Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2022 Earnings Presentation
51 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2022
Slide 1: Resultatrapport 2. kvartal 2022
jeren sparebank Resultatrapport — Jeren Sparebank 2. kvartal/per 30.06.2022 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom 53 lokale sparebanker Banken er notert pa Oslo Bars med egenkapitalbevis - JAREN a 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig utlan e
Slide 3: NONG SOON MORG
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 MING SVEG SPOL NONG SOR SOON MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
jeeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primzre markedsomrade er kommunene Klepp, Time, Ha og Gjesdal. Gjesdal Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en andel pa 27,0 % per Q2 (inkl. Gjesdal). Markedsandelen i Klepp kommune er 36,0 %. Markedsandelen i Time kommune er
Slide 5: Klepp Time Landet
3,5 3,2 3,1 3,0 3,0 2,9 2,6 2,5 2,4 2,2 2,0 2,0 2,0 1,9 1,8 1,6 1,6 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,2 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Gjesdal 30.06.2021 30.06.2022
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk Milepzler + Salg av aksjene i Jernbanegata 6 AS + Selskapet eier bankens hovedkontor i Jernbanegata 6 + Langsiktig leieavtale viderefores med ny eier + Viser til borsmeldinger for ytterligere informasjon Resultat + EK-avkastning 9,8 % ved utgangen av Q2 + Resultat etter skatt er opp med c
Slide 7: Hovedtall per 30.06.2022
jeeren sparebank Hovedtall per 30.06.2022 cessor: Rentenetto Andre inntekter Herav nto provisjoner Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt EK-avkastning Ren kjernekapital* Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) Innsku
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter Netto renter % FVK Netto provisjoner %FVK Driftskostnader %FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 30.06.2021 30.06.2022 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldekning).
Slide 9: Endring i resultatposter i år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter i ar/fjor 20,0 187% 15,0 10,0 5,0 0,0 -5,0 -10,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 9 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka.
Slide 10: Endring i res før skatt Q2
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q2 Q221 Netto renter Prov EBK Prov annet Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q222 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Endring i res før skatt per 30.06
jeeren sparebank Endring i res for skatt per 30.06 125 100 75 50 25 30.06.2021 Netto renter Prov EBK Provannet __Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Annet 30.06.2022 11 En alliansebank i elka.
Slide 12: Inntekter siste kvartaler og år
jeeren sparebank MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 130 Ea 400 120 / — 356° 350. 110 | 63} 7 ot 350 = = a 2 — 100 |— = 39 90 300 | (40) 24 90 |— jar = 80) 250 70 60 200 50 40 150 30 100 20 10 50 ie) -10 ie) Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 2017 2018 2019 2020 2021 mmm Renter mmm Provisjoner Annet -—
Slide 13: Utvikling i kostnader
jeeren sparebank Utvikling i kostnader MNOK MNOK Siste 5 arene Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 2017 2018 2019 2020 2021 Siste 5 kvartalene 200 175 150 125 100 75 50 25 mmm Personal mmm Admin Avskr =m ADK ===Samlet mmm Personal mmm Admin Avskr == ADK —==Samlet ADK = Andre driftskostnader. Aysatt MNOK 24 i 2
Slide 14: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 _ NOK 1.000 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 900 + 800 + 700 r 600 r 500 l I l l l l I I | 400 l l | | l l + 300 200 100 ~ 0 Q221 Q321 Q421 Ql122 I Q222 mam lnntekt pr arsverk (v.a) mmm Kostnad pr arsverk (v.a) ——Resultat for tap og
Slide 15: Forretningskapital og utlån pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital og utlan pr arsverk MNOK 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 Q221 Q321 Q421 Q122 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overfert volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlan - netto utlan i bankens balanse + overfart volum til EBK.
Slide 16: Resultat og EK-avkastning
jeeren sparebank MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 80 18% 175 10% 9% ° nM sox A . 60 14% 73% 125 7% 12% 50 “" 6% 10% 100 40 5% 8% 75 ‘0 ee ws 6% 50 3% 20 4% 2% 10 2% a 1% 0 0% 0 0% Q221 Q321 Q421 Qi2z2 Q222 2017 2018 2019 2020 2021 lam Resultat EK-avkastning mmm Resultat EK-avkastning 16 Ut
Slide 17: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Utviklingen i snitt 3 MNIBOR viser en stigende trend - vi ser en okning med 0,14 %-poeng fra Q]1 til Q2. Styringsrenta ble okt med 50 bp. til 1,25 % med virkning fra 24.06 - flere rentehevinger er ventet framover. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 75 1,75 1,80 0,90
Slide 18: Rentenivå utlån
2,80% 3,00% 2,72% 2,60% 2,55% 2,79% 2,80% 2,73% 2,40% 2,36% 2,62% 2,59% 2,55% 2,20% 2,23% 2,60% 2,66% 2,15% 2,00% 2,40% 1,76% 1,80% 2,39% 1,53% 2,20% 1,60% 1,67% 1,38% 1,40% 2,11% 1,44% 2,00% 1,20% 1,20% 1,28% 1,08% 1,80% 1,87% 1,00% 1,11% 0,99% 1,75% 0,80% 1,60% apr.22 nov.21 jan.22 nov.21 jan.22 m
Slide 19: Rentenivå innskudd
0,80% 1,20% 0,76% 0,72% 0,70% 0,95% 0,96% 1,00% 0,60% 0,64% 0,60% 0,50% 0,80% 0,38% 0,40% 0,60% 0,51% 0,57% 0,53% 0,30% 0,34% 0,40% 0,20% 0,28% 0,12% 0,31% 0,10% 0,20% 0,10% 0,06% 0,09% 0,00% -0,07% 0,00% -0,10% -0,09% -0,13% -0,20% -0,20% mai.22 nov.21 jul.21 jan.22 mar.22 apr.22 aug.21 jun.22 des.
Slide 20: Marginer
3,00% 3,20% 2,83% 3,12% 3,13% 2,78% 2,80% 2,70% 3,10% 2,65% 2,67% 2,60% 3,00% 2,93% 2,40% 2,90% 2,82% 2,20% 2,80% 2,84% 2,00% 2,70% 1,83% 2,70% 2,72% 1,75% 2,70% 1,80% 1,66% 2,67% 2,60% 2,62% 1,60% 1,54% 1,54% 2,50% 1,40% jan.22 nov.21 jul.21 feb.22 mar.22 mai.22 jun.22 aug.21 sep.21 okt.21 des.21 a
Slide 21: Netto provisjoner
Netto provisjoner jeeren sparebank Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Reduksjon i provisjoner fra EBK i 1. halvar - press som falge av stigende 3 MNIBOR samt varslingsfrister ut til kunde. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 arene 28 110 ; x wr = = |
Slide 22: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 30,0 28a 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Q221 Q321 Q421 Q122 Q222 mmm EBK mmmmBetaling/kort m=mForsikring mmmSparing s=mGarantier mmmAnnet —-Samlet 22 En alliansebank i elka.
Slide 23: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning over tid. Noe okning i 1. halvar - knyttet til personal, markedsforing, lokaler samt konvertering til ny kjernebanklasning. MNOK Kostnader og K/I 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 a8) Q221 % r 100% 80% 60%
Slide 24: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q221 Q321 Q421 Q122 | Q222 mmm Brt. misligholdte mmmmBrt. avrige misligholdte (tapsutsatte) ——% br
Slide 25: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 2. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,47 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 5,0 40,0 4,0 3,0 35,0 2,0 30,0 1,0 0,0 E- as.0 Bal -1,0 20 20,0
Slide 26: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD - 20% 79% 8A% sea g 183% 18% ea te ——_—e 16% — 16 14% 14 12% 12 10% 35% axl 10 8% 78 = 8 6% 58% 6 4 4% 2 2% 0 0% 2018 2019 2020 2021 Q222 2018 2019 2020 2021 Q222 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -Forretning mmm EK-avkastnin
Slide 27: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 93% 2% 1% 5@ » = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer =Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendo
Slide 28: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 29: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend Hittil i ar + 3,3 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Arsvekst 2021 + 5,2 % Siste 12 mnd. + 6,4 % MNOK -———- 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 76% 6.000 4.000 2.000 10) Q221 Q321 Q421 Q122 I Q222 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM
Slide 30: Finansiering
jeeren sparebank Finansiering MNOK 22.000 17.000 12.000 7.000 2.000 Q221 Q321 Q421 Q122 I Q222 I -3.000 _ —_ —_t msamalnnskudd smmSenior Fond/ansvarlig mmmmOMF-EBK —=Samlet 30 En alliansebank i elka.
Slide 31: Utlån - volum overført til EBK
jeeren sparebank Utlan - volum overfort til EBK av 1. halvar siden starten av 2016 banken Mill kr 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Fordeling lan til personkunder EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Samlet volum utgjor kr 5,8 mrd pr utgangen Samlet volum har o
Slide 32: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.06.2022 Fordeling 30.06.2021 Fordeling Personmarked 7.831.463 73,0 % 7.358.908 72,3 % Offentlig forvaltning 801 0,0 % 886 0,0 % Primzrneering 468.546 44% 454.145 4,5 % Produksjonsbedrifter 84.515 0,8 % 82.297 0,8 % Bygg/anlegg 356.427 3,3 % 336.746 3,3% Han
Slide 33: Innskuddsutvikling - stigende trend
Innskuddsutvikling - stigende trend MNOK 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % Arsvekst 2021 + 5,7% jeeren sparebank Hittil i ar + 4,7 % Siste 12 mnd. + 5,4 % Q221 73%
Slide 34: Innskuddsdekning
• 81,1 % 81,3 % 80,2 % 79,2 % • 78,4 % • • •
Slide 35: Obligasjonslån forfall
500 500 500 450 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 200 150 100 100 100 100 50 0 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 36: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 1000 • 910 • 800 775 800 • • 600 600 • 500 • 400 • • • 200 • • 0 2023 2024 2025 2026 2027 • •
Slide 37: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % Borskurs/markedskurs 228,0 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 Borsverdi (MNOK) 1125 1026 789 755 686 661 Bokfort egenkapital per EKB 218,0 212,0 203
Slide 38: Utvikling i kurs og volum - JAREN
jeeren sparebank Utvikling i kurs og volum - JAREN Juni 21 - juni 22 Juni 22 270 236 = 260 = 234 250 240 232 230 230 220 228 210 200 26 190 224 180 222 170 160 220 jun jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jun jul Aug Sep Jan Feb pr May J ane 30/05 02/06 05/06 08/06 11/06 14/06 17/06 20/06
Slide 39: Egenkapitalbeviset og eiere
jeeren sparebank Egenkapitalbeviset og eiere Spredning eiere pr 30.06.2022 Eiersammensetning pr 30.06.2022 Investor # bevis i% ‘SPAREBANKSTIFTINGA J/EREN - TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN J/EREN - KLEPP 604.975 123% \VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 240.449 49% SANDNES SPAREBANK 210.000 43%
Slide 40: Effekt av ny kjernebankløsning
Effekt av ny kjernebankløsning I en normalsituasjon Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte – stabil eierbrøk Ambisjon om høyere utlånsvekst enn kredittveksten i primærmarkedet
Slide 41: Oppsummering
Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva, men na pa vei oppover * @kning i netto renter - stigende renteniva * Noe reduksjon i netto provisjoner * Reduksjon i tapsavsetninger * Lavt mislighold i utlansportefaljen + Positiv utvikling i bankens kjernedrift + Banken har meget god likviditet * Banken er s
Slide 42: all jeren
i, all jeren sparebank =
Slide 43: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q2 Ql Q4 Q3 Q2 Aret Tekst 2022 2022 2021 2021 2021 2021 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 68,5 62,9 59,9 56,4 54,6 224,7 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 18,9 21,5 26
Slide 44: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.06.22 | 30.06.21] endring Aret 2021 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 131,4 108,5 21,2 % 224,7 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 40,4 42,6 -5
Slide 45: Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt
J jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal 2022 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 36.532 30.075 1.930 68.537 Netto provisjonsinntekter 14.364 4.481 - 18.845 Inntekter verdipapirer - - 32.947 32.947 Andre inntekter 8
Slide 46: Fordeling av resultat per 30.06.2022
J jeren sparebank Fordeling av resultat per 30.06.2022 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.06.2022 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 69.892 58.690 2.848 131.430 Netto provisjonsinntekter 30.912 9.440 - 40.351 Inntekter verdipapirer - - 30.183 30.183 Andre innte
Slide 47: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.06.2022) 30.06.2021 31.12.2021] (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 930) 879) 639) Netto utlan til kunder 13.343} 12.542) 13.032 Renteberende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.435 1.488} 1.490 Aksjer, andeler og
Slide 48: Fordeling av balanse pr. 30.06.2022
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.06.2022 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.06.2022 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.693.543 4.675.815 2 13.369.358 Nedskrivninger i steg 3 9.900 5.437 - 15.336 Nedskrivninger i steg 1+2 5.882 15.195 -
Slide 49: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 30.06.2022] 30.06.2021] 31.12.2021 Netto renter i % av forvaltning 1,63 % 1,42 % 1,44% Netto provisjoner i % av forvaltning 0,50 % 0,56 % 0,60 % Kostnadsandel 46,2 % 44,7% 46,5 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 44,6 % 44,8 % 46,1 % Nedskrivning tap i % av b
Slide 50: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 51: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.