Jfla Holdings, Inc. · TSE:3069
Jfla — Asrapport Dining — Q3 FY2009/3 Earnings Presentation
30 slides from Jfla's earnings presentation, Feb 18, 2009
Slide 1: 平成21年３月期 第３四半期決算説明会
株式会社アスラポート・ダイニング 平成21年３月期 第３四半期決算説明会 平成21年2月18日 1 Intercommunity Innovation Investment
Slide 2: 本日の予定
本日の予定 １．平成21年３月期 第３四半期決算の概要 ２. 平成21年３月期 第３四半期の振り返りと事業計画 2 Intercommunity Innovation Investment
Slide 3: 会社概要
会社概要 ●社 名 株式会社アスラポート・ダイニング Asrapport Dining Co., Ltd （英文社名） ●所在地 〒105-0022 東京都港区海岸一丁目16-1ニューピア竹芝サウスタワー21階 ●設 立 平成19年１月12日 ●資本金 499百万円 (平成20年12月31日現在） ●取締役及び監査役 代表取締役社長 山口 伸昭 取締役 小島 保幸 社外取締役 田中 健二 社外取締役 江田 裕一郎 常勤監査役 小南 邦彦 社外監査役 今給黎 勝 社外監査役 長浜 周生 ●事業内容 グループ経営戦略の策定・推進 グループ事業活動の支援・管理 ●上場取引所 大証ヘラクレス (スタン
Slide 4: グループ企業
グループ企業 株式会社プライム・リンク 株式会社フーディアム・インターナショナル 株式会社ゲンジフーズ 株式会社 とり鉄 2007．1．12～ 2006．8.31～ 2007．7．1～ 2007．8．31～ （株式移転） （株式取得） （事業譲受） （株式取得） 4 Intercommunity Innovation Investment
Slide 5: グループ企業・ブランド別店舗網
グループ企業・ブランド別店舗網 近畿エリア 甲信越・北陸エリア 東北エリア 中国・四国エリア 九州・沖縄エリア 関東エリア 東海エリア 5 Intercommunity Innovation Investment
Slide 6: 平成21年３月期 第３四半期決算の概要
１. 平成21年３月期 第３四半期決算の概要 管理本部長 山下 典之 6 Intercommunity Innovation Investment
Slide 7: 平成21年３月期 第３四半期決算のハイライト①
平成21年３月期 第３四半期決算のハイライト① (単位：百万円） 20/3期 第3Ｑ累計 21/3期 第3Ｑ累計 増減 売上高 7,825 9,612 1,787 営業利益 221 94 △ 126 経常利益 146 7 △ 139 純利益 55 △ 867 △ 922 営業CF 451 860 408 増収・減益 ① 増収：ゲンジフーズ（3ヶ月増）、とり鉄(6ヶ月増）の子会社化が連結売上高に寄与 ② 減益：ゲンジフーズが売上未達成で営業利益赤字 ③ 減損損失：2Qにおけるゲンジフーズののれんの減損処理 ④ 営業キャッシュフロー：860百万円を獲得 7 Intercommunity Innov
Slide 8: 平成21年３月期 第３四半期決算のハイライト②
平成21年３月期 第３四半期決算のハイライト② (単位：百万円） 150 会社別 100 営業利益 145 50 96 94 54 ０ △50 △16 △108 △100 AD PL FDI GF TT 連結 会社別 400 EBITDA 300 420 200 100 211 108 △22 123 ０ △13 AD PL FDI GF TT 連結 AD：アスラポート・ダイニング、 PL：プライム・リンク、FDI：フーディアム・インターナショナル、GF: ゲンジフーズ TT：とり鉄 8 Intercommunity Innovation Investment
Slide 9: 連結損益計算書
連結損益計算書 (単位：百万円） 20/3期 21/3期 増減 売上高 GF515, TT 722, 既存事業550 第3Ｑ累計 第3Ｑ累計 売上高 7,825 9,612 1,787 営業利益 GF△46, TT55, 既存事業△135 売上原価 3,486 4,596 1,109 売上総利益 4,339 5,016 677 特別損失の内訳 895 販売管理費 4,117 4,922 804 ゲンジフーズのれん減損 781 営業利益 221 94 △ 126 直営店の閉鎖・減損 55 経常利益 146 7 △ 139 本社移転（21年4月） 17 税前利益 98 △ 839 △ 938 その
Slide 10: セグメント別利益構造
セグメント別利益構造 (単位：百万円） 21年3月期第1・2・3Ｑ 店舗運営事業 構成比 ＦＣ本部事業 構成比 その他事業 構成比 全社 合計 構成比 売上高 5,376 100.0% 4,487 100.0% 643 100.0% -894 9,612 100.0% 売上原価 1,718 32.0% 3,152 70.2% 549 85.4% -823 4,596 47.8% 売上総利益 3,657 68.0% 1,335 29.8% 94 14.6% -70 5,016 52.2% 販売管理費 3,617 67.3% 640 14.3% 134 20.8% 529 4,922 51.2%
Slide 11: 会社別利益
会社別利益 (単位：百万円） 20年3月期 2１年3月期 20年3月期 21年3月期 営業利益 第１Ｑ 第2Ｑ 第3Ｑ 第4Ｑ 第１Ｑ 第2Ｑ 第3Ｑ 第3Ｑ累計 第3Ｑ累計 ｱｽﾗﾎﾟｰﾄ・ﾀﾞｲﾆﾝｸﾞ △4 49 20 42 △12 0 △5 65 △16 ﾌﾟﾗｲﾑ・ﾘﾝｸ 54 80 40 52 37 51 56 175 145 ﾌｰﾃﾞｨｱﾑ・ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ 7 16 46 11 8 8 37 70 54 ｹﾞﾝｼﾞﾌｰｽﾞ - 10 △29 △11 △46 △39 △22 △18 △108 とり鉄 - - 25 10 37 17 41 25 96 連結 41 102 77 3
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 (単位：百万円） 20年3月末 20年9月末 増減 要因 20年12月末 3Q増減 要因 流動資産 2,538 1,678 △ 859 2,092 413 現預金 1,111 511 379 返済充当 891 379 返済充当 その他流動資産 1,426 1,167 33 1,201 33 固定資産 5,270 4,522 △ 134 4,387 △ 134 有形固定資産 1,691 1,832 △ 52 1,779 △ 52 のれん 1,894 1,001 △ 30 ゲンジフーズのれん減損7.8億 971 △ 30 その他固定資産 1,684 1,687 △ 52 1,635
Slide 13: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー (単位：百万円） 営業 CF主要項 目 20/3 第3Ｑ累計 21/3 第3Ｑ累計 20/3期 21/3期 税金等 調整前純 利益 98 △ 839 減価償 却費 219 274 第3Ｑ累計 第3Ｑ累計 のれん償 却費 112 133 減損損 失 48 854 売上債 権の増 減額 △ 244 157 営業活動による 仕入債 務 292 174 451 860 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ その他 △ 75 105 営 業CF合計 451 860 投資活動による 投資 CF主要項 目 △ 2,505 △ 274 20/3 第3Ｑ累計 21/3 第3Ｑ累計 ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 有形固 定
Slide 14: 第３四半期の振り返りと事業計画
２. 第３四半期の振り返りと事業計画 代表取締役社長 山口 伸昭 14 Intercommunity Innovation Investment
Slide 15: 平成21年3月期の施策：各社事業の振り返り
平成21年3月期の施策：各社事業の振り返り ・「牛角」エリア特性にあわせたオーダービュッフェコースの導入 ・「牛角」エリア特性にあわせたオーダービュッフェコースの導入 プライム・ プライム・ ・「とりでん」ランチメニュー推進・メニュー開発：客層の広がり ・「とりでん」ランチメニュー推進・メニュー開発：客層の広がり リンク リンク ・「おだいどこ」加盟と出店の促進：全国うまいもん ・「おだいどこ」加盟と出店の促進：全国うまいもん ・新業態「金の鶏 ・新業態「金の鶏 銀の釜」の首都圏出店 銀の釜」の首都圏出店 フーディアム フーディアム ・地域特性にあわせた個店別販売促進（送迎、食べ放題など） ・
Slide 16: 平成21年3月期 第３四半期末の店舗数
平成21年3月期 第３四半期末の店舗数 企業・業態名 期首店舗数 出店数 閉店数 12月末店舗数 増減数 企業・業態名 期首店舗数 出店数 閉店数 12月末店舗数 増減数 ㈱プライム・リンク 320 14 16 318 -2 ㈱ゲンジフーズ 56 0 12 44 -12 牛角【直営】 6 0 2 4 -2 貴族の森【直営】 15 0 0 15 0 牛角【FC】 204 2 8 198 -6 貴族の森【FC】 23 0 11 12 -11 牛角小計 210 2 10 202 -8 貴族の森小計 38 0 11 27 -11 とりでん【直営】 2 0 0 2 0 とりでん【FC】 83 1 4 8
Slide 17: 既存店売上高前年比
既存店売上高前年比 （％） 115.0 110.0 105.0 100.0 95.0 90.0 85.0 80.0 H2 0 H2 1 12 H1 0 H1 1 12 5 6 7 8 H2 9 1 3 4 1 2 8 H1 9 6 7 4 5 1 1 1 1 0. 0. 0. 1. 0. 0. 0. 0. 0. 0. 9. 9. 9. 9. 9. 9. 0. 0. 0. 9. 9. 9. H2 H2 H2 H2 H2 H2 H2 H2 H2 H2 H1 H1 H1 H1 H1 H1 牛角 とりでん おだいどこ 串特急 ゲンジフーズ とり鉄 パブ・居酒屋 H19.4 H19.5 H19.6 H1
Slide 18: 既存業態の取り組み① おだいどこ
既存業態の取り組み① おだいどこ 北海道から沖縄まで うまいものをメニュー化 タッチパネル導入 導入目的 ・売上向上（注文点数の増加） ⇒客単価200円アップ ・人件費削減（効率向上） ⇒月間11万円の削減 ※直営店トライアル結果 ＜タッチパネル画面サンプル＞ 18 Intercommunity Innovation Investment
Slide 19: 既存業態の取り組み② 牛角・金の鶏銀の釜
既存業態の取り組み②牛角・金の鶏銀の釜 串焼・手羽先・釜飯・ 鶏ちゃん焼きを 中心とした居酒屋メニューの ブラッシュアップ 総本部主導のセールスプロモーション （TVCM・T-POINT等） 19 Intercommunity Innovation Investment
Slide 20: 既存業態の取り組み③ とり鉄の商品へのこだわり
既存業態の取り組み③ とり鉄の商品へのこだわり グランドメニュー『こだわりの黒』・『やみつきの赤』のブラッシュアップ 10種類以上の香辛料をブレン 10種類以上の香辛料をブレン ドしたオリジナルスパイスで『こだ ドしたオリジナルスパイスで『こだ わり』感とやみつき感を訴求 わり』感とやみつき感を訴求 黒鍋・赤鍋 黒焼き・赤焼き 黒手羽・赤手羽 烏骨鶏(ウコッケイ）の導入 「希少性・高付加価値食材」の導入により差別化 2008年北海道洞爺湖 メニュー予定 サミットで使用された純 血種烏骨鶏の卵を使用 烏骨鶏つくねと楽美鶏の火鍋 しています。 烏骨鶏もも肉の炙り焼き 烏骨鶏の産卵数は年間40～50
Slide 21: 既存業態の取り組み④：ゲンジフーズ 貴族の森
既存業態の取り組み④：ゲンジフーズ 貴族の森 客数増加を目的として 全日アイドルタイムに ①三毛作(ランチ・アイドル・ディナー） デザートオーダーバイキングを実施 今後はさらに ランチ：FRサービス アイドル：バイキング ディナー：コースサービス ②カフェ業態への回帰 ・高付加価値ドリンク ・ショーカウンタの演出 ・喫茶オペレーションの再構築 アイドルタイムの有効活用 ※オーダーバイキング お客様が注文されたメニューを席までお持ちするので、作りたての商品をお召し上がりいただけます。 また、注文後に作るので、食材ロスをコントロールすることが可能です。 21 Intercommunity Inno
Slide 22: 既存業態の取り組み④：ゲンジフーズ 源氏家族
既存業態の取り組み④：ゲンジフーズ 源氏家族 客数増加を目的として、 寿司・そばうどん・天ぷらのオーダーバイキング ①二毛作（居酒屋と和食レストラン） 男女、年齢によって価格を変更 今後さらに ランチに偏っているお客様のディナー需 要を開拓→居酒屋メニューの充実 ②旬の魚の地元調達 各地で水揚げされた魚を、北関東の市 場へ直送させる。 ※オーダーバイキング お客様が注文されたメニューを席ま でお持ちするので、作りたての商品 をお召し上がりいただけます。また、 注文後に作るので、食材ロスをコン トロールすることが可能です。 22 Intercommunity Innovation Investm
Slide 23: 外食産業をめぐる環境①
外食産業をめぐる環境① 外食市場規模は微増傾向だが、大手の寡占化が進んでいる 微増 外食市場規模 外食市場規模 大手の伸びが中小を上回り、大手の寡占化がすすむ 27.56兆円 27.65兆円 減少 上位100社(宿泊施設を除く）のシェアは20.5％ （円） （前年比1.0ポイント上昇） 20兆 ※アメリカは44.0% 22.76兆 22.65兆 15兆 外食市場の伸び827億円に対し、 10兆 増加 5兆 上位100社の売上高は2,113億円増加、 4.80兆 5.0１兆 0 2006年度 200７年度 100位未満の企業の売上高は1,286億円減少 店舗売上高上位100社 ※日経MJ 第34
Slide 24: 外食産業をめぐる環境②：食肉の輸入の現状
外食産業をめぐる環境②：食肉の輸入の現状 × 国内 ×× 国内 70％ 70％ 国内 35％ 米国 米国 中国産 中国産 米国 5％ タイ産 タイ産 オーストラリア ブラ ジル （25 %) 55％ 牛肉 ※牛肉：BSE発生が影響 鶏肉：鳥インフルエンザ発生が影響 鶏肉 24 Intercommunity Innovation Investment
Slide 25: 米国産牛肉解禁による効果
米国産牛肉解禁による効果 品薄による価格高騰 現状 輸入解禁 米国産の輸入量＝需要の５％ 2003年12月 米国産 米国でBSEが ※輸入基準＝ ヶ月以下 発生したため 輸入基準が月齢30ヶ月以下に 国産 緩和されれば、豪州産の価格が 輸入がストップ そのため供給が 下がり品質の高い商品が適正な 豪州産 3/4に 価格で入手できるようになる。 需要 約１００万㌧ 20 供給量増加 限られた供給を 多数の焼肉店で取り合う状態 ステーキ店 1,200店 ・相場価格の低下 牛丼店 3,000店 (原価率低減） ・品質の向上 焼肉店 19,000店 25 Intercommunity Innovati
Slide 26: グループ事業ポートフォリオ
グループ事業ポートフォリオ 業種→ 食事中心 飲酒中心 業態↓ 価格 和食 洋食 中韓 和食 洋食 中韓 BPR ¥4,500 Key word 1 共通食材価格効果 ベストプライス ¥4,000 Key word 2 大衆価格 レストラン DH Key word 3 肉の消費量の伸び ¥3,500 ディナーハウス Key word 4 健康志向 ¥3,000 PPR ¥2,500 ポピュラープラ ビュッフェ イスレストラン ¥2,000 ステーキ ビアホール FD ¥1,500 ハンバーグ ファミリー パブ 定食 ダイニング ¥1,000 卵料理 QSR そば・ ¥500 うどん クイックサ
Slide 27: 各業態の店舗数の推移
各業態の店舗数の推移 H19.3 H20.3 H20.12 H21.3 H22.3 H23.3 牛角 230 210 202 200 196 193 とりでん 85 85 82 85 96 109 おだいどこ 12 24 32 48 74 94 串特急 43 42 41 48 53 57 貴族の森 0 38 27 25 26 28 源氏家族 0 14 13 14 15 17 とり鉄 0 71 70 77 87 99 新業態他 9 9 10 10 16 21 店舗数合計 379 493 477 507 563 618 ＊上記は中期計画で予定しているM&Aによる増加は見込んでおりません 平成２１年
Slide 28: グループ中期計画と平成21年3月期の見通し
グループ中期計画と平成21年3月期の見通し(11月13日修正） （百万円） 19.3実績 20.3計画 20.3実績 21.3計画 22.3計画 23.3計画 売上高 6,747 10,000 10,885 12,600 15,000 17,000 営業利益 224 300 260 150 340 540 経常利益 142 200 142 20 200 400 当期利益 35 115 135 △790 160 380 EBITDA 512 700 733 571 914 1,063 ＊上記は平成２０年３月期初に発表した計画です。外部環境の急激な変化により、計画の見直しを行っております。 28
Slide 29: グループ中期ビジョン
グループ中期ビジョン 平成20年3月期 （グループ店舗数：493店舗、グループ売上高：318億円 54位） 目標 平成21年3月期 （グループ店舗数：507店舗、グループ売上高：368億円 48位） 目標 平成22年3月期 （グループ店舗数：563店舗、グループ売上高：398億円 45位） 目標 平成23年3月期 （グループ店舗数：618店舗、グループ売上高：450億円 41位） 中期の目標店舗数 中期の目標店舗数 末端売上高の目標 末端売上高の目標 (億円） 500 700 618 450 563 398 507 600 493 400 368 500 318 400 379 300 275
Slide 30: お問い合わせ先
この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得た判断に基づいています。 あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社アスラポート・ダイニング 社長室 TEL：0