Land Business Co., Ltd. · TSE:8944

Land Business — FY2018 Earnings Presentation

28 slides from Land Business's earnings presentation, Nov 13, 2018

  1. Slide 1: 2018年9月期 決算説明資料

    2018年9月期 決算説明資料 2018年11月13日 株式会社ランドビジネス （東証1部 8944） http://www.lbca.co.jp Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  2. Slide 2: INDEX

    INDEX Ａ．経営成績 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 2 Ｂ．財務状況 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ 7 Ｃ．事業概要 ・・・・・・・・・・・・ Ｐ15 Ｄ．業績予想と事業戦略 ・・・・・・・・・・・・ P18 Ｅ．参考資料 ・・・・・・・・・・・・ P26 Land Business co.,ltd. 1 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  3. Slide 3: A．経営成績

    A．経営成績 2 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  4. Slide 4: 2018年9月期 ハイライト

    Ａ．経営成績 2018年9月期 ハイライト 【営業活動の状況等】 ◇レジデンス「ソサエティ」順調に稼働 ・９月末空室率４.４％（戸数比） ・恵比寿3丁目土地、北青山土地、新小岩レジデンスを取得 ◇賃貸ビルも好調に推移 ・９月末空室率０.６％（面積比） ・池袋駅前ビルを取得（M&A） ◇自己株式の取得 ・株主への利益還元及び経営環境の変化に対応した機動的 な資本政策のため 3 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  5. Slide 5: 2018年9月期 決算の概要

    Ａ．経営成績 2018年9月期 決算の概要 （単位：百万円） ２０１７年９月期 ２０１８年９月期 前年比 金額 百分比 金額 百分比 売上高 ４,６９１ 100.0％ ４,５１７ 100.0％ -3.7％ 期初予想 ４,５００ 100.0％ ４,６７０ 100.0％ 売上総利益 １,９９６ 42.6％ １,９７０ 43.6％ -1.3％ 営業利益 １,１２６ 24.0％ １,０５２ 23.3％ -6.6％ 経常利益 ５５９ 11.9％ ５４１ 12.0％ -3.2％ 期初予想 ３６０ 8.0％ ４６０ 9.9％ 当期純利益 ４９６ 10.6％ ４５４ 10.1％ -8.3％ 期初予想 ３００

  6. Slide 6: セグメント別の売上高

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 投資その他事業 6,000 賃貸事業 4,950 賃貸売上 159 4,603 4,691 4,517 5,000 4,372 409 78 4,907 95 425 4,455 4,000 4,300 4,208 4,351 3,000 4,791 4,439 2,000 4,277 4,178 4,282 1,000 0 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9 5 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  7. Slide 7: セグメント別の売上総利益

    Ａ．経営成績 セグメント別の売上総利益 （単位：百万円） 投資その他事業 3,000 賃貸事業 減価償却費 2,500 賃貸総利益 1,732 1,996 1,815 1,970 1,982 1,954 1,957 2,000 1,753 1,796 -164 1,681 96 23 28 28 1,500 1,896 1,787 1,946 1,725 1,899 1,000 1,109 867 863 814 769 500 0 '14/9 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9 6 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All righ

  8. Slide 8: B．財務状況

    B．財務状況 7 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  9. Slide 9: 貸借対照表

    Ｂ．財務状況 貸借対照表 （単位：百万円） ２０１７年９月３０日 ２０１８年９月３０日 増減 前期末 百分比 当期末 百分比 現預金 １０,７９１ ２０．１％ １０, ４２４ １９．０％ -３６7 販売用不動産（仕掛含む） ３４３ ０．６％ ５ ０．０％ -３３８ 固定資産（有形＋無形） ４１,６８８ ７７．６％ ４２,９４２ ７８．２％ +１,２５３ その他資産 ８７４ １．６％ １,５５９ ２．８％ +６８５ 資産合計 ５３,６９８ １００．０％ ５４,９３１ １００．０％ +１,２３３ 有利子負債（１年以内返済） １,３６１ ２．５％ １,４１３ ２．６％ +５２ 有利子負債（長期） ２

  10. Slide 10: キャッシュフロー計算書

    Ｂ．財務状況 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2017年9月期 ２０１８年９月期 前期 当期 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,362 812 △550 投資活動によるキャッシュ・フロー △250 △2,175 △1,924 財務活動によるキャッシュ・フロー 457 996 539 現金及び現金同等物の増加額 1,569 △366 △1,935 現金及び現金同等物の期首残高 9,192 10,761 1,569 現金及び現金同等物の期末残高 10,761 10,394 △366 9 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All

  11. Slide 11: 総資産・有利子負債残高・自己資本比率

    Ｂ．財務状況 総資産・有利子負債残高・自己資本比率 その他資産 販売用不動産 自己資本比率 （単位：百万円） 固定資産 有利子負債 70% 自己資本比率 60,000 54,848 53,459 52,286 53,698 54,931 51,471 60% 50,000 6,919 10,032 11,666 11,984 13,608 10,130 2,801 50% 1,524 343 5 1,140 1,442 40,000 34,855 35.7% 35.2% 35.1% 40% 34.6% 35.3% 30,000 30,038 30,681 31,832 30% 29,250 2

  12. Slide 12: Portfolio 一覧表（2018年9月末現在）

    Ｂ．財務状況 Portfolio 一覧表 （２０１８年９月末現在） （単位：百万円） 所在 物件数 種類 帳簿価格 2017年9月末時点 前期末比 東京都心5区 既存：オフィスビル・賃貸住宅等 １７,５０８ １７,２９１ +217 （千代田、中央、 22 開発：オフィスビル・賃貸住宅 港、新宿、渋谷） ４０.８％ ４１.２％ その他東京都 26 既存：オフィスビル・賃貸住宅 １９,９２７ １９,１０２ +825 ４６.５％ ４５.５％ その他首都圏 6 既存：オフィスビル・賃貸住宅 ３,９３４ ３,９９８ -64 開発：オフィスビル ９.５％ ９.２％ その他 1 開発：ホテル １,５２４ １

  13. Slide 13: 地域別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 地域別Portfolioの内訳 （２０１８年９月末現在） 件 簿価（百万円） 構成比 地域別（素地を含む） 数 千代田区 ５ ６，０９１ １４．２％ 地域別構成比 中央区 ４ ３，３６２ ７．８％ （簿価ベース。素地を含む） 港区 ６ ３，６２０ ８．４％ 東京都心５区 3.5% 渋谷区 ５ ３，３４９ ７．８％ 9.1% 新宿区 ２ １，０８４ ２．５％ 計 ２２ １７，５０８ ４０．８％ 品川・大田区 ３ ３，６８７ ８．６％ 40.8% 世田谷・目黒・文京区 １１ ７，７５９ １８．０％ その他東京都 杉並・中野・台東区他 １２ ８，４８０ １９．７％ 計 ２６ １９，９２

  14. Slide 14: 用途別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 用途別Portfolioの内訳 （２０１８年９月末現在） 用途別構成比 用途別 件数 簿価（百万円） 構成比（％） （簿価ベース。素地を含む） 0.0% 事務所ビル 22 20,142 47.0% 商業ビル 4 2,717 6.3% 43.2% 47.0% ホテル 1 1,519 3.5% レジデンス 28 18,510 43.2% その他 0 5 0.0% 3.5% 6.3% 合計 55 42,893 100.0% 事務所ビル 商業ビル ホテル レジデンス その他 13 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Re

  15. Slide 15: 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳

    Ｂ．財務状況 賃貸物件稼動別Portfolioの内訳 （２０１８年９月末現在） 地域別（素地を含む） 件 賃貸面積 稼動中 建設中 計画中 計（坪） (坪） （坪） (坪） 稼動別構成比 千代田区 ５ 2,671 1,915 756 （面積ベース） 中央区 ４ 1,479 1,479 4.2% 港区 ６ 1,523 1,376 146 東京都心５区 0.0% 渋谷区 ５ 1,703 1,540 163 新宿区 ２ 460 460 計 ２２ 7,836 6,770 1,065 品川・大田区 ３ 1,855 1,855 世田谷・目黒・文京区 １１ 3,446 3,446 その他東京都 杉並・中野・

  16. Slide 16: C．事業概要

    C．事業概要 15 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  17. Slide 17: 全天候型ビジネスモデル（１）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（１） 卓越したデザイン力 付加価値 の 源 泉 賃 貸 事 業 賃貸利益 ストック 優良資産をストック ビジネス （売却前） 賃 貸 利 益 不 動 産 投 資 事 業 投 資 利 益 （売却） フ ロ ー ビジネス 開 発 分 譲 事 業 分 譲 利 益 （ヒット＆アウェイで対応） 16 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  18. Slide 18: 全天候型ビジネスモデル（２）

    Ｃ．事業概要 全天候型ビジネスモデル（２） 「知恵」と「匠の技」で情報を活かす 安定性 機動性 ビル・住宅を中心に 臨機応変、スピード 守りのストック戦略 フローの戦略 高速回転 高利回り 自己資本の充実とキャッシュフローのバランス 17 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  19. Slide 19: D．業績予想と事業戦略

    D．業績予想と事業戦略 18 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  20. Slide 20: 今期の事業戦略

    Ｄ．業績予想と事業戦略 今期の事業戦略 ■ 所有ビルの更なるリーシング推進 ⇒引き続き高稼働率の維持、きめ細かい営業と 既存テナントへのフォロー 、新規募集賃料は、思い切った賃料 改定にチャレンジ ■レジデンス「ソサエティ」シリーズのリーシング推進 ⇒協力会社との連携を取り、成約率を向上させていく 新規募集賃料は、当社物件の商品力に見合った水準に引き上げて いく ■ 安定した賃貸収益物件を取得し、保有 19 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  21. Slide 21: 2019年9月期の業績予想

    Ｄ．業績予想と事業戦略 2019年9月期の業績予想 （単位：百万円） ２０１８／９期 ２０１９／９期 前期比 実績 百分比 予想 百分比 売上高 ４,５１７ 100.0％ ４,６３０ 100.0％ +2.5％ 売上総利益 １,９７０ 43.6％ ２,０００ 43.2％ +1.5％ 営業利益 １,０５２ 23.2％ １,０４０ 22.4％ -1.1％ 経常利益 ５４１ 11.9％ ５５０ 11.8％ +1.6％ 当期純利益 ４５４ 10.0％ ４６２ 9.9％ +1.6％ ＥＰＳ（円） １８.１４ --- １８.４２ --- ＢＰＳ（円） ７６９.７７ --- ７８２.１９ --- 配当金（円）

  22. Slide 22: セグメント別の売上高

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上高 （単位：百万円） 投資その他事業 7,000 賃貸事業 賃貸売上 6,000 4,691 4,517 4,630 4,372 4,603 5,000 409 78 60 95 425 4,455 4,570 4,000 4,300 4,208 4,351 3,000 4,277 4,282 4,439 4,570 2,000 4,178 1,000 0 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9 '19/9(予) 21 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

  23. Slide 23: セグメント別の売上総利益

    Ｄ．業績予想と事業戦略 セグメント別の売上総利益 投資その他事業 （単位：百万円） 賃貸事業 減価償却費 2,500 賃貸総利益 1,996 1,970 2,000 1,815 1,954 1,957 1,988 2,000 1,753 1,796 12 1,681 96 23 28 28 1,500 1,787 1,725 1,899 1,946 1,988 1,000 867 863 860 769 814 500 0 '15/9 '16/9 '17/9 '18/9 '19/9(予) 22 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All right

  24. Slide 24: Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

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  25. Slide 25: Copyright © 2018 Land Business co., ltd. All rights Reserved.

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  26. Slide 26: 当資料取扱上のご注意

    今後ともよろしくお願いいたします。 当資料取扱上のご注意 本資料に記載された内容は、2018年11月13日現在において一般的に認識されてい る経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性が あります。 投資に際しての最終的なご判断は、お客様ご自身がなされるようお願いいたします。 ＩＲに関するお問合せ先 株式会社ランドビジネス 経営企画室 ＴＥＬ:03-3595-1371 FAX:03-3595-1380 25 Copyright © 2018 Land Business co., ltd. A

  27. Slide 27: 会社概要

    Ｅ．参考資料 会社概要 会社名：株式会社ランドビジネス 代表者：代表取締役社長 井出 豊 所在地：東京都千代田区霞が関三丁目2番5号 霞が関ビルディング 設立：1985年2月13日 資本金：49億69百万円（2018年9月末） 従業員数：20名（2018年9月末現在） 決算期：9月 上場：東証一部（証券コード：8944） 株式の状況（2018年9月末）：発行済み株式数26,780,800株、株主数：3, 355人 株主：亀井正通（28.7％）、亀井綾子（16.4％） 主要取引銀行：三井住友銀行、三菱東京UFJ銀行、あおぞら銀行、関西アーバン銀行、横浜銀行等 事業内容：①賃貸事業 ②投資その他事

  28. Slide 28: 沿革

    Ｅ．参考資料 沿革 1985年2月 総合不動産業を目的として東京都杉並区に当社設立。 1985年8月 東京都渋谷区に本社を移転。 1985年12月 宅地建物取引業免許を取得し、コンサルタント事業(※設計建築事業)を開始。 1988年4月 一級建築士事務所登録を行い、設計監理事業(※設計建築事業)を開始。 1992年4月 特定建設業の登録を行い建築事業(※設計建築事業)を開始。 1994年1月 東京都港区に本社を移転。 アセットマネジメント業務受託事業(※賃貸事業)を本格的に開始。 1996年6月 東京都千代田区に本社を移転。 2001年5月 不動産賃貸事業(※賃貸事業)を開始。 2001年8月

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