Lagardere Sa · EURONEXT:MMB
Lagardere Sa — Lagardère SCA — FY2007 Earnings Presentation
84 slides from Lagardere Sa's earnings presentation, Mar 12, 2008
Slide 1: Réunion des Analystes 12 mars 2008
Réunion des Analystes 12 mars 2008
Slide 2: Avertissement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Avertissement Certaines déclarations figurant dans ce document ne se rapportent pas à des faits historiquement avérés, mais constituent des projections, estimations et autres données à caractère prévisionnel basées sur l’opinion des dirigea
Slide 3: Sommaire
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 SOMMAIRE Chiffres clés ………………………….…. p. 4 à 5 Indicateurs financiers par division ……. p. 6 à 22 Synthèse des résultats ………………… p. 23 à 32 Annexes ……………………………….… p. 33 à 43 Faits marquants ………………………… p. 44 à 84 3
Slide 4: Chiffres clés
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffres clés 4
Slide 5: Chiffres clés
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffres clés Chiffre d’affaires en hausse de + 8,5 % à 8 582 M€ (vs 7 910 M€ en 2006) Progression à données comparables de + 3,3 % Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées : Progression de + 22 % à 636 M€ (vs 521 M€ en 2006) Se
Slide 6: Indicateurs financiers par division
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Indicateurs financiers par division 6
Slide 7: Lagardère Publishing
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Publishing 7
Slide 8: Évolution du périmètre
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Évolution Acquisition de l’éditeur Pika, consolidé par intégration globale à effet du du périmètre 1er avril 2007 ; Acquisition et consolidation à compter du 1er juillet 2007 de l’éditeur anglais Piatkus Books ; Acquisition par Anaya de l’é
Slide 9: Chiffre d’affaires
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffre d’affaires CA 2007 : 2 130 M€ (vs 1 962 M€ en 2006) soit + 8,6 % à données brutes et + 4,7 % à données comparables dont effets de change de - 1,5 % dont effets de périmètre de + 5,4 % Éléments clés de la croissance Education en Fran
Slide 10: Éléments du compte de résultat
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du compte de résultat (M€) 2006 2007 Variation Chiffre d’affaires (a) 1 962 2 130 + 8,6 % Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (b) 219 239 + 9,4 % Résultat des sociétés mises en équivalence 2 3 Éléments non récurren
Slide 11: Lagardère Active
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Active 11
Slide 12: Évolution du périmètre
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Évolution Le 4 janvier 2007, prise de participation de 20 % dans Canal+ France, réalisée du périmètre par apport à cette date des 34 % détenus dans CanalSatellite et par acquisition de titres pour 469 M€ le 19 décembre 2006. En 2006, la par
Slide 13: Chiffre d’affaires
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffre d’affaires CA 2007 : 2 291 M€ (vs 2 334 M€ en 2006) soit - 1,8 % à données brutes et + 1,7 % à données comparables Magazines : 1 782 M€ soit + 1,7 % (+ 1,3 % à données comparables) Radio : 298 M€ soit + 4,7 % (+ 4,3 % à données comp
Slide 14: Éléments du compte de résultat
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du compte de résultat (M€) 2006 2007 Variation Chiffre d’affaires (a) 2 334 2 291 - 1,7 % Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (b) 192 214 + 10,8 % dont : Magazines 115 137 + 18,4 % Radio 65 62 - 4,3 % TV 16 13 - 20
Slide 15: Lagardère Services
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Services 15
Slide 16: Évolution du périmètre
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Évolution Le groupe Lagardère et Butler Capital Partners ont signé le 21 décembre 2007 du périmètre un protocole d’accord définitif pour une prise de participation majoritaire de Butler Capital Partners dans le groupe Virgin Stores ; Au 31
Slide 17: Chiffre d’affaires
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffre d’affaires CA 2007 : 3 721 M€ (vs 3 614 M€ en 2006) soit + 2,9 % à données brutes et + 3,5 % à données comparables dont effets de change de - 0,1 % dont effets de périmètre de - 0,5 % Éléments clés de la croissance : Pays de l’Est :
Slide 18: Éléments du compte de résultat
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du compte de résultat (M€) 2006 2007 Variation Chiffre d’affaires (a) 3 614 3 721 + 2,9 % Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (b) 109 116 + 7,0 % Résultat des sociétés mises en équivalence 5 8 Éléments non récurren
Slide 19: Lagardère Sports
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Sports 19
Slide 20: Évolution du périmètre
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Évolution Acquisition de Sportfive (gestion de droits marketing et audiovisuels sportifs) et du périmètre consolidation par intégration globale à effet du 1er janvier 2007 ; Acquisition et consolidation par intégration globale à effet du 1e
Slide 21: Chiffre d’affaires
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Chiffre d’affaires CA 2007 : 440 M€ La croissance du chiffre d’affaires par rapport à 2006 (pro forma) hors IEC s’établit à 11,8 %. Éléments clés de la croissance : Nombreux matchs de Fédérations (dont les matchs de qualification à l’Euro 2
Slide 22: Éléments du compte de résultat
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du compte de résultat (M€) 2007 Chiffre d’affaires (a) 440 Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées (pré-goodwill*) (b) 67 Résultat des sociétés mises en équivalence - Amortissements des actifs incorporels liés aux acqu
Slide 23: Synthèse des résultats
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Synthèse des résultats 23
Slide 24: Éléments du compte de résultat de Lagardère Media
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Eléments du compte de résultat de Lagardère Media (M€) 2006 2007 Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées 520 636 Contribution des sociétés mises en équivalence avant amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions 8
Slide 25: Résultat avant charges financières et impôts
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Résultat avant charges financières et impôts (M€) 2006 2007 Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées du hors pôle 1 - Éléments non récurrents 14 (1) Total hors pôle 15 (1) Lagardère Media 547 440 Total hors EADS 562 439 Résultat
Slide 26: Charges financières nettes et impôts
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Charges financières nettes et impôts (M€) 2006 2007 Lagardère Media (84) (145) Hors Pôle (90) (59) Total charges financières (174) (204) Impôts (92) (99)* * dont profit d’impôt différé sur amortissements des actifs incorporels liés aux acqu
Slide 27: Compte de résultat de l’ensemble consolidé
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Compte de résultat de l’ensemble consolidé EADS EADS et et Lagardère Hors Total Lagardère Hors Total (M€) Media Pôle 2006 Media Pôle 2007 Variation Chiffre d’affaires 7 910 - 7 910 8 582 - 8 582 + 8,5 % Résultat opérationnel courant des soc
Slide 28: Résultat net - Part du Groupe ajusté (hors MEE EADS)
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Résultat net - Part du Groupe ajusté (hors MEE EADS) (M€) 2006 2007 Commentaires Résultat net - Part du Groupe 291 534 + 62 M€ hors + value EADS Résultat mis en équivalence d’EADS (23) 44 Amortissements des actifs incorporels liés aux - 45
Slide 29: Tableau de financement de l’ensemble consolidé
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Tableau de financement de l’ensemble consolidé (M€) 2006 2007 MBA avant charges financières & impôts 846 795 Variation du BFR 9 (23) Flux générés par l’activité 855 772 Intérêts payés et encaissés et impôts payés (187) (343) Flux opérationn
Slide 30: Variation de l’endettement net 2006 à 2007
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Variation de l’endettement net 2006 à 2007 (M€) 2006 2007 Endettement net début de période (1 091) (2 045) Somme des flux opérationnels et d’investissements (392) (56) Acquisitions de titres d’autocontrôle (259) (338) Dividendes (182) (181)
Slide 31: Bilan consolidé
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Bilan consolidé (M€) 2006 2007 Actifs non courants (hors titres mis en équivalence) 5 167 5 414 Titres mis en équivalence EADS 1 187 1 003 Autres 1 309 1 844 Actifs courants (hors placements financiers et trésorerie) 3 281 3 420 Placements
Slide 32: Capitaux propres et endettement net
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Capitaux propres et endettement net (M€) 2006 2007 Capitaux propres 4 610 4 659 Endettement net (2 045) (2 570) Ratio d’endettement 44,4 % 55,2 % Trésorerie (endettement) net hors ORAPA 99 (1 147) Ratio d’endettement hors ORAPA NA 24,6 % 32
Slide 33: Annexes
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Annexes 33
Slide 34: Analyse des éléments non récurrents par nature - 31/12/2007
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Analyse des éléments non récurrents/non opérationnels par nature - 31/12/2007 Lagardère Lagardère Lagardère Lagardère Autres (M€) Total Publishing Active Services Sports activités Charges de restructuration - (88) (3) - (1) (92) Résultats d
Slide 35: Analyse des éléments non récurrents par nature - 31/12/2006
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Analyse des éléments non récurrents/non opérationnels par nature - 31/12/2006 Lagardère Lagardère Lagardère Lagardère Autres (M€) Publishing Active Services Sports activités Total Charges de restructuration (3) (32) (7) - (3) (45) Résultats
Slide 36: Contribution des sociétés mises en équivalence par activité
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Contribution des sociétés mises en équivalence par activité (M€) 2006 2007 Lagardère Publishing 2 3 Lagardère Active 74 33 - Audiovisuel * 44 9 - Presse 30 24 Lagardère Services 5 8 Total Lagardère Media 81 44 Autres activités 23 (44) TOTAL
Slide 37: Principales sociétés mises en équivalence
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Principales sociétés mises en équivalence 2006 2007 Au compte de Au compte de (M€) Au bilan résultat Au bilan résultat EADS 1 187 23 1 003 (44) Canal+ France - - 1 433 10 CanalSatellite 935 52 - - Marie-Claire 234 9 236 6 Autres sociétés 14
Slide 38: Éléments du tableau de financement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du tableau de financement (M€) 2006 2007 MBA avant charges financières & impôts 247 284 Variation du BFR 34 11 Flux générés par l’activité 281 295 Intérêts payés et encaissés et impôts payés (96) (110) Flux opérationnels 185 185 In
Slide 39: Éléments du tableau de financement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du tableau de financement Audio Audio (M€) visuel Presse 2006 visuel Presse 2007 MBA avant charges financières & impôts (1) 214 131 345 82 136 218 Variation du BFR 8 (37) (29) (16) 11 (5) Flux générés par l’activité 222 94 316 66 1
Slide 40: Éléments du tableau de financement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du tableau de financement (M€) 2006 2007 MBA avant charges financières & impôts 168 167 Variation du BFR 15 (29) Flux générés par l’activité 183 138 Intérêts payés et encaissés et impôts payés (41) (37) Flux opérationnels 142 101 I
Slide 41: Éléments du tableau de financement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Éléments du tableau de financement (M€) 2007 MBA avant charges financières & impôts 111 Variation du BFR 18 Flux générés par l’activité 129 Intérêts payés et encaissés et impôts payés (55) Flux opérationnels 74 Investissements (961) Corpore
Slide 42: Échéancier - Endettement
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Échéancier - Endettement (M€) < 1an 1 à 5 ans > 5 ans Total ORAPA 759 664 - 1 423 Autres emprunts obligataires 102 163 235 500 Emprunts auprès des établissements de crédit 110 812 7 929 Dettes de location financement 14 38 3 55 Dettes sur e
Slide 43: Engagements hors bilans
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Engagements hors bilans (M€) 2006 2007 Engagements de rachats de titres auprès de tiers (hors intérêts minoritaires) 16 16 Engagements donnés dans le cadre de l’activité courante - cautions et garanties sur l’exécution de marchés et contrat
Slide 44: Faits marquants
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Faits marquants 44
Slide 45: Sommaire
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 SOMMAIRE Lagardère Publishing ……………….…. p. 46 à 52 Lagardère Services ……………………. p. 53 à 62 Lagardère Active …………………….… p. 63 à 77 Lagardère Sports ………………………. p. 78 à 84 45
Slide 46: Lagardère Publishing
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Publishing 46
Slide 47: Synthèse
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Synthèse Performances en 2007 : Chiffre d’affaires : + 4,7 % à données comparables + 8,6 % en données brutes Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées : en progression de + 9,4 % 47
Slide 48: France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 France Éducation : Excellente année pour Hachette Éducation et le Groupe Hatier, qui ont réalisé de très bonnes performances sur un marché scolaire en croissance au Collège ainsi qu’au Primaire Belle croissance en Parascolaire Littérature :
Slide 49: France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 France Dictionnaires et Encyclopédies : Amélioration très sensible des résultats de Larousse, grâce aux mesures correctrices prises en 2006 Distribution : Bonne année, marquée par l’intégration réussie de Dunod, Masson, Dalloz et d’Armand C
Slide 50: Autres pays
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Autres pays Grande Bretagne : Hachette Livre UK (HLUK) a conforté sa place de leader grâce à de nombreux best-sellers en fiction et dans le secteur des autobiographies de célébrités, inscrivant neuf ouvrages sur la liste des « top 50 » de 2
Slide 51: Autres pays (suite)
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Autres pays (suite) Espagne et Amérique Latine : En scolaire, belle performance d’Anaya, en particulier en Maternelle et au Collège. Léger recul du Primaire après la mise en place de la gratuité en Andalousie en 2006 En édition générale, ex
Slide 52: Options stratégiques et perspectives 2008
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Options stratégiques Consolider le Groupe après une phase de forte croissance externe, en préservant sa culture « fédérale » Créer les conditions d’un passage maîtrisé au numérique Rester à l’affût des opportunités de croissance externe com
Slide 53: Lagardère Services
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Services 53
Slide 54: Synthèse
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Synthèse Performances 2007 : Chiffre d’affaires : + 3,4 % à données comparables (et + 3,5 % à données comparables et taux de change constants) + 3 % en données brutes Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées : + 7,0 % (en profor
Slide 55: France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 France Relais H Progression de l’activité (+ 1,3%) en France, notamment grâce à l’ouverture de : 24 points de vente (PDV) sur la nouvelle ligne Est du TGV 3 points de vente au terminal S3 de l’aéroport de Roissy 6 points de vente à la
Slide 56: France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 France Commerce de produits de loisirs culturels : Virgin Les 35 magasins Virgin (y compris 6 Music Railway) et les 12 magasins Furet du Nord ont réalisé un chiffre d’affaires en hausse de + 4,1 % par rapport à 2006 Progression de l’activit
Slide 57: Europe
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Europe Espagne Activité globale en recul de - 1,5 % du fait de la distribution Progression des activités de détail de + 3,3 % dont + 1,8 % à réseau constant Distribution en recul de - 2,5 % : baisse de la presse magazine à - 2 % (concurrenc
Slide 58: Europe
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Europe Suisse Activité globale en progression de + 3,1 % Activité de détail stable (+ 0,7 %). Ouverture de 2 PDV Paul (en franchise) Activité de distribution en hausse de + 4,5 % : les ventes de presse déclinent de - 1,3 % mais ce recul est
Slide 59: Europe de l’Est
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Europe de l’Est Pologne Détail en forte progression de + 28,6 %, grâce à des ouvertures réalisées à un rythme très soutenu, avec 518 points de vente à enseigne (+ 96 PDV vs 2006), dont : 134 Relay 300 Inmedio 84 Coffee shop et Conveni
Slide 60: Europe de l’Est
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Europe de l’Est République tchèque Poursuite du développement à un rythme soutenu à + 28,1 %, dont : + 36 % pour les ventes de PDV Relay (112 PDV) + 10 % pour les ventes de PDV Inmedio (30 PDV) Réseau total de 144 PDV, soit + 15 PDV vs
Slide 61: Autres pays
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Autres pays Amérique du Nord Activité de détail au Canada et aux Etats-Unis : malgré la reprise du trafic aérien en Amérique du Nord, stabilité du chiffre d’affaires (- 0,3 %), suite notamment à la baisse du tourisme américain au Canada (dé
Slide 62: Perspectives
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Perspectives Perspectives d’évolution dépendantes de l’évolution du trafic en aéroports Au niveau des activités de commerce de détail, les objectifs sont : Le renforcement du leadership dans les lieux de transport, notamment par la déclinai
Slide 63: Lagardère Active
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Active 63
Slide 64: Presse - Synthèse
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Synthèse Performances de l’exercice 2007 : Chiffre d’affaires : 1 782 M€ + 1,3 % à données comparables + 1,7 % en données brutes Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées : 136,6 M€ + 18,4 % en données brutes Contexte et r
Slide 65: Presse Magazine France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Presse Magazine France Diffusion Diffusion en progression en 2007, à l’exception du segment des magazines masculins, générant à périmètre constant une hausse du chiffre d’affaires de + 2,9 % par rapport à 2006 Les grands hebdomadaire
Slide 66: Publicité
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Publicité L’année 2007 a été mauvaise en publicité à - 9,8 % à périmètre constant Dans un marché difficile, Lagardère Active souffre particulièrement de sa forte exposition à la publicité de la grande distribution, historiquement trè
Slide 67: Presse Magazine Internationale
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Presse Magazine Internationale Augmentation significative de la profitabilité de cette branche, grâce à une bonne performance publicitaire, à la mise en place d’un plan d’économies, à l’arrêt de titres, et à la cessation d’activités
Slide 68: Presse Magazine Internationale (suite)
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Presse Magazine Internationale (suite) Espagne Arrêt du titre Asi son las cosas Chiffre d’affaires publicitaire en hausse, notamment sur les féminins Repli du chiffre d’affaires diffusion sur le segment des magazines TV et people Res
Slide 69: Presse Magazine Internationale (suite)
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Presse Magazine Internationale (suite) Russie Croissance publicité : + 45 % Lancement en 2007 de deux nouveaux titres : Domoï (magazine de décoration pratique) en mars, et StarHit (féminin people) en novembre Chine Croissance publici
Slide 70: Presse - Perspectives 2008
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 PRESSE Perspectives 2008 En France, marché publicitaire tendu début 2008, malgré une diffusion qui reste bien orientée A l’international, maintien des tendances enregistrées en 2007 sur nos principaux marchés : marché publicitaire en baisse
Slide 71: Audiovisuel - Synthèse
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 AUDIOVISUEL Synthèse Performances de l’exercice 2007 : Chiffre d’affaires : + 2,9 % à données comparables - 12,6 % en données brutes Résultat opérationnel courant des sociétés intégrées : - 0,4 % en données brutes 71
Slide 72: Télévision
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 AUDIOVISUEL Télévision Chiffre d’affaires stable : + 0,9 % par rapport à 2006 en données comparables : Activité Production / Distribution stable, la progression sur les productions de fictions compensant la baisse des activités de productio
Slide 73: Radio et Régies Radio
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 AUDIOVISUEL Radio et Régies Radio Chiffre d’affaires de la Radio en hausse de + 4,3 % à données comparables En France, chiffre d’affaires en baisse de - 7 %, avec en particulier un recul des investissements publicitaires de la grande distri
Slide 74: Régies en France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 REGIES Régies en France Fusion des régies Interdeco et LAP pour former Lagardère Publicité Accélération de l’activité cross-média (CA x3 en 2007 / 4 % du CA global) Démonstration d’envergure de notre savoir-faire au travers de la campagne p
Slide 75: Transformation numérique du groupe lancée en 2007
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 NUMERIQUE Transformation numérique du groupe lancée en 2007 Croissance Interne Lancement de 16 sites en France et de 6 sites à l’international (US, UK, Italie, Espagne, Russie) Développement de l’audience : En France, après une croissance d
Slide 76: Nouveaux Médias
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 AUDIOVISUEL Nouveaux Médias La mise en équivalence de CellFish Media à compter du 1er octobre 2006 et les cessions d’actifs qui avaient précédé, notamment celle de l’activité CD-Rom, expliquent la faible contribution au chiffre d’affaires s
Slide 77: Active 2009
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Active 2009 Rationalisation du portefeuille : Cession d’actifs non stratégiques (PQR, agences photos, etc.) Passage dans un modèle de licence (Norvège, Suède, Pologne, Portugal) Fermeture de 12 titres non rentables (aux Etats-Unis, Japon, E
Slide 78: Lagardère Sports
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Lagardère Sports 78
Slide 79: Synthèse
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Synthèse Performances de l’exercice 2007 : Chiffre d’affaires : 440 M€ + 11,8 % en données brutes par rapport au CA annuel pro-forma 2006 (hors IEC*) Faits marquants de l’exercice 2007 : Acquisition de la totalité du capital de Sportfive (g
Slide 80: Sportfive France
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Sportfive France Bonne tenue de l’activité avec la Fédération Française de Football, en raison des droits TV des matchs de qualification à domicile à l’Euro 2008 La société Bataille Production (Interface Sports) a été acquise lors du 1er se
Slide 81: Sportfive Allemagne et droits TV internationaux
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Sportfive Allemagne et droits TV internationaux Belle performance sur la vente des droits TV, notamment en raison de matchs amicaux très attractifs Forte contribution des matchs de qualification à l’Euro 2008 Grand succès du Championnat du
Slide 82: Sportfive Grands Evénements et Développement International
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Sportfive Grands Evénements et Développement International Grands Evénements Les ventes des droits de diffusion de la phase finale de l’Euro 2008 ont été réalisées dans 36 des 50 pays prévus Sportfive est également chargé de la commercialis
Slide 83: Newsweb
Résultats Annuels 2007 Réunion des Analystes – 12 mars 2008 Newsweb Mise en œuvre d’une première synergie forte avec le lancement du site du Journal du Dimanche (www.lejdd.fr) Lancé en mars 2007, ce site d’informations en continu s’est imposé en quelques mois comme un site incontournable (avec 933 0
Slide 84: IEC
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