Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL

Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2021 Earnings Presentation

40 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Oct 29, 2021

  1. Slide 1: Delårsregnskap Q3-21 SpareBank 1 Ringerike Hadeland

    Delårsregnskap Q3-21 SpareBank 1 Ringerike Hadeland E16 Jevnaker Fire-felt motorvei Ferdig: 2022 29.10.2021 HØNEFOSS

  2. Slide 2: Regionens ledende finanskonsern

    Regionens ledende finanskonsern Den anbefalte banken Personkunder ca. 60.000 kunder Bedriftskunder ca. 5.000 kunder Forvaltningskapital 38,5 mrd. kroner Ansatte i konsernet 227 ansatte Markedsleder Bank: 43 % PM og 48 % BM Markedsleder EM 1: 42 % Bank – Eiendomsmegler 1 – SpareBank 1 Økonomihuset Sp

  3. Slide 3: Et solid resultat hittil i år

    INTERN-ALLIANSEN Resultat før skatt 421 (334) mill. kroner EK-avkastning 10,9 % (9,3 %) Kostnadsprosent 40,0 % (42,5 %) ET SOLID RESULTAT Utlånstap -7 (25) mill. kroner HITTIL I ÅR Inntektsfordeling 62 % / 38 % Utlånsvekst 6,4 % (4,4 %) hiå 8,3 % (5,9 %) Y/Y Ren kj.kap.dekn. 17,9 % (18,3 %) INTERN-A

  4. Slide 4: Nøkkeltall - kvartalvis

    Nøkkeltall - kvartalvis Resultat for skatt (MNOK) Egenkapitalavkastning 158 13 134 129 10 10 11 123 121 10 10 158 12,7% 123 121 134 129 10,2% 10,3% 10,8% 9,5% 10,0% Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Mål Kostnadsprosent Ren kjernekapitaldekning 41 41 42 43 18 19 19 18 18 40

  5. Slide 5: God underliggende drift i alle deler av konsernet

    God underliggende drift i alle deler av Bankdrift konsernet… Resultat bankdrift før tap på 342 mill. kroner (268 mill. kroner) 158 Resultat før skatt Eiendomsmegling 134 Resultat før skatt på 11 mill. kroner 44 129 123 121 26 9 (9 mill. kroner) Netto inntekter fra 19 13 finansielle eiendeler Økonomi

  6. Slide 6: Positiv utvikling i netto renteinntekter

    …positiv utvikling i netto renteinntekter… 1,53 1,47 1,48 1,44 1,43 Netto renteinntekter inkl. 147 133 137 133 140 BK/NK 26 30 27 27 24 • God utlånsvekst • Lavere finansieringskostnader • En ekstra rentedag 106 110 109 114 117 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 Rentenetto i % av gj.snittlig forvalti

  7. Slide 7: Avtakende utlånsvekst i kvartalet

    …avtakende utlånsvekst innad i kvartalet tilskrives enkelte innfrielser av større byggelånfinansieringer… +2,1% +3,0% +1,3% • Samlede utlån i konsernet inkl. overført til kreditt- +1,6% 34,1 foretakene økte siste kvartal med 437 mill. kroner, 32,0 32,7 33,7 31,5 tilsvarende 1,3 % 10,0 10,3 10,3 10,8

  8. Slide 8: Utlånsveksten ligger godt over markedsvekst

    …utlånsveksten ligger godt over markedsvekst… Personmarked Bedriftsmarked 7,2% 11,1% 6,4% 6,0% 8,8% 5,4% 7,9% 8,0% 4,9% 7,7% +2,4% +1,5% +3,4% +4,4% +0,9% +1,6% +1,5% +2,0% 22,4 22,8 10,7 11,2 11,3 21,2 21,6 21,9 10,2 10,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 9,5 9,7 10,0 10,0 10,5 9,8 10,1 10,4 10,9 11,0 11,7 11,9

  9. Slide 9: Avtakende innskuddsvekst

    …avtakende innskuddsvekst … -0,5% +1,2% +3,8% -1,2% • Samlede innskudd ble redusert med siste kvartal med 17,9 215 mill. kroner, tilsvarende -1,2 % 17,2 17,1 17,3 17,7 • Innskuddsvekst i konsernet siste 12 måneder var 3,1 % (13,2 %) o Personmarkedsinnskudd økte med 8,0 % (8,4%) 2020Q3 2020Q4 2021Q1

  10. Slide 10: Innskuddsvekst i PM og BM

    …både i PM og BM… Personmarked Bedriftsmarked 9,4% 8,9% 22,1% 8,4% 8,1% 8,0% 13,7% -4,1% -0,2% +1,5% -1,9% +2,0% +5,1% -0,9% +1,6% 6,4 6,2 6,1 6,2 6,1 8,0% 5,4% 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 Innskuddsvolum (MNOK) Innskuddsvolum (MNOK) -4,7% 12mnd innskuddsveks

  11. Slide 11: Gode bidrag fra øvrige provisjonsinntekter

    …gode bidrag fra øvrige provisjonsinntekter hittil i år… +16,0% -3,2% +9,2% -8,1% 34 33 32 1 4 1 Betalingsformidling 29 29 2 Øvrige 2 1 1 2 4 Hittil i år er inntektene ned 1,5 mill. kroner Garantiprovisjon 2 3 2 4 Sparing 3 3 4 4 4 Liv og fond 4 4 Forsikring 7 8 7 Inntektene er økt med 14,3 % hittil

  12. Slide 12: Solide bidrag fra finansielle poster

    …solide bidrag fra finansielle poster hittil i år… 41 4 • Helgelandstransaksjonen i Q1: bokført 8,4 mill. kroner i gevinst 29 • Etablering av SpareBank 1 Forvaltning i Q2: bokført 18,3 mill. kroner i gevinst 19 10 13 41 • SpareBank 1 Gruppen leverer svært gode resultater 1 0 o SB1G: Res. e. skatt va

  13. Slide 13: Relativt stabilt kostnadsnivå

    …relativt stabilt kostnadsnivå… +3,3% 0,0% +7,1% Personalkostnader morbank -2,3% 93 93 90 86 Kostnaden i 4.kvartal er påvirket av 84 25 tilbakeførte avsetninger 25 27 Driftskostnader 22 datterselskaper 25 Andre driftskostnader morbank Andre drifts- 35 31 33 33 kostnader morbank Reduksjon fra 2.kvart

  14. Slide 14: Lavt misligehold og tilbakeføring av tap

    …misligholdet er lavt og bedre kredittkvalitet gir tilbakeføring av tap… Tap på utlån 3.kvartal 2020 4.kvartal 2020 1.kvartal 2021 2.kvartal 2021 3.kvartal 2021 Tapskostnad i kvartalet, i mill. kroner -1 3 -4 -0 -3 Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,1 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Tall i mil

  15. Slide 15: Normalisert likviditetssituasjon

    …normalisert likviditetssituasjon… • Snitt durasjon innlån pt: 3,13 Tall i mill. kroner

  16. Slide 16: Solid og rigget for vekst

    …solid og rigget for vekst… Kapitaldekning, forholdsmessig konsolidert 3.kvartal 2020 4.kvartal 2020 1.kvartal 2021 2.kvartal 2021 3.kvartal 2021 Ansvarlig kapital, i mill. NOK 3.821 4.011 4.058 4.156 4.062 Ren kjernekapitaldekning 18,2 % 18,9 % 18,9 % 18,3 % 17,9 % Tall i mill. kroner

  17. Slide 17: God måloppnåelse hittil i år

    INTERN-ALLIANSEN GOD MÅLOPPNÅELSE HITTIL I ÅR Langsiktige finansielle mål mot faktisk oppnåd per Q3-2021 10,9 % 40,0 % 17,9 % 50 % EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT SOLIDITET (CET1) UTBYTTE 10,0 % 43,0 % 15,5 % 50 % 17 INTERN-ALLIANSEN

  18. Slide 18: Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling

    Vår visjon Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region

  19. Slide 19: Strategiske valg

    Visjon Vi er en drivkraft for bærekraftig vekst og utvikling i vår region Kunder Organisering Vi forstår og begeistrer folk I strategiperioden skal vi gå og bedrifter flest. Når vi må fra organisering rundt prioritere kundegrupper, Digitalt først - kontorer, til å organisere oss for å skille oss ut

  20. Slide 20: Vi kan være stolte av

    Vi kan være stolte av • Resultatforbedring 87 mill. kroner hvorav halvparten fra underliggende drift • Utlånsveksten øker med 2,6 mrd. kroner, + 8,3% • Høy aktivitet i hele konsernet • Stabile og lave kostnader • Kredittkvalitet med lavt mislighold og tap – kundene klarer seg godt

  21. Slide 21: Høy kundetilfredshet og ansatte som engasjerer

    Høy kundetilfredshet og INTERN-ALLIANSEN ansatte som engasjerer Kunderelasjon TRiM PM 69 Kunderelasjon TRiM BM 72 Ansatte engasjement AlX 86 INTERN-ALLIANSEN

  22. Slide 22: SpareBank 1-alliansen

    INTERN-ALLIANSEN SpareBank 1 - alliansen Sterkere sammen Innovasjonskraft Gode økonomiske resultater INTERN-ALLIANSEN

  23. Slide 23: Vi er i et marked der veksten forventes å komme

    Vi er i et marked der veksten forventes å komme Pådriver for utvikling i regionen Ca. 90.000 innbyggere Store prosjekter om infrastruktur – Ny E 16 og dobbeltspor til Hønefoss Samspill med utviklingsaktører Næringslivet og befolkningen er positiv E16 Sollihøgda Forventninger om økt boligbygging, til

  24. Slide 24: Boligprisveksten har avtatt gjennom 3.kvartal 2021

    … 12mnd veksten var 7,7 % ved utgangen 3. kvartal 2021, ned fra Boligprisveksten har avtatt 11,2 % i forrige kvartal … Utvikling i bruktboligindekser. 12mnd vekst 2013K1-2021K3 gjennom 3.kvartal 2021 30% 25% 20% 15% 10% 5% Boligprisveksten har avtatt til 7,7 % ved utgangen av 3. kvartal 0% (11,2 % v

  25. Slide 25: Lav arbeidsledighet og nettoinnflytting

    …etter at smitteverntiltak ble lettet på i vår, har flere kommet i jobb og ut av arbeidsledigheten. Fra utgangen av mars til Lav arbeidsledighet utgangen av september har antall ledige blitt halvert… Registert ledighet fordelt på markedsområder. I % og nettoinnflytting 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Ledi

  26. Slide 26: Det går bra med det lokale næringslivet

    INTERN-ALLIANSEN Det går bra med det lokale næringslivet ✓ Tett på kundene ✓ Rekordlavt mislighold ✓ Gode økonomiske resultater for 2020 – positiv migrering av portefølje ✓ Lavt antall konkurser med 46 foretak hittil i år ✓ 1.200 nyetablerte virksomheter siste året ✓ God likviditet 30 – 40 % trekk p

  27. Slide 27: Mål- og hovedambisjoner 2021

    Mål- og hovedambisjoner 2021 Lønnsom vekst Økte Digital og nær Kostnads- Kunde- inntekter effektivitet rekruttering

  28. Slide 28: Solid og rigget for vekst

    19,7 17,9 18,1 18 16 15,5 Pilar 2-krav fastsatt til 1,7 % SOLID OG Moodys rating A2 RIGGET FOR Vedtak om utbetaling av tilbakeholdt utbytte for 2020 VEKST med 9,20 per EKB den 11.11.21 Mål Q2-21 Ren kjerne- Kjerne- Total kapitaldekning kapitaldekning kapitaldekning 28

  29. Slide 29: Vedlegg

    SpareBank 4 RINGERIKE HADELAND

  30. Slide 30: Antall konkurser er på et lavt og stabilt nivå

    …antall konkurser er på et lavt og stabilt nivå… …antall konkurser har falt mer i vårt markedsområdet enn …varehandel og bygg- og anleggsbedrifter står i underkant …antall konkurser er på vei opp, men fra et lavt nivå.. av 50 % av konkursene i vårt markedsområde... det som observeres nasjonalt… Anta

  31. Slide 31: Boligprisveksten har avtatt gjennom 3.kvartal

    …Boligprisveksten har avtatt gjennom 3.kvartal… … 12mnd veksten var 7,7 % ved utgangen 3. kvartal 2021, …boligprisene i vårt markedetsområde er relativt lave … prisveksten lokalt er samlet sett noe svakere enn i Oslo… opp fra 11,2 % i forrige kvartal … sammenlignet med prisnivået i Oslo … Utvikling

  32. Slide 32: Antall nyetableringer holder seg oppe tross pandemi

    …antall ny-etableringer holder seg oppe tross pandemi… …det etableres relativt flere foretak i vår region …siste 12mnd ble registret litt over 1.200 nye foretak i vårt …rundt halvparten av etableringene skjer innenfor sammenlignet med Norge for øvrig … markedsområdet, opp 21 % ift. samme periode i f

  33. Slide 33: Aktiviteten i bruktboligmarkedet er på vei nedover

    …aktiviteten i bruktboligmarkedet er på veg nedover… …det var en markert nedgang i antall omsetninger i 3. …mens antall omsetninger hittil i år er på samme nivå som …aktiviteten er på vei ned… kvartal… i fjor… Antall solgte boliger. Indeks (des.12 =100)*. 2012K4 - 2021K3 Antall solge boliger - 3. kv

  34. Slide 34: Boligbyggingen har stabilisert seg rundt snittet

    …boligbyggingen har stabilisert seg rundt snittet for de siste 20 årene… …boligbyggingen har stabilisert seg rundt snittet for de siste …hittil i år er det igangsatt noen fler boliger enn på … utviklingen på Ringerike kan forklare mye av oppgangen i 20 årene… tilsvarende periode året før… igangsetti

  35. Slide 35: Regionale befolkningsframskrivinger

    Regionale befolkningsframskrivinger Det forventes en befolkningsvekst på rundt 5-7.000 personer de neste 10 årene i vår region Forventet befolkningsvekst ulike alternativer. Markedsområde. 120 114 110 107 104 100 100 98 96 93 94 93 91 91 91 90 80 70 60 Hovedalternativet Lav nasjonal vekst Høy nasjon

  36. Slide 36: Analytikerforventninger

    Analytikerforventninger SB1 Markets Arctic Faktisk Avvik fra Q3-21 Q3-21 Q3-21 snitt RESULTAT Netto renteinntekter 118 115 117 3 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 58 85 63 - 1 Andre driftsinntekter 28 30 11 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 86 85 93 10 Sum inntekter fra bankkon

  37. Slide 37: Børskurs – siste 5 år

    Børskurs – siste 5 år Resultat per EKB 8,00 6,24 6,64 6,03 6,16 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Pris/Bok 1,11 1,16 0,96 0,97 1,00 Kilde: Oslo Børs per 28.10.2021 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21

  38. Slide 38: Egenkapitalbeviseiere

    Egenkapitalbeviseiere ‘% av totalt antall Det var 1.875 egenkapitalsbeviseiere per 30.09.2021 ‘egenkapital- De storste var: ‘Antal bevis: 1 Sparebankstiftelsen Ringerike 4629938 29,58 % 2 Sparebankstiftelsen Gran 3.086.627 19.72% 3 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner 2.347840 15,00 % 4 VPF Eika Egen

  39. Slide 39: Konsernet SpareBank 1 Ringerike Hadeland per 30.09.2021

    Konsernet Sparebank 1 Ringerike Hadeland per 30.09.2021 SpareBank 1 Ringerike Hadeland (morbank) Felleskontrollerte Datterselskaper virksomheter (fullkonsolidert) (egenkapitalmetoden) SpareBank 1 Eiendomsmegleren Samarbeidende Økonomihuset AS Ringerike Hadeland AS Sparebanker AS (100 %) (94 %) (15,2

  40. Slide 40: Intern-alliansen

    INTERN-ALLIANSEN INTERN-ALLIANSEN

SpareBank 1 Ringerike Hadeland — Q3 2021 Earnings Presentation on 6ix