Imerys Sa · EURONEXT:NK
Imerys Sa — Q1 2020 Earnings Presentation
23 slides from Imerys Sa's earnings presentation, Apr 29, 2020
Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2020
Résultats du 1er trimestre 2020 29 avril 2020 Alessandro Dazza - Directeur Général Olivier Pirotte - Directeur Financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site Internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 24 mars 2020 sous le numéro No. D.20-0
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1 Covid-19 4 2 Résultats 9 3 Perspectives 18 4 Annexes 20 3 29 avril 2020 | Résultats du 1er trimestre 2020
Slide 4: Covid-19
Sommaire 1 Covid-19 4 2 Résultats 9 3 Perspectives 18 4 Annexes 20 4 29 avril 2020 | Résultats du 1er trimestre 2020
Slide 5: Réactivité du Groupe face au Covid-19
Réactivité du Groupe face au Covid-19 EMPLOYÉS Mesures mises en place ● Mise en œuvre de mesures pour assurer la santé et la sécurité des employés ● Création d’une cellule de crise (protocole Covid-19, équipements de protection) ● Processus strict de suivi sous la supervision du Comité Exécutif CLIE
Slide 6: Impact du Covid-19 sur les opérations à date
Impact du Covid-19 sur les opérations à date EMEA Ameriques Asie Pacifique (48 % du CA, 110 usines) (29 % du CA, 66 usines) (23 % du CA, 48 usines) Premier impact ● Mi mars ● Avril ● Janvier du Covid-19 ● 14 usines fermées et 28 usines en partie ● 2 usines fermées et 7 usines ● 6 usines fermées et 1
Slide 7: Plan d'action pour limiter l'impact sur les résultats et le cash flow
Plan d’action pour limiter l’impact sur les résultats et le cash flow PLAN D’ACTION COÛTS FIXES INVESTISSEMENTS BFR ● Impact positif sur le résultat ● Réduction des investissements à ● Réduction du besoin en fonds de opérationnel courant des maximum 250 millions d'euros en roulement en ligne avec la
Slide 8: Liquidité et structure financière solides
Liquidité et structure financière solides Trésorerie (M€) Lignes de crédit (M€) Obligations (M€) environ 800 M€ au 31 mars 2020 Maturité moyenne de 2 ans Maturité moyenne de 5 ans ● Forte liquidité à 1,8 milliard d'euros ● Remboursement obligataire de 224 M€ en 2020 entièrement couvert ● Ratio de gea
Slide 9: Résultats
Sommaire 1 Covid-19 Update 4 2 Résultats 9 3 Perspectives 18 4 Annexes 20 9 29 avril 2020 | Résultats du 1er trimestre 2020
Slide 10: Faits marquants du 1er trimestre 2020
Faits marquants du 1er trimestre 2020 Résultat opérationnel courant Chiffre d’affaires EBITDA courant (ROC) 1 029 M€ (- 8,5 %) 165 M€ (- 11,5 %(1)) 83 M€ (- 24,7 %) Marge d’EBITDA courante : Croissance organique : - 7,5 % Marge de ROC : 8,0 % 16,0 % ● Performance affectée par la pandémie de Covid-19
Slide 11: Recul des volumes et impact de l'épidémie de Covid-19
Recul des volumes et impact de l’épidémie de Covid-19 Evolution trimestrielle des volumes yoy Chiffre d’affaires par marchés finaux Exposition au Covid-19 Modérée Faible Modérée - 5,2 % Forte - 9,0 % Impact Moderée - 3,3 % estimé Forte du Covid-19 Modérée ● Production de véhicules de tourisme ● Prod
Slide 12: Maintien d'un prix mix positif
Maintien d’un prix mix positif Contribution du prix-mix et évolution des coûts variables (M€, variation annuelle) Impact du prix-mix sur le chiffre d’affaires + 1,7 % + 1,0 % 19 13 9 (2) T4 19 T1 20 Impact du prix mix sur le Variation des coûts ROC variables 12 29 avril 2020 | Résultats du 1er trime
Slide 13: Recul des volumes impacté par la faiblesse des marchés et le Covid-19
Recul des volumes impacté par la faiblesse des marchés et le Covid-19 (M€) Croissance organique : - 7.5 % - 1,5 % - 0,5 % + 1,1 % - 8,5 % + 1,0 % - 8,5 % 1 124 Variation (17) 1 107 (6) 12 (96) courante 11 1 029 1,5 mois de Détérioration des déconsolidation Notamment marchés de Effet positif des fili
Slide 14: EBITDA courant impacté par le recul des volumes
EBITDA courant impacté par le recul des volumes (M€, post IFRS 16) - 2.1 % 2 2 3 32 1 Var. courante 168 (3) 165 (48) (0) 165 9 2 14 Recul des Contribution Déconsolidation Prix-mix positif et significative du volumes avec des filiales nord coûts variables en programme approx. 50% de américaines baiss
Slide 15: Minéraux de Performance : l'Asie Pacifique impactée en premier par le Covid-19
Minéraux de Performance : l’Asie Pacifique impactée en premier par le Covid-19 M€ T1 2019 T1 2019 T1 2020 Croissance Variation publiée publié Retraité organique(1) / vs. du Kaolin (3) T1 2019 T1 2019 retraité CA Amériques 282 261 251 + 0,6 % - 3,9 % (2) CA Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) 259 2
Slide 16: Solutions et Matériaux de Haute Température : recul des marchés de la sidérurgie
Solutions et Matériaux de Haute Température : recul des marchés de la sidérurgie et des marchés industriels M€ T1 2019 T1 2020 Croissance Variation publiée organique(1) / vs. T1 2019 T1 2019 CA Solutions de Haute Température 201 164 - 14,5 % - 18,7 % CA Réfractaires, Abrasifs & Construction 319 297
Slide 17: Résultat net
Résultat net (M€) T1 2019 T1 2020 Variation Post IFRS 16 Post IFRS 16 EBITDA courant 168,3 (1) 164,8 - 2,1 % (2) Dont coûts ponctuels (18,0) - - Résultat opérationnel courant 109,6 82,6 - 24,7 % Résultat financier courant (2,4) (13,0) n.a. dont remboursement du placement privé en yen +17,0 - - Impôt
Slide 18: Perspectives
Sommaire 1 Covid-19 4 2 Résultats 9 3 Perspectives 18 4 Annexes 20 18 29 avril 2020 | Résultats du 1er trimestre 2020
Slide 19: Perspectives 2020
Perspectives 2020 ● Persistance de conditions de marché difficiles, en particulier au deuxième trimestre ● Résilience éprouvée grâce à une empreinte géographique diversifiée et un portefeuille de minéraux de spécialité ● Poursuite du plan d’action pour : ○ Limiter l’impact négatif du recul des volum
Slide 20: Annexes
Sommaire 1 Covid-19 4 2 Résultats 9 3 Perspectives 18 4 Annexes 20 20 29 avril 2020 | Résultats du 1er trimestre 2020
Slide 21: Résultat opérationnel courant (COI)
Résultat opérationnel courant (COI) (M€) 2 3 110 (48) - 24,7% (2) 108 -78 var. courante 8 83 9 2 (1) 9,8% 9,8% Operating margin 8,0% T1 2019 T1 2019 Périmètre Changes Volumes Prix-mix Coûts Coûts fixes Variation de T1 2020 COI courant EBITDA courant variables et frais stocks et COI après déconsolida
Slide 22: Minéraux de Performance : ajustement de la répartition du CA par activité
Minéraux de Performance : ajustement de la répartition du CA par activité Chiffre d’affaires en M€ T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 2019 T1 2020 Ameriques 261 253 253 240 1 007 251 Europe, Moyen-Orient et Afrique 291 289 270 260 1 110 273 (EMEA) Asie-Pacifique 123 123 117 117 480 111 Eliminations (51
Slide 23: Merci de votre attention
Merci de votre attention Prochains événements 4 mai 2020 Assemblée générale des actionnaires 27 juillet 2020 Résultats du 1er semestre 2020 2 novembre 2020 Résultats des 9 premiers mois de 2020 Pour plus d’informations: www.imerys.com Ou sur les réseaux sociaux : @imerys www.linkedin.com/company/ime