Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769

Village Vanguard — FY2016 Earnings Presentation

38 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2016

  1. Slide 1: Village Vanguard FY2016 results briefing

    WUAGE/ VaNGUARD 201645 A RERHWAE WUAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE

  2. Slide 2: 目次

    目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■チチカカ株式の譲渡について P.5 業績報告 P.14 ■決算ダイジェスト(連結) P.6～P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.15 ■ＰＬ P.8 P.9 ■2016年度の取組み～中長期の業績改善に向けて P.16～P.17 ■ＢＳ ■ＰＬ P.18 ■ＣＦ P.10 ■ＢＳ P.19 ■2017年5月期計画について P.11～P.13 ■ＣＦ P.20 ■商品ジャンル別売上高構成 P.21 ■営業利益分析 P.22 ■既存店売上昨対 P.23 ■たな卸資産のコントロール P.24 ■出店計画 P.25 補

  3. Slide 3: 注記

    注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本 資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与 える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能 性があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきま すようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関 する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3

  4. Slide 4: 業績報告 連結

    業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4

  5. Slide 5: チチカカ株式の譲渡について

    チチカカ株式の譲渡について ・株式譲渡相手先………㈱ネクスグループ、㈱シークエッジ・インベストメント ２．特別損失の計上 ・株式譲渡契約締結日…平成28年6月30日 ・株式譲渡実行日………平成28年8月1日 事業構造改善に関する特別損失4,807百万円計上 単体での当期純利益△4,546百万円に １．チチカカ株式譲渡の理由 単体PL 2015年4月以降、経営再建に向けて売上回復、粗利構造の改革、 経常利益 709 コスト削減等に取り組むも、2016年5月期決算は当初計画を大幅に 特別損失 5,098 下回る結果となり、4,364百万円の債務超過となる。 関係会社株式評価損 437 当社を上回る

  6. Slide 6: 2016年5月期4Q 決算ダイジェスト（連結予算比）

    ２０１６年５月期４Ｑ 決算ダイジェスト（連結予算比） 連結 （単位：百万円） 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) ＶＶ -既存店昨対101.8％ 売上予算を下回るも、粗利率の改善やコスト 売上高 45,653 100.0 46,758 100.0 1,105 102.4 削減により、営業利益計画達成 売上総利益 19,524 42.8 20,218 43.2 694 103.6 販売管理費 19,908 43.6 20,490 43.8 581 102.9 チチカカ -既存店昨対89.5％(2015年4月～2016年3月) 営業利益 △ 384 -0.8 △ 27

  7. Slide 7: 2016年5月期 決算ダイジェスト（連結前期比）

    2016年５月期 決算ダイジェスト （連結前期比） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 （単位：百万円） 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 ヴィレッジヴァンガード △ 377 △ 2,236 - 1,376 1,754 - 694 △682 50.5 チチカカ 349 △ 398 46.7 △ 540 △ 889 - △894 △354 - VV Webbed 12 0 106.1 12 0 101.7 15 2 122.3 VV HongKong △ 106 △ 24 - △ 61 45 - △42 18 - VV Taiwan △ 1

  8. Slide 8: PL（連結）

    ＰＬ（連結） ※チチカカの決算期をヴィレッジヴァンガードと統一したため チチカカの決算数値が 2015年4月～2016年5月(14ヶ月分)となっております。 （単位：百万円） 2014年5月期（実績） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 売上高 11,314 100.0 43,689 100.0 11,419 100.0 46,025 100.0 12,311 100.0 46,758 100.0 計画比（％） 101.8 - 100.4 - 102.9 - 100.4 - - -

  9. Slide 9: BS（連結）

    ＢＳ（連結） ※チチカカの決算期をヴィレッジヴァンガードと統一したため チチカカの決算数値が 2015年4月～2016年5月(14ヶ月分)となっております。 （単位：百万円） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期（実績） （実績） （実績） ４Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 流動資産 23,453 25,124 25,151 26,648 26,892 23,685 構成比（％） 77.5 76.8 76.8 78.0 78.5 81.6 現金および預金 1,646 2,302 2,254 2,662 3,782 3,990 構成比（％） 5.4 7.0 6.9 7.8 11

  10. Slide 10: CF（連結）

    ＣＦ（連結） ※チチカカの決算期をヴィレッジヴァンガードと統一したため チチカカの決算数値が 2015年4月～2016年5月(14ヶ月分)となっております。 （単位：百万円） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期（実績） （実績） （実績） ４Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 営業活動によるキャッシュ・フロー △3,071 934 74 △ 382 669 2,236 棚卸資産の増減額 △2,065 △ 1,228 △ 335 △ 1,743 △ 592 732 その他 △1,006 2,162 409 1,361 1,261 1,504 投資活動によるキャッシュ・フロー △1

  11. Slide 11: 2017年5月期計画について

    ２０１７月期計画について © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.11

  12. Slide 12: 2017年5月期計画について（連結）

    2017年5月期計画について（連結） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（計画） （単位：百万円） 4Q累 構成比 4Q累 構成比 前期比 前期差異 売上高 46,758 100.0 37,771 100.0 80.8 △ 8,986 売上総利益 20,218 43.2 15,424 40.8 76.3 △ 4,794 2017年5月期 販売管理費 20,490 43.8 14,790 39.2 72.2 △ 5,700 営業利益 前期比 経常利益 前期比 人件費 9,026 19.3 6,869 18.2 76.1 △ 2,156 ヴィレッジヴァンガード 692 99.7 586 8

  13. Slide 13: 2017年5月期計画について（ヴィレッジヴァンガード単体）

    2017年５月期計画について（ヴィレッジヴァンガード単体） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（計画） （単位：百万円） 4Q累 構成比 4Q累 構成比 前期比 前期差異 売上高 36,360 100.0 36,635 100.0 100.8 274 売上総利益 14,519 39.9 14,787 40.4 101.9 268 販売管理費 13,824 38.0 14,095 38.5 102.0 270 人件費 6,426 17.7 6,692 18.3 102.9 185 地代家賃 3,338 9.2 3,398 9.3 101.8 59 減価償却費 563 1.5 504 1.

  14. Slide 14: 業績報告 単体（VV）

    業績報告 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.14

  15. Slide 15: 決算ダイジェスト 単体（VV）

    決算ダイジェスト 単体（VV） （単位：百万円）  売上 ： 既存店昨対 101.8％ 営業利益  前期比 売上高△7Mと微減になるも、直営店売上は+52M増 営 1,500 5.00% 加。商品企画、アーティストとのコラボ商材が好調。 業 1,000 3.8% 4.00%  書籍好調 既存店昨対104.4％ 利 3.00%  原価率 ： 60.1％ 同年前期比+2.0ｐｔ 益 500 1,376 1.9% 2.00%  在庫の消化率促進のため、新規のアウトレット店出店。在庫 の 694 1.00% 消化は進むも、値引き額の影響等により原価率悪化。 推 0 -377 0.00% 

  16. Slide 16: 2016年度の取組み～中長期の業績改善に向けて～

    2016年度の取組み～中長期の業績改善に向けて～ 回転率 ＣＦ改善 改善 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 月末在庫と回転率 4Q 4Q 4Q 23,000 2.10 営業活動によるキャッシュ・フロー △1,695 716 2,291 22,000 2.00 21,000 1.90 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,005 △ 1,211 △ 1,670 20,000 1.80 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,281 431 1,998 19,000 1.70 現金および現金同等物の増加額 △1,418 △ 57 2,618 18,000 1.60 6月 7月

  17. Slide 17: 2016年度の取組み～商品企画、イベントによる集客

    2016年度の取組み～中長期の業績改善に向けて～ 商品企画、イベントによる集客 ■コップのふちの ■おそ松さん×VV freaks渋谷パルコ ■雑貨大賞開催 ■ぐでたまカフェ スターウォーズ …クリエイターの発掘 …ダイナーとぐでたまの コラボハンバーガー ©.2013,2016 SANRIO APPR.NO.S５７１７４３ ■ＶＶＥＡＲ(ウエア) …人気アーティストとの ■天下一武道会 コラボＴシャツ …オリジナル商品企画 ■でんぱ組.inc × ＶＶ …コラボツアーグッズを会場にて販売 © Village Vanguard corporation, All rights reserved.

  18. Slide 18: PL

    ＰＬ （単位：百万円） 2014年5月期（実績） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 ４Q単 構成比 ４Q累 構成比 売上高 9,193 100.0 35,749 100.0 9,130 100.0 36,367 100.0 9,160 100.0 36,360 100.0 計画比（％） 100.7 - 99.7 - 105.2 - 101.3 - - - 99.9 - 前期比（％） 99.0 - 94.7 - 99.3 - 101.7 - 100.3 - 100.0 - 売上総利益 3,447 37.5 12,9

  19. Slide 19: BS

    ＢＳ （単位：百万円） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期（実績） （実績） （実績） ４Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 流動資産 19,020 20,575 20,826 22,234 22,841 21,625 構成比（％） 78.6 78.2 77.7 77.9 80.7 82.5 現金および預金 1,107 1,041 1,547 1,863 3,403 3,640 構成比（％） 4.6 4.0 5.8 6.5 12.0 13.9 商品 15,272 16,601 16,860 18,044 17,212 16,466 構成比（％） 63.1 63.1 62.9 6

  20. Slide 20: CF

    ＣＦ （単位：百万円） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期（実績） （実績） （実績） ４Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 営業活動によるキャッシュ・フロー △1,695 716 407 117 1,190 2,291 棚卸資産の増減額 △457 △ 1,329 △ 258 △ 1,442 △ 610 135 その他 △1,238 2,046 665 1,559 1,800 2,155 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,005 △ 1,211 △ 459 △ 1,235 △ 1,342 △ 1,670 有形固定資産の取得による支出 △473 △ 619 △ 113 △

  21. Slide 21: 商品ジャンル別売上高構成

    商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2014年5月期 2015年5月期 2016年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 7,078 13,575 22,176 29,878 7,482 14,358 23,145 30,960 7,238 14,095 23,097 30,892 構成比（％） 82.3 82.9 83.5 83.6 83.4 84.3 85.4 85.6 85.4 85.3 85.7 85.7 うち商品本部 2,118 4,196 6,940 9,259 2,250 4,464 7,508 10,032 2,353

  22. Slide 22: 営業利益分析

    営業利益分析 （単位：百万円） 既存店による営業利益増 +352M 1,800 352 1,500 新店（出店から13か月未満）店舗による △851 営業利益増 +78M 1,200 900 78 △261 1,376 600 特殊店・退店による営業利益増 △851M 694 300 店舗運営以外の影響による 営業利益減 △261M 0 ’15/5期 既存店 特殊店・退店 新店 本部経費 ’16/5期 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 増減 営業利益 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.22

  23. Slide 23: 既存店売上昨対

    既存店売上昨対 ％ 既存店売上昨対 115 ＰＯＳの分析・活用、ＭＤ施策に加えメディア活用によ スターウォーズ、ハロウｲン り、売上昨対は上昇 人気により昨対106.9％ 110 今期昨対100％達成は5か月連続を含め8か月 105 100 2016年5月期の結果 95 ■‘15/6 96.3% ■‘15/7 100.3% ■‘15/8 99.1% ■‘15/9 102.1% ■'15/10 106.9% 90 ■'15/11 99.3% 消費税増税前の駆け込み ■‘15/12 104.6% 需要の反動により落込み ■‘16/1 105.7% ■‘16/2 101.9% 85 ■‘16/3 1

  24. Slide 24: たな卸資産のコントロール

    たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 14/5期 15/5期 15/5期 15/5期 15/5期 16/5期 16/5期 16/5期 16/5期 （単位：百万円） 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー △ 1,695 △ 288 △ 583 △ 213 716 407 117 1,190 2,291 ■税引前当期純利益 △ 721 33 56 366 1,116 230 △80 △157 △4,380 ■たな卸資産の増減額 △ 457 △ 78 △ 1,697 △ 1,091 △ 1,329 △258 △1,442 △61

  25. Slide 25: 出店計画

    出店計画 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 計画 (実績) (実績) 計画と実績 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 通期 通期 計画 実績 計画 出店（業態変更含む） 23 16 8 10 1 4 4 2 11 ヴィレッジヴァンガード 15 5 5 7 1 2 1 2 6 new style 3 3 2 2 0 0 0 0 0 QK・HV・EGS・HC・ｱｳﾄﾚｯﾄ 4 6 1 1 0 2 1 0 3 ダイナー 1 2 0 0 0 0 2 0 2 FC 0 0 0 0 0 0 0 0 0 退店（業態変更含む） 13 29 13 9 4 5 5 3 17 ヴィレッジヴァンガード 8 2

  26. Slide 26: 補足資料 単体（VV）

    補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.26

  27. Slide 27: 理念

    理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち

  28. Slide 28: 会社概要（連結）

    会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,242百万円 (2015年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,242百万円 チチカカ単体 99百万円 ■

  29. Slide 29: 事業紹介

    事業紹介 インショップ店 路面店 イースト ｍｏｚｏワンダーシティー ららぽーと立川立飛 高円寺 三宮 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 ｎｓイオンモール筑紫野 HCイオンタウン防府 ダイナー吉祥寺 ■new style ■ダイナー ■ＨＯＭＥ ＣＯＭＩＮＧ 大人になっても遊びたい！子供が出来ても楽しみたい！ 食べるというコトをお客様ともっと 「たかがハンバーガー、されどハンバーガー」 書籍・ＣＤ・アパレル・雑貨なんでもそろうセレクト も

  30. Slide 30: 出店状況（単体）

    出店状況（単体） 店舗データは2016年5月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 389店 ※前期から増減したところは赤字で表記しています。 東北エリア 直営 23店 北海道エリア 直営 379店 直営 16店 青森 VV 316店 Ｆ Ｃ 1店 5 new style 34店 北海道 秋田 17（1） 4 岩手 QK 3店 内訳 4 HC 7店 北陸エリア 山形 宮城 その他 8店 直営 17店 1 7 ダイナー 11店 新潟 福島 Ｆ Ｃ 10店 中四国エリア 6 2 直営 50店 石川 富山 群馬 栃木 3 2 3 6（1） 茨城 Ｆ Ｃ 2店 埼玉 福井 岐

  31. Slide 31: 新店・リニューアル店の紹介

    新店・リニューアル店の紹介 VVあべのキューズモール nsｲｵﾝﾓｰﾙ鶴見緑地 VVｲｵﾝﾓｰﾙ広島府中 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.31

  32. Slide 32: 商品提案

    商品提案 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.32

  33. Slide 33: 商品セレクト

    商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 ヴィレッジヴァンガード ヴィレッジヴァンガード New Style ＰＬＵＳ ｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝｍｏｒｉ 名古屋中央店 イオンモール筑紫野 世間では・・・ （埼玉県/ショッピングセンター) （愛知県/路面店) (福岡県/ショッピングセンター) ★印＝店長イチオシ商品 ①翔んで埼玉/魔夜峰央 ①IDOL AND READ ①考える練習をしよう/マリリン ①天才/石原慎太郎 ②日本の給料&職業図鑑/給料BANK ②びじゅチューン! DVD BOOK バーンズ ②おやすみ、ロジャー 魔法の ③少女

  34. Slide 34: 株式会社 Village Vanguard Webbed

    株式会社 Village Vanguard Webbed © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.34

  35. Slide 35: 会社概要

    会社概要 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% 事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） 本 社 所 在 地 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 （通販サイト） http://vvstore.jp 代 表 者 代表取締役 平野 貴和 設 立 年 月 2011年3月 アプリやってます！ 事 業 開 始 2011年4月 資 本 金 30百万円 常 勤 役 職 員 数 17名（※2016年5月末現在） © Village Vanguard corporatio

  36. Slide 36: 業績報告と売上昨対

    業績報告と売上昨対 （単位：百万円） ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 2016年 2017年 5月期 5月期 300.0% PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 （実績） （計画） （計画） （計画） （計画） 269.3% 売上高 651 152 351 621 901 250.0% 計画比（%) 102.9 - - - - 前期比(%) 177.5 116.4 120.8 126.2 138.4 230.2% 売上総利益 253 65 145 254 368 210.3% 205.2% 計画比（%) 109.4 - - - - 200.0% 195.9% 193.7% 前期比(%)

  37. Slide 37: さらなる成長に向けて（ネット通販）

    さらなる成長に向けて（ネット通販） クリエイター商品・限定商品のさらなる拡充 主たる販売商品の変遷 クリエイター商品・限定商品は順調に成長しています。 2011年5月期から さらなる拡充を目指し、日々商品開拓を進めています。 2013年5月期から 425 店舗でも販売してい 450 80.0% 2015年5月期から る卸問屋から仕入れ どこにでも売ってい 百万 400 70.0% る商品 ない個人クリエイ 69.2% 商品を持っていない ターの商品 アーティストとタイ 350 60.0% アップし、ヴィレッジ 300 ヴァンガードウェブド 50.0% で生産した限定商品 250 40.0% 2

  38. Slide 38: Cygntn

    Cygntn 35

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