Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631
Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2014.3 Earnings Presentation
20 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 14, 2013
Slide 1: 2014年3月期第2四半期累計期間 決算説明資料
証券コード 5631 2014年3月期第2四半期累計期間 決算説明資料 2013年11月14日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 佐藤 育男 0
Slide 2: ご注意
ご注意 ・ 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であ ると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 3: 目次
目 次 P2 目次 P3 事業部門の構成と製品 P4 11.3期から14.3期の売上高推移 P5 11.3期から14.3期の営業利益・当期純利益推移 P6 11.3期から14.3期の受注高推移 P7 （1） 決算概要 P8 （2） 営業利益変動要因分析 P9 （3） セグメント別売上高・営業利益・受注高の状況 P10 （4） 素形材・エネルギー事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 P11 （5） 産業機械事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 P12 （6） 受注残高の状況 P13 （7） 財務体質の状況 P14 おわりに P16 参考資料 2
Slide 4: 事業部門の構成と製品
事業部門の構成と製品 不動産 事業ｾｸﾞﾒﾝﾄ 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 その他事業 製品事業部 鉄鋼事業部 産業機械事業部 特機本部 室蘭製作所 広島製作所 横浜製作所 生産拠点 【鋳鍛鋼製品】 【鋼板・鉄構製品】 【樹脂機械】 ○社有地 ○電力・原子力 ○石油精製用圧力容器 ○樹脂製造・加工機械 有効活用 ○成形機 ・造粒機 ・フィルムシート装置 ・プラスチック射出成形機 ・二軸混練押出機（TEX) ・中空成形機 ○その他 ○クラッド鋼板・鋼管 ・製鉄用鉄鋼ロール 製 品 ・金型用鋼 【その他機械】 ○軽合金射出成形機 ○IT関連機器 【風力発電機器】 ・マグネシウム合金射出成
Slide 5: 11.3期から14.3期の売上高推移
11.3期から14.3期の売上高推移 素形材・エネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 （単位：億円） 3,000 JGP2014 2,500 2,500 2,400 20 2,213 2,206 2,250 20 2 ,12 9 20 24 22 2 ,00 0 2,000 24 2,000 21 26 1,280 1,380 976 1,139 1,230 1,500 1,301 1,206 1,238 1,000 1,129 1,050 1,100 1,100 500 882 1,000 773 734 0 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 14.3期 13.3期 1
Slide 6: 11.3期から14.3期の営業利益・当期純利益推移
11.3期から14.3期の営業利益・当期純利益推移 素形材・エ ネルギー事業 産業機械事業 不動産その他事業 調整額 営業利益 当期純利益 （単位：億円） 400 JGP2014 350 300 284 7 270 7 32 239 250 1 7 200 200 7 166 162 11 5 8 152 7 150 165 132 160 8 10 250 167 85 126 100 125 85 120 82 121 122 90 50 110 115 70 50 50 32 0 -5 -5 -30 -30 -13 -9 -9 -4 -50 -14 -17 11.3期 12.3期 13.
Slide 7: 11.3期から14.3期の受注高推移
11.3期から14.3期の受注高推移 （単位：億円） 素 形材・エネルギー事業 産 業機械事業 不動 産その他事業 3,000 JGP2014 2 ,55 0 2,600 20 20 2,500 2 ,30 0 2,16 8 2 ,20 0 20 2,1 00 23 1,9 93 21 26 2,000 23 1,846 22 1,390 1,440 1,210 1,500 1,156 1,442 1,364 1 ,188 1,210 1,000 500 988 1,070 1,140 1,140 780 737 710 613 0 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 14.3期
Slide 8: （１）決算概要
（１） 決算概要 《中間期》 《通期》 （単位：億円） 14.3期 14.3期 13.3期 当初予想 実績 当初比 13.3期 当初予想 予想 当初比 （A) （B) (B)-(A) （C) （D) (D)-(C) 受注高 881 965 898 △ 67 1,846 2,200 2,100 △ 100 売上高 1,075 880 844 △ 36 2,206 2,000 2,000 0 営業利益 81 20 23 3 166 85 85 0 （率） 7.5% 2.3% 2.7% 7.5% 4.3% 4.3% 経常利益 83 20 29 9 171 86 86 0 純利益 28 10 17 7
Slide 9: （２）営業利益変動要因分析
（２） 営業利益変動要因分析 △81 △81 ±0 166億円 為替差益 コスト改善・ 為替差益 減価償却費 7 減価償却費・ 代価減 経費等減 経費等減 3 20 85億円 12 6 85億円 △55 生産 売上減 △41 コスト改善・ △4 △11 代価減 エネルギー価格 生産・ △10 △8 増 売上減 原材料費 原材料費 等増 13.3期 等増 14.3期 14.3期 当初予想 予想 8
Slide 10: （３）セグメント別売上高・営業利益・受注高の状況
（３） セグメント別売上高・営業利益・受注高の状況 《中間 期》 《通期 》 （単位：億円） 素形材・ エネルギ ー 事業 14.3期 1 4.3期 13.3期 13.3期 （A) 実績 前年比 （ C) 当初予 想 予想 前年比 当初比 (B) （B)-(A) （ D) （E) （E)-(C) (E)- (D) 受 注高 2 29 31 0 81 6 13 7 37 71 0 97 △ 27 売 上高 4 45 26 0 △ 18 5 8 82 7 73 73 4 △ 14 8 △ 39 営 業利益 △ 6 △ 39 △ 33 △ 5 △ 30 △ 30 △ 25 0 (率) -1.3% -
Slide 11: （４）素形材・エネルギー事業：主要製品別
（４） 素形材・エネルギー事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 13.3期 14.3期通期 13.3期 14.3期通期 14.3期 14.3期 通期実績 当初予想 予想 前年比 当初比 通期実績 当初予想 予想 前年比 当初比 中間実績 中間実績 （A） （B) （C) （C)-（A） （C)-（B) （D） （E) （F) （F)-（D） （F)-（E） 電力・原子力 100 374 276 261 △ 113 △ 15 84 183 300 277 94 △ 23 石油精製用圧力容器 5 43 50 43 0 △7 40 3
Slide 12: （５）産業機械事業：主要製品別
（５） 産業機械事業：主要製品別【売上高・営業利益・受注高】 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 13.3期 14.3期通期 13.3期 14.3期通期 14.3期 14.3期 通期実績 当初予想 予想 前年比 当初比 通期実績 当初予想 予想 前年比 当初比 中間実績 中間実績 （A） （B) （C) （C)-（A） （C)-（B) （D） （E) （F) （F)-（D） （F)-（E） 樹脂製造・加工機械 （連結） 134 370 294 315 △ 55 21 161 282 427 387 105 △ 40 成形機 （連結） 243 409 483 500 91
Slide 13: （６）受注残高の状況
（６） 受注残高の状況 セグメント別受注残高の推移 「電力・原子力」受注残高の推移 （単位：億円） 電力・原子力 素形材・エネルギー 産業機械 不動産その他 （単位：億円） 電力・原子力 3,000 2,599 7 2,378 1,500 2,500 7 2,072 2,118 2 ,018 924 7 6 2,000 7 973 934 886 1 ,008 1,000 1,500 882 743 552 536 568 1,000 1,666 500 1,397 1,178 500 1,128 1 ,104 0 0 11.3期末 12.3期末 13.3期末 14.3期 14.3期末 11.
Slide 14: （７）財務体質の状況
（７）財務体質の状況 （単位：億円） （単位：億円） 営業キャ ッシュ・フ ロー 投 資キャッシュ・フロー 純資産 有利子負債 フリーキャ ッシュ・フ ロー 純有利子負債 D/Eレシオ 400 1,600 0.70 1,389 1,412 300 237 1,400 1,343 0.60 200 1,200 179 0.50 100 56 1,000 0.38 10 0.37 0.40 0 800 -18 -5 0.29 -28 0.30 -100 -58 -61 600 510 504 -200 406 0.20 400 -300 0.10 200 39 43 -400 0.3 0 0.00
Slide 15: おわりに①
おわりに① 業績は14.3期を底に回復する見通し 15.3期の業績水準は今後の受注の拡大が鍵 プラスサイド マイナスサイド セグメント別受注残高推移 産業機械事業 素 形 材 ・エ ネ ル ギ ー事 業 電 力 ・原 子 力 製 品 ①今期の受注高が計画を下回る場合。 (単位：億円） 1,1 78 過去最高 ②特に電力・原子力製品の受注下振れ。 1,200 1 ,128 1,104 ③素形材・エネルギー事業の操業量の低下。 1 ,00 8 88 2 886 900 568 当社の取り組み 600 552 536 ①堅調製品の更なる取り込み。 （素）クラッド鋼板・鋼管 300 （産）樹脂製造加工
Slide 16: おわりに② 中期経営計画JGP2017の策定に着手
おわりに② 10年後を見据え、新たな中期経営計画の策定へ 2015年度を起点とする中期経営計画JGP2017の策定に着手 目標Ⅰ 目標Ⅱ 「利益」・「効率」の向上に加え、 「資産の効率化」と「高収益化」 「売上拡大」を図り、規模の追求 「ものづくり改革」推進による グローバル(成長市場）展開の加速 トータルコスト競争力の強化 アライアンス推進による グループ総合力と ビジネスモデルの追求 シナジー効果の創出 経営基盤（財務体質・ サービス事業の拡大 人材育成・安全文化）の強化 既存事業の伸長と 新製品・新事業の付加 成長力・発展力を有する 「グローバルニッチトップ企業グループ」へ飛躍 15
Slide 17: SeaH
SeaH JSW BAR PT 16
Slide 18: 主要製品別売上高の推移
主要製品別売上高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期予想 13.3期中計 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 458 433 490 374 261 405 460 470 石油精製用圧力容器 250 284 55 43 43 60 80 80 クラッド鋼板・鋼管 182 147 317 293 273 310 250 250 風力発電機器 188 90 39 11 19 15 160 165 その他 70 102 89 123 77 150 90 75 連結会社他 71 73 60 38 61 60 60 60 素形材・エネルギー 計
Slide 19: 主要製品別受注高の推移
主要製品別受注高の推移 （単位：億円） 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期予想 13.3期中計 14.3期中計 15.3期中計 電力・原子力 585 528 299 183 277 415 470 480 石油精製用圧力容器 28 38 49 37 53 90 80 80 クラッド鋼板・鋼管 203 370 228 200 208 220 250 250 風力発電機器 272 △ 109 19 80 31 190 190 190 その他 60 105 111 75 79 95 90 80 連結会社他 85 56 73 38 62 60 60 60 素形材・エネルギー 計
Slide 20: JSW BARR
JSW BARR
The Japan Steel Works — Q2 FY2014.3 Earnings Presentation on 6ix