Toagosei Co., Ltd. · TSE:4045
Toagosei — Q1 2022 Earnings Presentation
23 slides from Toagosei's earnings presentation, May 23, 2022
Slide 1: 2022年12月期 第1四半期 決算説明資料
2022年12月期 第1四半期 決算説明資料 2022年5月23日
Slide 2: 2022年12月期 第1四半期 決算概要
2022年12月期 第1四半期 決算概要 連結の範囲 連結子会社数 ：18社 持分法適用会社数： 2社 2021年1Q 2022年1Q 増 減 37,750 1,796 5.0% 売上高 (百万円） 35,953 (41,195) (5,241) (14.6%) 4,109 ▲578 ▲12.3% 営業利益 (百万円） 4,687 (4,136) (▲551) (▲11.8%) 10.9% ▲2.1 営業利益率 13.0% ー (10.0%) (▲3.0) 経常利益 (百万円） 5,182 4,654 ▲527 ▲10.2% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 (百万円） 3,656 4,01
Slide 3: 連結業績（部門別）
連結業績（部門別） （百万円） 売上高 2021年1Q 2022年1Q 適用しなかった 場合の売上高 増減額 適用しなかった 数量差 単価差 場合の増減 （連結部門別） ① ② ③ ②－① ③ー① 基幹化学品 15,590 16,018 16,388 ▲487 859 427 798 ポリマー・オリゴマー 8,081 9,116 9,870 708 234 1,034 1,789 接着材料 2,771 2,758 2,902 ▲29 ▲40 ▲12 131 高機能材料 2,249 2,470 2,494 172 48 220 245 樹脂加工製品 6,382 7,013 7,208 620 1
Slide 4: 売上高成長率(基幹化学品事業)
売上高成長率(基幹化学品事業) 前年同期比 基幹化学品事業 1Q-1Q 増減理由 1Q (累計) 電解製品は前年並み 無機化学品 101% 101% 国内は自動車産業での生産調整の影響 アクリルモノマー 133% 133% で販売数量減、海外は引続き市況が堅 調 前年並みの出荷 工業用ガス 86% 86% (収益認識会計基準等の適用により 減収) 3
Slide 5: 売上高成長率(ポリマー・オリゴマー事業)
売上高成長率(ポリマー・オリゴマー事業) 前年同期比 ポリマー・オリゴマー事業 1Q-1Q 増減理由 1Q (累計) 自動車産業での生産調整の影響で販売 ポリマー 90% 90% 数量減 電子材料向け出荷が引続き好調 オリゴマー 107% 107% 他社からの販売事業の承継もあり増収 凝集剤 147% 147% 4
Slide 6: 売上高成長率(接着材料事業)
売上高成長率(接着材料事業) 前年同期比 接着材料事業 1Q-1Q 増減理由 1Q (累計) 国内は悪天候による来店客数減、海外は 瞬間接着剤 101% 101% コロナ禍の影響で販売数量減 (為替差で売上微増) 電子デバイス向けが販売数量減、 機能性接着剤 98% 98% 車載用電池向けが販売数量増 5
Slide 7: 売上高成長率(高機能材料事業)
売上高成長率(高機能材料事業) 前年同期比 高機能材料事業 1Q-1Q 増減理由 1Q (累計) 消臭剤や抗菌剤の出荷が堅調 無機機能材料 105% 105% 半導体向け出荷が好調 高純度無機化学品 113% 113% 6
Slide 8: 売上高成長率(樹脂加工製品事業)
売上高成長率(樹脂加工製品事業) 前年同期比 樹脂加工製品事業 1Q-1Q 増減理由 1Q (累計) 在庫積み増し需要 管工機材 118% 118% 前年並みの出荷 ライフサポート 102% 102% エラストマー 半導体不足の影響を受けた海外家電向 100% 100% け出荷が落ち込んだが前年並み コンパウンド 7
Slide 9: 連結会社概況（当期実績）
連結会社概況（当期実績） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 21年1Q 22年1Q 21年1Q 22年1Q 21年1Q 22年1Q 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 1,141 905 179 110 127 78 2 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲ・ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 999 1,264 76 403 65 406 3 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 137 182 1 2 1 2 4 MTアクアポリマー ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘｺﾞﾏｰ 51 2,517 3,668 72 218 60 168 5 台湾東亞合成 ↓ 100 36
Slide 10: 連結損益計算書(営業外損益・特別損益)
連結損益計算書(営業外損益・特別損益) 【営業外損益】 【特別損益】 （百万円） （百万円） 2021年1Q 2022年1Q 増 減 2021年1Q 2022年1Q 増 減 受取利息・配当金 176 67 ▲108 投資有価証券売却益 ― 1,000 1,000 持分法による投資利益 88 86 ▲1 補助金収入 26 280 254 為替差益 202 398 195 固定資産処分損 ▲26 ▲238 ▲211 固定資産賃貸料 77 83 6 投資有価証券評価損 ― ▲104 ▲104 雑収入 32 20 ▲11 合 計 0 938 939 支払利息 ▲23 ▲20 2 遊休設備費 ▲6 ▲9
Slide 11: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2021年 2022年 2021年 2022年 増 減 増 減 12月末 3月末 12月末 3月末 流 動 資 産 145,168 132,824 ▲12,343 負 債 合 計 52,343 50,064 ▲2,279 現預金 52,457 42,443 ▲10,013 支払手形・買掛金 18,391 17,726 ▲665 受取手形・売掛金 48,456 46,495 ▲1,961 借入金 11,207 11,208 0 有価証券 23,000 20,000 ▲3,000 未払法人税等 3,728 1,296 ▲2,431 棚卸資産 19,387 20,996
Slide 12: 2022年中期経営計画との比較
2022年中期経営計画との比較 2022年1Q 2022年 進捗率 実績 中計目標 377億円 23.1% 売上高 1,630億円 (411億円) (25.2%) 営業利益 41億円 170億円 24.1% [営業利益率] [10.9％] [10.4％] EBITDA 66億円 24.4% 270億円 高付加価値製品 46.5% － 47％ 売上高比率 2020年 118億円 2022年 目標 （中計期間累計） 設備投資額 (認可ベース) 191億円 440億円 2021年 249億円 海外売上高 72億円 325億円 22.2% [海外売上高比率] [19.2％] [20％] EPS (1株
Slide 13: ESGへの取組み
ESGへの取組み 2021年7月 「東亞合成グループレポート」発行 2021年8月 内閣府・文部科学省・経団連「理工チャレンジ（リコチャレ）」イベント実施 2021年12月 「2050年カーボンニュートラル（実質ゼロ）」目標設定 ・2030年に2013年比50%削減（205千トン) ・2050年にカーボンニュートラル（実質ゼロ） ①着手項目 ・バイオマスガス化発電導入に関する検討を開始 Ｅ ・横浜市ごみ焼却場からのカーボンニュートラル蒸気活用に関する （環境） 実現可能性調査を開始 ・小水力発電導入に関する調査検討を開始 Ｓ ②今後の予定 （社会） ・各事業所における太陽光発電の設置可能エリア
Slide 14: ESGへの取組み
ESGへの取組み 2019年3月 買収防衛策の廃止 2019年3月 女性取締役を初めて選任 2020年3月 取締役を対象に譲渡制限付株式報酬制度を導入 2021年10月 「東亞合成グループ コーポレートガバナンス基本方針」改訂 ・連結配当性向 30％程度 、連結総還元性向 50％程度を目途に 株主還元の向上を図る ＜2021年通期実績＞ Ｇ 連結配当性向 ：33.3% （ガバナンス） 連結総還元性向：62.1% ・政策保有株式の貸借対照表への計上額が連結純資産の 10％程度と なることを目途にする ＜売却実績＞ 2021年通期：売却額2,910百万円、売却益1,706百万円 2022年1Q ：
Slide 15: G TOAGOSEI
G TOAGOSEI BS ARN (20224F12 A HAHA 48
Slide 16: 2022年12月期 連結業績予想
2022年12月期 連結業績予想 （百万円） 2021年間実績 2022年間予想 2022上期予想 2022下期予想 増減 （B-A） （A） （B） 売 上 高 156,313 73,700 80,100 153,800 ▲2,513 営 業 利 益 17,676 9,000 9,000 18,000 324 営 業 利 益 率 11.3% 12.2% 11.2% 11.7% 0.4% 営 業 外 損 益 1,306 500 500 1,000 ▲306 経 常 利 益 18,983 9,500 9,500 19,000 17 特 別 損 益 ▲181 ▲100 ▲600 ▲700 ▲518
Slide 17: 2022年12月期 連結業績予想（部門別）
2022年12月期 連結業績予想（部門別） 売上高 適用しなかった 適用しなかった 2021実績 ※2022予想 場合の売上高 増 減 場合の増減 ②-①の増減要因 ① ② ③ ②-① ③-① 基 幹 化 学 品 70,312 67,900 75,000 ▲ 2,412 4,688 「増収]アクリルモノマー、カセイカリ ポリマー・オリゴマー 34,904 34,600 36,300 ▲ 304 1,396 [増収] アクリルポリマー、アクリルオリゴマー 接 着 材 料 11,364 11,900 12,000 536 636 [増収]機能性接着剤 高機能無機材料 9,752 11,000 11
Slide 18: 2022年12月期 連結会社概況予想
2022年12月期 連結会社概況予想 （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 2021年 2022年予想 2021年 2022年予想 2021年 2022年予想 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 4,625 3,561 557 448 398 337 2 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲ・ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 4,691 5,398 1,280 1,320 1,285 1,320 3 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 597 702 5 8 5 8 4 MTアクアポリマー ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘｺﾞﾏｰ 51 12,619 12,160 52
Slide 19: 連結業績推移
連結業績推移 （百万円） （円) 35,000 120.00 108.14 109.22 30,000 98.08 28,299 28,800 96.85 100.00 25,397 24,782 25,000 23,039 78.9122,184 80.00 62.43 20,000 18,000 17,453 17,676 16,408 60.00 15,000 13,782 12,336 40.00 10,000 13,771 13,500 20.00 5,000 12,911 12,748 10,387 8,142 0 0.00 2017年 2018年 2019年 2020年 2021
Slide 20: 連結経営参考数値
連結経営参考数値 （億円） 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年(予) 設 備 投 資 （検収ベース） 100 125 158 136 119 206 設 備 投 資 （認可ベース） 221 170 169 118 249 336 減 価 償 却 費 79 83 92 98 106 108 試 験 研 究 費 37 36 37 40 43 48 海 外 売 上 高 242 245 226 221 290 308 海外売上高比率 （ ％ ） 16.7 16.4 15.6 16.6 18.6 20.0 有 利 子 負 債 121 116 115 113 112 1
Slide 21: 連結経営参考数値の推移
連結経営参考数値の推移 （百万円） （百万円） 210,000 207,921 50,000 201,764 193,764 192,885 40,000 186,419 182,624 79.8% 30,000 78.4% 77.9% 78.4% 77.3% 170,000 76.5% 20,000 12,150 11,692 11,534 11,376 11,208 11,065 10,000 130,000 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年(予） 自己資本（左目盛） 有利子負債（右目盛） 自己資本比率 20
Slide 22: EBITDA/有形固定資産比率の推移
EBITDA/有形固定資産比率の推移 （百万円） （百万円） 100,000 50,000 90,893 78,301 78,193 40,000 74,376 67,083 62,663 28,300 28,800 30,000 25,397 24,782 50,000 23,039 22,184 40.5% 20,000 36.9% 35.3% 31.0% 31.7% 28.3% 10,000 0 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年(予） 有形固定資産（左目盛） EBITDA（右目盛） EBITDA/有形固定資産比率 21
Slide 23: 株主還元の推移
株主還元の推移 総還元性向 150.0% 95.4% 100.0% 62.1% 58.7% 28.9% 38.0% 50.0% 24.8% 26.5% 0.0% (百万円) （円） 9,000 38 36 36 8,000 36 7,000 34 4,000 6,000 3,500 32 30 3,882 30 5,000 30 28 4,000 28 26 26 3,000 26 4,554 4,419 2,000 3,685 3,948 3,881 24 3,422 3,422 1,000 22 0 20 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年(