Agora Sa · GPW:AGO
Agora Sa — Q4 2019 Earnings Presentation
27 slides from Agora Sa's earnings presentation, Mar 13, 2020
Slide 1: Wyniki finansowe i rynkowe Grupy Agora za 4. kwartał 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWE GRUPY AGORA ZA 4. KWARTAŁ 2019 R. 13 MARCA 2020 r. Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Slide 2: Agenda
AGENDA GRUPA AGORA W 2019 R. STR. 3 OTOCZENIE RYNKOWE STR. 4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA STR. 5 WYNIKI ORAZ DZIAŁANIA ROZWOJOWE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH GRUPY STR. 7 PODSUMOWANIE ZAŁOŻEO STRATEGICZNYCH STR. 12 ZAŁĄCZNIKI STR. 13 2
Slide 3: Grupa Agora w 2019 roku
GRUPA AGORA W 2019 ROKU Wzrost przychodów Rekordowa liczba Rekordowy wynik Rekordowe przychody i poprawa cyfrowych subskrypcji Helios S.A. z działalności filmowej rentowności grupy Wyborcza.pl oraz Premium NEXT FILM AMS TOK FM DYNAMIKA WZROSTU FREKWENCJI W 2019 R. *W MLN WIDZÓW+ 218,0 tys. aktywnych
Slide 4: Otoczenie rynkowe: stabilne tempo wzrostu rynku reklamy
OTOCZENIE RYNKOWE: STABILNE TEMPO WZROSTU RYNKU REKLAMY FREKWENCJA W POLSKICH KINACH *MLN WIDZÓW+ DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 4. KW. 2019 R. *MLN ZŁ+ 18,8 18,9 18,5 17,2 17,3 16,3 1 400,0 4,0% wzrost 15,3 15,6 14,6 wydatków na 14,0 1 200,0 rynku reklamy 12,7 11,3 11,8 1 000,0 9,5 9,6 8,4 800,0 6
Slide 5: Wyniki finansowe Grupy Agora w 4. kwartale 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 4. KWARTALE 2019 R. WZROST PRZYCHODÓW GŁÓWNIE DZIĘKI WYŻSZYM WPŁYWOM ZE SPRZEDAŻY USŁUG REKLAMOWYCH ORAZ DZIAŁALNOŚCI GASTRONOMICZNEJ wzrost przychodów ze sprzedaży usług reklamowych, głównie dzięki % zmiany % zmiany dynamicznemu rozwojowi spółki Yieldbird (segment I
Slide 6: Zdarzenia wpływające na porównywalność wyników
ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA PORÓWNYWALNOŚD WYNIKÓW 2018 r. 2019 r. Zdarzenia mające wpływ na wynik operacyjny Grupy Agora 13,9 mln zł - zysk ze sprzedaży nieruchomości (5,6) mln zł rezerwa związana z restrukturyzacją działalności poligraficznej (druk i technologia) (3,6 )mln zł rezerwa z tytułu zwolnieo
Slide 7: Film i Książka: wzrost wpływów segmentu
FILM I KSIĄŻKA: WZROST WPŁYWÓW SEGMENTU 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmi a ny 1-4.kw.2019 1-4.kw.2018 % zmi a ny DZIAŁALNOŚD FILMOWA NEXT FILM W 2019 R. w mln zł *bez MSSF 16+ r/r r/r – REKORDOWA LICZBA BLISKO 4,9 MLN WIDZÓW Łączne przychody, w tym: 156,9 141,0 11,3% 521,5 419,1 24,4% Przychody ze sprzedaż
Slide 8: Prasa: wzrost przychodów ze sprzedaży wydawnictw
PRASA: WZROST PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY WYDAWNICTW % zmiany % zmiany niższe wpływy segmentu, głównie z powodu niższych przychodów 4.kw.2019 4.kw.2018 1-4.kw.2019 1-4.kw.2018 reklamowych Gazety Wyborczej i czasopism oraz zmniejszenia skali w mln zł *bez MSSF 16+ r/r r/r Łączne przychody, w tym: 64,1
Slide 9: Reklama Zewnętrzna: wzrost przychodów cyfrowych
REKLAMA ZEWNĘTRZNA: WZROST PRZYCHODÓW CYFROWYCH % zmi a ny w mln zł *bez MSSF 16+ 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmi a ny r/r 1-4.kw.2019 1-4.kw.2018 r/r wzrost przychodów segmentu dzięki kampaniom zrealizowanym Łączne przychody, w tym (1): 55,6 51,4 8,2% 184,3 171,9 7,2% na nośnikach Citylight Premium ora
Slide 10: Internet: wzrost przychodów i poprawa wyniku operacyjnego
INTERNET: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO % zmi a ny % zmi a ny w mln zł *bez MSSF 16+ 4.kw.2019 4.kw.2018 r/r 1-4.kw.2019 1-4.kw.2018 r/r Łączne przychody, w tym: 74,7 51,3 45,6% 209,0 177,8 17,5% Przychody ze sprzedaży reklam wyższe przychody segmentu to efekt wyższych wpływów ze
Slide 11: Radio: wymagający rynek dla małej grupy radiowej
RADIO: WYMAGAJĄCY RYNEK DLA MAŁEJ GRUPY RADIOWEJ spadek przychodów segmentu ze względu na niższe wpływy z pośrednictwa % zmi a ny % zmi a ny w sprzedaży czasu antenowego w stacjach innych nadawców w mln zł *bez MSSF 16+ 4.kw.2019 4.kw.2018 r/r 1-4.kw.2019 1-4.kw.2018 r/r Łączne przychody, w tym: 3
Slide 12: Realizacja głównych założeń strategicznych (marzec 2020 r.)
REALIZACJA GŁÓWNYCH ZAŁOŻEO STRATEGICZNYCH (MARZEC 2020 R.) PRZYSPIESZENIE ROZWOJU I WZROST SKALI GRUPY AGORA CYFRYZACJA, OFERTA PREMIUM, DYWERSYFIKACJA ŹRÓDEŁ PRZYCHODÓW LIDER TREŚCI PREMIUM W MODELU SUBSKRYPCYJNYM PRZYCHODY *W MLN ZŁ+ – 218 TYS. SUBSKRYBENTÓW WYBORCZA.PL I 20 TYS. 9,5% SUBSKRYBEN
Slide 13: Załączniki
AGORA. — ZALACZNIKI 13
Slide 14: Kino: rozwój konceptu Helios Dream
KINO: ROZWÓJ KONCEPTU HELIOS DREAM LOKALIZACJA OTWARCIE EKRANY MIEJSCA GDAOSK 2. KW. 2018 2 92 KATOWICE 3. KW. 2018 2 154 WARSZAWA 1. KW. 2019 3 203 RADOM 3. KW. 2019 1 158 RZESZÓW 3. KW. 2019 1 60 ŁÓDŹ 4. KW. 2019 2 243 POZNAO 4. KW. 2019 2 225 13 3x 27 zł uruchomionych sal większe wypełnienie śred
Slide 15: Kino: Low Cost
KINO: LOW COST KONWESRJA LOKALIZACJA OTWARCIE NA LOWCOST EKRANY MIEJSCA BYDGOSZCZ 2012 2018 7 1110 GDAOSK ALFA 2003 2019 8 1712 GDAOSK 2016 2019 7 1074 METROPOLIA SZCZECIN 2003 2018 4 1114 KUPIEC SOSNOWIEC 2005 2018 4 1213 STARACHOWICE 2014 2019 4 637 KATOWICE 2018 2019 8 1129 KIELCE 2003 2019 7 159
Slide 16: Gastronomia – podsumowanie 2019
GASTRONOMIA – PODSUMOWANIE 2019 OBECNIE DZIAŁAJĄCE LOKALE PAPA DIEGO/VAN DOG WYNIKI DZIAŁALNOŚCI GASTRONOMICZNEJ W 2019 R. *W MLN ZŁ+ KATOWICE (LIBERO) – PD 11.2018 PRZYCHODY 16,3 GDAOSK (FORUM) – PD 11.2019 POZNAO (POSNANIA) – PD 12.2019 EBITDA (9,0) KATOWICE (GALERIA KATOWICKA) – PD 02.2019 GDAOSK
Slide 17: Struktura przychodów Grupy Agora w 2019 r.
STRUKTURA PRZYCHODÓW GRUPY AGORA W 2019 R. PODZIAŁ PRZYCHODÓW W UJĘCIU SEGMENTOWYM1 PODZIAŁ PRZYCHODÓW WEDŁUG GŁÓWNYCH KATEGORII3 (2,6%)2 6,1% Pozostała Pozycje 3,1% Przychody z sprzedaż 9,1% uzgadniające 3,8% działalności Radio Sprzedaż filmowej usług poligraficznych 14,7% Reklama 11,1% 46,4% Zewnę
Slide 18: Struktura przychodów Grupy Agora (obrót poza grupą)
STRUKTURA PRZYCHODÓW GRUPY AGORA (OBRÓT POZA GRUPĄ) PODZIAŁ PRZYCHODÓW W UJĘCIU SEGMENTOWYM1 Pozycje Film i Książka Prasa Internet Reklama zewnętrzna Radio Razem uzgadniające2 2019 521,5 254,7 209,0 184,3 113,1 (32,9) 1 249,7 udział % 41,7% 20,4% 16,7% 14,7% 9,1% (2,6%) 100,0% 2018 419,1 285,6 177,8
Slide 19: Wyniki spółek zależnych na koniec 2019 r.
WYNIKI SPÓŁEK ZALEŻNYCH NA KONIEC 2019 R. Wybrane spółki zależne % posiadanych akcji/udziałów Przychody Wynik netto (dane jednostkowe) (efektywnie) w tys. zł 2019 2018 2019 2018 100,0% 181 775 173 741 27 218 27 581 100,0% 51 296 51 936 16 107 12 737 100,0%1 105 463 108 706 3 721 3 914 100,0%2 9 269
Slide 20: Wartość aktywów przypisana poszczególnym segmentom
WARTOŚD AKTYWÓW PRZYPISANA POSZCZEGÓLNYM SEGMENTOM GRUPA KAPITAŁOWA AGORA Film i Reklama Pozycje w tys. zł Prasa Internet Radio Razem Książka Zewnętrzna uzgadniające 1 Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 241 981 86 621 276 431 46 538 94 474 157 905 903 950 Źródło: skonsolidowane sprawozd
Slide 21: Polityka dywidendowa Agory S.A.
POLITYKA DYWIDENDOWA AGORY S.A. POLITYKA AGORY DOTYCZĄCA UDZIAŁU AKCJONARIUSZY W ZYSKU SPÓŁKI – DYWIDENDA W WYSOKOŚCI 0,5 ZŁ NA AKCJĘ 271,0 MLN ZŁ W SUMIE 621,1 MLN ZŁ 350,1 MLN ZŁ WYPŁACONEJ DYWIDENDY + WYPŁACONYCH ŚRODKÓW W RAMACH PROGRAMÓW SKUPU AKCJI WŁASNYCH = WYPŁACONYCH ŚRODKÓW W LATACH 2005
Slide 22: Wyniki finansowe Grupy Agora
Z uwzględnieniem MSSF 16 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA
Slide 23: Grupa Agora
GRUPA AGORA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmiany r/r 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmiany r/r % zmiany r/r % zmiany r/r 2019 2018 2019 2018 Przychody ze sprzedaży netto (1) 378,2 346,1 9,3% 378,2 346,1 9,3% 1249,7 1 141,2 9,5% 1249,7 1 141,
Slide 24: Film i Książka oraz Prasa
FILM I KSIĄŻKA ORAZ PRASA FILM I KSIĄŻKA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiany % zmiany 1-4.kw. 1-4.kw. % zmiany 1-4.kw. 1-4.kw. % zmiany 4.kw.2019 4.kw.2018 4.kw.2019 4.kw.2018 r/r r/r 2019 2018 r/r 2019 2018 r/r Przychody, w tym: 156,9 141,0 11,3% 156,9 141,0 11,3% 521,5 419,1 24,4%
Slide 25: Reklama Zewnętrzna
REKLAMA ZEWNĘTRZNA REKLAMA ZEWNĘTRZNA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiany % zmiany 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 4.kw.2019 4.kw.2018 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmiany r/r % zmiany r/r r/r r/r 2019 2018 2019 2018 Przychody, w tym (1): 55,6 51,4 8,2% 55,6 51,4 8,2% 184,3 171,9 7,2% 184,3
Slide 26: Internet i Radio
INTERNET I RADIO INTERNET bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiany % zmiany 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 1-4.kw. 4.kw.2019 4.kw.2018 4.kw.2019 4.kw.2018 % zmiany r/r % zmiany r/r r/r r/r 2019 2018 2019 2018 Przychody, w tym (1): 74,7 51,3 45,6% 74,7 51,3 45,6% 209,0 177,8 17,5% 209,0 177,8 17
Slide 27: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Odwiedź naszą stronę www.agora.pl Kontakt investor@agora.pl press@agora.pl @Agora_SA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, progn