Slide 1: 長期ビジョン Vision 2020 新中期経営計画 G-1st計画 経営説明会
長期ビジョン Ｖｉｓｉｏｎ ２０２０ 新中期経営計画 Ｇ－１st計画 経営説明会 説明資料 2011年5月20日 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd.
Slide 2: 目次
－ 目 次 － 事業環境の変化 Ｐ． ３～ ５ Ｖ－１０計画の点検 Ｐ． ６～ ９ 長期ビジョン Ｖｉｓｉｏｎ ２０２０ について Ｐ．１０～１３ 新中期経営計画 Ｇ－１ｓｔ計画 について Ｐ．１４～２２ All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 2
Slide 3: 事業環境の変化
事業環境の変化 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 3
Slide 4: 事業環境の変化 ① これまでの取り組み
B 事業環境の変化 ① これまでの取り組み Ｎ９ Ｎ９ (2008年) (2008年) Ｎ８ Ｖ－１０計画では、国内市況 Ｎ８ (1998年) (1998年) の安定を第一に捉えつつ、 年産 350千㌧ Ｎ７ Ｎ７ Ｎ９マシンの投資効果を (1990年) 合計 1,030千㌧ (1990年) 発現するため、国内外企業 Ｎ６ Ｎ６ (1986年) (1986年) 年産 340千㌧ とのＳ＆ＢやＯＥＭとともに 合計 680千㌧ 輸出拡大を主な施策として 年産 190千㌧ 合計 340千㌧ 進めてきた。 年産 150千㌧ 主として国内コート紙の需要増を背景とした戦略により成長を遂げると共に、 近年で
Slide 5: 事業環境の変化 ② 内需の実績推移と予測
B 事業環境の変化 ② 内需の実績推移と予測 （百万ｔ） （百万ｔ） 35.0 16.0 0 紙・板紙合計（左目盛） うち印刷情報用紙(右目盛） 戦後一貫して拡大してきた 紙・板紙の国内需要は、 30.0 14.0 0 08年夏以降のリーマンショックに 端を発した経済危機により 06～07年をピークに減少に転じた。 25.0 12.0 20.0 0 10.0 今後の内需も長期的には 減少が予想される。 0 15.0 8.0 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2015年 2020年 出所：日本製紙連合会・日本紙類輸入組合・みずほｺｰﾎﾟﾚｰﾄ銀行資料より弊社
Slide 6: V-10計画の点検
Ｖ－１０計画の点検 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 6
Slide 7: V-10計画の点検 ① 生産量と輸出数量の推移
Value up 10 Ｖ－１０計画の点検 ① 当社の紙・板紙生産量と輸出数量の推移 業界全体 （千㌧） （千㌧） Ｖ－１０計画期間 06～07年をピークに内需は減少に転じ、 2,000 紙 板紙 輸出（右軸） 280 結果生産量は紙・板紙合計で 1,900 * 08年 30.6百万㌧ 09年 26.3百万㌧ 10年 27.4百万㌧ 1,800 240 と大幅に落ち込んだ 1,690 1,682 340 *出所：日本製紙連合会 1,612 1,635 1,558 1,600 318 200 342 333 341 1,400 319 輸出はＶ－１０計画期間に 160 約１２万㌧/年増加（１２９
Slide 8: V-10計画の点検 ② 連結経営目標と実績対比
Value up 10 Ｖ－１０計画の点検 ② Ｖ－１０計画連結経営目標と実績対比 Ｖ－１０計画期間 計画目標 （億円） （億円） 2010年度 連結経営目標 2,400 2,300 240 売上高 2,170 売上高 2,300億円 2,200 220 経常利益（右軸） 経常利益 150億円 1,940 売上高経常利益率 6.5%以上 2,000 200 1,828 ＥＢＩＴＤＡ 360億円 1,727 1,800 180 ＲＯＡ 5.0%以上 1,590 1,600 150 160 1,400 140 1,200 ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ 120 103 92 96 2010年度 連結決算実績 1
Slide 9: V-10計画の点検 ③ 主要な変化ポイント
Value up 10 Ｖ－１０計画の点検 ③ Ｖ－１０計画期間中における主要な変化ポイント ■ 紀州製紙との経営統合を果たし、 この４月１日からは完全合併により、 新体制でスタート ■ 事業環境の大きな変化に対応し、国際化戦略をさらに加速 → 結果、当初計画を上回って輸出を拡大 08年から09年にかけての経済危機の影響により単純な比較は できないが、当初の経営目標値との差異はあるものの、以上の 施策の推進により、「ハードウェアからソフトウェアの充実へ」と いうＶ－１０計画の基本方針は着実に進展した。 新潟国際貿易ターミナル All Rights Reserved, Copyright 201
Slide 10: 長期ビジョン Vision 2020 について
長期ビジョン Ｖｉｓｉｏｎ ２０２０ について All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 10
Slide 11: 当社を取り巻く大きな流れと課題
G-1st G-1st 当社を取り巻く大きな流れと課題 海外では中国を筆頭にアジアの目覚ましい 環境への対応はさまざまな形で製造コストに 経済成長に牽引され、紙パルプ市場も著し 影響するが、一方で社会の環境への意識は い成長を遂げており、今後の需要拡大も 近年益々高まっており、環境への取り組みが 期待できる。 優れている企業は投資対象としても注目され るなど、企業価値としても認知されてきた。 これまで海外においては、輸出に加え特殊紙・ 加工事業に出資をする等により市場の開拓を 進めてきたが、環太平洋を中心に成長市場を 当社の製品㌧当たりのＣＯ２排出量は業界 取り込むため、更に主体的なアプローチ
Slide 12: Vision 2020 － 基本方針
G-1st G-1st Ｖision 2020 － 基本方針 当社は、環境重視の経営に徹し、すべてのステークホルダーから信頼さ れる企業となり、魅力ある商品とサービスの提供を通じて、社会への貢献 を継続するために持続的な成長を目指す。 長期的に内需の減少が想定される中で、国内のみならず、環太平洋を 中心とした海外においても、優れた品質とコスト競争力を有する魅力ある 製品を提供することが当社の果たす役割である。 この企業活動を通じ、2020年を目標に、あらゆる事業環境の変化に対 応し得る真のグローバル企業としてのポジションを確立することを目指す。 All Rights Reserved, Cop
Slide 13: Vision 2020 － 企業イメージ
G-1st G-1st Ｖision 2020 － 企業イメージ 環境経営を推進し、あらゆる企業活動において環境を 重視する企業 高い技術を有し、優れた品質とコスト競争力を持った 魅力ある商品を提供する企業 着実な成長とあくなき挑戦を、情熱をもって続ける企業 売上規模： 3,000億円以上 （海外売上高比率： 25%） All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 13
Slide 14: 新中期経営計画 G-1st計画 について
新中期経営計画 Ｇ－１ｓｔ計画 について All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 14
Slide 15: 新中期経営計画：G-1st の位置づけ
G-1st G-1st 新中期経営計画：Ｇ－１ｓｔ の位置づけ 長期的には国内需要減少が予想される 事業環境下において当社は・・ 10年後 10年ビジョン Vision2020 10年後の当社の姿を見据えた中で、 第１ステップを踏み出す 10年後の当社のあるべき姿は、 環境経営に徹し、グローバル企業として 持続的成長を進めていくことに見出す 現在 新中期経営計画 Ｇ－１ｓｔ計画 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 15
Slide 16: 新中期経営計画：G-1st － 計画名称
G-1st G-1st 新中期経営計画：Ｇ－１ｓｔ － 計画名称 新中期経営計画は、Vision 2020の企業イメージを見据えた 第一ステップの位置付け そこで重要なキーワードを「４つのＧ」で表し、基本方針を象徴化 将来を見据えた 第一ステップ G – 1st Green Global GrowUp Glowing 環境に優しい 環境に優しい 国際化 国際化 成長する 成長する 生き生きした 生き生きした All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 16
Slide 17: 新中期経営計画：G-1st － 計画概要 ①
G-1st G-1st 新中期経営計画：Ｇ－１ｓｔ － 計画概要 ① z 計画期間： 2011年4月1日~2014年3月31日（3ヵ年） z 基本方針： 国内市場の継続的な減少が予想される中、いかなる事業環境下 においても、グループ全体で生き生きとした企業風土を醸成し、 環境重視の経営に徹し持続的成長を目指す。 その実現のため、Vision 2020の第一ステップとして、優れた品質 とコスト競争力を有し、環境にやさしく、魅力ある商品を提供する 真のグローバル企業へ向け、主要４事業を展開するとともに、今後 更なる海外展開を積極的に進める。 All Rights Reserved, Copyrig
Slide 18: 新中期経営計画：G-1st － 計画概要 ②
G-1st G-1st 新中期経営計画：Ｇ－１ｓｔ － 計画概要 ② z 経営目標： － 連結 ２０１３年度 － 売上高： 2,350億円 経常利益： 150億円 売上高経常利益率 6.3%以上 EBITDA： 340億円 EBTDA／売上高 14.4%以上 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 18
Slide 19: G-1st計画 平成25年度 連結経常利益
G-1st G-1st Ｇ－１ｓｔ計画 平成２５年度 経常利益 連結経常利益 連結経常利益 ２３年度予想損益からの増減益要因 ２３年度予想損益からの増減益要因 【 Ｈ２５年度Ｇ－１ｓｔ目標 １５０億円 － Ｈ２３年度予想 １３０億円 → ＋２０億円 】 マイナス要因（▲５０億円） プラス要因（＋７０億円） (億円) ±0 販売価格 (±０) ±0 ＫＰ120万㌧、紙・板紙200万㌧体制の構築 原燃料価格 (±０) 紙・板紙 輸出33万㌧体制 2 0 億円 生産・販売 (＋２０) 品種割合 (▲２０) ▲2 0 億円 4 5 億円 コスト改善 (＋４５) 営業外収支 (▲５) ▲5 億円 効率向
Slide 20: 新中期経営計画：G-1st － 計画概要 ③
G-1st G-1st 新中期経営計画：Ｇ－１ｓｔ － 計画概要 ③ z 経営戦略： ■ グループ全体で徹底したコストダウン・効率化を進める。 ■ 事業本部制により、責任を明確にしつつ、効率的かつスピーディーに経営施策を展開する。 重 点 項 目 北越紀州販売及び既存代理店の販売力強化、海外販売網の整備拡充を進め、カスタマー ■ オリエンテッドに徹した強力な販売を展開する。 ■ 環境負荷の低減を進める。中でも製品㌧当たりのＣＯ２排出量は、業界トップレベルを維持し、 更なる改善に取り組む。 ■ 輸出の拡大を進めるとともに、海外生産拠点の確立に取り組む。 ■ 強固なガバナンス及びコンプライアンス体
Slide 21: 国内新販売会社の設立
G-1st G-1st 国内新販売会社の設立 国内需要の縮小 市場環境の変化に迅速に 対応する事が必要 厳しい市場環境の継続 当社の意志が１００％伝わると共に、市場動向等の情報が 正確且つ迅速にフィードバックされる流通体制の構築へ 当社１００％出資の販売代理店 「北越紀州販売㈱」を設立 お客様により高品質のサービスを提供 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 21
Slide 22: 中国における白板紙事業の展開
G-1st G-1st 中国における白板紙事業の展開 合弁会社の概要 合弁会社の概要 市場の成長が見込まれる広東省に Xin Xin Hui Hui Investment Investment Holding Holding Company Company Limited Limited 名 名 称 称 おいて、60万㌧/年クラスの白板紙 （星輝投資控股有限公司） （星輝投資控股有限公司） を生産・販売 所 所 在 在 地 地 香港 香港 （第1期計画は30万㌧/年） 資 資 本 本 金 金 ５０,０００千ＵＳドル ５０,０００千ＵＳドル 北越紀州製紙株式会社 北越紀州製紙株式会社 ６０％ ６
Slide 23: G-1st／留意事項
Green （環境にやさしい） Global （国際化） 新中期経営計画 新中期経営計画 「G-1st」 「G-1st」 GrowUp （成長する） Glowing （生き生きした） 【留意事項】 当資料に記載されている今後の見通し等に関する内容は、経営説明会時点における種々の前提に基づいたものであり、 今後種々の要因により、将来の目標値、或いは施策が異なっていく場合があります。 All Rights Reserved, Copyright 2011 Hokuetsu Kishu Paper Co., Ltd. 23