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 09/3期 10/3期 11/3期 販管費 売上高販管費比率 2011年2月2日 10 第3四半期の販管費は、第2四半期比5億円減少の110億円となりました。 売上高販管比率は、第2四半期比0.2ポイント改善の16.3%となり、前
Slide 12: たな卸資産 四半期推移
たな卸資産 四半期推移 （億円） 500 464 454 417 427 409 387 393 400 370 347 351 359 300 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 09/3期 10/3期 11/3期 2011年2月2日 11 第3四半期末のたな卸資産は、第2四半期末と比べ10億円増加しました。これは、ボールベアリング、 ピボットアッセンブリーの需要増加に備えた在庫積み増しと、LEDバックライトの販売増に伴う仕掛品 などの増加が主な要因です。 11
Slide 13: 設備投資額・減価償却費 年推移
設備投資額・減価償却費 年推移 （億円） 300 300 264 246 249 240 227 226 202 211 200 170 156 111 100 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 11/3期 設備投資額 減価償却費 3Q累計 予想 ※09/3期よりリース会計処理変更に伴い、ファイナンス・リース資産を計上しています。 2011年2月2日 12 第3四半期累計の設備投資は227億円となりました。主な投資先として、ピボットアッセンブリーなど の増産投資のほか、タイにおけるモーター生産ラインの再編を行っています。 今後も、ボールベアリング新工場、LEDバッ
Slide 14: ネット有利子負債 年推移
ネット有利子負債 年推移 （億円） （億円） 1,600 1,507 400 1,469 1,285 300 1,200 1,096 1,100 1,093 1,030 969 227 234 200 800 177 100 91 125 400 38 △ 35 0 △ 96 0 -100 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 11/3期 3Q 予想 ネット有利子負債（左軸） フリーキャッシュフロー（右軸） ネット有利子負債 ： 有利子負債合計－現預金 フリーキャッシュフロー ： 営業活動CF＋投資活動CF 2011年2月2日 13 このグラフは有
Slide 15: 業績予想
業績予想 2010年11月2日修正の業績予想に変更はありません 2010年3月期 2011年3月期 (百万円） 通期 通期 前期比 予想 売上高 228,446 274,000 +19.9% 営業利益 12,059 25,000 2.1倍 経常利益 10,203 23,100 2.3倍 税引前利益 9,261 21,000 2.3倍 純利益 6,662 13,500 2.0倍 一株当たり 純利益（円） 17.20 35.32 2.1倍 為替レート 10/3期 11/3期 通期 通期想定 US$ 93.04円 85.85円 ※11/3期通期想定 ユーロ 131.10円 113.34円 為替レート
Slide 16: トピックス：LEDバックライト新工場
トピックス：LEDバックライト新工場 Minebea Electronic Devices (Suzhou) Ltd. （中国江蘇省蘇州市） 特徴：成型～組立までの一貫生産工場 ２０１１年２月 外塗装完了 ３月 内装工事完了、パイロット生産開始予定 現地にて管理職クラスを採用し、上海工場にてトレーニング中 旧正月明け２月より、生産人員を採用開始 2011年2月2日 15 スマートフォンに代表される中小型LEDバックライト市場の拡大に対応するため、中国蘇州市で 新工場の稼動準備を進めています。 写真は先月のものですが、3月のパイロット生産開始に向け、内外装工事や現地従業員の採用、 トレーニングを
Slide 17: トピックス：カンボジア新工場
トピックス：カンボジア新工場 Minebea （Cambodia） Co., Ltd. カンボジア プノンペン経済特区にて仮工場建設中 特徴：隣国タイにある当社工場から部品供給を受け、 中小型モーターを組立生産 ２０１１年 ４月 仮工場（建設中：写真）生産開始予定 １２月 自社工場完成予定 現地従業員採用活動中 採用後はタイ、マレーシアにてトレーニング予定 2011年2月2日 16 先に発表致していますカンボジア工場ですが、生産開始に向け着々と準備を進めています。 現地では採用活動がスタートしており、既に採用された第1陣はタイでトレーニングを行っているところ です。 仮工場の建設も進んでおり、
Slide 18: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的 な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、